谷德欣 劉揚 普琪涵

摘要：金融創(chuàng)新覆蓋了廣泛的內容，涉及諸多行業(yè)和領域，因此，在當下國內外對其概念尚未統(tǒng)一。從本質意義來說，金融工程創(chuàng)新的目的，就是讓衍生出的新型交易工程，以最小的成本投入換卻最大的利潤回報，它在具體設計和實施過程中所產生的風險，即為金融工程創(chuàng)新風險。在經濟全球化的發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術有效融入于金融領域中，這也為金融行業(yè)引向創(chuàng)新的浪潮，在此背景下，智慧金融、科技金融等新型金融工程應運而生，在帶動社會發(fā)展進步的同時，其金融創(chuàng)新風險也衍生出一系列不良后果，如行業(yè)泡沫、金融監(jiān)管職能被弱化、金融創(chuàng)新法律環(huán)境不夠完善等等。因此，分析金融工程創(chuàng)新現(xiàn)狀、探究金融創(chuàng)新風險成因及改進措施，也是時下金融行業(yè)所重要研究的課題方向。

關鍵詞：金融工程創(chuàng)新;創(chuàng)新風險;風險管理

金融經濟是我國國民經濟和市場經濟的重要組成部分，其在眾多行業(yè)和企業(yè)中都有一定的涉及，金融經濟的良好發(fā)展直接影響著我國經濟的穩(wěn)定。金融工程創(chuàng)新對深化金融行業(yè)的改革、加快當下市場經濟體制建設步伐、推動現(xiàn)代化社會經濟發(fā)展都具有不容忽視的作用。但是，金融工程創(chuàng)新也是利弊共存的，其在推動社會發(fā)展和進步的同時，其背后也隱藏著金融風險?；诖?，文章從多個角度出發(fā)，論述金融工程創(chuàng)新與風險管理，意在為相關人員提供理論性參考。

1金融工程創(chuàng)新現(xiàn)狀

1.1市場需求帶動金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新，是對傳統(tǒng)金融交易方式的一種改進和優(yōu)化。具體指的是對金融資源予以多行業(yè)、多角度、多方面的整合，并對金融交易方式予以深入調整，使得金融行業(yè)能夠為社會發(fā)展、經濟建設發(fā)揮出實際應有職能。推理得知，金融工程創(chuàng)新就是金融創(chuàng)新體制下所衍生出的新型金融工程，例如，外匯、金融期貨、有價證券等等，相比于傳統(tǒng)金融交易方式而言，他們交易方式更加快捷和靈活，可以以互聯(lián)網(wǎng)為載體買賣市場價格的動態(tài)波動，且支付手段也趨向于多元。在20世紀80年代，金屬工程創(chuàng)新在國際金融市場中取得突出、活躍的表現(xiàn)，一些金融衍生工程也逐步呈現(xiàn)于金融工程創(chuàng)新活動中，這些新型金融衍生工程構成了當下多遠國際金融市場的重要組成分支，對于拓展金融業(yè)職能、推動金融行業(yè)發(fā)展等等都具有不容忽視的作用。

1.2科技發(fā)展引領金融創(chuàng)新

在社會、經濟、科技高速發(fā)展的推動下，人工智能技術應運而生，并且信息網(wǎng)也充分覆蓋和包圍了當下社會時代，這也極大程度上改變和創(chuàng)新了社會生產模式，在此背景下，任何領域、業(yè)務的開展都需要強大的數(shù)據(jù)分析作為支持，人們的生產生活方式也需要依賴所獲數(shù)據(jù)的指導和幫助。在這樣的背景下，如何應對復雜繁瑣的信息、提升數(shù)據(jù)處理的便捷性和靈活性，是擺在當下科技發(fā)展所要面對的重要課題方向。由此可見，在科學技術不斷優(yōu)化和提升的背景下，金融行業(yè)也需要清晰認識到科學發(fā)展對金融創(chuàng)新的積極效用，并且逐步強化大數(shù)據(jù)技術、人工智能等金融科技技術資源的引進力度，以此來推動金融創(chuàng)新步伐的加快，同時也使得金融行業(yè)的創(chuàng)新空間得到進一步提升。

1.3時代發(fā)展推動金融創(chuàng)新

在信息化背景下，為了有效拓展金融業(yè)務模式，優(yōu)化和改進傳統(tǒng)金融水平，滿足人們多元化的金融需求，一系列金融新型工程應運而生，如“微金融”“螞蟻花唄”等等。這些新型工程一定程度上幫助社會大眾解決了短期內的經濟壓力，同時也給一些中小企業(yè)的融資、貸款提供了一個有利的條件。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術的推動下，智能手機、手機金融軟件的普及，給金融工程創(chuàng)新提供了一個良好的環(huán)境，同時也有效滿足了社會各方面的金融業(yè)務需求，對于穩(wěn)定社會發(fā)展、提升人們的經濟水平等提供了有效支持。

2金融工程創(chuàng)新風險的產生原因及后果

金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，在提升經濟增長動力，推動社會發(fā)展和進步的同時，也帶來一系列的金融風險。金融工程創(chuàng)新風險具有極強的多樣性和系統(tǒng)性，涉及操作風險、交易風險以及法律法規(guī)風險等等，基于此，分析金融工程創(chuàng)新風險的產生原因，挖掘隱藏于金融背后的風險尤為重要。下文從以下幾個方面闡述金融工程創(chuàng)新風險的產生原因及后果：

2.1過度創(chuàng)新極易引發(fā)行業(yè)泡沫

在金融工程創(chuàng)新的推動下，一系列金融創(chuàng)新理念如智能化金融理念、大數(shù)據(jù)金融理念、物聯(lián)網(wǎng)金融理念等應運而生，多種新型金融工程更是如雨后春筍般涌現(xiàn)在當下的金融體系中，這也極大程度上改變和優(yōu)化了傳統(tǒng)金融體制，使得金融服務也由傳統(tǒng)人工服務逐步過渡到人工智能，促進金融運作效率的進一步提升和優(yōu)化，同時也推動傳統(tǒng)金融行業(yè)逐步朝著智能化、科技化方向發(fā)展。但是，創(chuàng)新是一把雙刃劍，金融創(chuàng)新在方便、快捷人們的生活、為人們創(chuàng)造巨大收益的同時，也帶來一些不可避免的金融風險，如近年來一些不法的外匯金融平臺，一些不合乎制度運用規(guī)律的電子盤現(xiàn)貨平臺等等，這些都是金融工程創(chuàng)新的產物，在給投資者帶來了極大經濟財產損失的同時，也引發(fā)了嚴重的金融風險問題，人們稍有不慎就會陷入金融創(chuàng)新的陷阱里，對金融過渡創(chuàng)新，也勢必會引發(fā)行業(yè)泡沫等一系列問題。

2.2金融創(chuàng)新弱化金融監(jiān)管有效性

當下社會是信息技術不斷發(fā)展的時代，信息技術的發(fā)展推動社會資源的優(yōu)化整合、調整社會產業(yè)鏈配置、提升產業(yè)生產效率等等發(fā)揮著良好的促進作用，將其引入到金融行業(yè)中，也會對金融創(chuàng)新活動的有序開展奠定堅實基礎。在此背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融工程層出不窮，以互聯(lián)網(wǎng)為載體的電子盤交易平臺更是泛濫，這也極大程度上增加了金融創(chuàng)新風險，使得金融監(jiān)管的有效性被逐步弱化。一方面表現(xiàn)于;金融創(chuàng)新行為和金融監(jiān)管存在著嚴重的時間差沖突，具體為金融創(chuàng)新行為要在金融監(jiān)管行為之前，兩者之間難以共同開展、同步進行;其次，在金融創(chuàng)新中引入新型技術，也會極大程度上拓寬金融監(jiān)管的業(yè)務屬性和職能范圍，這也增加了金融監(jiān)管工作的難度，從而降低了金融監(jiān)管的有效性。

2.3金融創(chuàng)新法律環(huán)境有待完善

金融創(chuàng)新，是對現(xiàn)有金融體制和金融工具予以變更，以此來拓展現(xiàn)有體制的利潤空間，其主要目的是為了對金融環(huán)境、金融業(yè)務方式、金融制度予以有效改革，實現(xiàn)金融產業(yè)的進一步發(fā)展和變革。但是，無論是任何金融創(chuàng)新需要嚴格遵循相應的法律法規(guī)制度，不可以脫離法律法規(guī)的監(jiān)督和管理。首先，金融創(chuàng)新涉及廣泛的對象，以及繁雜的業(yè)務種類，業(yè)務的持續(xù)拓寬和擴大，也給相應法律法規(guī)的管理帶來一定的挑戰(zhàn)。其次，在金融業(yè)務中應用新技術，也使得在金融創(chuàng)新中如何合法地應用管控技術成為法律法規(guī)體系新的研究領域。基于此，金融創(chuàng)新需要對其相應的法律法規(guī)制度予以不斷完善，以此來有效改善相應的法律環(huán)境。

2.4影響金融經濟創(chuàng)新發(fā)展的政治制度

當前，我國的政治制度體系和相關的經濟業(yè)務的開展是息息相關的，由于我國一些制度和規(guī)定的制約，使得金融業(yè)務的發(fā)展被限制固定在一定的范圍內，造成金融經濟的一些業(yè)務難以得到開展，無形之中造成了整個經濟市場的損失。同時，對于我國的金融經濟體系而言，國有控股銀行始終居于經濟體系的主導地位，間接地引起了金融過強造成的壟斷問題。還有相關制度不具備保障措施，以至于在地方性和民營性的金融經濟體系中自己才是金融風險的主要承擔者，且對金融風險的分散能力十分有限。與此同時，金融領域的經濟發(fā)展還受到利率制度的限制和管轄，利率的過度浮動都有可能增加金融經濟發(fā)展面臨的風險，不利于其發(fā)展和創(chuàng)新，嚴重者可能會阻礙和限制其發(fā)展。再加上國家宏觀調控對市場產生的作用，以至于金融經濟的創(chuàng)新發(fā)展作用在市場經濟的推動中得不到極致的發(fā)揮。因此，在進行金融經濟創(chuàng)新發(fā)展工作過程中，應該在政治制度改革的背景下強化對金融領域的監(jiān)管工作。

3金融風險防控對策

3.1內部管控，系統(tǒng)化做好創(chuàng)新風險管理

為了對金融工程創(chuàng)新風險予以科學控制及有效防范，需要金融行業(yè)各個機構對內部管控予以不斷強化，推動創(chuàng)新風險管理能夠高效、系統(tǒng)開展。首先，金融行業(yè)各個機構需要積極改善內部環(huán)境，構建健全的風險評估和防范體系，然后可以從控制活動、信息與溝通出發(fā)，來對風險管理機制予以不斷強化，以此來有效防范因創(chuàng)新過度而產生的行業(yè)泡沫現(xiàn)象。其次，金融行業(yè)需要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融、智慧金融的實際效能，要與多個行業(yè)建立合作機制，使得金融創(chuàng)新活動能夠有效引入到各個領域和行業(yè)中，以此來有效規(guī)避可能出現(xiàn)的金融創(chuàng)新風險。

3.2加強監(jiān)管，進一步完善金融創(chuàng)新環(huán)境

首先，對金融監(jiān)管的法律體系予以不斷完善。金融監(jiān)管的正常有序開展離不開完善的金融法律體系的支持，除了需要對主體法律體系予以不斷完善之外，還需要細化該法律的實施流程和實施準則，可以將過渡性的暫行條例引入到立法環(huán)境尚不成熟的相關金融行業(yè)中去。其次，制定一套嚴格的市場準入監(jiān)管制度。市場準入監(jiān)管是對金融創(chuàng)新風險予以有效防范的保證。監(jiān)管當局需要嚴格地審核準備上市的金融創(chuàng)新工程和工具，還需要對交易所會員及經紀人資格的批準等都要嚴格審查。再次，基于金融工程創(chuàng)新會衍生較多的交易品種，而且交易過程也會增加一定的繁瑣性，這也導致監(jiān)管部門難以全面監(jiān)管所有的交易過程。因此，監(jiān)管當局應該采取各種行之有效的措施，充分調動市場交易主體自律管理的積極性。最后，不斷深化各個監(jiān)管機構之間的交流和合作，對各類金融信息披露制度不斷完善，在條件成熟時建立金融監(jiān)管信息中心，以此來達到提高金融監(jiān)管效率的目的。

3.3完善律法，健全金融創(chuàng)新法律體系

金融創(chuàng)新覆蓋了較多的行業(yè)、涉及較廣的領域，由此可見，金融創(chuàng)新風險也具有跨界性、不可控性等特點，推理可知，金融創(chuàng)新風險管理，是一個集復雜性與系統(tǒng)性于一體的工程。金融行業(yè)需要在深化金融創(chuàng)新機制、完善內容管控機制的基礎上，還需要具備健全的法律法規(guī)作為監(jiān)督和管理。為了對金融創(chuàng)新行為進行有效監(jiān)督和管理，首先，需要充分發(fā)揮現(xiàn)有法律法規(guī)的監(jiān)管職能，要將已出臺的法律法規(guī)嚴格落實到當下金融機制中，并不斷強化其執(zhí)法力度，使之做到有法可依、有法必依。其次，需要及時補充和完善當下尚缺、法律不明確、監(jiān)管制度不到位的個別條款，同時還需要及時修訂現(xiàn)有法律法規(guī)不完善的地方，以滿足金融創(chuàng)新穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展要求。最后，還需要對當下風險控制法規(guī)予以不斷創(chuàng)新，以此來穩(wěn)定金融體制，保障投資者的權益，且金融機構也必須轉變理念，重新找準法律框架內的定位。

結束語

總而言之，在金融工程創(chuàng)新過程中，金融創(chuàng)新風險管理是一項集系統(tǒng)性與繁瑣性于一體的工程，不僅要求金融行業(yè)各個部門對自身內部風險防護以及評價體系予以不斷完善，還需要健全外部法律法規(guī)體系，充分發(fā)揮金融監(jiān)管機構的實際職能。創(chuàng)新是推動社會發(fā)展的重要驅動力，但是在創(chuàng)新中切不可以單單重視收益，還需要構建系統(tǒng)的風險防范體系，需要對金融工程的盈利性和風險性予以有效平衡，以此來助力金融行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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[3]盛淑妮.新時期金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理研究[J].商，2014（14）：81.

作者簡介：

谷德欣（2000.02.24），女，漢族，內蒙古赤峰市，本科在讀，研究方向：金融學

劉揚（1999.04.16），女，漢族，甘肅省慶陽市，本科在讀，研究方向：金融學

普琪涵（2000.11.04），女，彝族，云南省玉溪市，本科在讀，研究方向：金融學

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