文/賀佳怡 李欣（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 ）

一、緒論

（一）選題背景

近年來(lái)，金融科技的快速發(fā)展與深度應(yīng)用給小微企業(yè)獲取金融服務(wù)提供了更多便利和可能，2020年新冠疫情更是進(jìn)一步促使普惠金融數(shù)字化加速發(fā)展?？萍嫉膹V泛應(yīng)用擺脫了小微業(yè)務(wù)人海戰(zhàn)術(shù)的傳統(tǒng)思路，成本覆蓋和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)難題的解決得到了突破，使得開展普惠金融業(yè)務(wù)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言更為可行。

（二）研究意義

隨著普惠金融的發(fā)展，一些問(wèn)題開始凸顯，許多金融機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了自己的產(chǎn)品創(chuàng)新，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)，使得更多人可以通過(guò)線上形式進(jìn)行信貸申請(qǐng)，而企業(yè)也可以因此降低人工成本，為更多的用戶提供金融服務(wù)。在財(cái)務(wù)方面，數(shù)字普惠金融相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，運(yùn)用風(fēng)控體系，可降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但數(shù)字技術(shù)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的。

本文以浙江網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”項(xiàng)目為例，通過(guò)對(duì)網(wǎng)商貸產(chǎn)品以及效果進(jìn)行分析，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)開展類似產(chǎn)品創(chuàng)新有一定借鑒意義。

二、普惠金融相關(guān)概念

（一）普惠金融的概念

普惠金融注重實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平，旨在建立能全覆蓋社會(huì)所有階層并為其提供金融服務(wù)的金融體系。

（二）普惠金融的特點(diǎn)

普惠金融的普及性在于盡可能為所有有合理金融需求的客戶群體提供金融服務(wù)。從客戶群體分析，中小微企業(yè)、農(nóng)村及貧困地區(qū)居民以及特殊人群等幾類群體是目前普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。從地域分布分析，普惠金融主要服務(wù)于廣大農(nóng)村地區(qū)及貧困偏遠(yuǎn)地區(qū)，極大程度上提高了我國(guó)金融服務(wù)的覆蓋率。與傳統(tǒng)金融相比，因其重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象不同，普惠金融產(chǎn)品更具多樣性。

（三）數(shù)字普惠金融

數(shù)字普惠金融運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，一是擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。普惠金融的資金來(lái)源也比傳統(tǒng)金融更加廣泛，民間資金的投入，不僅加大了資金供給，也提高資金流動(dòng)性，進(jìn)而增加了農(nóng)戶、小微企業(yè)及特殊群體融資的可能性。二是提高金融服務(wù)的工作效率，改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)通過(guò)固定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的形式，不論用戶身處何處，只要有手機(jī)、電腦等移動(dòng)設(shè)備就可以獲得金融服務(wù)。三是降低融資成本。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍依賴于其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量和分布位置，而數(shù)字普惠金融則可以在線上實(shí)現(xiàn)貸款的全過(guò)程。

三、浙江網(wǎng)商銀行“網(wǎng)商貸”案例介紹

（一）浙江網(wǎng)商銀行簡(jiǎn)介

浙江網(wǎng)商銀行（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)商銀行”）成立于2014年9月29日，其主要目標(biāo)客戶為小微客戶以及農(nóng)戶,其宗旨是為目標(biāo)客戶提供信貸支持。網(wǎng)商銀行的發(fā)展戰(zhàn)略主要從兩個(gè)角度出發(fā)，從小微客戶角度，借助互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，通過(guò)螞蟻金服等平臺(tái)上的線上、線下交易信息，以及淘寶、支付寶等平臺(tái)上收集的客戶信息，向這些難以從傳統(tǒng)金融渠道獲得經(jīng)營(yíng)性貸款的小微企業(yè)客戶發(fā)放小額短期的純信用小額貸款及提供綜合金融服務(wù)。而從農(nóng)村市場(chǎng)角度，通過(guò)有針對(duì)性地收集農(nóng)戶信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過(guò)與政府開展“普惠金融+智慧縣域”合作，借助大數(shù)據(jù)+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為農(nóng)戶及貧困地區(qū)用戶提供信貸支持。

（二）浙江網(wǎng)商銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

截至2020年末，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)3112.56億元，同比增長(zhǎng)123.04%；負(fù)債總額2972.67億元，同比增長(zhǎng)191%。所有者權(quán)益為139.89億元，同比增長(zhǎng)33.00%，年末資本充足率11.89%。

2020年，網(wǎng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入86.18億元，同比增長(zhǎng)30.01%。網(wǎng)商銀行的收入主要分為利息、手續(xù)費(fèi)及傭金、其他三個(gè)板塊。2020年實(shí)現(xiàn)的利息收入為114.69億元，同比增長(zhǎng)60%，而利息支出為48.58億元，同比增長(zhǎng)149%。凈利潤(rùn)12.86億元，同比增長(zhǎng)2.36%。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，2020年網(wǎng)商銀行吸收存款1646.89億元，同比增長(zhǎng)108.84%；發(fā)放貸款及墊款1269.08億元，同比增長(zhǎng)81.22%。從凈利潤(rùn)方面分析，2016年至2020年，網(wǎng)商銀行年末凈利潤(rùn)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中2017年至2019年凈利潤(rùn)上升趨勢(shì)顯著，特別是2019年的凈利潤(rùn)同比上漲90.88%。但是至2020年，網(wǎng)商銀行的凈利潤(rùn)增速大幅下降，較2019年僅上升2.36%。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，網(wǎng)商銀行2020年吸收存款金額大幅增長(zhǎng)使得有息負(fù)債大量增加，同時(shí)發(fā)放的貸款及墊款增幅并未超過(guò)吸收存款的增幅，導(dǎo)致收入及凈利潤(rùn)與上期相比基本持平（見表1）。

表1 浙江網(wǎng)商銀行經(jīng)營(yíng)狀況（2016-2020）單位：億元

（三）網(wǎng)商銀行主要信貸產(chǎn)品

網(wǎng)商貸是網(wǎng)商銀行的系列貸款產(chǎn)品，可以分為阿里信用貸、網(wǎng)商貸國(guó)際站、淘寶（天貓）信用貸款等。網(wǎng)商貸的推行得益于兩個(gè)因素：一是純信用貸款無(wú)需抵押，省去了線下押品確權(quán)、定價(jià)等審核時(shí)間；二是初次建立信貸關(guān)系流程簡(jiǎn)單。而在還款時(shí)，客戶可以選擇還款時(shí)間。相較于傳統(tǒng)銀行貸款，網(wǎng)商貸的貸款流程均在線上完成，包括提交資料、資料審核、簽訂合同、評(píng)估額度以及貸后管理這五個(gè)主要板塊，更易于操作。

（四）網(wǎng)商貸案例

2020年新冠疫情突發(fā)，電商行業(yè)的許多小微商家受新冠肺炎疫情影響嚴(yán)重，網(wǎng)商貸陸續(xù)推出百億級(jí)幫扶貸款，采取降低利率及免費(fèi)“0賬期”提前收款等政策，降低商戶的損失。2020年3月5日，網(wǎng)商銀行與中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)等多家協(xié)會(huì)共同發(fā)起“無(wú)接觸貸款”助微計(jì)劃，通過(guò)數(shù)字普惠金融幫助小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

四、網(wǎng)商貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控相關(guān)分析

（一）網(wǎng)商貸面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.小微企業(yè)數(shù)量多，壞賬風(fēng)險(xiǎn)大

網(wǎng)商銀行憑借阿里的數(shù)據(jù)和科技的強(qiáng)大，打破傳統(tǒng)銀行繁瑣的貸款流程，獨(dú)創(chuàng)“310”貸款模式。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),65%的小微企業(yè)處于貸款不良率很高的輕型制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或業(yè)務(wù)成本，相較于其他同類型的貸款，差距更大，不受傳統(tǒng)銀行歡迎。2019年網(wǎng)商銀行推出調(diào)整貸款利息，對(duì)全國(guó)850萬(wàn)家小店下調(diào)了20%貸款利率，其中有淘寶天貓的小商鋪、湖北小店等，在優(yōu)惠方面，為這類門面提供了百萬(wàn)元專項(xiàng)免息貸款，大大減輕了其經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。

相比于2019年，網(wǎng)商銀行有小微企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者用戶高達(dá)2087萬(wàn)戶，2020年增加了1000多萬(wàn)戶，累計(jì)用戶高達(dá)3507萬(wàn)；在一年時(shí)間內(nèi)，服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，一年增幅70%。此外，新冠肺炎疫情期間和洪澇期間，網(wǎng)商銀行在多地區(qū)分別推出“免息券”活動(dòng)，同傳統(tǒng)銀行進(jìn)行密切合作，無(wú)接觸貸款發(fā)放累計(jì)8700億元，減息6.65億元。隨著小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、資本等需求的加大，網(wǎng)商銀行2020年三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)出現(xiàn)全面下滑之勢(shì)。而且，在網(wǎng)商銀行貸款的小微客戶中，有80%之前從未獲得其他銀行的經(jīng)營(yíng)貸款，顯然信用貸款會(huì)在一定程度上增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2.貸后資本充足率下滑，不良率上升

資本實(shí)力方面，2020年以來(lái)加快消耗的貸款業(yè)務(wù)資金，導(dǎo)致網(wǎng)商銀行的資本充足程度下降。新世紀(jì)資信近期發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告稱，該行資本充足率均符合銀保監(jiān)會(huì)等各機(jī)構(gòu)的要求，但縱向來(lái)看，出現(xiàn)全面下滑之勢(shì)。2018年～2020年，該行核心資本充足率依次為11.06%、15.40%和8.86%；2018年～2020年，資本充足率依次為12.09%、16.44%、11.89%。網(wǎng)商銀行是我國(guó)五大民營(yíng)銀行之一，與同行相比較，網(wǎng)商銀行資本充足率水平偏低，在互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)的背景下，其資本補(bǔ)充需求上升。因新冠肺炎疫情，網(wǎng)商銀行不良貸款率、不良貸款余額上升。2015年～2020年不良貸款率分別為：0.18%，1.21%，1.23%，1.3%，1.3%，1.52%。在不良貸款余額上，2020年的20.48億元比2019年的10.80億元增加超過(guò)10萬(wàn)億元，不良貸款率從1.3%上升至1.54%，增加了0.24%。對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量，保持在5%的可控范圍，風(fēng)險(xiǎn)較低，但縱向看趨勢(shì)，不良貸款率逐年升高，且增加的幅度逐年拉大。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)分析

網(wǎng)商銀行借助于阿里網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，用芝麻信用、螞蟻小貸、平臺(tái)瀏覽數(shù)據(jù)等，對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體戶、農(nóng)戶進(jìn)行大數(shù)據(jù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于有還款能力的群體，其貸款方式、數(shù)量由機(jī)器自助完成。網(wǎng)商銀行利用阿里平臺(tái)積累的大數(shù)據(jù)為小微企業(yè)提供云上貸款服務(wù)，做到無(wú)接觸貸款?；谠朴?jì)算平臺(tái)，網(wǎng)商銀行擁有國(guó)內(nèi)核心用戶數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)提供合理的金融服務(wù)。

受制于2020年的新冠肺炎疫情，網(wǎng)商銀行因地制宜，采取適合的風(fēng)險(xiǎn)措施，識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新完善風(fēng)險(xiǎn)控制流程，適當(dāng)降息。同時(shí)，網(wǎng)商銀行加強(qiáng)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)配置，增強(qiáng)管理的靈活性，對(duì)突發(fā)情況制定應(yīng)急措施。2020年年底，網(wǎng)商銀行的流動(dòng)性覆蓋率為173.92%，全年無(wú)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能的方法，讓有信用的小微企業(yè)被識(shí)別出來(lái)，給他們支持，解決敢貸、能貸、愿貸的問(wèn)題。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管控能力大幅提升。然而，數(shù)據(jù)一旦被黑客攻擊，安全性就大打折扣，同時(shí)也為央行的監(jiān)管增加了難度。

（三）公司管理風(fēng)險(xiǎn)分析

從公司披露信息來(lái)看，經(jīng)營(yíng)高層不穩(wěn)定，利潤(rùn)規(guī)模不夠。近幾年，網(wǎng)商銀行高層頻繁更換，公開信息顯示，2019年3月，井賢棟辭去網(wǎng)商銀行董事、董事長(zhǎng)職務(wù)，李臣辭去董事職務(wù)，郭田勇辭去獨(dú)立董事職務(wù)，應(yīng)君辭任職工監(jiān)事。2019年3月，馮亮的浙江網(wǎng)商銀行副行長(zhǎng)任職資格獲批；同年4月，其執(zhí)行董事任職資格獲批。2019年7月，廖旭軍辭去內(nèi)審部門負(fù)責(zé)人職務(wù)。

除了頻繁更換高層管理人員，在發(fā)力小微貸的同時(shí)，網(wǎng)商銀行還因違規(guī)被處罰。2020年1月23日，銀保監(jiān)會(huì)公布的罰單顯示，網(wǎng)商銀行存在重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)審查、未經(jīng)董事會(huì)審議；部分員工提供虛假資料、陳述等；會(huì)計(jì)運(yùn)營(yíng)管理違反基本內(nèi)控規(guī)定等違法違規(guī)事實(shí)。網(wǎng)商銀行在2020年已收到4張罰單，合計(jì)罰沒金額超過(guò)254萬(wàn)元。

五、總結(jié)

通過(guò)對(duì)網(wǎng)商貸信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行分析，數(shù)字普惠金融能有效地服務(wù)小微企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析及防控方面建立模型，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。建立云計(jì)算金融服務(wù)系統(tǒng)，使得業(yè)務(wù)流程均可在線上實(shí)現(xiàn)，以提高貸款效率，降低貸款成本。

新冠肺炎疫情導(dǎo)致了眾多小微企業(yè)倒閉或者資不抵債，網(wǎng)商銀行采取了一系列措施幫扶小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。得益于數(shù)字普惠金融的“301”貸款模式，簡(jiǎn)單的線上貸款流程，縮減了人工成本，降低了貸款的成本。數(shù)字技術(shù)為普惠金融發(fā)展助力的同時(shí)，也帶來(lái)了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。首先是數(shù)據(jù)安全，網(wǎng)商貸是利用阿里巴巴B2B、淘寶、天貓、螞蟻金服等平臺(tái)上客戶積累的信息對(duì)商戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，個(gè)人信息泄露和黑客攻擊是需要防范的風(fēng)險(xiǎn)。二是硬件風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字普惠金融依賴于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，銀行應(yīng)該定期維護(hù)系統(tǒng)，并提前制定相應(yīng)措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

本文以網(wǎng)商貸為例，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)行分析，利用數(shù)字技術(shù)可以有效擴(kuò)大信貸產(chǎn)品的覆蓋范圍，而簡(jiǎn)化申請(qǐng)流程、縮短放款時(shí)間可以降低人工成本，服務(wù)更多小微企業(yè)。而風(fēng)控模型可以大大降低風(fēng)控成本，不良貸款率自成立以來(lái)保持可控。所以數(shù)字普惠金融作為金融服務(wù)的必行之勢(shì)，有其自身優(yōu)勢(shì)，也有暗藏的風(fēng)險(xiǎn)，只有政府不斷出臺(tái)政策，金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新，通過(guò)多方的共同努力，才能實(shí)現(xiàn)真正的普惠金融。