趙思祺， 趙玉婷， 孫開先， 張立新

(曲阜師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 山東 日照 276826)

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中指出，要完善金融支持創(chuàng)新體系并構(gòu)建實體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系[1]。周小川[2]首次提出“金融生態(tài)”概念，并指出金融生態(tài)作為經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)的外部環(huán)境，即金融活動的部分前提，包括法律體系、社會信譽、會計聯(lián)系等維度，與區(qū)域創(chuàng)新能力互動發(fā)展的緊迫性越來越突出。對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)而言，金融生態(tài)環(huán)境對區(qū)域創(chuàng)新能力有著重要影響，它與國家經(jīng)濟(jì)增速密切相關(guān)，影響我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)與平衡。因此，有必要研究金融生態(tài)環(huán)境、區(qū)域創(chuàng)新能力之間的相關(guān)程度，為未來金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力的研究提供部分思路。

一、文獻(xiàn)綜述

金融生態(tài)環(huán)境的概念自提出以來就引起學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。徐林和青松[3]認(rèn)為要謀求具有中國特色社會主義特征的生態(tài)金融發(fā)展模式，這種生態(tài)金融發(fā)展模式需要契合金融生態(tài)發(fā)展規(guī)律，起到保持中國社會經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行的作用。李揚等[4]構(gòu)建了包含經(jīng)濟(jì)、法治環(huán)境、文化等9個指標(biāo)在內(nèi)的中國都市金融生態(tài)環(huán)境衡量體系，這是首次有研究詳細(xì)地提出金融生態(tài)環(huán)境的評價指標(biāo)。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，當(dāng)前的金融生態(tài)環(huán)境已少不了互聯(lián)網(wǎng)金融。艾瑞咨詢發(fā)布的《2017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)報告》指出，2017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融放貸規(guī)模為4.4萬億元，較2016年增長904.0%[5]。張正等[6]以阿里金融云為案例，詳細(xì)描述了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的形成過程。雖然現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)存在著創(chuàng)新性不足、法制體系不健全、信譽體系不完善等問題[7]，但互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境正在飛速發(fā)展和完善，其地位和作用在當(dāng)今社會會更加突出。

Cooke等[8]最早提出“區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)(RIS)”這一名詞，認(rèn)為其指某一地區(qū)內(nèi)各種創(chuàng)新要素彼此作用、相互聯(lián)系的網(wǎng)絡(luò)型系統(tǒng)。王核成和寧熙[9]把某一地域內(nèi)地理位置相近的具備共同利益的開放系統(tǒng)稱為區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)。封笑笑和楊哲[10]認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、金融環(huán)境、政策環(huán)境等因素對區(qū)域創(chuàng)新能力的影響顯著。左志剛[11]認(rèn)為在金融開放的前提下，金融水平與創(chuàng)新能力呈正相關(guān)。趙麗麗[12]進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，金融生態(tài)環(huán)境通過直接影響企業(yè)社會資本和創(chuàng)新型企業(yè)融資效率，從而對區(qū)域創(chuàng)新能力產(chǎn)生間接影響。

金融與創(chuàng)新之間存在著互相促進(jìn)的辯證關(guān)系，研究表明創(chuàng)新與金融發(fā)展相結(jié)合是非常有益的[13]，金融發(fā)展可以更好地服務(wù)于創(chuàng)新[14]。其原因在于金融生態(tài)環(huán)境具有顯著提升企業(yè)創(chuàng)新效率、優(yōu)化企業(yè)金融資源配置、改善企業(yè)內(nèi)外治理環(huán)境的效果[15]。創(chuàng)新能力與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在正向關(guān)系，創(chuàng)新能力越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快[16]，而推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展又能為金融發(fā)展提供良好的創(chuàng)新環(huán)境。對魏志華等[17]和左志剛[11]的研究進(jìn)行整合，可以看出金融生態(tài)環(huán)境對銀行信貸有直接影響，而銀行信貸又會對國家創(chuàng)新能力造成直接影響，因此金融生態(tài)環(huán)境對國家創(chuàng)新能力存在著以銀行信貸為中介的間接影響。數(shù)字金融時代已經(jīng)來臨，金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力之間有了更多樣化的相互影響方式和路徑[18]，因此探究兩者之間直接的相關(guān)關(guān)系十分有必要。

以上研究主要存在兩點不足：一是現(xiàn)有研究大多對金融生態(tài)環(huán)境或創(chuàng)新直接進(jìn)行調(diào)研分析，很少將兩者聯(lián)系在一起；二是現(xiàn)有研究多數(shù)針對實體經(jīng)濟(jì)開展，對網(wǎng)絡(luò)金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力相關(guān)關(guān)系的研究很少?；诖耍疚氖褂蒙綎|省各地級市相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用典型相關(guān)的方法分析金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力的相關(guān)程度，挖掘兩者的內(nèi)在聯(lián)系，并據(jù)此提出政策建議。

二、實證分析

(一)指標(biāo)體系設(shè)計

鑒于現(xiàn)有研究的不足，為了使研究結(jié)論更具有科學(xué)性，本文遵循綜合性、全面性等原則來構(gòu)建反映金融生態(tài)環(huán)境和區(qū)域創(chuàng)新能力的兩套指標(biāo)體系。

1.金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系的設(shè)計

參考朱紅根和康蘭媛[19]的研究，確定金融環(huán)境、金融政策、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)4個金融生態(tài)環(huán)境一級指標(biāo)。又因各中小企業(yè)籌資需求可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融得到滿足，所以本文構(gòu)建包含金融政策、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融環(huán)境、互聯(lián)網(wǎng)金融5個一級指標(biāo)及其下屬9個二級指標(biāo)的金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系，如表1所示。

表1 金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系

2.區(qū)域創(chuàng)新能力指標(biāo)體系的設(shè)計

徐玢玢[20]利用熵值法確立了區(qū)域創(chuàng)新能力評價指標(biāo)構(gòu)建的原則，從區(qū)域創(chuàng)新的投入能力等4個維度建立了評價系統(tǒng)。因為專利申請有被拒絕的可能，本文又引入專利申請授權(quán)數(shù)作為補(bǔ)充[21]，使得區(qū)域創(chuàng)新能力的指標(biāo)構(gòu)建更為完善。因此，本文構(gòu)建包含創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出2個一級指標(biāo)及其下屬7個二級指標(biāo)的區(qū)域創(chuàng)新能力指標(biāo)體系，如表2所示。

表2 區(qū)域創(chuàng)新能力指標(biāo)體系

在企業(yè)創(chuàng)新過程中，研發(fā)投入需要大量資金支持，而營造良好的金融生態(tài)環(huán)境能夠有效地降低企業(yè)創(chuàng)新所需的融資成本。因此，金融生態(tài)環(huán)境會顯著影響企業(yè)創(chuàng)新的資金成本和需求，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境越好，企業(yè)創(chuàng)新的資金成本就越低。當(dāng)區(qū)域創(chuàng)新能力得到提升時，從外界獲得的大量資金支持和跨區(qū)域資本要素的流動會進(jìn)一步降低融資成本，從而改善金融生態(tài)環(huán)境?？梢姡鹑谏鷳B(tài)環(huán)境和區(qū)域創(chuàng)新能力兩者之間存在一種相互影響、相互制約的內(nèi)在調(diào)節(jié)機(jī)制，如圖1所示。

圖1 金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力互動機(jī)理

(二)數(shù)據(jù)來源與研究方法

基于數(shù)據(jù)的可得性及合理性，本文使用2019年山東省各地級市金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力的相關(guān)數(shù)據(jù)，其中金融生態(tài)環(huán)境從金融政策、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融環(huán)境和互聯(lián)網(wǎng)金融5個維度來描述，區(qū)域創(chuàng)新能力從創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出2個維度來衡量，數(shù)據(jù)選取自《山東省統(tǒng)計年鑒2020》。使用典型相關(guān)分析(Canonical Correlation Analysis)方法進(jìn)行研究，基本思想是構(gòu)造兩組變量的線性組合，研究兩者之間的相關(guān)關(guān)系，揭示其內(nèi)在聯(lián)系。

(三)數(shù)據(jù)結(jié)果與分析

1.典型相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗

根據(jù)兩組變量的分析結(jié)果可以得到其內(nèi)在聯(lián)系，共有7個典型相關(guān)系數(shù)，如表3所示。其中第1個典型相關(guān)系數(shù)1.000對應(yīng)的p值小于0.05，通過顯著性檢驗。

表3 典型相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗結(jié)果

2.典型相關(guān)模型分析

由于金融生態(tài)環(huán)境(U)與區(qū)域創(chuàng)新能力(V)有不同的度量，所以需要用標(biāo)準(zhǔn)化后的系數(shù)來進(jìn)行典型相關(guān)分析。標(biāo)準(zhǔn)化典型相關(guān)變量系數(shù)如表4所示。

表4 標(biāo)準(zhǔn)化典型相關(guān)變量系數(shù)

金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力的相關(guān)關(guān)系可以用線性組合方式表達(dá)，第1對典型相關(guān)模型如下所示：

U1=-0.086X1+0.658X2+1.938X3-

0.021X4-0.133X5-0.134X6+0.710X7-

1.016X8-1.251X9

V1=-2.945Y1+0.895Y2+2.517Y3+

0.911Y4+0.553Y5+0.155Y6-1.187Y7

在U1表達(dá)式中，金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)中公共服務(wù)水平對其影響最大，相關(guān)系數(shù)為1.938。信貸總量、電子商務(wù)銷售額也是關(guān)鍵影響因素，相關(guān)系數(shù)的絕對值均達(dá)到1以上,但符號為負(fù)，表明不能一味地通過增加貸款來完善金融生態(tài)環(huán)境，更應(yīng)該重視社會環(huán)境，建設(shè)好服務(wù)型政府。其次，其他相關(guān)系數(shù)在0.5以上的指標(biāo)只有社會保障水平、居民消費支出?？梢姡鹑谏鷳B(tài)環(huán)境的發(fā)展除了與社會環(huán)境、金融環(huán)境及互聯(lián)網(wǎng)金融緊密聯(lián)系，還易受到居民消費支出影響。財政支出、交通水平、人均生產(chǎn)總值和投資支出等變量系數(shù)雖為負(fù)但絕對值較小，表明這些變量影響意義不大。

在V1表達(dá)式中，區(qū)域創(chuàng)新能力指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)絕對值由高到低依次為R&D經(jīng)費內(nèi)部支出、研究與試驗發(fā)展人員、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)、財政投入、教育投入、專利申請受理數(shù)、專利申請授權(quán)數(shù)。R&D經(jīng)費內(nèi)部支出和研發(fā)人員、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)分別從投入規(guī)模和創(chuàng)新能力兩個層面反映區(qū)域創(chuàng)新能力。從系數(shù)正負(fù)向來看，R&D經(jīng)費內(nèi)部支出和發(fā)明專利授權(quán)數(shù)并不是越多越好，更應(yīng)將重點轉(zhuǎn)向研究人員的培養(yǎng)。

在第1對典型變量中，大部分指標(biāo)的系數(shù)都較為均勻，金融生態(tài)環(huán)境和區(qū)域創(chuàng)新能力的指標(biāo)系數(shù)都表明，兩者之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性。其中信貸總量、電子商務(wù)銷售額、社會保障水平和居民消費支出是金融生態(tài)環(huán)境影響區(qū)域創(chuàng)新能力的關(guān)鍵因素，R&D經(jīng)費內(nèi)部支出、研發(fā)人員數(shù)量、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)和財政投入是區(qū)域創(chuàng)新能力反向作用于金融生態(tài)環(huán)境的重要因素。

3.典型結(jié)構(gòu)分析

根據(jù)典型結(jié)構(gòu)分析結(jié)果，繪制第1對典型變量的結(jié)構(gòu)圖，如圖2所示。第1對典型變量的相關(guān)系數(shù)為正且為1，即兩者存在較強(qiáng)正相關(guān)關(guān)系，證明金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力之間有直接的相互促進(jìn)關(guān)系，高質(zhì)量的金融生態(tài)環(huán)境可以帶動地區(qū)創(chuàng)新能力顯著提高。金融生態(tài)環(huán)境各維度和U1呈正相關(guān)關(guān)系，發(fā)揮主要作用的是社會保障水平、交通水平、公共服務(wù)水平、信貸總量，其典型載荷分別為0.854、0.811、0.789和0.763；V1中原始變量載荷較為相近，均在0.6以上，且與區(qū)域創(chuàng)新能力各維度也呈正相關(guān)關(guān)系，載荷由高到低依次為教育投入、專利申請授權(quán)數(shù)、專利申請受理數(shù)、研究與試驗發(fā)展人員、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)、R&D經(jīng)費內(nèi)部支出、財政投入。第1對典型變量間的相關(guān)性主要由社會保障水平和教育投入兩者之間的相關(guān)關(guān)系引起，即各市的社會保障水平與教育投入具有一定的相關(guān)關(guān)系，社會福利越高，政府在教育上的投入就會加大，進(jìn)而調(diào)動科研創(chuàng)新投入的增加。同時，交通水平、公共服務(wù)水平、信貸總量和專利申請授權(quán)數(shù)、專利申請受理數(shù)、研究與試驗發(fā)展人員的典型載荷也在0.7以上，可以理解為若某一地級市的交通運輸水平和公共服務(wù)水平較高，信用借貸發(fā)達(dá)，那么就意味著該地級市的科研創(chuàng)新人員較多，科研創(chuàng)新能力較強(qiáng)，專利數(shù)量較多。財政支出的載荷系數(shù)較低，進(jìn)一步表明地級市的金融政策對于該地級市的經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新的影響開始減弱，政策環(huán)境僅起到導(dǎo)向作用。

圖2 第1對典型變量結(jié)構(gòu)圖

三、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

根據(jù)2019年山東省各地級市金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力統(tǒng)計數(shù)據(jù)的典型相關(guān)分析結(jié)果可知，金融生態(tài)環(huán)境和區(qū)域創(chuàng)新能力存在正相關(guān)關(guān)系。典型結(jié)構(gòu)分析結(jié)果表明，社會環(huán)境和創(chuàng)新投入是地級市金融生態(tài)環(huán)境和創(chuàng)新能力的發(fā)展基石。如果地級市的社會環(huán)境氛圍越好、信貸總量越高、民眾消費水平越高、交通運輸能力越強(qiáng)，那么該地級市創(chuàng)新能力就會越強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)中的地位越來越凸顯，間接提高了區(qū)域創(chuàng)新能力。同時，地級市的教育水平、創(chuàng)新投入水平能促進(jìn)科研成果的產(chǎn)生，使得科研單位就業(yè)人員增多。愿意從事科研工作的人力資源越充足，創(chuàng)新投入不斷加強(qiáng)，科研成果就越豐厚，從而也能夠帶動地級市的創(chuàng)新產(chǎn)出增長。

(二)政策建議

1.改善區(qū)域社會環(huán)境，推動金融生態(tài)環(huán)境向好發(fā)展

一方面，公民的綜合素質(zhì)提高能夠為社會環(huán)境改善和創(chuàng)新能力提高奠定良好基礎(chǔ)，應(yīng)通過加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升社會保障水平和公共服務(wù)水平，積極改善地級市的社會環(huán)境，比如改善交通運輸狀況、提高教育水平、增設(shè)圖書館、降低圖書價格、開展文化娛樂活動等。另一方面，良好的金融生態(tài)環(huán)境能夠為加強(qiáng)創(chuàng)新能力提供良好的基礎(chǔ)環(huán)境，應(yīng)加強(qiáng)對金融業(yè)的管理，強(qiáng)化政府的服務(wù)功能，對地級市金融活動進(jìn)行合理規(guī)范和引導(dǎo)，加大監(jiān)管力度，為金融活動提供完善的環(huán)境。

2.增強(qiáng)科技投入力量，促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力提升

第一，加大對科研創(chuàng)新的支持力度，增加科研經(jīng)費，提高科研人員待遇，積極鼓勵科研活動的開展，改善專利申請流程，增加申請渠道，提高科研成果認(rèn)可度，讓“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”落在實處。第二，依托地方高校資源，加大對金融以及高科技領(lǐng)域人才的培養(yǎng)力度，填補(bǔ)地級市人才缺口。第三，積極引導(dǎo)資本進(jìn)入科研創(chuàng)新領(lǐng)域，進(jìn)入創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)新型項目，同時加強(qiáng)對外合作與交流，大力引進(jìn)高層次人才團(tuán)隊，促進(jìn)金融生態(tài)與創(chuàng)新能力的協(xié)同發(fā)展，推動技術(shù)創(chuàng)新成為地級市創(chuàng)新能力提升和金融生態(tài)環(huán)境改善的可持續(xù)性驅(qū)動力。

3.加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域創(chuàng)新能力的聯(lián)系

首先，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)和信貸制度體系，引導(dǎo)公民在健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境里進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。此外，政府要鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，對企業(yè)基礎(chǔ)研究投入實行稅收優(yōu)惠，支持創(chuàng)新型中小微企業(yè)成長為創(chuàng)新重要基地，加強(qiáng)共享技術(shù)平臺建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)融通。其次，通過整合互聯(lián)網(wǎng)資源與實體資源，將各行業(yè)、各組織、各企業(yè)、各地區(qū)聯(lián)合起來實現(xiàn)資源共享，用大眾智慧解決技術(shù)難題，讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正成為區(qū)域創(chuàng)新的新引擎。