宋航

科技和經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中具有相輔相成關(guān)系，充分推動社會發(fā)展，科技發(fā)展需要經(jīng)濟(jì)提供保障，而科技發(fā)展為金融行業(yè)發(fā)展提供良好支撐。兩者發(fā)展過程中形成了科技金融，促使經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。對此，本文介紹了金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，提出了幾點(diǎn)發(fā)展策略，并分析了發(fā)展前景。

20世紀(jì)90年代之后，我國社會主義體制開始持續(xù)推進(jìn)與優(yōu)化，科技創(chuàng)造與金融方面需求持續(xù)增加。要想保證科技金融能夠得到全面發(fā)展，在開展多層面事業(yè)鞏固時，應(yīng)該不斷推進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)的綜合性結(jié)構(gòu)發(fā)展。特別對于金融體系而言，當(dāng)前，已經(jīng)涌現(xiàn)出一些高新產(chǎn)業(yè)。所以，要想保證科技金融在市場中充分適應(yīng)，應(yīng)該根據(jù)各種發(fā)展模式，不斷轉(zhuǎn)變科技金融發(fā)展形式，以不斷提高經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長穩(wěn)定性。

一、金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

（一）云技術(shù)促使計算機(jī)處理信息的能力達(dá)到充分優(yōu)化

一般，金融科技企業(yè)借助第三方收集相關(guān)信息，同時可以借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息采集。其自身用戶量較為龐大，在線下與線下均能夠?qū)ι钪邢嚓P(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時記錄。在機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)發(fā)展過程中，促使金融企業(yè)可以都健全模型意識，借助分析線數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合可以定位與收集準(zhǔn)確信息。對于傳統(tǒng)金融單位而言，基于此種潮流推動，開始積極研究相關(guān)內(nèi)容，例如區(qū)塊鏈等基礎(chǔ)內(nèi)容。傳統(tǒng)科技金融在人力資源方面具有較大需求，同時其工作任務(wù)涵蓋審批、審核等內(nèi)容，同時還需要開展跟進(jìn)工作，對于金融科技，能夠結(jié)合自身規(guī)模相對有效降低人力成本，充分強(qiáng)化工作效率。例如，金融機(jī)構(gòu)中，信用貸款屬于基礎(chǔ)功能，借助使用模型，可以直接開展自動模擬工作，同時借助網(wǎng)絡(luò)完成流程審批工作，其時效性與嚴(yán)謹(jǐn)性較為突出。通過開始實(shí)時模型，能夠優(yōu)化相關(guān)服務(wù)內(nèi)容。

（二）科技金融的地區(qū)發(fā)展具有較大差異

西部地區(qū)和東部地區(qū)相比，在科技創(chuàng)新資金的投入方面存在著較大差異。東部地區(qū)以及其他發(fā)達(dá)地區(qū)會積極借助地區(qū)科技優(yōu)勢與金融優(yōu)勢，積極投入R&D資金，并構(gòu)建特色科技金融系統(tǒng)。然而寧夏以及西藏等西部地區(qū)，由于自身經(jīng)濟(jì)水平限制，無法有效吸引投資機(jī)構(gòu)以及科技公司，同時其對于經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念缺乏重視，整體科技金融體系缺乏先進(jìn)性，對我國整體科研事業(yè)與科技金融水平產(chǎn)生一定影響。對于西部科技金融，還需要積極通過政府財政支持，同時積極學(xué)習(xí)東部地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建特色科技金融模式。

二、促進(jìn)金融發(fā)展的策略

（一）優(yōu)化科技金融的整體體系

可以從以下方面入手：第一，機(jī)構(gòu)體系。應(yīng)該積極參考發(fā)達(dá)國家，建立專門負(fù)責(zé)科技金融業(yè)務(wù)的政策管理部門，對政府扶持進(jìn)行統(tǒng)籌，進(jìn)而促進(jìn)基金能夠可持續(xù)與專業(yè)化運(yùn)作。第二，擔(dān)保體系?？梢砸腚p層擔(dān)保模式，構(gòu)建民間資本與政府資金參與，擔(dān)保和保險有機(jī)結(jié)合的擔(dān)保系統(tǒng)，減少銀行貸款風(fēng)險。第三，信用體系。我國當(dāng)前車金融模式在金融信用的評估方法缺乏重視。應(yīng)該積極采用信用評級與信用采集制度，對信用信息庫進(jìn)行優(yōu)化。同時，對科技信貸的評估方法方面，構(gòu)建健全銀行帶框評價質(zhì)量、信用評估以及資產(chǎn)價值評估模型，進(jìn)而充分滿足科技型企業(yè)風(fēng)險防范需求。第四，法律體系。對于政府，應(yīng)該頒發(fā)可以進(jìn)行有效落實(shí)的法律政策，進(jìn)而對科技企業(yè)進(jìn)行有效鼓勵，提供風(fēng)險補(bǔ)償政策。

（二）優(yōu)化科技金融的政策體系

主要可以通過以下建議實(shí)現(xiàn)：第一，法律體系。對于政府，需要制定與出臺可以進(jìn)行有效落實(shí)的法律整體，進(jìn)而對科技企業(yè)進(jìn)行有效鼓勵，并為創(chuàng)投單位提供風(fēng)險補(bǔ)償保障。第二，信用體系。當(dāng)前，金融模式對于信用評估手段缺乏重視。應(yīng)該積極借鑒西方國家信用評級以及信用采集等制度，對我國信用數(shù)據(jù)庫進(jìn)行有效優(yōu)化。同時，對于科技信貸的評估手段應(yīng)該構(gòu)建健全銀行貸款評價質(zhì)量以及構(gòu)建專門評估模型以及資產(chǎn)評估模型等，確保對于科技公司的風(fēng)險特性具有良好適用性。第三，擔(dān)保體系?？梢赃x擇雙層擔(dān)保模式，構(gòu)建民間資本與政府資金參與，擔(dān)保和保險結(jié)合的擔(dān)保機(jī)制，促使銀行貸款得到有效控制。第四，機(jī)構(gòu)體系。應(yīng)該借鑒西方國家，針對科技金融領(lǐng)域，設(shè)置專門政策管理部門，對政府扶持進(jìn)行有效統(tǒng)籌，不斷提高基金可持續(xù)以及專業(yè)化程度。

（三）創(chuàng)新融資渠道

首先，金融工具創(chuàng)新。現(xiàn)階段，科技貸款產(chǎn)品一般和擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府部門共同推出，例如智融通、科貸通以及基金寶等。杠桿資金是政府補(bǔ)助，同時和單位建立合作關(guān)系，有效降低銀行風(fēng)險。然而部分科技公司硬件實(shí)力不足，單獨(dú)貸款僅能夠獲得較小款項(xiàng)額度。所以需要通過以下方法實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。第一，對華夏銀行聯(lián)貸聯(lián)保進(jìn)行推廣，就是3—7個中小型科技企業(yè)形成聯(lián)合擔(dān)保體系，成員之間通過協(xié)商對授信額度進(jìn)行確定，之后將聯(lián)合申請函遞交給華夏銀行。第二，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品過程中，可以對供應(yīng)鏈融資進(jìn)行充分探索，就是利用大企業(yè)商業(yè)信譽(yù)以及履約能力為供應(yīng)鏈中小型科技企業(yè)提供融資服務(wù)。例如，中國銀行推出了融貨達(dá)以及融易達(dá)等政策。通過供應(yīng)鏈融資，促使小型科技企業(yè)融資難問題得到充分處理，同時有效強(qiáng)化供應(yīng)鏈穩(wěn)固性與質(zhì)量，進(jìn)而形成銀行和小型企業(yè)共贏局面。第三，建設(shè)創(chuàng)新科技保險?？萍紕?chuàng)新對于減少科技企業(yè)風(fēng)險具有重要作用，科技公司在創(chuàng)業(yè)初期購買科技保險能夠充分降低科研失敗所造成的危害?，F(xiàn)階段，對科技保險進(jìn)行深入改革，是科技保險關(guān)鍵發(fā)展內(nèi)容。應(yīng)該強(qiáng)化政府支持力度，并積極研發(fā)與科技全公司具有良好適配性的新險種。

其次，積極參考硅谷銀行的經(jīng)營模式。硅谷銀行在美國科技貸款中占據(jù)較大市場份額。雖然我國金融經(jīng)營模式與美國存在一定差異，然而在科技金融方面，在創(chuàng)新科技銀行過程中，可以對其進(jìn)行借鑒。第一，資金。硅谷銀行對于公眾存款并不吸收，一般吸收風(fēng)險投資單位或是企業(yè)存款，同時分隔風(fēng)險投資以及其他業(yè)務(wù)，進(jìn)而減少風(fēng)險隱患。我國可以建設(shè)財務(wù)獨(dú)立科技銀行，促使資金來源更加專業(yè)化，充分減小承擔(dān)風(fēng)險的水平。第二，股權(quán)投資。硅谷銀行借助銀行入股手段，收取科技公司貸款利息，獲取公司部分期權(quán)以及股權(quán)。雖然商業(yè)銀行由于分業(yè)模式無法開展股權(quán)投資，然而大型商業(yè)銀行基本上會建立境外分公司，可以借助境外公司得到科技公司期權(quán)以及股權(quán)，對中小企業(yè)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展予以更多重視。第三，和其他結(jié)構(gòu)的合作。硅谷銀行和VC/PE之間建立戰(zhàn)略合作，所以我國相關(guān)銀行應(yīng)該積極和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通與交流，例如和風(fēng)投機(jī)構(gòu)以及證券公司等，建立合作關(guān)系。通過共同投資方式，有效減少經(jīng)營費(fèi)用，同時借助這些機(jī)構(gòu)對風(fēng)險進(jìn)行專業(yè)甄別以及充分防范。

再次，優(yōu)化多層次資本市場體系。對于西方國家而言，資本市場體系的格局呈現(xiàn)出金字塔形式，與主板市場相比，流動性差以及體量小。對此可以通過以下方法進(jìn)行優(yōu)化：第一，新三板建設(shè)。①正式掛牌之前，應(yīng)該為擬掛牌企業(yè)提供輔導(dǎo)。安排專業(yè)人員對相關(guān)企業(yè)展開財務(wù)結(jié)算以及資產(chǎn)管理等方面輔導(dǎo)工作，為其穩(wěn)定發(fā)展提供保障。②降低掛牌標(biāo)準(zhǔn)就，嚴(yán)格退市標(biāo)準(zhǔn)。對于新三板上市企業(yè)而言基本上為創(chuàng)新企業(yè)，財務(wù)指標(biāo)并不突出，需要以鼓勵態(tài)度促使相關(guān)企業(yè)積極上市。另外，采用嚴(yán)格退市制度，應(yīng)該以上市股票價格為企業(yè)創(chuàng)造良好指標(biāo)，價格長期處于低迷狀態(tài)，說明企業(yè)并不看好企業(yè)前景，企業(yè)需要及時退市。

（四）優(yōu)化科技金融的服務(wù)平臺

首先，建設(shè)金融中介過程中應(yīng)該因地制宜。部分地區(qū)的科技金融服務(wù)中心能夠滿足特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，例如中關(guān)村高新科技園的主導(dǎo)就是孵化器，充分滿足北京金融工具服務(wù)效率高以及科技發(fā)展快速等特點(diǎn)。在西部地區(qū)，此類中介平臺較少，進(jìn)行平臺建設(shè)過程中，應(yīng)該對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況進(jìn)行充分分析，進(jìn)而保證因地制宜。

其次，對服務(wù)平臺中市場、政府定位進(jìn)行準(zhǔn)確確定?，F(xiàn)階段，科技金融中介涵蓋市場主導(dǎo)與政府主導(dǎo)兩種方式。其中，政府主導(dǎo)能夠充分借助行政方式充分整合金融資源。然而要想將資本市場效能充分發(fā)揮出來，科技金融應(yīng)該將運(yùn)營主體選為市場。因此，各個地區(qū)對運(yùn)營主體作用予以充分重視，應(yīng)該積極結(jié)合具體情況對區(qū)域金融服務(wù)中心的主導(dǎo)主體進(jìn)行合理確定。

再次，服務(wù)中心應(yīng)該保證中小企業(yè)融資貴以及融資難等問題得到充分處理，同時應(yīng)該針對科技公司生命周期，制定全套服務(wù)措施，保證培育公司由創(chuàng)辦初次發(fā)展為成熟期的孵化機(jī)構(gòu)。

（五）優(yōu)化地域發(fā)展的差異

境地發(fā)達(dá)與經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的科技金融具有顯著差距，該現(xiàn)象對科技金融的整體水平產(chǎn)生一定影響?？梢酝ㄟ^以下策略優(yōu)化這一差異：第一，政策扶持。西部大開發(fā)以及振興東北老工業(yè)基地等政策為欠發(fā)達(dá)地區(qū)諸如一劑強(qiáng)心劑。中央政府應(yīng)該撥款構(gòu)建西部創(chuàng)設(shè)引導(dǎo)基金以及風(fēng)險補(bǔ)償金等，進(jìn)而為其科技金融穩(wěn)定發(fā)展提供良好援助，另外借助政策方面引導(dǎo)，促使相關(guān)投資機(jī)構(gòu)向西部地區(qū)進(jìn)行投資。第二，對融資渠道進(jìn)行創(chuàng)新。欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)缺乏豐富的融資渠道，基本上采用銀行帶框以及其他高擔(dān)保要求方式。積極借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)的科技金融融資體系，能夠充分促進(jìn)融資。例如，積極鼓勵、引導(dǎo)創(chuàng)投公司進(jìn)駐，構(gòu)建科技銀行以及其他機(jī)構(gòu)。借助拓寬融資渠道，西部地區(qū)科技公司在資金來源方面具有較大選擇余地，進(jìn)而可以獲得更多資金。如此，才可以充分促進(jìn)科技公司規(guī)模，研究開發(fā)應(yīng)用價值突出的產(chǎn)品，有效促進(jìn)生產(chǎn)力，為謹(jǐn)記發(fā)展提供科技保障。

三、科技金融發(fā)展前景

金融科技發(fā)展前景廣闊，主要體現(xiàn)在以下方面：第一，國際化特色越來越明顯。各地政府已經(jīng)開始不斷強(qiáng)化配套政策建設(shè)，政府政策的協(xié)調(diào)、監(jiān)督以及引導(dǎo)等作用日益明顯。隨著各個地區(qū)科技金融發(fā)展體系不斷建成與完善，政府引導(dǎo)效能將會逐漸降低，金融資本以及金融機(jī)構(gòu)等主體參與程度會不斷提高。在資本市場服務(wù)以及制度持續(xù)優(yōu)化過程中，多方位與多層次融資方式會得到深入探索。政府在科技版、地區(qū)交易市場以及新三板市場等頂層設(shè)計方面會得到充分優(yōu)化，促使各種量體的科技公司在各級市場融資方面的作用得到充分發(fā)揮。

第二，科技監(jiān)管力度持續(xù)增加?？萍冀鹑诔掷m(xù)發(fā)展促使金融市場競爭激烈程度不斷增加，會造成部分金融機(jī)構(gòu)減小放低要求或是開展高風(fēng)險的活動，對金融穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。另外，科技金融公司對于第三方的儲存服務(wù)具有較大依賴性，使得信息外泄風(fēng)險增加。對此，我國法律體系不斷優(yōu)化，使此種問題得到一定控制，同時在實(shí)際監(jiān)管活動中會采用前沿科技。對科技金融發(fā)展動向進(jìn)行及時把握，不斷探索監(jiān)管方式，為科技發(fā)展創(chuàng)造良好保障，對其制度保障進(jìn)行有效優(yōu)化。

第三，金融科技會朝著深度學(xué)習(xí)以及人工智能方向持續(xù)發(fā)展，在科技持續(xù)發(fā)展以及日益完善過程中，金融領(lǐng)域智能投資行為會日益普遍，促使深入學(xué)習(xí)能力以及人工智能等得到廣泛應(yīng)用。虛擬機(jī)器人算法幾何過程中，綜合分析投資者風(fēng)險偏好以及投資偏好，分析市場理論時科學(xué)配置投資者資產(chǎn)，進(jìn)而提高其投資科學(xué)性。此過程中能夠充分防止傳統(tǒng)投資中人為因素的影響大、信息缺乏公開性以及投資缺乏理性等問題，進(jìn)而為大眾提供良好服務(wù)。

第四，我國的科技發(fā)展呈現(xiàn)出量少上升趨勢，然而在全國發(fā)展中還存在一些問題。比如市場缺乏誠信問題較為嚴(yán)重，導(dǎo)致市場主體行業(yè)發(fā)展存在較大阻礙，進(jìn)而在開展金融系統(tǒng)誠信評價工作時的信任危機(jī)、安全隱患等問題較為嚴(yán)重。但是在西方國家，已經(jīng)針對科技企業(yè)建立健全誠信制度。金融投資會涉及到不同方面利益，在個人財富管理以及市場發(fā)展等方面均會產(chǎn)生較大影響?；诋a(chǎn)業(yè)形態(tài)投資不足背景，通過構(gòu)建誠信體系能夠充分提高雙方信任度，基于公開化與透明化發(fā)展趨勢，能夠得到進(jìn)一步發(fā)展。

第五，以科技金融自身角度分析，事物本身發(fā)展具有一定缺陷，行業(yè)發(fā)展雖然具有一定發(fā)展?jié)摿?，然而科技金融?gòu)建與發(fā)展過程的約束性不足，進(jìn)而使得自身穩(wěn)定性受到一定影響。在瓶頸期中，極易被外界環(huán)境所影響，進(jìn)而導(dǎo)致科技成果轉(zhuǎn)化率以及實(shí)際收益收到影響?；诖朔N狀態(tài)，并不能夠保證長期發(fā)展，因此需要充分規(guī)范化企業(yè)與市場。

四、結(jié)語

綜上所述，金融和科技結(jié)合是對經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行適應(yīng)的關(guān)鍵途徑，形成金融和科技雙贏局面，促使收益形成最大化程度，促使經(jīng)濟(jì)社會不斷發(fā)展。政府、銀行以及企業(yè)應(yīng)該共同努力，提供良好資金、制度扶持與保障，為科技金融發(fā)展提供保障。可以借助優(yōu)化科技金融的政策體系、創(chuàng)新融資渠道、優(yōu)化科技金融的服務(wù)平臺等策略實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

（作者單位：河北旅游職業(yè)學(xué)院）