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引言

企業(yè)的現(xiàn)代化財務戰(zhàn)略管理是對傳統(tǒng)財務管理模式的創(chuàng)新與變革，它是企業(yè)整體戰(zhàn)略的一個分支，起著保障企業(yè)資金合理分配的作用，對企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標有著重要的促進作用。財務戰(zhàn)略管理問題主要涉及對組織各種資源利用的問題，它是保障民營企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的動力和源泉。和國外相比，我國的民營企業(yè)發(fā)展起步較晚，我國對民營企業(yè)的財務戰(zhàn)略研究時間較短，從近幾年才開始，并且多集中于理論階段的研究，缺少實踐性的探索，所以進行財務戰(zhàn)略管理在民營企業(yè)發(fā)展中應用方面的探究有著重要意義。

一、財務戰(zhàn)略管理概論

（一）財務戰(zhàn)略管理

財務戰(zhàn)略管理就是企業(yè)為了實現(xiàn)組織目標或加強自身的競爭力，使用財務戰(zhàn)略管理理論作為分析工具分析企業(yè)的競爭優(yōu)勢，對組織財務戰(zhàn)略的選擇與決策、規(guī)劃與實施、總結與評價等活動進行長期性、總體性、創(chuàng)新性的謀劃過程。它是企業(yè)管理系統(tǒng)中不可或缺的一部分，既屬于企業(yè)的戰(zhàn)略管理內容，又屬于企業(yè)財務管理行為，所以進行企業(yè)財務管理活動時要遵循戰(zhàn)略管理和財務活動的雙重規(guī)律。

財務戰(zhàn)略管理具有動態(tài)性的特點，在保持企業(yè)戰(zhàn)略目標不變的前提下，可隨企業(yè)理財環(huán)境的變化做動態(tài)的調整，具有很強的靈活性。財務戰(zhàn)略管理具有全局性的特點，它是企業(yè)的管理者面對風云詭譎的理財環(huán)境，對企業(yè)的所有有形資產、無形資產作出整體規(guī)劃的行為，它的范圍非常廣泛；財務戰(zhàn)略管理具有長期性的特點，財務管理者要樹立戰(zhàn)略意識，以利益最大化為目標，制定出企業(yè)財務管理發(fā)展的長期目標。

（二）財務戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略的關系

企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)眾多戰(zhàn)略內容的總稱，它代表了企業(yè)對未來發(fā)展方向的規(guī)劃和設想，對企業(yè)的發(fā)展有著重要的指導意義。具體包含人力資源、市場調研、技術、財務等多項內容。財務戰(zhàn)略只是企業(yè)戰(zhàn)略中的一部分，與企業(yè)戰(zhàn)略為從屬關系，財務管理是企業(yè)管理的核心，這已經是社會各界的共識。一方面，在制定企業(yè)戰(zhàn)略時需要緊密圍繞企業(yè)的財務戰(zhàn)略目標。另一方面，作為企業(yè)戰(zhàn)略分支的財務管理也要受到企業(yè)整體戰(zhàn)略目標的規(guī)范和指導。企業(yè)戰(zhàn)略對財務戰(zhàn)略有著重要影響，如果一個企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃表現(xiàn)出短期性、片面性、應急性、不穩(wěn)定等特點時，就非常容易導致財務戰(zhàn)略的規(guī)劃無法保持動態(tài)性的情況，甚至還會出現(xiàn)與市場嚴重脫離的情況。由此看出，財務戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略之間的關系是哲學上的一種辯證關系，它們要隨時保持一種匹配和平衡的關系，如果這種平衡被打破，企業(yè)就會陷入危機之中，發(fā)展也會停滯。

二、我國民營企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的現(xiàn)狀和問題

（一）股東結構

我國民營企業(yè)起步時間晚，還處于發(fā)展的初級階段，許多企業(yè)在成立之初，可能由于資金等問題，大都采取家族模式，股權主要集中在家庭內部的少數(shù)幾個成員中，呈現(xiàn)出集中化的特點。這種現(xiàn)象非常不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并且會在財務管理的過程中產生諸多問題。數(shù)量眾多的中小民營企業(yè)缺少對利潤分配進行合理化分析，當企業(yè)產生利潤時，有些企業(yè)將利潤所得全部留在企業(yè)，這樣會導致企業(yè)缺少對組織成員的激勵機制，使其積極性下降。還有些企業(yè)將利潤全部分給股東，忽略了當前或未來在某些可投資項目上的資金需求。這些不合理的股東結構使利潤的分配完全不顧效益的優(yōu)劣，盲目進行“保底分紅”“保息分紅”等措施，破壞了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

在股權方面，民營企業(yè)存在的普遍現(xiàn)象就是隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，管理者會根據(jù)需要注冊新公司、增加公司的數(shù)量，而且大多數(shù)的企業(yè)都采取用自然人當股東的方法，這些人可能是老板本人、老板娘、老板的親戚朋友等，卻很少使用法人企業(yè)當股東。這樣會導致在企業(yè)的發(fā)展過程中，每個公司只能產生單獨的力量，很難形成一股合力。

（二）組織架構

在組織的結構系統(tǒng)中，想要實現(xiàn)科學的財務戰(zhàn)略管理，就必須建立專業(yè)的組織機構，合理高效的財務管理機構能夠為企業(yè)的長期發(fā)展建立良好的基礎。但是由于我國的民營企業(yè)發(fā)展還不夠成熟，多數(shù)企業(yè)的組織架構并不合理，導致對企業(yè)的各類資源造成了大量的浪費，嚴重破壞了企業(yè)的整體利益。在財務戰(zhàn)略管理的實際過程中，民營企業(yè)各項管理負責人經常在管理過程中受到更高層次領導者的約束，工作自由度較低，使得企業(yè)財務戰(zhàn)略管理的運行過程效率偏低。例如在企業(yè)內部，由于財務負責人的相關利益大都被企業(yè)高層所掌控，導致相關人員在進行日常分析工作時心理上有所顧忌，對企業(yè)財務戰(zhàn)略中的客觀性和科學性造成損傷，致使做出錯誤決策的概率大大提升。如果企業(yè)高層所推崇的發(fā)展策略與企業(yè)發(fā)展規(guī)律相違背，那么職能部門的工作人員為求自保，并不會糾正企業(yè)高層錯誤的做法，最終導致企業(yè)的發(fā)展偏離正確的軌道。

企業(yè)想要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須要保證組織架構的合理性、科學性，要以財務戰(zhàn)略管理為中心對戰(zhàn)略實施的過程進行有效監(jiān)管，確保業(yè)務流程的一體化，使企業(yè)內部形成高效的運行系統(tǒng)。

（三）內控制度

內部控制制度是為了保障企業(yè)資產的完整性和安全性，提高經營管理者的管理效率的一系列制度。民營企業(yè)內控制度的缺失，導致管理者對財務工作的控制力差同時缺乏有效監(jiān)管。

在企業(yè)的運營過程中，財務內控管理水平的高低在很大程度上影響了資金的合理利用。它首先與企業(yè)管理層對財務內控管理的重視程度有關，其次也受到財務管理人員專業(yè)能力高低的影響，最后還受到企業(yè)財務內控制度合理性的影響。許多民營企業(yè)的管理者并沒有具備良好的管理學知識，對企業(yè)內部財務管理的意識較為匱乏，重視程度不夠，導致片面重視市場銷售，使財務內控制度流于形式。而且許多中小民營企業(yè)的管理人員較少，財務部門的負責人既是財務管理人員，又是具體的財務工作人員，導致財務管理工作者大都將精力放在處理日常財務事務中，忽視了對財務戰(zhàn)略進行管理。還有些企業(yè)，為了簡化管理流程，提高運行效率，將賬務管理等經濟事務外包給其他公司，或者只是臨時招聘兼職的財務人員，對培養(yǎng)公司內部的財務管理人才不夠重視。這些都導致企業(yè)的財務戰(zhàn)略管理無法順利展開。

我國許多中小民營企業(yè)的規(guī)模較小，經營活動所涉及的時空范圍較為狹窄，資金流轉的數(shù)量少，流轉也比較簡單，會計業(yè)務比較單一。許多企業(yè)為了達到避稅、偷稅、轉移資產等目的，出現(xiàn)了許多違法亂紀現(xiàn)象。比如偽造數(shù)據(jù)、多列支出少列收入、設置賬外賬、簽陰陽合同、偽造會計報表等行為，以此來應付銀行、工商部門對會計信息的查對。

（四）決策模式

決策活動是管理活動中的重要一環(huán)，決策者能否進行科學決策決定了組織目標最終能否實現(xiàn)。我國民營企業(yè)大都缺乏科學有效的市場調研機構和決策程序，許多企業(yè)的管理家族色彩濃厚，實行的是領導負責制。在進行決策之前往往難以展開充分的市場調研，掌握的有關信息非常有限，尤其是在進行投資活動時，對投資的方向把握不準，盲目性較大，有時僅憑直覺和運氣進行投資決策，又或者受到市場的影響進行盲目跟風投資，造成決策成功率較低的后果。在中小民營企業(yè)中，“兩權”高度集中，并且缺乏合理的約束機制，許多企業(yè)的管理受內部人員控制嚴重，導致決策過程缺乏民主性和科學性，缺少內控和監(jiān)管機制，當企業(yè)資金出現(xiàn)問題時，往往很難或不追究其后果。所有權與經營權高度統(tǒng)一造成領導“專權”現(xiàn)象普遍發(fā)生，加上領導對項目運行過程的各個環(huán)節(jié)難以做到充分調研，對項目也難以作出可行性的分析，進而導致決策失敗和投資失敗。

（五）風險管控

民營企業(yè)在快速發(fā)展的同時會面臨著各種各樣的風險，在一些比較嚴重的情況下，有的風險甚至會威脅到企業(yè)的生存發(fā)展，這就要求民營企業(yè)必須建立一套完整的風險管控機制。企業(yè)要加強風險的管理和控制意識，并投入足夠多的財力與人力資源，當存在潛在的風險時能夠及時進行糾錯。對于許多民營企業(yè)在發(fā)展初期盲目擴張，最終導致投資失敗的問題，風險評估部門應該在投資決策實施之前對擴張經營的市場環(huán)境進行全面的評估，避免決策者因頭腦一熱作出決定，最終為企業(yè)造成不可挽回的損失。要增加財務管理的透明程度，降低管理過程中可能承受的信貸資金風險。

三、財務戰(zhàn)略管理對于企業(yè)發(fā)展意義的案例分析

（一）時代電氣

時代電氣公司是我國一家技術領先的車載電氣系統(tǒng)供應商，在行業(yè)內有著40多年的發(fā)展時間，擁有多種車載電氣系統(tǒng)產品的核心技術。但近年來，公司的資產運營效率普遍不高，存貨周轉率、資金周轉率、應收賬款周轉率與同行業(yè)企業(yè)比偏低，同時公司財務對資產缺乏有效的監(jiān)督，財務部門對公司戰(zhàn)略決策的支持明顯不夠。

針對這些問題，公司高層在整體發(fā)展戰(zhàn)略的指導下，考慮到公司正處于發(fā)展周期中的成長期，對公司財務戰(zhàn)略進行了部分的優(yōu)化。首先，建立了專業(yè)化的財務管理體系，形成了符合公司價值形態(tài)的運營管理系統(tǒng)。其次，采取了一系列提高資產運營效率的措施，以此來保障企業(yè)財務結構的優(yōu)化和財務管理的安全性。再次，建立了完整的成本管理體系，避免產生不必要的財務成本和經營成本。最后，建立了完整的公司資金管理體系，實現(xiàn)多渠道融資，保證資金來源的合理性和充足性。進行股權結構的優(yōu)化重組，努力實現(xiàn)股東的價值，在各個方面提高組織的競爭力。

合理的組織架構是實施財務戰(zhàn)略管理的重要條件，企業(yè)圍繞公司發(fā)展的戰(zhàn)略目標對組織架構進行了多項調整。為減少不必要的內部交易成本，明確公司產業(yè)分工，注銷了客車電氣事業(yè)部門。同時擴大了公司規(guī)模，積極吸收國內外先進技術和經驗，加快多元化發(fā)展。

（二）中建安裝公司

中建安裝工程有限公司是一家大型民營企業(yè)，公司業(yè)務范圍廣，在市場上具有較高的競爭實力，公司的施工能力包括城市公共設施、建材、電梯安裝、機械制造、汽車等多種業(yè)務，公司大部分的員工都在從事生產、質量、安全等一線工作，擁有著大量現(xiàn)場工作經驗和豐富的理論基礎知識。但隨著公司的發(fā)展壯大，公司非生產員工數(shù)量增多，企業(yè)在承擔這部分人員社會責任的負擔也越來越大。公司實行的是分公司負責制下的項目負責制，但現(xiàn)階段已不再適應發(fā)展的需求。

公司在對發(fā)展的內外環(huán)境進行分析之后做出了財務戰(zhàn)略管理方面的調整。為了實現(xiàn)企業(yè)資金流動的靈活性和有效性，管理者對資金實行集中管理，同時對收支的核算工作進行了統(tǒng)一管理。為了降低在運營中的風險，企業(yè)實行了收支雙線的管理模式。在財務治理方面，公司對財務權利的分配做了更加明確的劃分，在對公司下達的指標進行考核與評估的基礎上進行預算管理，統(tǒng)一實行財務和會計相關制度，確保公司會計信息的一致性。設置公司內部的審計組織，加強審計監(jiān)督管理。這些措施有效改善了企業(yè)發(fā)展中面臨的問題，使企業(yè)走出了困境。

四、財務戰(zhàn)略管理在民營企業(yè)發(fā)展中的應用思路

（一）構建完整的企業(yè)財務管理體系

民營企業(yè)想要獲得長期有序的發(fā)展局面，必須完善自身的財務管理體系。只有擁有一個高效穩(wěn)定的財務管理體系才能夠使管理者在管理工作中有章可循、有法可依。在民營企業(yè)的經營過程中，企業(yè)的職能負責人要積極輔助財務管理者交接本企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，在符合當下經濟發(fā)展潮流的前提下制定出一套完整系統(tǒng)的財務戰(zhàn)略管理體系。

（二）引進優(yōu)秀的財務管理人才，提高財務人員的專業(yè)素養(yǎng)

實現(xiàn)科學的財務戰(zhàn)略管理離不開財務管理的高素質人才。財務管理活動涉及多方面的知識，包括財務、審計、金融、資本運營等。民營企業(yè)要建立有吸引力的激勵政策和薪酬制度，加大對高級財會人員的引入力度，重視人才的管理。將財務人員的培訓教育、技能的學習與提高作為企業(yè)常抓不懈的工作。

（三）建立科學的財務管理決策體系

進行分析決策是財務管理的初始性活動，也是保證財務管理有效性的關鍵環(huán)節(jié)。第一，企業(yè)要制定出企業(yè)財務戰(zhàn)略的總體目標，這一目標要以實現(xiàn)企業(yè)價值利益最大化為出發(fā)點。第二，企業(yè)要設置每一階段得分目標，具體包括籌資階段目標、投資階段目標、運營階段目標等。第三，企業(yè)要擬定具體的實施方案。針對環(huán)境特點和自身條件，對各種方案進行可行性分析，擇優(yōu)選用。

結語

綜上所述，民營企業(yè)的持續(xù)發(fā)展有利于維護社會穩(wěn)定、促進區(qū)域經濟的發(fā)展。但長期以來，我國民營企業(yè)總體規(guī)模較小、數(shù)量多且分布較亂，使得它們在獲取社會資源時困難重重，這種不平等的現(xiàn)象引起社會各界的高度重視。政府已經出臺了大量相關的法律法規(guī)，改善民營企業(yè)的融資環(huán)境，積極鼓勵和扶持民營企業(yè)的進一步發(fā)展。資本市場的各種經濟主體在進行資本運作的同時，為民營企業(yè)創(chuàng)造出更多的平臺和條件。在這樣的大背景之下，民營企業(yè)應該積極轉變思路，抓住企業(yè)外部經濟環(huán)境的有利機會，優(yōu)化財務戰(zhàn)略管理，提高自身的融資、投資競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。