盧磊

山東黃河工程集團(tuán)有限公司疏浚工程處 山東濟(jì)南 250000

財(cái)務(wù)分析是指在公司運(yùn)營中基于會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他數(shù)據(jù)的專業(yè)分析方法來分析公司的過去和現(xiàn)在的運(yùn)營活動(dòng)，財(cái)務(wù)活動(dòng)，投資活動(dòng)和分銷活動(dòng)。用于分析和評(píng)估經(jīng)濟(jì)管理的有效性。財(cái)務(wù)分析涉及多樣性[1]。其中，償付能力，運(yùn)營能力，盈利能力和發(fā)展能力是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵，本文重點(diǎn)說明如何將財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于現(xiàn)代業(yè)務(wù)管理。

1 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財(cái)務(wù)分析方法主要有三種：第一，比較分析。比較和分析兩個(gè)或多個(gè)可比較的數(shù)據(jù)，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營結(jié)果的差異和問題。根據(jù)比較對(duì)象，將比較分析方法分為水平比較法、趨勢分析法和預(yù)算差異分析法。第二，因素分析。主要根據(jù)分析指標(biāo)及其影響因素之間的關(guān)系，采用某種方法確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響的方向和程度。第三是比率分析法。計(jì)算各種比率指標(biāo)，以確定金融活動(dòng)的變化程度。

2 財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用

在財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)分析主要集中在資產(chǎn)負(fù)債表，損益表和現(xiàn)金流量表這三個(gè)主要數(shù)據(jù)上，通過比較分析和比率分析等系統(tǒng)方法發(fā)現(xiàn)存在的問題，借助趨勢分析做出預(yù)判，為企業(yè)的經(jīng)營決策、目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和可持續(xù)發(fā)展提供了科學(xué)依據(jù)。財(cái)務(wù)分析在現(xiàn)代業(yè)務(wù)管理中被廣泛使用[2]。為企業(yè)的運(yùn)營和管理提供合理可行的建議，從而促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。

2.1 償債能力分析

償債能力是現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)作和評(píng)估其財(cái)務(wù)狀況的重要參照。公司的償付能力分為短期償付能力和長期償付能力。短期償付能力是對(duì)公司當(dāng)前財(cái)務(wù)能力的衡量。包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及其他指標(biāo)。長期償債能力體現(xiàn)了公司的長期負(fù)債與總資產(chǎn)和權(quán)益資本之間的比例關(guān)系，公司資本結(jié)構(gòu)和長期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)程度，包括資產(chǎn)負(fù)債率，權(quán)益乘數(shù)，利息保障倍數(shù)等指標(biāo)。拓寬投融資渠道，合理利用財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，既降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，又能促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。例如，一家房地產(chǎn)公司的發(fā)展周期很長，大量資金用于土地征用和建設(shè)。負(fù)債率已成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要指標(biāo)。如果房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率太高且其償債能力不足，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，資金鏈容易崩潰。因此，要不斷提高償債能力，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)產(chǎn)品定位優(yōu)化市場布局，減少庫存，釋放資金。分析現(xiàn)有的融資規(guī)模是否與公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況相匹配。必須根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃來指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理，以實(shí)現(xiàn)資源和資產(chǎn)的最佳配置。

2.2 營運(yùn)能力分析

營業(yè)能力通常是指公司資產(chǎn)的營業(yè)額和營業(yè)能力，主要包括營收增長率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和庫存周轉(zhuǎn)率。指數(shù)越高，收入增長越快，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)和利用越快。在進(jìn)行理論分析時(shí)，有必要結(jié)合企業(yè)自身和環(huán)境等實(shí)際情況進(jìn)行綜合分析。

（1）營收增長率。在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)、物流發(fā)展迅速的時(shí)代，通過營收同比與環(huán)比的分析，結(jié)合市場環(huán)境，抓住痛點(diǎn)、難點(diǎn)，線上線下結(jié)合，微商、電商、連鎖互聯(lián)等多種營銷手段和廣告模式下，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高市場占有率。保持企業(yè)高速發(fā)展。

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該指標(biāo)反映了公司應(yīng)收賬款的速度，也反映了公司管理水平。高周轉(zhuǎn)率不僅表明公司的回款速度快，更強(qiáng)的短期償債能力，同時(shí)減少壞賬損失與機(jī)率。低周轉(zhuǎn)率會(huì)影響公司的資金周轉(zhuǎn)和償付，企業(yè)可能被三角債拖垮。周轉(zhuǎn)率過低，管理層應(yīng)及時(shí)派專人追蹤，清理應(yīng)收賬款。還可以通過將獎(jiǎng)罰制度與銷售回款相結(jié)合，從而調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)人員的積極性。公司可以使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期將其與客戶的信用期進(jìn)行比較，評(píng)估客戶的信用度，并相應(yīng)地調(diào)整原始信用條件。

（3）庫存周轉(zhuǎn)率。存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較低的資產(chǎn)。庫存周轉(zhuǎn)速度不僅反映了公司采購，生產(chǎn)和銷售之間的聯(lián)系，而且影響了公司的償付能力和資金使用效率。庫存周轉(zhuǎn)率越高，變現(xiàn)速度越快。極低的庫存周轉(zhuǎn)率會(huì)大大增加存儲(chǔ)、保管成本和資金占用。現(xiàn)在企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入去庫存、零庫存的模式，大型企業(yè)可以通過成立物流倉儲(chǔ)中心，或租用物流港附近的倉庫，降低倉儲(chǔ)物流成本。加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)周期、銷售環(huán)節(jié)的管控，根據(jù)市場經(jīng)營環(huán)境來確定銷售量與生產(chǎn)時(shí)間，加快存貨周轉(zhuǎn)率以激活資金流。

2.3 盈利能力分析

企業(yè)的最終目標(biāo)是獲利。不管什么樣的管理方法，還是分析方法，都是為企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤服務(wù)的，盈利能力主要從毛利率、市凈率，市盈率、每股收益等指標(biāo)入手進(jìn)行分析的。企業(yè)的發(fā)展能力就是通過營收增長率、毛利率、成本分析、費(fèi)用控制的管理得以實(shí)現(xiàn)的[3]。

3 發(fā)揮財(cái)務(wù)分析作用

通過科學(xué)的財(cái)務(wù)分析促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)管理，管理層和投資者可以充分了解和掌握公司經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)運(yùn)營和管理流程中的不足之處，并提高內(nèi)部管理水平。全面，系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析在現(xiàn)代企業(yè)管理中扮演著越來越重要的角色。

4 結(jié)語

對(duì)于企業(yè)而言，財(cái)務(wù)分析不僅是過去財(cái)務(wù)活動(dòng)的提煉，更是后續(xù)財(cái)務(wù)預(yù)測的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析運(yùn)用多種指標(biāo)參數(shù)對(duì)運(yùn)營能力，償債能力，盈利能力和發(fā)展能力等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以客觀、全面地評(píng)估經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢。為未來企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供了科學(xué)的決策基礎(chǔ)。在現(xiàn)代企業(yè)管理過程中，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用，制定科學(xué)、合理的年度經(jīng)營目標(biāo)和長遠(yuǎn)的公司戰(zhàn)略規(guī)劃，以目標(biāo)為導(dǎo)向，反向指導(dǎo)企業(yè)管理體系，不斷改進(jìn)、豐富財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和手段，優(yōu)化組織架構(gòu)和內(nèi)部控制，才能促進(jìn)企業(yè)形成的長期的、良性的循環(huán)發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。