發(fā)行概覽：根據(jù)公司2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過的《關(guān)于公司首次公開發(fā)行人民幣普通股股票募集資金投資項(xiàng)目及使用可行性的議案》，公司本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量為5536萬股，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，根據(jù)輕重緩急順序擬投入如下項(xiàng)目：年產(chǎn)37萬套平板門、9萬套個(gè)性化定制柜技改項(xiàng)目、智能化倉儲(chǔ)中心建設(shè)項(xiàng)目、品牌渠道建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主要從事木門、墻板、柜類等定制化木質(zhì)家具的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為客戶提供家居的整體空間解決方案。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司在發(fā)展歷程中，確立了在家具行業(yè)特別是木門領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。經(jīng)中國木材與木制品流通協(xié)會(huì)認(rèn)定，2017年度—2020年度，夢(mèng)天家居在木門市場(chǎng)銷售規(guī)模上，在國內(nèi)家居行業(yè)同類企業(yè)中排名前三。

公司深耕樹根理念，擁有完善的營銷管理體系，包括經(jīng)銷商分級(jí)管理、MT精準(zhǔn)終端營銷系統(tǒng)、736工程系統(tǒng)等。截至報(bào)告期末，公司已發(fā)展了經(jīng)銷商專賣店1117家，遍布中國31個(gè)省、自治區(qū)和直轄市，各營銷服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)下沉至三、四、五線城鎮(zhèn)，貼近消費(fèi)者服務(wù)。

公司不斷優(yōu)化工藝，為全屋定制家居產(chǎn)品提供技術(shù)保障。設(shè)立之初，公司引入“套裝門”概念，開創(chuàng)了工業(yè)化木門生產(chǎn)的先河;在規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)過程中，公司產(chǎn)品采用模塊化設(shè)計(jì)、加工，運(yùn)用“柔性混流連線自動(dòng)化生產(chǎn)線”等核心技術(shù)，采用工業(yè)4.0模式，將數(shù)控門扇、線條、橫梃、立梃、門套、縱橫鋸等部件進(jìn)行自動(dòng)加工、輸送及組裝，實(shí)現(xiàn)了柔性化加工。公司的三號(hào)智能化車間因此被工信部授予“智能制造試點(diǎn)示范（全屋家具大規(guī)模個(gè)性化定制）”項(xiàng)目。2017年，公司攻克木質(zhì)水性漆技術(shù)難關(guān)，推出水性漆全屋定制產(chǎn)品。

募投項(xiàng)目匹配性：公司實(shí)施本次募集資金投資項(xiàng)目，有利于運(yùn)用信息化、智能化手段，擴(kuò)充和提升主營業(yè)務(wù)，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)、管理效率和品牌知名度，從而提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，將調(diào)整公司不同門扇產(chǎn)品的分布結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大公司在柜類領(lǐng)域的布局，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充實(shí)資金實(shí)力，為公司開拓市場(chǎng)、鞏固行業(yè)地位提供有力的保障。本次發(fā)行募集資金到位后，公司總資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，償債能力、持續(xù)經(jīng)營能力和融資能力都將得以增強(qiáng)，從而降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大公司利用財(cái)務(wù)杠桿融資的空間。

風(fēng)險(xiǎn)因素：與深圳恒大的應(yīng)收款項(xiàng)到期未能全部?jī)陡兜娘L(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至11月26日）