胡瑜 方舟

（浙江工商大學(xué)杭州商學(xué)院）

小微企業(yè)融資困境分析

（一）小微企業(yè)信貸資金需求得不到滿足

在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的過(guò)程中，小微企業(yè)占據(jù)著與國(guó)有企業(yè)不相上下的地位。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式十分靈活，針對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)也十分迅速，但同時(shí)在融資周轉(zhuǎn)和資信狀況方面都存在很大的不足，小微企業(yè)面臨著很大的資金周轉(zhuǎn)壓力[1]。2016年-2020年中國(guó)人民銀行公布的大中小型企業(yè)貸款需求指數(shù)如表1所示。

據(jù)表1可知，2016年大中小微型企業(yè)的貸款需求指數(shù)總體都是下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的貸款壓力在下降，而2017年各類型企業(yè)的貸款需求都較高，其中小微型企業(yè)的貸款需求明顯高于大中型企業(yè)，說(shuō)明小微企業(yè)的資金缺口與大中型企業(yè)相比較大。大中型企業(yè)的貸款需求指數(shù)在2018-2019年大體呈下降趨勢(shì)，在2020年指數(shù)達(dá)到了較高水平，而小微企業(yè)的貸款需求指數(shù)在2018年起不斷增加，在2020年更是達(dá)到了最高水平，貸款壓力居高不下。大中型企業(yè)的貸款需求指數(shù)走勢(shì)基本相同，中型企業(yè)的貸款需求一直稍高于大型企業(yè)，而小微型企業(yè)的貸款需求指數(shù)一直都是上升趨勢(shì)，這說(shuō)明小微企業(yè)一直面臨著巨大的信貸融資壓力。

（二）小微企業(yè)缺乏完善的內(nèi)部管理體系

由于我國(guó)的小微企業(yè)大多數(shù)都成立的較晚，規(guī)模也大多較小，管理體系一般都不夠完善，資金來(lái)源也比較匱乏，綜合實(shí)力相對(duì)較弱，在內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理方面也存在很多問(wèn)題，如內(nèi)部控制失效，財(cái)務(wù)核算體系不夠完善等，企業(yè)的信用水平也相對(duì)較低[2]。而小微企業(yè)存在的這些問(wèn)題都會(huì)對(duì)其向銀行貸款時(shí)的審批環(huán)節(jié)產(chǎn)生不利的影響，銀行為了自身的資金安全，會(huì)更加謹(jǐn)慎的考察小微企業(yè)的情況，要求也會(huì)更加嚴(yán)格[3]。另外，由于我國(guó)目前并沒(méi)有將企業(yè)資信評(píng)級(jí)和工商稅收狀況評(píng)級(jí)等納入到信用擔(dān)保機(jī)制當(dāng)中，導(dǎo)致了我國(guó)小微企業(yè)缺乏健全的信用制度，因此對(duì)于銀行的信用貸款擔(dān)保條件來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)很難達(dá)到要求。即使小微企業(yè)能夠成功的獲得了信用貸款，貸款周期也會(huì)很長(zhǎng)，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生巨額費(fèi)用，這些都會(huì)增加小微企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。

（三）外部金融體系不健全

目前，我國(guó)金融體系的經(jīng)營(yíng)情況和管理理念都與小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向十分不符。我國(guó)的金融體系主要是由銀行和民間的融資借貸機(jī)構(gòu)組成，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，一直被過(guò)去的經(jīng)營(yíng)體制和運(yùn)行環(huán)境所影響，對(duì)于國(guó)企和大中型企業(yè)更加偏好，小微企業(yè)規(guī)模小、信用低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，種種原因都使其很難得到各大國(guó)有銀行的信任，而很多中小商業(yè)銀行擁有的資金都較少，因此會(huì)通過(guò)嚴(yán)格把控審批流程等方式來(lái)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致了小微企業(yè)融資困難問(wèn)題難以得到解決[4]。

由于很多銀行的限制條件過(guò)多，小微企業(yè)通常會(huì)選擇一些民間融資借貸機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行融資。民間的金融機(jī)構(gòu)不僅包括正規(guī)的金融公司，還有一些非法組織，雖然民間金融機(jī)構(gòu)能夠不受限制的服務(wù)于小微企業(yè)，金融服務(wù)也更加靈活，但是同樣具有很高的風(fēng)險(xiǎn)，因此民間金融機(jī)構(gòu)在向小微企業(yè)提高資金支持時(shí)會(huì)要求得到更高的回報(bào)，這也讓很多小微企業(yè)無(wú)法負(fù)擔(dān)，進(jìn)而無(wú)法得到資金。

（四）缺乏有效的抵押擔(dān)保

在小微企業(yè)發(fā)展的初期，企業(yè)規(guī)模一般都比較小，貸款時(shí)只能通過(guò)抵押擔(dān)保的方式，而小微企業(yè)大多缺少有效的抵押物，在尋找合適的擔(dān)保企業(yè)時(shí)存在很大的困難。主要原因有兩個(gè)，第一是小微企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)較多，而土地和廠房等固定資產(chǎn)相對(duì)比較少，有效的抵押物也比較少，及時(shí)有的小微企業(yè)有少量的固定資產(chǎn)，但是由于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不夠規(guī)范，固定資產(chǎn)的價(jià)值不能被有效評(píng)估，所以并不能成為抵押物。第二是很多小微企業(yè)的資產(chǎn)不能用作貸款抵押，比如存貨和專利權(quán)等無(wú)法進(jìn)行價(jià)值評(píng)估和抵押登記，這些都導(dǎo)致了小微企業(yè)貸款和融資困難情況的發(fā)生。

解決小微企業(yè)融資困境的措施

（一）加強(qiáng)政府管理

小微企業(yè)的融資問(wèn)題屬于系統(tǒng)性問(wèn)題，在解決該問(wèn)題時(shí)首先應(yīng)該從系統(tǒng)角度入手，融資問(wèn)題同時(shí)屬于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，反映出的是資金供求雙方之間存在的矛盾，因此在解決問(wèn)題時(shí)應(yīng)該遵從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用。加強(qiáng)政府體制改革，提高服務(wù)意識(shí)和服務(wù)能力，精簡(jiǎn)小微企業(yè)辦事手續(xù)。同時(shí)，政府應(yīng)該針對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及到的不合理收費(fèi)情況進(jìn)一步調(diào)查與清理，減輕小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，大力降低稅費(fèi)，對(duì)小微企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新也要給予支持，確保國(guó)家針對(duì)小微企業(yè)而出臺(tái)的減稅政策能夠落實(shí)。

（二）提升小微企業(yè)的自身融資能力

對(duì)于小微企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，應(yīng)該加強(qiáng)資金管理，正規(guī)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格遵守現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，同時(shí)改造公司內(nèi)部制度，建立有效的公司治理機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培養(yǎng)企業(yè)員工對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的重視程度，多方面開(kāi)辟企業(yè)的融資渠道。小微企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身情況調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)創(chuàng)新性現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展情況。另外，小微企業(yè)應(yīng)該制定最適合的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，在打造企業(yè)知名度和特色之處方面多下功夫，不斷提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，小微企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，及時(shí)準(zhǔn)確地披露企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，建立良好的信用條件，為未來(lái)的貸款以及融資做好準(zhǔn)備。小微企業(yè)建立自身的自律及自查體系也是十分必要的，從企業(yè)內(nèi)部做起，提高信用水平，提高企業(yè)資信評(píng)級(jí)，以此來(lái)獲得融資機(jī)構(gòu)的支持與信任，在融資時(shí)具有一定的優(yōu)勢(shì)。

（三）改革金融體制

在國(guó)家層面上，也應(yīng)該為小微企業(yè)的融資發(fā)展提供更多的機(jī)會(huì)，完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的融資創(chuàng)造一個(gè)健康的環(huán)境。首先，政府應(yīng)該充分發(fā)揮作用，建立健全小微企業(yè)金融服務(wù)體系，針對(duì)小微企業(yè)實(shí)行專門的金融服務(wù)，號(hào)召各大銀行發(fā)展針對(duì)小微企業(yè)的貸款融資。其次，民間金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)該將小微企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)，為小微企業(yè)解決借貸融資困難；最后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅操作簡(jiǎn)單，而且能夠達(dá)到較高的效率，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，專門針對(duì)小微企業(yè)開(kāi)展貸款服務(wù)，扶持小微企業(yè)發(fā)展，多渠道拓寬小微企業(yè)的融資方式，促進(jìn)小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的線上線下同步發(fā)展。

（四）放寬小微企業(yè)融資條件

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該研發(fā)出針對(duì)小微企業(yè)融資的專用渠道，以滿足小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，根據(jù)小微企業(yè)的自身發(fā)展情況，不斷對(duì)小微企業(yè)融資信貸產(chǎn)品進(jìn)行更新升級(jí)，提高小微企業(yè)貸款的效率。金融機(jī)構(gòu)為了加快小微企業(yè)快速融資的需求，還應(yīng)該為小微企業(yè)融資設(shè)置專門的服務(wù)團(tuán)隊(duì)。另外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)小微企業(yè)借貸業(yè)務(wù)的條件予以適度的放寬，優(yōu)化審批流程，將不必要的環(huán)節(jié)省略，可以根據(jù)小微企業(yè)是否具有良好的稅務(wù)評(píng)級(jí)水平等信息減少貸款審批環(huán)節(jié)，從而提高小微企業(yè)的貸款效率。同時(shí)，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)還應(yīng)該將小微企業(yè)貸款時(shí)的多種不合理服務(wù)費(fèi)用和貸款條款剔除，由于小微企業(yè)自身的規(guī)模限制，通常來(lái)說(shuō)小微企業(yè)的貸款金額會(huì)比較小、次數(shù)比較多，因此銀行就會(huì)收取多筆費(fèi)用，而這筆費(fèi)用其實(shí)是可以只收取一次的。所以說(shuō)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)貸款的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行服務(wù)費(fèi)的收取，以降低小微企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)的成本。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，小微企業(yè)融資難已經(jīng)嚴(yán)重影響到了小微企業(yè)的生存和發(fā)展，而小微企業(yè)又在我國(guó)金融市場(chǎng)中占據(jù)重要的位置，因此要想促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題勢(shì)在必行。主要解決方式包括加強(qiáng)政府管理、降低稅費(fèi)、提升小微企業(yè)的自身融資能力、改革金融體制、放寬小微企業(yè)融資條件等等，多個(gè)角度全面改善小微企業(yè)的融資困境，保證小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的和諧與發(fā)展。