劉建華

（本溪開放大學，遼寧本溪 117000）

一、區(qū)塊鏈的產(chǎn)生及特征

區(qū)塊鏈技術(shù)源于比特幣。比特幣是世界上第一個也是迄今為止最成功的區(qū)塊鏈應用。比特幣體系效仿了二戰(zhàn)之前黃金結(jié)算的“金本位體系”，它相當于一家世界銀行，不隸屬于任何權(quán)力管轄范圍，由一個去中心化的網(wǎng)絡構(gòu)成。比特幣的儲量有限，全世界比特幣發(fā)行量只有2100 萬枚，且其算法決定了比特幣絕不會超發(fā)，這跟黃金在地球上的總儲備量有限一樣；越來越難“挖”，“挖”是指系統(tǒng)中每10 分鐘會被扔進一道數(shù)學題，算得最快、最聰明的計算機，就可以“挖”到一定數(shù)量的比特幣，這也是在模擬黃金屬性，因此比特幣也被稱為互聯(lián)網(wǎng)世界的虛擬黃金。

比特幣的支撐技術(shù)——區(qū)塊鏈，是一種采用密碼學非對稱加密算法，將每筆相關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)按照時間順序以鏈式結(jié)構(gòu)排列，且需全網(wǎng)所有節(jié)點共識檢驗通過才能被記錄起來的加密賬本。與傳統(tǒng)的中心化系統(tǒng)相比，區(qū)塊鏈具有完全公開、不容篡改、防止多重支付等優(yōu)點，完全不依賴于任何可信的第三方。簡單來說，區(qū)塊鏈就是一套“加密的分布式記賬技術(shù)”，具有去中心化、分布式記賬和存儲、共識機制、集體維護、高度透明、高度自治等基本特征。

（一）去中心化

傳統(tǒng)的金融行業(yè)廣泛采用中心式記賬系統(tǒng)。舉例來說，假設A 在銀行有1000 元存款，這1000 元存款在銀行表現(xiàn)為一條數(shù)據(jù)，銀行是用一個中心數(shù)據(jù)庫來存儲這條數(shù)據(jù)信息的。為了防止意外，還要建立備份數(shù)據(jù)庫來存放這個數(shù)據(jù)的副本，這種記賬方式就是中心式記賬。中心化系統(tǒng)往往缺乏安全、透明、靈活性，效率不高，區(qū)塊鏈的出現(xiàn)使得交易不以信任為基礎(chǔ)，且數(shù)據(jù)無法刪除、修改，歷史可追溯。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)采用密碼學非對稱加密算法

區(qū)塊鏈加密算法，解決了復雜的網(wǎng)絡環(huán)境中各節(jié)點間無信任也能安全、快速交易的問題。非對稱加密算法指使用區(qū)塊鏈技術(shù)對某條信息加密后，加密時和解密時使用的是兩個完全不同的密鑰。因而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中的各個交易節(jié)點，通過加密的地址，在無須了解對方身份的情況下，也可與對方達成默認交易。這一技術(shù)決定了區(qū)塊鏈具有天然的匿名加密、安全、不受第三方監(jiān)管的屬性。

（三）匿名且公開透明

區(qū)塊鏈的信任是通過密碼學非對稱加密構(gòu)建的，那么它是如何做到所有數(shù)據(jù)都公開透明且匿名的呢？區(qū)塊鏈通過兩個密鑰隱去用戶的身份信息，也就是說，所有的交易記錄都無法找到對應的交易者，極大地保護了使用者的隱私安全。

（四）分布式記賬和存儲

“記賬技術(shù)”是一種金融概念?！胺植际健笔且环N網(wǎng)絡概念，是系統(tǒng)內(nèi)各區(qū)塊將關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)分散地存儲、記錄在各個獨立的區(qū)塊上的一種說法。分布式?jīng)Q定了區(qū)塊鏈具有集體維護數(shù)據(jù)庫的特征。區(qū)塊鏈將記賬和存儲功能分配給服務器中每一個參與的節(jié)點，每一次產(chǎn)生記錄都會以時間為標記自動匹配給之前的參與者，建立起加密、不可逆、不容篡改的鏈式結(jié)構(gòu)，每一次交易都會得到服務器上每一個節(jié)點的認可，一旦服務器中的一個或多個節(jié)點出錯或遭到攻擊，也不會影響其他節(jié)點的存儲與更新。使用時，可以從之前任一存儲記錄的節(jié)點上下載，保證了信息存儲的安全、可靠、靈活。

（五）共識機制

采用工作量證明（Proof-of-Work,PoW）的共識機制來對系統(tǒng)上每一筆新交易節(jié)點的身份進行驗證，通過驗證的交易節(jié)點記錄才能被蓋上一個時間戳存儲到每一個區(qū)塊上。每一個區(qū)塊都存儲到前一個區(qū)塊上，以此鏈接組成區(qū)塊鏈。共識機制通過嵌入的時間戳和唯一的簽名信息保證了網(wǎng)絡的高度自治。正是因為有上述特征，區(qū)塊鏈金融才成為替代傳統(tǒng)金融中心式的信息調(diào)取、交換和交易服務的工具。

二、區(qū)塊鏈金融應用前景分析

當前，全球金融業(yè)尤其是銀行，面臨著巨額成本虧損的壓力，金融危機的發(fā)生又加重了銀行業(yè)的負擔，使得全球大批銀行紛紛出現(xiàn)大額虧損甚至倒閉。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)正在一步步改變金融格局，改變金融界之前的交易流程和記錄保存方式，從而大幅降低交易成本，提升交易的效率。

（一）貨幣形式

比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)的第一應用，它的使用、普及重塑了人類對貨幣的概念。中本聰在比特幣白皮書中說：“比特幣是一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)，基于密碼學原理而不基于信用，使得任何達成一致的雙方，能夠直接進行支付，不需要第三方中介的參與?！盵1]

最初比特幣是沒有任何價值的。一位自稱中本聰?shù)某绦騿T，于2008 年10 月31 日向幾百位密碼學家同時發(fā)送了一封郵件，宣稱自己研究出了一個“完全點對點，無須任何可信的第三方”的電子現(xiàn)金系統(tǒng)。郵件內(nèi)附了一個鏈接，通向一個九頁的白皮書。比特幣第一筆市場流通交易在2010 年5 月22 日，一名程序開發(fā)員用1 萬枚比特幣買了兩份比薩，按照近幾年比特幣價格最高點來計算，這兩份比薩價值超過6000 萬美元[2]。由于比特幣具有貨幣屬性，且匿名、安全、不可追蹤，使用的人越來越多，受到認可后，比特幣才真正變得昂貴。

過去人類使用實物交易，發(fā)展到物理貨幣及后來的信用貨幣，電子金融及電子商務的崛起，使大家看清了數(shù)字貨幣比特幣等更適合基于網(wǎng)絡的商業(yè)模式，以其安全、便利、低交易成本的特性，在未來有可能取代物理貨幣。

比特幣因與法定貨幣之間的龐大交易量與流動性，被視為一種國際通行貨幣，價值瘋漲。一些投機者看準了比特幣的價值，開始紛紛效仿比特幣，制造出一些比特幣的衍生幣，比較有名的有萊特幣、狗狗幣、瑞波幣、蝴蝶幣等等，其中萊特幣是通過改善比特幣中區(qū)塊鏈“工作量證明算法”來實現(xiàn)的?？梢?，在未來，區(qū)塊鏈金融勢必會帶來金融業(yè)的重新洗牌。

放眼全球，已有1400 家已知的實體商戶可以使用比特幣支付，中國也有近20 家商戶承認比特幣。比特幣等數(shù)字貨幣到底會不會成為流通貨幣，還需要時間和市場來檢驗。

（二）支付結(jié)算

現(xiàn)階段商業(yè)貿(mào)易的交易支付、清算仍需借助銀行體系。傳統(tǒng)的交易方式，尤其是銀行業(yè)，采用的都是中央集權(quán)式的征信系統(tǒng)，銀行機構(gòu)將主要征信情況上傳至央行征信中心，使用時，需在客戶授權(quán)后，再從央行征信中心下載信息進行對比。這就存在數(shù)據(jù)上傳更新不及時、效率低、使用成本較高等問題[3]。

區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，給傳統(tǒng)金融業(yè)的支付結(jié)算系統(tǒng)帶來了顛覆式的影響。區(qū)塊鏈支付完全不涉及第三方機構(gòu)，憑借自身算法自動記錄檢驗使用的信息，并存儲在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡的每一臺計算機上，信息透明、不容篡改、使用成本低[4]。

當前，跨境支付結(jié)算時間長、費用高，交易中間環(huán)節(jié)繁多，因此，跨境交易的中間角色顯得非常重要。每一筆匯款所需的中間環(huán)節(jié)非常費時。由于每個國家的清算程序不同，導致每筆匯款需要2 至3 天才能到賬，且需支付高額手續(xù)費，成本和效率成為跨境匯款的“瓶頸”。而區(qū)塊鏈平臺，不但可以繞過中轉(zhuǎn)銀行，減少中轉(zhuǎn)手續(xù)費，還可提高跨境匯款的安全性，提升結(jié)算和清算的速度，大大提高資金流轉(zhuǎn)利用率。未來，銀行與銀行之間通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造點對點的支付方式，省去第三方金融機構(gòu)的中間環(huán)節(jié)，會使全球跨境結(jié)算支付服務更加及時、安全、可靠、便捷[5]。

三、區(qū)塊鏈金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管經(jīng)驗及國際標準欠缺

雖然中國人民銀行已先后發(fā)布《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》和《區(qū)塊鏈技術(shù)金融應用評估規(guī)則》（JR/T 0193—2020），但是，從政策出臺到真正落地生效，畢竟需要一個過程。同時，由于區(qū)塊鏈是新生事物，在監(jiān)管、實際應用和操作層面，可資借鑒的經(jīng)驗都十分有限，在未來的應用和發(fā)展中肯定還會遇到新情況和新問題，這些都對監(jiān)管層、從業(yè)者及交易者提出了不小的考驗與挑戰(zhàn)。

目前，國際范圍內(nèi)的區(qū)塊鏈技術(shù)尚未形成通用標準。除了中國人民銀行的上述兩份規(guī)范文件，我國可供參考的資料有《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應用發(fā)展白皮書（2016）》，及中國電子技術(shù)標準化研究院區(qū)塊鏈研究室主任李鳴發(fā)布的《區(qū)塊鏈參考架構(gòu)》（包括范圍、術(shù)語和縮略語、概述、參考構(gòu)架、用戶視圖、功能視圖、用戶視圖和功能視圖的關(guān)系、附錄八部分）。國際上反響較大的是澳大利亞標準協(xié)會于2016 年4 月針對區(qū)塊鏈和分布式記賬技術(shù)提出的全新國家標準化方案。目前，該方案已提交給國際標準化組織（ISO）。此外，國際電信聯(lián)盟（ITU）、萬維網(wǎng)聯(lián)盟（W3C）也積極關(guān)注與區(qū)塊鏈相關(guān)的標準。

將來，如果跨境金融領(lǐng)域廣泛應用區(qū)塊鏈技術(shù)，國際通用和公認的統(tǒng)一標準、法規(guī)的制定勢在必行。誰能把握機遇先行先試，誰就能在未來區(qū)塊鏈金融發(fā)展中擁有更多的話語權(quán)。這就要求我們必須密切關(guān)注并積極參與規(guī)則和標準制定，為維護我國金融安全和國家利益創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

（二）技術(shù)人才短缺

區(qū)塊鏈人才短缺是限制區(qū)塊鏈發(fā)展的最大“瓶頸”。區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)需要掌握數(shù)字加密技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等的專業(yè)或跨界通才，這是目前區(qū)塊鏈技術(shù)大部分仍處于表面開發(fā)的原因之一。從開發(fā)過渡到廣泛應用時期，要面臨許多現(xiàn)實問題。一是除了比特幣之外，沒有太多成功穩(wěn)定的區(qū)塊鏈技術(shù)應用，有關(guān)區(qū)塊鏈金融的應用尚處于開發(fā)測試階段。二是區(qū)塊鏈的不容篡改特性導致區(qū)塊鏈在某些方面的靈活性較差。區(qū)塊鏈信息在寫入之后將無法更改，使得交易不可撤回，因此在選擇區(qū)塊鏈進行金融產(chǎn)品開發(fā)時，一定要吃透區(qū)塊鏈本身的特點，以免造成緣木求魚的損失。三是區(qū)塊鏈的容量問題。區(qū)塊鏈采用分布式記賬，因此后面的區(qū)塊信息一定是前面所有區(qū)塊信息累加的總和。按此推算下去，隨著區(qū)塊信息運行時間增加，存儲量也會逐漸增大，因此區(qū)塊鏈信息的存儲容量不足，在目前金融技術(shù)應用上是一個較大的問題。此外，還有交易時間延遲過長、確認流程等諸多問題。

在高端科技領(lǐng)域，人才匱乏是一種常態(tài)。金融領(lǐng)域人才輩出，但是區(qū)塊鏈金融技術(shù)是以區(qū)塊鏈作為支撐展開的，因此除了金融領(lǐng)域的頂尖知識儲備，還涉及密碼學、計算機、人工智能等多學科、綜合性前沿技術(shù)，研發(fā)費用高昂，開發(fā)難度不容小覷。如果僅憑引入名校相關(guān)專業(yè)畢業(yè)生或通過社會招聘的方式解決區(qū)塊鏈人才稀缺問題，顯然是不可取的。不如通過聯(lián)合培養(yǎng)的方式，選拔有相關(guān)經(jīng)驗及潛力的專業(yè)人士，到國內(nèi)外科研機構(gòu)或著名實驗室學習進修，讓優(yōu)秀人才能夠及時將區(qū)塊鏈技術(shù)聯(lián)機到已學的科學技術(shù)上；可設立專門的人才培養(yǎng)項目，通過聯(lián)手專業(yè)的專家團隊，培養(yǎng)一批專業(yè)的區(qū)塊鏈人才，組成專家小組；還可以通過招投標項目的方式，組織一批真正懂得金融區(qū)塊鏈技術(shù)的人才進行有內(nèi)容的技術(shù)切磋，促進彼此間的協(xié)作與進步；未來人類可能會進入AI（人工智能）時代，因此與AI、VR（虛擬現(xiàn)實）等高科技研發(fā)組織聯(lián)合，不僅可以借鑒AI、VR 等成功的案例，還可以取長補短，融合AI、VR 技術(shù)與區(qū)塊鏈技術(shù)，創(chuàng)造出不可估量的價值。

（三）安全隱患的潛在威脅

目前區(qū)塊鏈最大的漏洞事件，當數(shù)眾籌The DAO 被黑客攻擊的事件。The DAO 事件的發(fā)生，一度引起人們對區(qū)塊鏈技術(shù)的質(zhì)疑。The DAO 是由德國初創(chuàng)公司Slock.it 創(chuàng)建的，Slock.it 是一家專注于智能鎖的公司。The DAO 為項目發(fā)起人，眾籌期28 天，募集到的資金放入一個專項基金內(nèi)，用于投資區(qū)塊鏈項目。眾籌期間，The DAO 籌集了價值1.5 億美元的以太幣（以太幣是以太坊中的一種數(shù)字貨幣，被視為“比特幣2.0 版”，采用的是與比特幣不同的區(qū)塊鏈技術(shù)“以太坊”），遭遇黑客攻擊后，丟失了360 萬個以太幣，總價值超過6000 萬美元。以太幣被盜的消息傳出，導致大規(guī)模拋售，以太幣市場暴跌，交易價格跌到13 美元以下。

The DAO 是由民間區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣愛好者創(chuàng)建的，對區(qū)塊鏈技術(shù)有著盲目的自信，本身又缺乏法律約束和市場檢驗，在區(qū)塊鏈發(fā)展尚不成熟時期，超出了創(chuàng)始人的掌控。此事件的發(fā)生給那些為區(qū)塊鏈技術(shù)而瘋狂的人敲響了警鐘，區(qū)塊鏈是很安全的一種分布式系統(tǒng)，但也不是完全沒有漏洞。

金融業(yè)走在區(qū)塊鏈技術(shù)的前沿，在與區(qū)塊鏈結(jié)合的過程中，勢必面臨多方面的安全挑戰(zhàn)：去中心化的運作機制，在一定程度上削弱了中央政府對金融的管制，隨時有危及國家金融安全的可能；區(qū)塊鏈技術(shù)采用用戶匿名化操作，一旦發(fā)生密碼丟失等意外狀況，損失將無法挽回；像比特幣錢包私鑰地址等重要信息，一般存儲于用戶的計算機或手機里，一旦因電腦、手機被黑客攻擊或操作失誤等丟失密鑰，損失是無法彌補的。

區(qū)塊鏈金融應用中的安全問題，無疑是未來金融機構(gòu)業(yè)務中必須重點關(guān)注和認真應對的焦點問題。