吳洋洋

以2020年11月螞蟻集團(tuán)IPO被叫停為標(biāo)志，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭開(kāi)始頻繁遭遇來(lái)自政府的監(jiān)管新政，涉及反壟斷、打破平臺(tái)之間的“隔離墻”、網(wǎng)絡(luò)成癮算法治理等等議題。進(jìn)入2021年后，這場(chǎng)“監(jiān)管風(fēng)暴”又陸續(xù)擴(kuò)大至在線教育、網(wǎng)絡(luò)游戲、娛樂(lè)和房地產(chǎn)等多個(gè)行業(yè)。監(jiān)管涉及范圍之大、行動(dòng)速度之快，顯示出中國(guó)政府校正市場(chǎng)發(fā)展方向的決心和急迫性。

“脫虛向?qū)崱边@個(gè)口號(hào)其實(shí)已在市場(chǎng)上出現(xiàn)良久，它并不是表面意義上的打壓虛擬經(jīng)濟(jì)、推崇實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是試圖讓被流量和資本裹挾的所謂技術(shù)產(chǎn)業(yè)，將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向那些需要長(zhǎng)期研發(fā)投入、擁有極高技術(shù)門檻和技術(shù)壁壘的“硬科技”。后者的概念當(dāng)然也不是字面意義上的硬件產(chǎn)業(yè)，而是相對(duì)于商業(yè)模式創(chuàng)新的技術(shù)創(chuàng)新。

資本流向立竿見(jiàn)影地反映了政府意志本流向立竿見(jiàn)影地反映了政府意志的變化。今年以來(lái)，市值漲幅最大的中國(guó)公司已不再是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)—拼多多、阿里巴巴、京東、小米都一度出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。在《巴倫周刊》發(fā)布的“2021中國(guó)公司市值增長(zhǎng)50強(qiáng)”中，與生物技術(shù)相關(guān)的企業(yè)有8家，與芯片相關(guān)的企業(yè)有7家，與新能源相關(guān)的則有3家。其中排名第一的寧德時(shí)代持續(xù)投資下一代電池技術(shù)，市值更是由2020年年初的2400億元左右一路飆升到如今的超過(guò)1.5萬(wàn)億元，一年多的時(shí)間里翻了6倍有余。

從互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域流出的資本，除了流入生物技術(shù)和電池技術(shù)，也流向了消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的上游—芯片。根據(jù)公開(kāi)披露信息，2020年獲得新一輪融資的國(guó)內(nèi)芯片、半導(dǎo)體企業(yè)超200家，融資規(guī)模超320億元。而僅僅在2021年上半年，國(guó)內(nèi)芯片、半導(dǎo)體行業(yè)融資數(shù)量就已超230起，總?cè)谫Y規(guī)模近400億元。

還有人工智能領(lǐng)域，根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，目前中國(guó)現(xiàn)有人工智能相關(guān)企業(yè)多達(dá)40余萬(wàn)家—2017年人工智能上升為國(guó)家戰(zhàn)略后，相關(guān)企業(yè)年注冊(cè)量才首次突破1萬(wàn)家。2020年是相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量的高峰期，新增17.2萬(wàn)家，而今年僅上半年就新增15.3萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)150.8%。

可以說(shuō)，2021年，日趨嚴(yán)格的政策開(kāi)始倒逼市場(chǎng)思考，當(dāng)下和未來(lái)的中國(guó)，最迫切需要什么樣的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)。

“后發(fā)”除了優(yōu)勢(shì)，還有劣勢(shì)

持續(xù)投資下一代電池技術(shù)的寧德時(shí)代，一年半的時(shí)間里市值翻了6倍有余。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以來(lái)，中國(guó)誕生了阿里巴巴、騰訊、滴滴出行、字節(jié)跳動(dòng)等具有全球影響力的公司。阿里巴巴的電商交易規(guī)模是亞馬遜的兩倍，2020財(cái)年就達(dá)到1萬(wàn)億美元;騰訊的超級(jí)應(yīng)用程序微信擁有超過(guò)12億的用戶;滴滴出行無(wú)論用戶規(guī)模還是營(yíng)收規(guī)模都是Uber的兩倍;字節(jié)跳動(dòng)旗下的TikTok更是在非漢語(yǔ)世界也廣受歡迎。然而這些奇跡背后長(zhǎng)期存在一個(gè)隱憂，即它們過(guò)往的創(chuàng)新更多來(lái)自商業(yè)模式，而非基礎(chǔ)技術(shù)。

商業(yè)模式創(chuàng)新是趕超型經(jīng)濟(jì)體所擁有的“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”的一部分。它使得發(fā)展中國(guó)家可以用更低的成本、更快的速度，以改良或直接復(fù)制的方式實(shí)現(xiàn)全球最新技術(shù)在本地市場(chǎng)的落地。中國(guó)過(guò)去幾十年來(lái)的高速發(fā)展是應(yīng)用這種后發(fā)優(yōu)勢(shì)的生動(dòng)案例：從第二次工業(yè)革命的產(chǎn)物家電和汽車，到第三次工業(yè)革命的計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，西方從發(fā)明到應(yīng)用花了上百年時(shí)間，中國(guó)只用了40年—造成如此之大的效率差別的原因之一就是，西方需要發(fā)明它們，而中國(guó)只要拿來(lái)用或改良即可。

然而“后發(fā)”帶來(lái)的不只是優(yōu)勢(shì)，還有劣勢(shì)。一個(gè)早就擺在聚光燈下的劣勢(shì)，就是來(lái)自先行者的惡意競(jìng)爭(zhēng)，典型案例即華為從2019年5月16日開(kāi)始遭受的芯片斷供。而更大也更深遠(yuǎn)的劣勢(shì)在于，它會(huì)讓“后發(fā)者”習(xí)慣低成本的快速成功路徑，難以在基礎(chǔ)科學(xué)和技術(shù)上積極謀求創(chuàng)新，從而成為產(chǎn)業(yè)上的空中樓閣。這正是華為芯片斷供事件已經(jīng)向我們揭示的：2005年就成為全球最大芯片消費(fèi)國(guó)的中國(guó)，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)上卻一直嚴(yán)重倚賴進(jìn)口。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及調(diào)研機(jī)構(gòu)智研咨詢的數(shù)據(jù)，2021年上半年，中國(guó)的集成電路（即芯片）產(chǎn)量為1712億塊，與此同時(shí)，上半年中國(guó)集成電路的需求為3321億塊。

如今，屬于中國(guó)公司的“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”已呈利用殆盡之勢(shì)。2008年之后，主導(dǎo)計(jì)算機(jī)時(shí)代的“摩爾定律”接近極限，全球進(jìn)入第三次工業(yè)革命的末期，金融危機(jī)、地緣政治事件層出不窮，全球互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的模式創(chuàng)新也都差不多停滯。比如僅2020年，中國(guó)市場(chǎng)上使用同一種模式的生鮮團(tuán)購(gòu)創(chuàng)業(yè)公司就有近百家，資本市場(chǎng)為其消耗了數(shù)十億資金，但至今，幾乎沒(méi)有人從中賺到過(guò)錢。

一個(gè)被遺忘很久的名詞—“中等收入陷阱”需要重新被提及。2006年，世界銀行在《東亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告》中首次提出這一名詞。基于統(tǒng)計(jì)，他們發(fā)現(xiàn)1950年以來(lái)，全球僅有十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)成功步入高收入階段，其余幾十個(gè)國(guó)家在經(jīng)歷最初的追趕式高速發(fā)展、邁入中等收入水平后都開(kāi)始原地踏步。截至2016年，處于中等偏上收入階段的經(jīng)濟(jì)體中，有20個(gè)陷入“中等收入陷阱”持續(xù)時(shí)間超過(guò)16年。

按照世界銀行標(biāo)準(zhǔn)，人均GNI（國(guó)民總收入）超過(guò)12535美元，為高收入國(guó)家。2019年至2020年，中國(guó)人均GNI連續(xù)兩年突破1萬(wàn)美元，已進(jìn)入中等偏上收入行列。但要擺脫現(xiàn)在被普遍稱作“內(nèi)卷”的無(wú)意義消耗，避免整個(gè)經(jīng)濟(jì)體陷入“中等收入陷阱”，中國(guó)可使用的“武器”只剩下技術(shù)本身—基礎(chǔ)科技創(chuàng)新需要高成本、長(zhǎng)期投入、持續(xù)積累，可一旦創(chuàng)新成功，就會(huì)帶來(lái)新一輪技術(shù)革命，啟動(dòng)新的增長(zhǎng)周期。

第四次工業(yè)革命，不再做“追趕者”？

技術(shù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的正相關(guān)性已在歷次工業(yè)革命中驗(yàn)證。自第一次工業(yè)革命以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模開(kāi)始出現(xiàn)指數(shù)型增長(zhǎng)，這種增長(zhǎng)使得全球人口從10億增長(zhǎng)至今天的78億—在此之前的上百萬(wàn)年，全球人口都長(zhǎng)期保持在10億以下，短短200年間，它就增長(zhǎng)了7倍。

此外，經(jīng)濟(jì)周期也與技術(shù)周期吻合，差不多每五六十年，新技術(shù)一旦出現(xiàn)，就會(huì)掀起一輪新的工業(yè)革命，經(jīng)濟(jì)隨之再現(xiàn)新一輪S型增長(zhǎng)。

中國(guó)在過(guò)往三次工業(yè)革命中都是追趕者角色，德國(guó)和美國(guó)也都曾處在類似位置上，但它們很快就改變了角色。

英國(guó)領(lǐng)導(dǎo)第一次工業(yè)革命后，德國(guó)通過(guò)發(fā)明汽車成為第二次工業(yè)革命的中心，美國(guó)則通過(guò)發(fā)明飛機(jī)接過(guò)第二次工業(yè)革命后半段的接力棒，并通過(guò)發(fā)明計(jì)算機(jī)，形成發(fā)動(dòng)機(jī)、集成電路相關(guān)產(chǎn)業(yè)的龐大鏈條和傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)，繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)第三次工業(yè)革命。

成為技術(shù)革命的中心能實(shí)質(zhì)性地推動(dòng)該國(guó)經(jīng)濟(jì)率先獲得增長(zhǎng)。過(guò)往歷次工業(yè)革命中，革命的起源地—英國(guó)、德國(guó)、美國(guó)—都相繼成為當(dāng)時(shí)全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模最大的國(guó)家。

1990年代以來(lái)提出的新結(jié)構(gòu)主義經(jīng)濟(jì)理論也證明了這一點(diǎn)，其研究發(fā)現(xiàn)：技術(shù)進(jìn)步的成果并不像新古典經(jīng)濟(jì)理論設(shè)想的那樣，通過(guò)降低商品價(jià)格在全球平均分配，主要是根據(jù)不同社會(huì)集團(tuán)的權(quán)力來(lái)分配。這種結(jié)構(gòu)上的不平等分配在經(jīng)濟(jì)體之間同樣存在，工業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家可以成為“中心”，提供原料的國(guó)家則處于“外圍”。用當(dāng)下流行的生態(tài)用語(yǔ)來(lái)說(shuō)，就是掌握技術(shù)的經(jīng)濟(jì)體所處的生態(tài)位要優(yōu)于并未掌握技術(shù) 的。

第四次工業(yè)革命已初現(xiàn)端倪，一輪跨越數(shù)字世界、物理世界和生物世界的融合技術(shù)革命正在形成，包括人工智能、生物技術(shù)、光電芯片、航空航天、智能制造、新能源等在內(nèi)的多項(xiàng)“硬科技”或?qū)⒊霈F(xiàn)重大創(chuàng)新，一旦抓住這一機(jī)會(huì)，中國(guó)也將有望改變“追趕者”的地位。

中國(guó)在其中一些領(lǐng)域取得了領(lǐng)先。比如2021年夏天，神舟十二號(hào)載人航天飛船成功發(fā)射，并與天和核心艙成功完成對(duì)接，使得中國(guó)在被美國(guó)拒絕參與國(guó)際空間站21年后，開(kāi)始有了自主的空間站?，F(xiàn)有國(guó)際空間站將在2024年退役，之后，全球?qū)⒅挥兄袊?guó)擁有空間站。

但在多數(shù)領(lǐng)域，中國(guó)仍是追趕者。其中的典型形象是中芯國(guó)際。今年4月，這家芯片制造公司宣布，要在2021年支出資本280億元—超過(guò)其2020財(cái)年全年?duì)I收的274億元。這些錢除了主要用于成熟工藝的擴(kuò)產(chǎn)—也就是14nm以上制程芯片的生產(chǎn)制造—一部分資金還將用于研發(fā)7nm芯片、5nm芯片等先進(jìn)制程芯片—三星、臺(tái)積電等全球領(lǐng)先芯片公司即將試產(chǎn)3nm芯片，為了能盡快縮小差距，中芯必須全力投入。

第四次工業(yè)革命涉及的產(chǎn)業(yè)的大部分創(chuàng)新源頭仍在美國(guó)。以生物技術(shù)為例，美國(guó)對(duì)這一領(lǐng)域的投資從1970年代就開(kāi)始了。開(kāi)創(chuàng)基因編輯技術(shù)的基因泰克公司1976年就已成立，此后，當(dāng)?shù)豓C機(jī)構(gòu)開(kāi)始匯聚在波士頓和硅谷尋找類似創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，新冠疫情期間，因mR NA技術(shù)為世人所知的Moderna，就是那輪資本熱的產(chǎn)物之一。

即便是被視為可以與美國(guó)公司抗衡的人工智能，中國(guó)公司也僅勝在數(shù)據(jù)獲取的便利性和豐富性，注重應(yīng)用而非背后的算法。有關(guān)人工智能的最新算法，多數(shù)仍出自美國(guó)公司，比如Google母公司Alphabet旗下的DeepMind。

新冠疫情期間，因?yàn)閙RNA技術(shù)，生物技術(shù)公司Moderna為世人所知。

制度驅(qū)動(dòng)

到底什么因素會(huì)觸發(fā)技術(shù)創(chuàng)新？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，不過(guò)，研究“后發(fā)劣勢(shì)”問(wèn)題的學(xué)者對(duì)此有個(gè)大體一致的認(rèn)知，即制度。他們認(rèn)為，后發(fā)經(jīng)濟(jì)體愿意并且能從先發(fā)經(jīng)濟(jì)體那里學(xué)到的，往往只是技術(shù)成果本身，它們沒(méi)有也難以學(xué)到對(duì)方孵化技術(shù)的制度。

資本和人才是“制度之筐”中最顯而易見(jiàn)的部分，它們往往不會(huì)主動(dòng)流向那些風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的前沿領(lǐng)域，即使是被稱作“風(fēng)險(xiǎn)投資”的VC機(jī)構(gòu)，首先計(jì)算的也是收益的確定性。中國(guó)市場(chǎng)過(guò)去5年來(lái)的多個(gè)垂直賽道，從共享單車到生鮮電商，所冒的只不過(guò)是“戰(zhàn)略性虧損”的險(xiǎn)，即使失敗了，投資機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)把項(xiàng)目賣給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手脫身。

現(xiàn)在看來(lái)，2021年，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)電子商務(wù)、社交媒體、游戲公司等行業(yè)的打擊確實(shí)起到了推動(dòng)資本和優(yōu)秀工程師改變流向的作用，所謂的“硬科技”產(chǎn)業(yè)和公司也能從中受益。

仍以芯片產(chǎn)業(yè)為例，人力資源服務(wù)企業(yè)科銳國(guó)際的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，集成電路相關(guān)專業(yè)的碩士畢業(yè)生在2018年之前平均年收入不足30萬(wàn)元。而到了2021年，芯片設(shè)計(jì)等崗位已變成薪水增速最快，并因此引發(fā)高離職率的職業(yè)。

當(dāng)然，人和錢的意愿并不是成功的保障。寧德時(shí)代的崛起其實(shí)不僅受益于智能電動(dòng)車熱潮，還因?yàn)樽鳛殡姵厣a(chǎn)商它可以直接對(duì)上下游企業(yè)施加一定影響，更在于它已經(jīng)形成了以動(dòng)力電池系統(tǒng)為基礎(chǔ)、向鋰電池材料和儲(chǔ)能延伸的業(yè)務(wù)格局，這也使它在電池價(jià)格下降、電池材料成本上漲等不利環(huán)境下，依然能保持比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更高的毛利率。

再次回看工業(yè)革命的歷史，我們可以看到每次工業(yè)革命都圍繞一臺(tái)核心機(jī)器展開(kāi)。第一次工業(yè)革命是英國(guó)的紡織機(jī)，第二次是德國(guó)的汽車和美國(guó)的飛機(jī)，第三次則是美國(guó)的計(jì)算機(jī)。

第四次工業(yè)革命需要下一個(gè)“一錘定音的機(jī)器”。這種從0到1的能力在接下來(lái)的革命中心的爭(zhēng)奪中更加重要。如前文所言，第四次工業(yè)革命需要跨越數(shù)字世界、物理世界和生物世界的界限，那么，數(shù)學(xué)、物理和生命科學(xué)等基礎(chǔ)科學(xué)研究就變得至關(guān)重要，不幸的是，中國(guó)在這些學(xué)科上優(yōu)勢(shì)依然不大。

不過(guò)，有所行動(dòng)總好過(guò)繼續(xù)觀望。當(dāng)市場(chǎng)不能自我校正時(shí)，由政府主動(dòng)干預(yù)，這也是結(jié)構(gòu)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)支持的—至少，中國(guó)政府做了其他很多政府都想做而無(wú)法做成的事。