[摘要]區(qū)塊鏈這一創(chuàng)新性技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，對于我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、創(chuàng)造新的增長點等重要發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)都有著至關(guān)重要的作用，也會在一定程度上影響到未來金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。如何應(yīng)對這種金融創(chuàng)新技術(shù)給金融領(lǐng)域帶來的風(fēng)險挑戰(zhàn)，已成為監(jiān)管層與金融科技領(lǐng)域熱議的話題，本文基于此提出了相關(guān)政策建議。

[關(guān)鍵詞]金融領(lǐng)域;區(qū)塊鏈;重要意義;風(fēng)險;挑戰(zhàn);對策建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.32

1 ? 金融領(lǐng)域發(fā)展區(qū)塊鏈的重要意義

新時代呼喚著新金融，新金融服務(wù)于我們所處的新時代。金融科技的不斷發(fā)展，明顯拓寬了新金融的服務(wù)邊界與服務(wù)能級，區(qū)塊鏈以其獨特的優(yōu)勢，成為踐行新金融服務(wù)理念的新媒介。發(fā)展區(qū)塊鏈的重要意義就在于：

1.1 ?助力數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)，激發(fā)市場創(chuàng)新活力

基于區(qū)塊鏈的分布式、不可篡改性、可追溯、透明性、多維維護、可交叉驗證等特性，使得數(shù)據(jù)權(quán)屬能夠被有效地界定，數(shù)據(jù)流通能夠被有效地追蹤監(jiān)管、數(shù)據(jù)收益能夠被合理地分享，為高效、市場化配置數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素以及其他數(shù)字資產(chǎn)掃清了障礙，能夠扭轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)資源在占有、使用和利益分配方面的集中化趨勢，從而推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展可信、共享、均衡，進一步釋放創(chuàng)新活力。以區(qū)塊鏈為代表的金融科技創(chuàng)新使得新金融的功能和生態(tài)得以升級換代，區(qū)塊鏈不僅僅是一種技術(shù)上的創(chuàng)新，更是一種理念上的變革。

1.2 ? 強化誠信體系約束，凈化市場環(huán)境

區(qū)塊鏈技術(shù)可推動建立不需要中介機構(gòu)參與和以法律法規(guī)為前提條件的自組織和自監(jiān)管機制，其分布式賬本的不可篡改性、不可抵賴性和難以人為操控性，在事實上起到了對各類經(jīng)濟行為進行技術(shù)性監(jiān)管的作用。這就有利于解決當(dāng)下小微企業(yè)融資難、銀行風(fēng)險控制弱化等問題。通過對商品生產(chǎn)和交易流通過程的全程記錄，可以有效避免假冒偽劣、以次充好等各類市場不正當(dāng)競爭行為，進而解決市場監(jiān)管難的問題。

2 ? 金融領(lǐng)域發(fā)展區(qū)塊鏈的風(fēng)險挑戰(zhàn)

2.1 ? 在技術(shù)層面短期內(nèi)難以做到金融應(yīng)用場景中對安全、功能和性能的兼顧。

一是區(qū)塊鏈技術(shù)雖然可以通過復(fù)雜的共識算法提高可信度，但是金融業(yè)務(wù)需求的增加必然會導(dǎo)致整個系統(tǒng)對數(shù)據(jù)信息待處理量的幾何級增長，增加參與節(jié)點在信息存儲，信息同步等方面的操作負擔(dān)，會導(dǎo)致系統(tǒng)在整個運行中的運行效率和性能方面有所下降。二是鏈接智能的合約區(qū)塊鏈技術(shù)會帶來潛在的風(fēng)險隱患，如，在將區(qū)塊鏈時能解決比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)性能，需要參與主體具有較好的專業(yè)素養(yǎng)和編程能力，否則就會導(dǎo)致交易指令執(zhí)行錯誤或程序代碼出現(xiàn)猝不及防的漏洞，最終結(jié)果會影響區(qū)塊鏈的系統(tǒng)和金融服務(wù)這塊的系統(tǒng)能否正常運轉(zhuǎn)。三是區(qū)塊鏈技術(shù)目前采用的還是國際上通用密碼式算法、虛擬機技術(shù)、智能性合約等核心性要件，但是這些要件卻不可能在短期做到自主可控，這就在客觀上增加了遭受攻擊的風(fēng)險。

2.2 ? 在治理層面存在法律規(guī)制困境和技術(shù)依賴風(fēng)險

一是“鏈上”資產(chǎn)和智能合約等方面的法律界定目前還不夠清晰、有效，這就使得在發(fā)生糾紛時難以找到行之有效的法律援助，而且分散式體系更是加大了責(zé)任主體的認定難度。二是鑒于區(qū)塊鏈的技術(shù)體系在自治和共享數(shù)據(jù)上具有較高的保密性，在有時缺少權(quán)限控制時，外部的監(jiān)管部門會對金融服務(wù)領(lǐng)域的違規(guī)行為過程和隱藏性的風(fēng)險目前還缺乏比較有效、及時的制約機制。三是在廣泛應(yīng)用國外開源程序的同時也帶來了潛在的技術(shù)依賴風(fēng)險，在當(dāng)前國際貿(mào)易保護主義抬頭的背景下，這也就成為不容忽視的政策性風(fēng)險。

2.3 ? 在業(yè)務(wù)層面部分應(yīng)用環(huán)節(jié)還存在模糊地帶、應(yīng)用創(chuàng)新缺少第三方權(quán)威評估

一是基于區(qū)塊鏈技術(shù)平臺，“數(shù)字”憑證拆分，積分混合等相關(guān)環(huán)節(jié)仍存在模糊區(qū)域，于此相關(guān)聯(lián)的政策還需有待確認。有些部分區(qū)塊鏈的創(chuàng)新應(yīng)用方面沒有通過科學(xué)的嚴謹論證，并且還缺少比較有權(quán)威的第三方的檢測的測評意見，某些應(yīng)用還達不到既有數(shù)據(jù)庫技術(shù)的有關(guān)效率特征值標(biāo)準(zhǔn)。二是區(qū)塊鏈技術(shù)的“去中心化”特征與中國人民銀行“母行”集中式管理要求還存在客觀上的矛盾，央行所能提供的支付性服務(wù)目前還不能離開集中式的賬戶安排，需要統(tǒng)籌考慮在中心化的系統(tǒng)之中。三是區(qū)塊鏈技術(shù)的難以篡改性對輿情控制帶來了較大考驗。區(qū)塊鏈技術(shù)“去中心化”的特性使得用戶信息會被存儲在不同的服務(wù)器上，在客觀上會與對個人信息保護的正當(dāng)需求存在沖突，甚至?xí)嬖谟泻π畔⑸稀版湣边\行的現(xiàn)象和可能。

3 ?金融領(lǐng)域發(fā)展區(qū)塊鏈的對策建議

3.1 ? 政策監(jiān)管層面

一是不斷加強在區(qū)塊鏈安全風(fēng)險的技術(shù)方面進行深究和評估，緊跟國際發(fā)展最新動態(tài)的密切追蹤，探尋在區(qū)塊鏈的技術(shù)中的發(fā)展規(guī)律，秉持“所有金融活動都要納入監(jiān)管范圍”的規(guī)則，嚴格地執(zhí)行國家在網(wǎng)信辦中規(guī)定的關(guān)于《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》等的監(jiān)管規(guī)定，不斷的引導(dǎo)和規(guī)范金融機構(gòu)、創(chuàng)新技術(shù)的企業(yè)一同推進區(qū)塊鏈在發(fā)展金融領(lǐng)域的控制化應(yīng)用。二是在提高先進手段的同時，要不斷加強區(qū)域塊鏈接的監(jiān)管建設(shè)，提高政府監(jiān)管部門和金融管理人員對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用水平和管理水準(zhǔn)，即盡快地構(gòu)建起與區(qū)塊鏈的技術(shù)相匹配的監(jiān)管有效的機制。三是要加以關(guān)注的數(shù)字加密貨幣等的新金融應(yīng)用工具的在跨境資本流動的、恐怖性融資的、洗錢或是偷（逃）稅的等方面所帶來的風(fēng)險挑戰(zhàn)，持續(xù)地追蹤國際上最新的監(jiān)管的動態(tài)，積極地參與跨境性的監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的研究的厘定。四是對于明顯地違反區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展規(guī)律或是損害到“新金融秩”的不法行為要堅決的進行遏制與打擊， 從而加快市場參與主體的優(yōu)勝劣汰。

3.2 ? 行業(yè)組織方面

一是搭建匯聚政、產(chǎn)、學(xué)、研各方資源的融合平臺，開展熱點的與難點的問題研究，持續(xù)地關(guān)注國際的最新金融應(yīng)用的成果，探索對區(qū)塊鏈的在金融領(lǐng)域的應(yīng)用以及相關(guān)的責(zé)任主體的開展服務(wù)實體經(jīng)濟的價值、和安全規(guī)范性的等方面的評議評估，切實推動成果與經(jīng)驗的推廣。二是本著“共性即先立、急用即先行”的原則，緊密的圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展趨勢和業(yè)務(wù)場景的蝶變的關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，以技術(shù)性的安全、業(yè)務(wù)性的合規(guī)和對金融普通消費者的合法權(quán)益的保護為側(cè)重點，著力的推動區(qū)塊鏈技術(shù)的完善，并在“新金融領(lǐng)域”的應(yīng)用中實現(xiàn)“基礎(chǔ)術(shù)語”和“應(yīng)用評估”等方面的標(biāo)識與規(guī)范，從而促進的各方市場參與主體的對區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣使用的達成觀念上的和操作層面的廣泛性共識。三是不斷地強化的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，發(fā)揮好的相關(guān)行業(yè)的自律的作用，著力的聚焦區(qū)塊鏈技術(shù)的在諸如供應(yīng)鏈金融的和簽約存證的等應(yīng)用場景中的堵點、痛點和難點，建立滿足信息跨的“鏈”共享的存證權(quán)威可信的等相關(guān)行業(yè)的需求的信息的基礎(chǔ)設(shè)施。四是切實的加強普通公眾的教育，促使其的能夠正確的認識、客觀的對待區(qū)塊鏈技術(shù)。尤其是對缺乏理性認知、跟風(fēng)炒作的現(xiàn)象適時進行風(fēng)險提示。

3.3 ? 從業(yè)機構(gòu)層面

一是強化基礎(chǔ)性研究，結(jié)合金融機構(gòu)自身發(fā)展定位，深入的研究區(qū)塊鏈應(yīng)用的及底層的技術(shù)，持續(xù)的優(yōu)化區(qū)塊鏈的底層平臺，加大區(qū)塊鏈技術(shù)的人才的培養(yǎng)的使用力度，加快形成我國的在此領(lǐng)域的自主的創(chuàng)新體系，在核心技術(shù)的上面實現(xiàn)突破，不斷地提升原始的創(chuàng)新能力。二是充分地考量金融的服務(wù)場景的適用性的和廣泛性的，謀求的建立起合理的有效的政策激勵機制的和商業(yè)運作模型的，著力做好區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)的推廣驗證。不管怎樣，都是要在合法合規(guī)的前提下去探索的推動區(qū)塊鏈技術(shù)的在金融廣泛的復(fù)雜領(lǐng)域中的商業(yè)化的運用，更好地的去發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的在推動數(shù)據(jù)共享的共治、優(yōu)化的金融服務(wù)流程、降低的金融領(lǐng)域的參與主體的運營的成本、構(gòu)建的社會信用的體系等諸多方面的作用。三是穩(wěn)步地提高區(qū)塊鏈的相關(guān)技術(shù)的尤其是核心技術(shù)的自主的可控能力，綜合的運用產(chǎn)業(yè)扶持的政策和稅收減免的優(yōu)惠政策等激勵性的措施，加快的推動在金融領(lǐng)域的關(guān)鍵信息的基礎(chǔ)產(chǎn)品的國產(chǎn)化，切實提高“鏈上”金融的風(fēng)險處置化解能力。四是以科技賦能新金融、以共享構(gòu)建新生態(tài)，以貿(mào)易金融作為切入點，不斷拓展住房租賃、資產(chǎn)托管、精準(zhǔn)扶貧等領(lǐng)域金融實踐，進一步地打通“創(chuàng)新鏈”、“應(yīng)用鏈”“價值鏈”，探索出更多的區(qū)塊鏈應(yīng)用場景，努力在新金融的軌道上穩(wěn)健發(fā)展。

3.4 ?數(shù)據(jù)治理層面

一是加強“鏈”下數(shù)據(jù)治理的評估和監(jiān)督，對于數(shù)據(jù)計劃的、獲取的、存儲的、共享的、維護的、應(yīng)用的、消亡的等全的生命周期中的可能會存在的質(zhì)量的問題，進行有效地識別的、監(jiān)控的、預(yù)警的和改進的。成立“聯(lián)盟鏈聯(lián)合工作小組”，對各節(jié)點“鏈”下數(shù)據(jù)治理的成熟度進行客觀準(zhǔn)確評測，督促各參與主體提升上“鏈”數(shù)據(jù)的質(zhì)量，在必要時還可以考慮設(shè)置數(shù)據(jù)治理成熟度的考核評價體系。二是加強數(shù)據(jù)安全管理和隱私保護力度。無論是“鏈”上數(shù)據(jù)的訪問，還是“鏈”下數(shù)據(jù)的訪問，都應(yīng)該有用戶的身份認證和分級授權(quán)等必要的訪問限制性措施，以防止一些不法分子鉆空子，即假冒合法真實用戶的信息來騙取系統(tǒng)的訪問權(quán)限，從而在源頭上去保證系統(tǒng)和用戶數(shù)據(jù)信息的安全可控。在數(shù)據(jù)的傳輸與共享過程中，還需根據(jù)數(shù)據(jù)的廣域共享和安全需求，對巨量的數(shù)據(jù)進行“脫敏化”處理，考慮采用數(shù)據(jù)“加密”技術(shù)或采用“通道”技術(shù)對數(shù)據(jù)共享的范圍進行限制，從而避免數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險。

總之，要按照習(xí)總書記在中共中央政治局的第十八次的集體學(xué)習(xí)會上的重要的講話精神，更好地去發(fā)揮“區(qū)塊鏈技術(shù)”在建設(shè)“金融強國”、發(fā)展“數(shù)字化經(jīng)濟”和促進經(jīng)濟、社會全面的發(fā)展等方面的積極作用。

參考文獻：

[1]王雅娟.區(qū)塊鏈在商業(yè)銀行的應(yīng)用前景展望[J].中國銀行業(yè)，2017（6）.

[2]王玉祥，曹彤.區(qū)塊鏈金融[M].北京：中信出版社，2016.

[3]益言.區(qū)塊鏈的發(fā)展現(xiàn)狀、銀行面臨的挑戰(zhàn)及對策分析[J].金融會計，2016，1（4）.

[4]徐明星.區(qū)塊鏈：重塑經(jīng)濟與世界[M].北京：中信出版社，2016.

[5]任安軍.運用區(qū)塊鏈改造我國票據(jù)市場的思考[J].南方金融，2016（4）.

[6]秦誼.區(qū)塊鏈顛覆全球金融業(yè)[J].金融電子化，2016（3）.

[7]陳思思.比特幣興衰反思及其可能的未來[J].江蘇商論，2014（9）.

[8]楊望.區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)：傳統(tǒng)風(fēng)控的變革利器[J].當(dāng)代金融家，2016（3）.

[9]曹彤.自金融的演繹邏輯—基于區(qū)塊鏈的延伸思考[J].當(dāng)代金融家，2016（3）.

[作者簡介]湯坤（1987—）男，碩士研究生，漢族，安徽宿州人，經(jīng)濟師，研究方向：商業(yè)銀行內(nèi)部審計管理。