霍 亮

（吉林省社會(huì)科學(xué)院 吉林 長(zhǎng)春 130031）

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融廣義上可理解為與消費(fèi)相關(guān)的金融活動(dòng)，狹義上即滿足公眾消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)，如消費(fèi)相關(guān)的支付、理財(cái)、信貸、儲(chǔ)蓄、風(fēng)險(xiǎn)管理等。[1]互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融改變了人們的消費(fèi)生活，給公眾消費(fèi)帶來一定的積極和消極影響。正確認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的利弊，能更好地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融分析

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。[2]廣義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是所有與消費(fèi)行為相關(guān)的金融活動(dòng)；狹義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是為滿足公眾消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)，如消費(fèi)相關(guān)的支付、理財(cái)、信貸、儲(chǔ)蓄、風(fēng)險(xiǎn)管理等?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的本質(zhì)是消費(fèi)者日常消費(fèi)中依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開的信用貸款業(yè)務(wù)，如螞蟻花唄、京東白條、余額寶等就屬于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)和理財(cái)服務(wù)，涉及生活、文化、理財(cái)、醫(yī)療、娛樂、教育等多個(gè)領(lǐng)域，滿足公眾的日常消費(fèi)需要。新媒體時(shí)代公眾消費(fèi)大多依賴支付寶、微信、QQ、微博、美團(tuán)等平臺(tái)推出的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，在便利人們生活水平的同時(shí)，也給公眾消費(fèi)帶來一定的影響。

二、新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和公眾消費(fèi)現(xiàn)狀

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融得到迅猛發(fā)展，第三方支付逐漸介入到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中，并得到公眾的認(rèn)可，成為主流的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。[3]如阿里的支付寶、百度的百付寶、微博的花花金、騰訊的理財(cái)通、QQ的拍拍貸等。隨著公眾消費(fèi)需求的進(jìn)一步增大，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和公眾消費(fèi)已緊密聯(lián)系起來。

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融現(xiàn)狀

新媒體時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要包含網(wǎng)絡(luò)支付、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)投資等五大板塊。[4]

1.網(wǎng)絡(luò)支付

新媒體時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)支付已覆蓋到公眾生活的方方面面，如我們常見的網(wǎng)上購物、服務(wù)充值、小額信用貸款、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，皆可依托網(wǎng)絡(luò)支付。目前，網(wǎng)絡(luò)支付中最常見的是第三方支付，如支付寶、微信錢包、微博錢包、QQ錢包、百度錢包等，移動(dòng)支付、掃碼支付已成為主流的網(wǎng)絡(luò)支付方式。

2.互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是新媒體時(shí)代公眾理財(cái)、存款的主要模式。阿里旗下支付寶推出的“余額寶”，百度推出的“百發(fā)”，騰訊推出的“理財(cái)通”，京東的“小金庫”，微博的“花花金”，蘇寧的“零錢寶”等，目前，國(guó)內(nèi)最大的兩家貨幣基金公司還是阿里和騰訊的余額寶及理財(cái)通。

3.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融得到蓬勃發(fā)展，阿里、百度、騰訊、京東是主流的四大互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸平臺(tái)。常見的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸有京東的“京東白條”，阿里的“借唄”“螞蟻花唄”，百度的“百度有錢”，騰訊的“微粒貸”等，這些依靠用戶信用數(shù)據(jù)展開的無抵押小額貸款已成為公眾消費(fèi)信貸的主要模式。[5]

4.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司依托互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)展開的保險(xiǎn)銷售等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。新媒體時(shí)代，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得到極大發(fā)展，2011—2016年迅猛發(fā)展，由32億元增加到2347億元，直到國(guó)家介入才開始放緩?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)依舊以阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司為主流。（見圖1）

圖1 2021-2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)增長(zhǎng)情況

5.互聯(lián)網(wǎng)投資

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融投資成為公眾的需求之一，從經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，公眾大部分以理財(cái)、基金為主，股票、債券等也是互聯(lián)網(wǎng)投資的主要模式。

（二）新媒體時(shí)代公眾消費(fèi)現(xiàn)狀

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的興起導(dǎo)致我國(guó)公眾消費(fèi)出現(xiàn)明顯變化，主要變化又分為公眾消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

1.公眾消費(fèi)水平

經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展促使我國(guó)公眾收入水平得到明顯改善，公眾消費(fèi)水平也在不斷提升?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融逐漸步入公眾生活，豐富了公眾消費(fèi)種類，創(chuàng)新了公眾消費(fèi)模式。據(jù)《2020年國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》分析，我國(guó)2020年全年貧困地區(qū)農(nóng)村居民人均可支配收入已達(dá)12599元，增長(zhǎng)了5.6%，比全國(guó)居民和全國(guó)農(nóng)村居民提高了3.5和1.8個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合居民的收入水平可以了解，公眾的消費(fèi)水平隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)狀態(tài)，居民的消費(fèi)意愿也越來越強(qiáng)烈。

2.公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)

我國(guó)公眾消費(fèi)水平上升后，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也隨之升級(jí)。原先的消費(fèi)結(jié)構(gòu)以衣食住行為主，如今的消費(fèi)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)為衣食住行、醫(yī)療衛(wèi)生、文體活動(dòng)、教育、交通、通信等。結(jié)合《2020中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》可以了解我國(guó)公眾的消費(fèi)結(jié)構(gòu)支出，如食品研究消費(fèi)支出相比去年增長(zhǎng)2.5%、衣物同比增長(zhǎng)8.3%、醫(yī)療保健同比增長(zhǎng)1.8%、教育文化和娛樂同比增長(zhǎng)1.3%，新媒體時(shí)代公眾的消費(fèi)結(jié)構(gòu)越來越豐富。

三、新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)公眾消費(fèi)的影響

（一）緩解儲(chǔ)蓄壓力，提高公眾消費(fèi)收入效應(yīng)

公眾消費(fèi)受流動(dòng)性約束的影響，新媒體時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有助于公眾擺脫當(dāng)前可支配收入的約束，能增加公眾的預(yù)算收入，緩解公眾的儲(chǔ)蓄壓力和生活壓力，進(jìn)而提高了公眾消費(fèi)的收入效益，增加了公眾消費(fèi)的幸福感?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的飛速發(fā)展使得公眾能實(shí)現(xiàn)“提前消費(fèi)”，當(dāng)公眾在出生、成長(zhǎng)、學(xué)習(xí)、結(jié)婚、購房、教育、養(yǎng)老等多個(gè)階段存在消費(fèi)障礙時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)能為公眾提供跨期消費(fèi)，使公眾在大額剛性支出上完成提前消費(fèi)、提前享受。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不受地域的限制，消費(fèi)金融供給方根據(jù)公眾的個(gè)人信用、資產(chǎn)評(píng)估情況等，可選擇性地提供分期付款、消費(fèi)信貸等相關(guān)消費(fèi)金融服務(wù)。一方面，滿足了公眾對(duì)于產(chǎn)品和消費(fèi)信貸的需求；另一方面，公眾獲取的消費(fèi)金融服務(wù)使公眾提前實(shí)現(xiàn)消費(fèi)支出，緩解了公眾的儲(chǔ)蓄壓力，增加了公眾的當(dāng)期消費(fèi)，提高了公眾消費(fèi)的收入效應(yīng)。

（二）降低流動(dòng)約束，產(chǎn)生公眾消費(fèi)平滑機(jī)制

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融影響了公眾消費(fèi)行為，降低了公眾的流動(dòng)約束，產(chǎn)生了預(yù)算平滑和支付平滑等公眾消費(fèi)平滑機(jī)制。

1.支付平滑機(jī)制

支付平滑是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融利用信息技術(shù)展開的第三方網(wǎng)絡(luò)支付方式，不同于傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算，第三方網(wǎng)絡(luò)支付極大便利了人們的生活，促進(jìn)了公眾消費(fèi)。支付平滑機(jī)制也可簡(jiǎn)單理解為“心理賬戶”，可分為沉沒成本效應(yīng)、非替代效應(yīng)、交易效應(yīng)，其中網(wǎng)絡(luò)支付和現(xiàn)金支付都是非替代效應(yīng)中的一種。支付平滑機(jī)制下網(wǎng)絡(luò)支付導(dǎo)致的心理損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)金支付引發(fā)的實(shí)際賬戶受損。

2.預(yù)算平滑機(jī)制

預(yù)算平滑機(jī)制是在流動(dòng)性約束和預(yù)算約束下，公眾借助于消費(fèi)信貸來滿足公眾消費(fèi)、實(shí)現(xiàn)當(dāng)期和跨期的消費(fèi)平滑?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融下公眾的消費(fèi)是具有選擇性的，如消費(fèi)者選擇買房時(shí)會(huì)支出大額的資金，同時(shí)抑制了公眾在這一時(shí)間段的當(dāng)期消費(fèi)，公眾產(chǎn)生的預(yù)算約束導(dǎo)致公眾會(huì)有意識(shí)地減少未來的預(yù)算支出，同時(shí)公眾也會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸來幫助公眾滿足這一時(shí)期的預(yù)算需求。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融導(dǎo)致公眾產(chǎn)生預(yù)算平滑機(jī)制需要有針對(duì)性地加以約束、解決，一是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)可結(jié)合公眾的可支配收入來設(shè)定信貸額度，緩解食品、服裝等非耐用品消費(fèi)的預(yù)算約束平滑；二是預(yù)算平滑機(jī)制減少了小額、分散性的約束，在優(yōu)惠力度、分期償還、透支功能下，公眾的消費(fèi)支出會(huì)顯著增加，公眾消費(fèi)壓力也會(huì)隨之增加。

（三）降低意外因素，促進(jìn)公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融降低了公眾的流動(dòng)性約束，降低了不確定性的意外因素，公眾的消費(fèi)范圍得到有效拓展，公眾可根據(jù)自己的需求和偏好來選擇消費(fèi)產(chǎn)品，促進(jìn)了公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

1.支付方式的便利性推動(dòng)公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

新媒體時(shí)代支付方式越來越便利，互聯(lián)網(wǎng)支付、電話支付、手機(jī)支付等多種支付方式有助于公眾隨時(shí)隨地、安全便捷地展開消費(fèi)，規(guī)避了現(xiàn)金支付帶來的遺失等弊端，滿足了公眾的消費(fèi)需求，促進(jìn)了公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。同時(shí)支付環(huán)境的改變刺激了公眾的消費(fèi)需求，使得公眾能足不出戶即可在互聯(lián)網(wǎng)上展開購物，在新的消費(fèi)熱點(diǎn)下帶給公眾消費(fèi)的樂趣。

2.提升即期消費(fèi)能力使公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的主要因素與公眾的可支配收入有關(guān)，而公眾的可支配收入又決定了公眾的消費(fèi)能力。新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融提升了公眾的即期消費(fèi)能力，他們可借助于螞蟻花唄、京東白條、微粒貸等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸來滿足自己的消費(fèi)需求。有關(guān)數(shù)據(jù)表明“80后”“90后”“00后”已經(jīng)成為市場(chǎng)消費(fèi)的主力人群，而“90后”群體中有超25%的公眾開通了“螞蟻花唄”，這些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸直接刺激了公眾的消費(fèi)需求，使得公眾的月消費(fèi)支出實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

3.增加公眾消費(fèi)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生擠出效應(yīng)

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融門檻較低，消費(fèi)群體偏向年輕化，當(dāng)年輕群體無法克制自己的欲望，超前消費(fèi)、盲目消費(fèi)超出了自己的還款能力時(shí)，易產(chǎn)生失信問題。目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中消費(fèi)信貸等多依賴于公眾的信用數(shù)據(jù)，當(dāng)信用值不夠時(shí)極易增加消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生擠出效應(yīng)，即致使政府支出增加導(dǎo)致的市場(chǎng)消費(fèi)價(jià)格上升。

四、結(jié)語

新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的飛速發(fā)展對(duì)公眾消費(fèi)產(chǎn)生極大影響。一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融中的網(wǎng)絡(luò)支付、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)投資成為公眾消費(fèi)的主要渠道，致使公眾消費(fèi)水平提升、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融緩解公眾儲(chǔ)蓄壓力、降低流動(dòng)性約束和不確定性因素，提高了公眾消費(fèi)收入效應(yīng)，產(chǎn)生了公眾消費(fèi)平滑機(jī)制，促進(jìn)了公眾消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。新媒體時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)公眾消費(fèi)有積極影響和消極影響，正確認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的利弊能更好地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。