李建偉 錢 誠(chéng) 李恒森 王偉進(jìn)

社會(huì)信用體系是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和社會(huì)治理體制的重要組成部分，是國(guó)家治理體系與治理能力現(xiàn)代化的基礎(chǔ)。建立健全社會(huì)信用體系，對(duì)形成良好的社會(huì)秩序、激發(fā)社會(huì)活力、推動(dòng)社會(huì)文明進(jìn)步、提升國(guó)家軟實(shí)力和整體競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。我國(guó)已進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字人民幣作為中國(guó)人民銀行發(fā)行的法定貨幣，其推廣使用不僅會(huì)促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)我國(guó)生產(chǎn)生活方式產(chǎn)生全方位影響，也有利于重塑我國(guó)政府信用、商業(yè)信用和社會(huì)信用體系，能夠在技術(shù)層面對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易欺詐行為實(shí)施有效管控，在法律層面降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，保障交易安全。深入研究數(shù)字人民幣對(duì)我國(guó)社會(huì)信用體系的影響機(jī)制，加快重塑現(xiàn)代社會(huì)信用體系，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、文獻(xiàn)綜述

早在20世紀(jì)80年代，大衛(wèi)·查姆(David Chaum)在論文《不可追蹤支付的盲簽技術(shù)》中對(duì)匿名支付概念進(jìn)行了完善，提出構(gòu)建一個(gè)具有匿名性和不可追蹤性的電子貨幣系統(tǒng)，這是最早的數(shù)字貨幣理論(1)Chaum D., “Blind Signatures for Untraceable Payments”, Advances in Cryptology. Springer, Boston, MA, 1983, pp.199-203.。2008年，中本聰(Satoshi Nakamoto)發(fā)布了比特幣白皮書《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，提出構(gòu)建一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、去中心化的電子貨幣——比特幣(BTC)，這標(biāo)志著數(shù)字貨幣應(yīng)用的到來(lái)(2)Nakamoto S., “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”, https://bitcoin.org/en/bitcoin-paper, 訪問(wèn)日期：2022年3月19日。。自2009年初比特幣誕生后，其點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、去中心化的特性催生了大量類似的加密數(shù)字貨幣，比如萊特幣(Litecoin)、狗狗幣(Dogcoin)等。與此同時(shí)，還衍生出如阿希幣(Asch)、以太坊(Ethereum)等底層應(yīng)用開發(fā)平臺(tái)以及未來(lái)幣(NXT)、巴比特(MaidSafe)、瑞波幣(Ripple)等行業(yè)應(yīng)用。數(shù)字貨幣對(duì)全球各國(guó)金融市場(chǎng)和貨幣體系的影響日益擴(kuò)大，各國(guó)政府對(duì)待數(shù)字貨幣的態(tài)度由一開始的消極轉(zhuǎn)向積極，紛紛大力推動(dòng)研發(fā)以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣，即央行數(shù)字貨幣(central bank digital currency，CBDC)，也稱為法定數(shù)字貨幣。2014年，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)數(shù)字貨幣研究，成立數(shù)字貨幣項(xiàng)目組，推進(jìn)數(shù)字貨幣專利申請(qǐng)和研發(fā)工作，并于2021年發(fā)布《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》。同年，英格蘭銀行發(fā)布《央行數(shù)字貨幣：機(jī)遇、挑戰(zhàn)與設(shè)計(jì)》，對(duì)創(chuàng)建中央銀行數(shù)字貨幣持“開放態(tài)度”。2022年1月，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布《貨幣與支付：數(shù)字轉(zhuǎn)型時(shí)代的美元》研究報(bào)告，開啟了與利益相關(guān)者之間就CBDC進(jìn)行公開討論的第一步(3)Board of Governors of the Federal Reserve System, “Money and Payments：The US Dollar in the Age of Digital Transformation”, https://www.federalreserve.gov/publications/money-and-payments-discussion-paper.htm, 訪問(wèn)時(shí)期：2022年5月9日.。

目前學(xué)術(shù)界對(duì)數(shù)字貨幣的研究主要圍繞數(shù)字貨幣是否具有貨幣屬性以及其市場(chǎng)特征展開。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為數(shù)字貨幣是理想的貨幣形式，且認(rèn)可度依賴其內(nèi)在價(jià)值的不斷發(fā)現(xiàn)。Kumhof和Noone提出了法定數(shù)字貨幣的三種模型，即金融機(jī)構(gòu)接入模型、全面接入模型、金融機(jī)構(gòu)與法定數(shù)字貨幣支持的狹義銀行引入模型(4)Kumhof M., Noone C., “Central Bank Digital Currencies-Design Principles and Balance Sheet Implications”, Social Science Electronic Publishing, 2018, 5, pp.15-69.。Keister和Sanches認(rèn)為，技術(shù)進(jìn)步為中央銀行發(fā)行新型貨幣提供了現(xiàn)實(shí)可能性，CBDC充分結(jié)合了現(xiàn)金和儲(chǔ)備金兩者特征，能夠在新技術(shù)發(fā)展下引入全新功能(5)Keister T., Sanches D. R., “Should Central Banks Issue Digital Currency?”, Federal Reserve Bank of Philadelphia, https://ideas.repec.org/p/fip/fedpwp/19-26.html, 訪問(wèn)日期：2022年3月21日.。Engert等總結(jié)CBDC既具有以電子形式存儲(chǔ)貨幣價(jià)值的功能，且屬于中央銀行的直接負(fù)債(6)Engert W., Fung B., “Central Bank Digital Currency: Motivations and Implications”, Staff Discussion Paper/Document personnel 2017-16, ISSN 1914-0568.。

不同經(jīng)濟(jì)體對(duì)發(fā)行法定數(shù)字貨幣存在不同的驅(qū)動(dòng)因素。Frankel指出，應(yīng)對(duì)他國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性貨幣挑戰(zhàn)、降低交易成本和提升監(jiān)管能力是世界各國(guó)央行發(fā)行CBDC的可能動(dòng)機(jī)(7)Frankel A. S., “Monopoly and Competition in the Supply and Exchange of Money”, Antitrust Law Journal, 1998，66(2), pp.313-361.。國(guó)際清算銀行(BIS)于2019年初發(fā)布的報(bào)告顯示，支付安全性和支付效率的提高是這些國(guó)家發(fā)行CBDC最重要的動(dòng)力(8)Barontini C., Holden H., “Proceeding with Caution—A Survey on Central Bank Digital Currency”, BIS Papers Monetary and Economic Department, 2019, No. 101.。Engert 和Fung認(rèn)為，央行發(fā)行CBDC的主要?jiǎng)訖C(jī)包括保障足夠的貨幣供應(yīng)、降低利率下降、支持非常規(guī)化貨幣政策、降低總體風(fēng)險(xiǎn)、增加支付多樣性、抑制犯罪活動(dòng)等。益言等構(gòu)建了CBDC項(xiàng)目指數(shù)，從經(jīng)濟(jì)和制度驅(qū)動(dòng)因素角度解釋CBDC研發(fā)的國(guó)際維度(9)益言、Raphael Auer、 Giulio Cornel Li等：《央行數(shù)字貨幣的興起：動(dòng)因、制度框架和技術(shù)路徑》，《中國(guó)貨幣市場(chǎng)》2020年第11期。。Khiaonarong和Humphre的研究發(fā)現(xiàn)，新興經(jīng)濟(jì)體研究和發(fā)行CBDC的意愿大于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，且新興經(jīng)濟(jì)體更加在意CBDC支付效率和金融普惠性的提升，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體則更注重CBDC的支付安全性和金融體系的穩(wěn)定性(10)Khiaonarong M. T., Humphrey D., “Falling Use of Cash and Demand for Retail Central Bank Digital Currency”. IMF Working Papers, 2022.。也有一些學(xué)者對(duì)央行推行數(shù)字貨幣提出擔(dān)憂，如Auer等指出，在全球疫情背景下，CBDC的設(shè)計(jì)應(yīng)滿足適合全體居民、無(wú)接觸的條件，但分布式賬本技術(shù)(distributed ledger technology，DLT)的劣勢(shì)很明顯，它的信息存儲(chǔ)和信息同步的成本較高，且安全性和風(fēng)險(xiǎn)尚未得到驗(yàn)證(11)Auer R., Boar C., Cornelli G., et al., “CBDCs Beyond Borders: Results from a Survey of Central Banks”, BIS Working Paper, 2021.。Carsten提出，CBDC可能會(huì)對(duì)銀行的利潤(rùn)構(gòu)成壓力，且各國(guó)央行擔(dān)心在壓力大的時(shí)候，銀行會(huì)向CBDC“擠兌”，因此需要采取一些措施來(lái)控制流出CBDC的資金(12)Carstens A., Schwartz M. J., “Capital Flows and the Financial Crisis in Mexico”, Journal of Asian Economics, 1998, 9(2)， pp.207-226.。

與國(guó)際上學(xué)者的爭(zhēng)論相似，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于數(shù)字貨幣尤其是法定數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)也有分歧，有些學(xué)者對(duì)數(shù)字人民幣推行持樂(lè)觀態(tài)度?；跀?shù)字錢包、分布式共享賬本和共識(shí)機(jī)制的比特幣創(chuàng)新設(shè)計(jì)，使數(shù)字貨幣技術(shù)實(shí)現(xiàn)了新的飛躍，引發(fā)了全球大規(guī)模的數(shù)字貨幣試驗(yàn)。相較于現(xiàn)有的貨幣形態(tài)而言，CBDC在提升支付效率與安全、促進(jìn)金融創(chuàng)新、豐富貨幣政策工具箱等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)，因此CBDC的發(fā)行會(huì)與現(xiàn)金、電子貨幣形成一定的替代關(guān)系(13)姚前：《法定數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)行貨幣體制的優(yōu)化及其發(fā)行設(shè)計(jì)》，《國(guó)際金融研究》2018年第4期。。也有部分學(xué)者提出數(shù)字人民幣的發(fā)行面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。管弋銘和伍旭認(rèn)為，由中央銀行發(fā)行采用先進(jìn)加密技術(shù)、具有無(wú)限法償性的數(shù)字貨幣才是真正具有貨幣職能的數(shù)字貨幣(14)管弋銘、伍旭川：《數(shù)字貨幣發(fā)展:典型特征、演化路徑與監(jiān)管導(dǎo)向》，《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》2020年第3期。。馮永琦和劉韌認(rèn)為，由于數(shù)字貨幣的幣值穩(wěn)定、信用載體和供給非中心化三者之間存在“不可能三角形”，未來(lái)國(guó)家和國(guó)際層面數(shù)字貨幣的供給形式一定是中心化的，且存在技術(shù)安全、信用、法律等風(fēng)險(xiǎn)(15)馮永琦、劉韌：《新冠肺炎疫情沖擊下金融治理動(dòng)向、應(yīng)對(duì)措施及發(fā)展趨勢(shì)》，《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》2020年第3期。。同時(shí)，數(shù)字貨幣還存在市場(chǎng)壟斷、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、公平效率以及幣值穩(wěn)定性等問(wèn)題，并可能涉及洗錢類、恐怖主義類、非法利用計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)類、非法集資類等犯罪風(fēng)險(xiǎn)(16)莊雷、趙成國(guó)：《金融創(chuàng)新效應(yīng):互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀效率研究》，《國(guó)際商務(wù)》2017年第6期。。陳純柱和李昭霖從犯罪調(diào)查角度進(jìn)行分析，認(rèn)為需要完善立法、健全監(jiān)管體系、增強(qiáng)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)主體責(zé)任、細(xì)化數(shù)字貨幣運(yùn)行的監(jiān)管措施、提升數(shù)字貨幣犯罪的調(diào)查取證能力、在國(guó)際合作中加強(qiáng)信息共享與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定等(17)陳純柱、李昭霖：《第三方支付洗錢:特征、風(fēng)險(xiǎn)、懲治困境及應(yīng)對(duì)》，《重慶社會(huì)科學(xué)》2020年第10期。。數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)在于區(qū)塊鏈，后者具有分布式計(jì)賬、去中介信任、對(duì)稱加密、智能化合約、時(shí)間戳認(rèn)證、不可更改且可追溯等特點(diǎn)，使得基于區(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)計(jì)的社會(huì)信用制度體系可以有效地克服當(dāng)前信用體系中的不足，可以從根本上解決價(jià)值交換與轉(zhuǎn)移中存在的欺詐和尋租現(xiàn)象，有利于社會(huì)信用生態(tài)的恢復(fù)和重建(18)陸岷峰、周軍煜：《數(shù)字貨幣背景下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景、變革與重構(gòu)》，《西南金融》2020年第9期。。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于數(shù)字貨幣的研究更多聚焦數(shù)字貨幣本身的發(fā)展及其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響，相比而言，較少關(guān)注數(shù)字貨幣對(duì)社會(huì)信用體系的影響。從貨幣本質(zhì)看，正是貨幣體系塑造了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和信用文明，當(dāng)前我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)展方興未艾，在一些領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，已經(jīng)出現(xiàn)大量影響社會(huì)信用體系的實(shí)踐，亟須從理論層面總結(jié)規(guī)律。

二、數(shù)字人民幣重塑社會(huì)信用體系的理論分析

當(dāng)今世界正在向數(shù)字社會(huì)邁進(jìn)，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等數(shù)字技術(shù)將推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全方位變革，這其中數(shù)字人民幣帶來(lái)的影響將是全方位全流程的，將極大推動(dòng)社會(huì)信用體系的建設(shè)，也會(huì)對(duì)社會(huì)信用體系構(gòu)成巨大沖擊。因此，分析和跟蹤數(shù)字人民幣的影響變得更為緊迫。一般來(lái)說(shuō)，社會(huì)信用體系主要包括信用數(shù)據(jù)的收集、查詢、使用、修復(fù)等環(huán)節(jié)，數(shù)字人民幣對(duì)社會(huì)信用體系的影響也將體現(xiàn)在這些環(huán)節(jié)上。

(一)數(shù)字人民幣的主要特征

首先，相較于現(xiàn)金，數(shù)字人民幣可以縮短造紙、印刷、切割、存儲(chǔ)、運(yùn)送這一整套實(shí)體貨幣生產(chǎn)流程，并且能降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行流通的成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性。同時(shí)，數(shù)字人民幣具備貨幣的價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值貯藏等基本功能，與實(shí)體人民幣一樣是法定貨幣。其次，從法律層面，數(shù)字人民幣是央行對(duì)公眾的負(fù)債，以國(guó)家信用為支撐，具有法償性。相比其他電子貨幣、虛擬貨幣，數(shù)字人民幣發(fā)行權(quán)屬于國(guó)家，人民銀行在數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)體系中處于中心地位。再次，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類支付工具，能進(jìn)一步提高零售支付系統(tǒng)效能，降低全社會(huì)零售支付成本。數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人信息與隱私保護(hù)，充分考慮現(xiàn)有電子支付體系下業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征及信息處理邏輯，滿足公眾對(duì)小額匿名支付服務(wù)需求。最后，數(shù)字人民幣更安全，綜合使用數(shù)字證書體系、數(shù)字簽名、安全加密存儲(chǔ)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不可重復(fù)花費(fèi)、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特性，并已初步建成多層次安全防護(hù)體系，保障數(shù)字人民幣全生命周期安全和風(fēng)險(xiǎn)可控。

(二)數(shù)字人民幣重構(gòu)現(xiàn)代社會(huì)信用體系具有顯著優(yōu)勢(shì)

隨著互聯(lián)網(wǎng)在人們生產(chǎn)生活的影響日益深遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)治理越來(lái)越被數(shù)據(jù)所驅(qū)動(dòng)，挖掘和利用數(shù)據(jù)變得越來(lái)越重要，而整個(gè)社會(huì)信用體系的核心便是信用數(shù)據(jù)的收集、處理和利用。相比已有的基于商業(yè)銀行的信用體系，數(shù)字人民幣可以使信用數(shù)據(jù)的收集更加統(tǒng)一、查詢更加快捷安全、基于信用數(shù)據(jù)的干預(yù)更加及時(shí)有力、信用數(shù)據(jù)修復(fù)效率更高。

1.信用數(shù)據(jù)的收集更加統(tǒng)一。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)信用體系在信用收集環(huán)節(jié)的主要問(wèn)題是覆蓋全社會(huì)的征信系統(tǒng)尚未形成，社會(huì)成員信用記錄嚴(yán)重缺失。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用體系側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)防范，如更多關(guān)注信用評(píng)級(jí)等方面，對(duì)信用數(shù)據(jù)收集和管理方面關(guān)注不夠。數(shù)字人民幣將通過(guò)中央銀行與所有數(shù)字貨幣使用者間建立直接聯(lián)系的方式，促進(jìn)更加統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)體系建立，進(jìn)而提升信用數(shù)據(jù)管理水平。傳統(tǒng)的貨幣支付或電子支付方式都發(fā)生了實(shí)際的資產(chǎn)交易，但在數(shù)字貨幣體系中，電子人民幣體現(xiàn)的是中央銀行的支付責(zé)任或者中央銀行的債務(wù)。電子支付實(shí)際上是中央銀行支付責(zé)任(liability)的指令傳輸，并不需要金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行資產(chǎn)的直接往來(lái)。這就使得數(shù)字貨幣和電子交易(DCEP)成為所有電子支付的備份系統(tǒng)，中央銀行得以掌握所有的支付記錄，獲得所有基于支付信息的信用數(shù)據(jù)，從而使分散在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的信用數(shù)據(jù)統(tǒng)一集中到中央銀行，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)尤其是金融征信數(shù)據(jù)的整合，極大地?cái)U(kuò)大社會(huì)信用體系的覆蓋面。更廣范圍地，由于經(jīng)濟(jì)利益引導(dǎo)和決定著所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體的行為，使得貨幣在社會(huì)信用體系構(gòu)建中處于中心地位。

2.信用數(shù)據(jù)的查詢更加快捷和安全。由于信用服務(wù)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、服務(wù)體系不成熟、服務(wù)行為不規(guī)范，我國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)信用體系中的服務(wù)機(jī)構(gòu)公信力普遍不足，信用信息主體的數(shù)據(jù)隱私等權(quán)益保護(hù)機(jī)制有待加強(qiáng)。相比傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字人民幣可以通過(guò)一系列技術(shù)升級(jí)，提升信用數(shù)據(jù)查詢的效率。如加密技術(shù)成為確保信用數(shù)據(jù)安全和可信的關(guān)鍵要素，我國(guó)數(shù)字貨幣與含有加密技術(shù)的區(qū)塊鏈結(jié)合有助于改善這一狀況，使得基于數(shù)字貨幣的信用數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和查詢更為安全可靠。值得注意的是，我國(guó)的數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈技術(shù)正在同步推進(jìn)。我國(guó)是最早研究央行數(shù)字貨幣的國(guó)家之一，2014年中國(guó)人民銀行開始設(shè)立的數(shù)字貨幣研究小組是全球最早從事法定數(shù)字貨幣研發(fā)的官方機(jī)構(gòu)。2017年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行組織有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系(DC/EP)研發(fā)。2019年，國(guó)家信息中心、中國(guó)銀聯(lián)等六家機(jī)構(gòu)共同設(shè)計(jì)建設(shè)的區(qū)塊鏈服務(wù)網(wǎng)絡(luò)(BSN)正式內(nèi)測(cè)發(fā)布，同年，區(qū)塊鏈服務(wù)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展聯(lián)盟舉辦首屆合作伙伴大會(huì)，通過(guò)了統(tǒng)一的運(yùn)維機(jī)制、密鑰體系以及一站式監(jiān)管等舉措，極大降低了區(qū)塊鏈應(yīng)用的開發(fā)、部署、運(yùn)維、互通和監(jiān)管成本。

3.信用數(shù)據(jù)修復(fù)的效率更高。由于數(shù)字貨幣高度依賴技術(shù)，技術(shù)治理的效率優(yōu)勢(shì)在數(shù)字貨幣塑造的社會(huì)信用體系中也會(huì)得到更充分體現(xiàn)。傳統(tǒng)的社會(huì)信用體系修復(fù)多需要基于行政許可、人工操作完成，由于程序繁瑣、人力和時(shí)間成本較高，實(shí)際上信用修復(fù)程度有限。而海量電子支付數(shù)據(jù)的匯集，使得個(gè)人信用數(shù)據(jù)量更大、更集中、也更加標(biāo)準(zhǔn)化，這為基于一定社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)輔助、人工智能操作提供了可能，信用修復(fù)將更加容易在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)，從而為包容性的社會(huì)信用體系構(gòu)建提供了技術(shù)支撐。

(三)數(shù)字人民幣發(fā)展對(duì)社會(huì)信用體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

新技術(shù)發(fā)展有利有弊，數(shù)字貨幣對(duì)社會(huì)信用體系的影響也是如此。數(shù)字人民幣在促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)的同時(shí)，也存在人群覆蓋盲區(qū)、信息和隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、金融穩(wěn)定和國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)以及治理理念與體制同步更新等方面的挑戰(zhàn)。

1.信用數(shù)據(jù)的收集仍將難以覆蓋部分邊緣人群。我國(guó)約有20%的成年人沒(méi)有銀行賬戶，而歐洲和美國(guó)的這一比重分別只有8.6%和5.4%。這些沒(méi)有銀行賬戶的人群主要是農(nóng)村和老年人口。數(shù)字貨幣較之銀行賬戶在技術(shù)和設(shè)備上要求更高，這里存在著巨大的“數(shù)字鴻溝”，大量農(nóng)村、老年、低收入人口可能無(wú)法或者不知道、不熟練使用數(shù)字貨幣，被數(shù)字貨幣排斥在外，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的地位進(jìn)一步邊緣化。同時(shí)，這部分人群的信用數(shù)據(jù)可能仍然無(wú)法得到及時(shí)和全面的采集，使得社會(huì)信用數(shù)據(jù)的完整性受限，從而使得信用數(shù)據(jù)的使用場(chǎng)景在一定程度上受到限制。

2.數(shù)字時(shí)代信用數(shù)據(jù)依然存在信息和隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)社會(huì)信用體系中，銀行和其他第三方支付機(jī)構(gòu)掌握著機(jī)構(gòu)和個(gè)人的支付信息，但沒(méi)有一個(gè)實(shí)體機(jī)構(gòu)掌握國(guó)家乃至更大范圍的支付信息，意味著支付信息被分割在不同機(jī)構(gòu)之中，機(jī)構(gòu)和個(gè)人的隱私有泄露風(fēng)險(xiǎn)，但是這種泄露也是有限的。而在數(shù)字時(shí)代的社會(huì)信用體系中，中央銀行理論上可以獲得支付者所有的支付信息及其身份，這就使得機(jī)構(gòu)和個(gè)人的支付信息和隱私被更全面地掌握，信息管理權(quán)限的集中也對(duì)信息安全本身構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，這為部分政府機(jī)關(guān)或人員違規(guī)、非法乃至不受約束監(jiān)視用戶、限制其經(jīng)濟(jì)行為自由提供了可能。一旦這種隱私被泄露或被竊取，對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的損害將是巨大的。

3.信用數(shù)據(jù)的修復(fù)可能更加需要現(xiàn)代治理理念和體制的配套跟進(jìn)。數(shù)字貨幣在交易過(guò)程中雖然并不涉及資產(chǎn)的直接轉(zhuǎn)移，但在紙幣向數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，數(shù)據(jù)的匿名性在降低，數(shù)字貨幣進(jìn)出數(shù)字錢包都將必然留下數(shù)字痕跡。這可能使得信用數(shù)據(jù)的修復(fù)根本上是不可能的，至少使得信用修復(fù)更加依賴技術(shù)。這對(duì)社會(huì)信用體系本身的包容性提出了更高要求，數(shù)字貨幣時(shí)代的社會(huì)信用體系依托技術(shù)，但更需要現(xiàn)代治理理念的指引。相關(guān)利益主體基于共建、共治、共享的理念達(dá)成共識(shí)、協(xié)商方案、形成規(guī)范，基于不同類型行為的性質(zhì)和發(fā)生時(shí)間提供不同類型的信用修復(fù)方案，從而發(fā)揮信用數(shù)據(jù)對(duì)行為引導(dǎo)和規(guī)范約束的作用。

(四)數(shù)字時(shí)代社會(huì)信用體系改革面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

1.未來(lái)信用體系改革面臨的挑戰(zhàn)。一是法定數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通帶來(lái)的挑戰(zhàn)。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字貨幣取代實(shí)物現(xiàn)金貨幣已成為一種趨勢(shì)，世界主要國(guó)家央行紛紛開發(fā)和試點(diǎn)推進(jìn)法定數(shù)字貨幣?？梢灶A(yù)見在不久的將來(lái)，法定數(shù)字貨幣必將取代傳統(tǒng)貨幣，連同數(shù)字貨幣存款，成為社會(huì)貨幣供應(yīng)體系的重要組成部分。法定數(shù)字貨幣一旦廣泛發(fā)行和流通，勢(shì)必會(huì)對(duì)政府信用體系中的貨幣媒介形成直接更替，由此帶來(lái)管理和運(yùn)行方式的改變，需要相關(guān)部門未雨綢繆，主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)，謀劃改革。二是新冠疫情在全球持續(xù)蔓延帶來(lái)的巨大挑戰(zhàn)。新冠肺炎疫情至今仍在全球肆虐，既為我國(guó)鞏固抗疫成果和維持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展帶來(lái)了巨大不確定性，也為未來(lái)政府信用體系改革帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，疫情對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和公共衛(wèi)生體系帶來(lái)沖擊，也給社會(huì)信用帶來(lái)一系列新問(wèn)題，影響了未來(lái)我國(guó)社會(huì)信用體系的改革進(jìn)程。三是對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。當(dāng)前，美國(guó)霸權(quán)主義、俄烏沖突等嚴(yán)重沖擊了國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈，我國(guó)提出構(gòu)建國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)的新發(fā)展格局，提高經(jīng)濟(jì)韌性、保障經(jīng)濟(jì)安全，實(shí)現(xiàn)科技自立自強(qiáng)等措施，這為加快政府信用體系“數(shù)智化”提出更高要求，也增加了政府信用體系改革的壓力。

2.未來(lái)信用體系改革面臨的機(jī)遇。我國(guó)社會(huì)信用體系改革的總體目標(biāo)是要建設(shè)與未來(lái)經(jīng)濟(jì)形態(tài)、技術(shù)形態(tài)和貨幣形態(tài)相適應(yīng)的體系，促進(jìn)政府、商業(yè)和社會(huì)等信用體系實(shí)現(xiàn)擴(kuò)能增效可持續(xù)與風(fēng)險(xiǎn)可控?？傮w而言，未來(lái)社會(huì)信用體系改革面臨三大機(jī)遇：一是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與數(shù)字技術(shù)賦能的機(jī)遇。一方面，被譽(yù)為第四次工業(yè)革命的數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為推動(dòng)當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展將推動(dòng)營(yíng)商環(huán)境提升，倒逼我國(guó)商業(yè)信用、政府信用和社會(huì)信用制度加快改革。另一方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)所依托的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、5G等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，為賦能社會(huì)信用體系改革，推動(dòng)信用體系數(shù)字化、智能化發(fā)展提供了技術(shù)支撐。二是我國(guó)踐行“雙碳”目標(biāo)的綠色發(fā)展賦予的機(jī)遇，未來(lái)社會(huì)信用體系不僅要服務(wù)于綠色發(fā)展目標(biāo)，而且自身也要踐行綠色發(fā)展理念，通過(guò)數(shù)字技術(shù)和數(shù)字貨幣賦能綠色政府債券等的發(fā)行，在各行業(yè)領(lǐng)域構(gòu)筑綠色信用體系。三是經(jīng)濟(jì)實(shí)力與人民幣國(guó)際地位提升增加的機(jī)遇。我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值已由1978年的3645億元增長(zhǎng)到2021年突破114萬(wàn)億元，穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟(jì)體，是世界第一大工業(yè)國(guó)、第一大貨物貿(mào)易國(guó)和第一大外匯儲(chǔ)備國(guó)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)實(shí)力顯著提升。同時(shí)，人民幣的全球地位穩(wěn)步提升，2021年12月在國(guó)際支付中人民幣結(jié)算占比升至第四位，在全球貿(mào)易中的地位不斷上升，也強(qiáng)化了數(shù)字人民幣的國(guó)際信用基礎(chǔ)。

3.數(shù)字人民幣重塑我國(guó)信用體系意義重大。法定數(shù)字貨幣不僅為我國(guó)社會(huì)信用體系重塑提出了新的需求，而且對(duì)提高我國(guó)社會(huì)信用體系運(yùn)作效能具有重大意義。以對(duì)政府信用體系的影響為例，一是采用信息實(shí)時(shí)傳遞與資金實(shí)時(shí)線上支付的法定數(shù)字貨幣，有助于提高政府信用體系的支付結(jié)算效能和效率，降低支付結(jié)算成本，縮短財(cái)政收支結(jié)算時(shí)間。二是基于法定數(shù)字貨幣流通網(wǎng)絡(luò)體系，依托法定數(shù)字貨幣賬戶的可追溯性和不可篡改性，可以有效監(jiān)管與防止偷逃稅款的行為，保障稅收及時(shí)足額解繳入庫(kù)；同時(shí)也可以對(duì)政府債權(quán)和債務(wù)運(yùn)行動(dòng)向及各類市場(chǎng)主體的信用狀態(tài)進(jìn)行有效追蹤與監(jiān)督。三是依托法定數(shù)字貨幣賬戶與流通體系，向各類市場(chǎng)主體發(fā)行數(shù)字政府債券，并作為央行公開市場(chǎng)操作工具，可以實(shí)現(xiàn)央行貨幣政策與政府財(cái)政政策在數(shù)字貨幣體系下的有效銜接和密切配合，提高財(cái)政政策與貨幣政策配合實(shí)施的效果。四是依托法定數(shù)字貨幣媒介和流通體系，有助于政府創(chuàng)新和發(fā)行便捷的數(shù)字化信用產(chǎn)品，諸如數(shù)字化國(guó)債、數(shù)字化市政債券等，降低政府債務(wù)成本，提高政府投融資效率，也便于提升政府債務(wù)的償還時(shí)效。

4.數(shù)字人民幣對(duì)信用體系改革產(chǎn)生積極影響。在數(shù)字技術(shù)有力支撐下，作為效率更高的支付結(jié)算工具——數(shù)字人民幣的推行，將從金融市場(chǎng)運(yùn)行角度推動(dòng)社會(huì)信用體系改革，重塑與之相適應(yīng)的商業(yè)信用體系。具體而言，主要有四個(gè)方面：一是推動(dòng)信用體系中的融資數(shù)字化。無(wú)論向央行、商業(yè)銀行和民間融資，都將依托不同主體的數(shù)字貨幣錢包賬戶向法定數(shù)字貨幣錢包賬戶進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，這就需要重構(gòu)信用賬戶管理體系、記賬體系、利率計(jì)算體系。二是推動(dòng)信用體系中的投資數(shù)字化。無(wú)論是直接投資還是轉(zhuǎn)移性支付，在未來(lái)的數(shù)字人民幣流通中，都可以將數(shù)字化技術(shù)和法定數(shù)字貨幣運(yùn)用到投資項(xiàng)目末端，完成投資資金的支付、流通，使資金支出依托于不同主體數(shù)字化賬戶管理體系進(jìn)行賬戶或錢包間的劃轉(zhuǎn)，推進(jìn)信用和收支監(jiān)管數(shù)字化、信息化。三是數(shù)字人民幣對(duì)信用結(jié)算支付方式的影響。由傳統(tǒng)的存款轉(zhuǎn)賬和物理現(xiàn)金支付變成數(shù)字貨幣錢包轉(zhuǎn)賬支付。這需要建設(shè)市場(chǎng)主體與銀行體系互聯(lián)互通的數(shù)字貨幣傳輸基礎(chǔ)設(shè)施與賬戶管理體系，促進(jìn)信用體系基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化。四是數(shù)字人民幣對(duì)信用投融資成本產(chǎn)生影響。數(shù)字人民幣在支付計(jì)算方面具有巨大的成本優(yōu)勢(shì)，有利于降低政府發(fā)行債券的印制成本，通過(guò)發(fā)行數(shù)字政府債券，創(chuàng)設(shè)數(shù)字負(fù)債賬戶與數(shù)字資產(chǎn)賬戶，實(shí)現(xiàn)與銀行和各類借貸主體之間的賬戶銜接，從而幫助法定數(shù)字貨幣在不同賬戶之間的轉(zhuǎn)移和監(jiān)管，通過(guò)數(shù)字貨幣的可追溯性也有利于減少投融資雙方的信息不對(duì)稱，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

5.數(shù)字人民幣對(duì)信用體系改革的不利影響。推行數(shù)字人民幣，會(huì)在一定程度上沖擊現(xiàn)有社會(huì)信用體系的運(yùn)行秩序。我國(guó)現(xiàn)有社會(huì)信用體系是建立在傳統(tǒng)現(xiàn)金貨幣供應(yīng)結(jié)算體系基礎(chǔ)之上的，法定數(shù)字貨幣推行及其依賴的技術(shù)體系在沒(méi)有與政府信用體系進(jìn)行對(duì)接貫通之前，將會(huì)擠占傳統(tǒng)信用資源，擠壓現(xiàn)有社會(huì)信用體系運(yùn)轉(zhuǎn)空間。同時(shí)，相比傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字人民幣在可接受性和普及性，以及場(chǎng)景便利性等方面還有不足。從對(duì)政府信用影響的角度看，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收體系尚未建立的情況下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的稅源存在部分轉(zhuǎn)移效應(yīng)(如電子商務(wù))，現(xiàn)有政府信用體系會(huì)受到一定影響。

三、我國(guó)數(shù)字人民幣創(chuàng)新重塑社會(huì)信用體系的探索實(shí)踐

我國(guó)數(shù)字人民幣發(fā)展迅速，與現(xiàn)代信用體系重構(gòu)逐漸融為一體，極大地改變了人們的生產(chǎn)生活方式，也給我國(guó)社會(huì)信用體系帶來(lái)了革命性影響?；谖覈?guó)17個(gè)“雙示范”城市(19)這些城市既是數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市，也是社會(huì)信用體系建設(shè)示范城市，具體包括北京、天津、上海、重慶、大連、廈門、青島、深圳、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、廣州、成都、蘇州、威海等。，歸納各地社會(huì)信用體系建設(shè)的特點(diǎn)，分析數(shù)字人民幣對(duì)社會(huì)信用體系重構(gòu)的影響。

(一)數(shù)字人民幣發(fā)展成為社會(huì)信用體系重構(gòu)的重要元素

目前，中國(guó)人民銀行已經(jīng)基本完成了數(shù)字人民幣的頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作，正在全國(guó)開展試點(diǎn)，數(shù)字人民幣的推廣成為各地社會(huì)信用體系構(gòu)建的亮點(diǎn)，取得了以下經(jīng)驗(yàn)：

1.通過(guò)政策保障和規(guī)劃引領(lǐng)實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣與社會(huì)信用體系的有機(jī)嵌套。我國(guó)的數(shù)字貨幣創(chuàng)新在全球處于領(lǐng)先地位，發(fā)展中首先要面臨一系列制度、管理和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其要注重政策保障和規(guī)劃引領(lǐng)。有的省市在社會(huì)信用體系構(gòu)建中，已經(jīng)探索將數(shù)字貨幣納入信用體系立法和規(guī)劃中。如深圳市在建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)過(guò)程中，相繼出臺(tái)了《深圳市公共信用信息管理辦法》《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)數(shù)據(jù)條例》《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)社會(huì)信用條例》等政策，支持在深圳開展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用。上海市印發(fā)《深化社會(huì)信用體系建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃(2021—2023年)》提出，充分發(fā)揮上海信用產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)資源和應(yīng)用場(chǎng)景豐富等優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)信用數(shù)字化技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用走在全國(guó)前列，加快數(shù)字信用體系改革。杭州市人民政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加快社會(huì)信用體系建設(shè)的實(shí)施意見》，將平臺(tái)企業(yè)以及平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者損害消費(fèi)者權(quán)益、制假售假、侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為納入信用監(jiān)管的范疇，并對(duì)嚴(yán)重違法行為實(shí)施相應(yīng)的信用懲戒。杭州市推動(dòng)數(shù)字人民幣線上、線下雙渠道代發(fā)工資業(yè)務(wù)的正式落地，有效解決了跨銀行、多方發(fā)放工資難題。蘇州市還立足數(shù)字人民幣推廣抵押信用貸款，向企業(yè)開放數(shù)字錢包，通過(guò)模塊進(jìn)行轉(zhuǎn)賬交易，便于中小微企業(yè)解決融資難題。

2.注重開發(fā)多類型應(yīng)用場(chǎng)景，通過(guò)激活數(shù)據(jù)擴(kuò)大數(shù)字人民幣覆蓋面。數(shù)字人民幣創(chuàng)新貴在應(yīng)用，通過(guò)適應(yīng)不同支付結(jié)算場(chǎng)景，可提高數(shù)字貨幣的使用效率和安全性。數(shù)據(jù)流動(dòng)是擴(kuò)大數(shù)字貨幣覆蓋面的重要支撐，激活和加速金融數(shù)據(jù)的連接互通，才能從根本上實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融模式的替代。深圳通過(guò)“一網(wǎng)三端”(信用網(wǎng)，i深圳app、微信、支付寶等手機(jī)端)及線下窗口的渠道查詢本人信用報(bào)告，體現(xiàn)出支付效率高、交易無(wú)成本兩大優(yōu)勢(shì)。蘇州在市區(qū)范圍內(nèi)完成數(shù)字人民幣收款設(shè)備升級(jí)改造的商戶和指定線上電商開展，參與活動(dòng)的商戶近萬(wàn)家，涵蓋商場(chǎng)超市、日用零售、餐飲消費(fèi)、生活服務(wù)等領(lǐng)域，有效解決了交易過(guò)程可能面臨“雙花”(重復(fù)消費(fèi))問(wèn)題。北京順義區(qū)獲得全市首個(gè)“北京法定數(shù)字貨幣試驗(yàn)區(qū)”牌匾，數(shù)字貨幣在順義落地推廣，加快在書店、咖啡店等場(chǎng)所啟動(dòng)數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景測(cè)試。北京還成立了“數(shù)字貨幣研究中心”，全面服務(wù)京津冀數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雄安新區(qū)的“區(qū)塊鏈資金支付平臺(tái)”，向春季造林項(xiàng)目建設(shè)者以“數(shù)字人民幣”形式發(fā)放工資，標(biāo)志著全國(guó)首個(gè)“區(qū)塊鏈+數(shù)字人民幣”應(yīng)用場(chǎng)景順利落地。陜西省積極推廣數(shù)字人民幣汽車消費(fèi)貸款放款及受托支付業(yè)務(wù)，客戶從數(shù)字人民幣的錢包開立、貸款申請(qǐng)、貸款受托支付、還款所有環(huán)節(jié)全部在手機(jī)上在線自助完成，貸款流程更加便捷，交易可靠性也得到保障。

3.以“數(shù)字經(jīng)濟(jì)+信用”實(shí)現(xiàn)金融與信用平臺(tái)兼容共享。數(shù)字人民幣兼具金融功能和公共屬性，各地在深化信用數(shù)據(jù)資源共享開放的同時(shí)，不斷加快公共信用數(shù)據(jù)在金融子平臺(tái)的落地，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)兼容共享，有效提升了信用監(jiān)管能力。如上海加大公共信用數(shù)據(jù)開放力度，建立數(shù)據(jù)開放清單，對(duì)公共信用數(shù)據(jù)進(jìn)行分級(jí)分類管理，促進(jìn)信用數(shù)據(jù)價(jià)值最大化地發(fā)掘。在上海，數(shù)字人民幣已經(jīng)出現(xiàn)在醫(yī)院、餐廳、交通出行等場(chǎng)景，成為信用數(shù)據(jù)的重要來(lái)源。杭州建立信用信息“紅黑名單”制度，打造杭州市民“誠(chéng)信卡”，實(shí)現(xiàn)全市范圍內(nèi)常住人口信用記錄全覆蓋。蘇州打造“數(shù)字經(jīng)濟(jì)+信用”，強(qiáng)化信用體系在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)用，建立健全數(shù)字經(jīng)濟(jì)從業(yè)者職業(yè)信用檔案；建立健全互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信用監(jiān)管體系，對(duì)共享經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)等平臺(tái)主體建立信用分級(jí)分類監(jiān)管制度。威海突出數(shù)字人民幣信用應(yīng)用與聯(lián)合獎(jiǎng)懲，探索形成了“123+5”信用建設(shè)威海模式，推動(dòng)信用示范城市建設(shè)取得積極成效。成都推行“信用+商業(yè)街區(qū)”模式，將公共信用信息與市場(chǎng)信用信息結(jié)合，形成反映商戶信用狀況的二維碼，消費(fèi)者掃一掃即可掌握該商戶星級(jí)評(píng)價(jià)情況，實(shí)現(xiàn)由行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督向市場(chǎng)客戶監(jiān)督管理方式的轉(zhuǎn)變。

(二)數(shù)字人民幣創(chuàng)新加速了我國(guó)社會(huì)信用體系重構(gòu)

從人類貨幣發(fā)展史上看，貨幣形態(tài)隨著技術(shù)進(jìn)步不斷演變，相繼出現(xiàn)過(guò)實(shí)物、金屬鑄幣、紙幣等形態(tài)，數(shù)字貨幣是數(shù)字時(shí)代的貨幣新形態(tài)。在我國(guó)，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)給社會(huì)信用體系帶來(lái)了革命性影響。

1.數(shù)字人民幣的便利性、安全性和合規(guī)性等特點(diǎn)為信用體系重構(gòu)創(chuàng)造了條件。數(shù)字人民幣具有便利性、安全性、普惠性、經(jīng)濟(jì)性和合法性等特點(diǎn)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、可信可控云計(jì)算、終端安全存儲(chǔ)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的演進(jìn)，我國(guó)居民支付方式發(fā)生了巨大變化，現(xiàn)金、信用卡等逐漸被替代，電子支付已經(jīng)成為廣大人民群眾日常交易結(jié)算的主要形態(tài)，數(shù)字貨幣提高了交易的便利性，降低了交易成本。在安全性方面，數(shù)字人民幣通過(guò)使用多種防護(hù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)不可重復(fù)花費(fèi)、不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特征，形成多層次安全防護(hù)體系，保障了數(shù)字人民幣全生命周期安全和風(fēng)險(xiǎn)可控。在合規(guī)性方面，數(shù)字人民幣適用現(xiàn)有反洗錢、反恐怖融資的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)及國(guó)內(nèi)法律要求，如數(shù)字人民幣可廣泛應(yīng)用于防范電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博、洗錢、逃稅等違法犯罪行為，確保相關(guān)交易遵守現(xiàn)有法律框架和監(jiān)管要求。與比特幣等加密貨幣不同，數(shù)字人民幣克服了缺乏價(jià)值支撐、價(jià)格波動(dòng)劇烈、交易效率低下、能源消耗巨大等弊端，能夠發(fā)揮法定貨幣職能。

2.數(shù)字人民幣能夠在技術(shù)層面對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易欺詐行為實(shí)施有效管控。數(shù)字貨幣的技術(shù)底層源于區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈中賬本記錄的修改，要經(jīng)過(guò)全網(wǎng)見證，能在最大程度杜絕私自篡改的可能。每一個(gè)賬本都記錄了誕生以來(lái)的所有交易信息，交易記錄永久保存且無(wú)法銷毀，可以實(shí)現(xiàn)交易的絕對(duì)信任。數(shù)字人民幣還具有高可追溯性，在嚴(yán)格依照程序出具相應(yīng)法律文書的情況下，可以對(duì)交易行為進(jìn)行數(shù)據(jù)驗(yàn)證和交叉比對(duì)，能夠有效打擊欺詐、洗錢、偷稅漏稅等違法犯罪行為。數(shù)字人民幣的使用，可以使隱匿財(cái)產(chǎn)等違約行為得到及時(shí)跟蹤監(jiān)督，現(xiàn)金等貨幣流動(dòng)得到更好的監(jiān)控，這使得大額資金流動(dòng)不再設(shè)限，資金效率普遍提高，違約行為受到遏制。同時(shí)，監(jiān)管部門可以利用大數(shù)據(jù)追蹤任何一筆交易，如向偏遠(yuǎn)地區(qū)發(fā)放補(bǔ)助可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化發(fā)放，避免克扣挪用。數(shù)字人民幣將貨幣信用與自然人信用融為一體，使我國(guó)社會(huì)信用體系將得到根本改善。

3.在法律層面有助于降低交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)，保障交易安全。數(shù)字人民幣的法律屬性決定了其合法性，為金融安全監(jiān)管提供了法律基礎(chǔ)。國(guó)家控制數(shù)字人民幣的發(fā)行權(quán)，其本質(zhì)是國(guó)家對(duì)貨幣的信用擔(dān)保，區(qū)別于傳統(tǒng)貨幣中心服務(wù)器記賬方法，提升了數(shù)字人民幣的法律效力。在全球范圍內(nèi)，數(shù)字貨幣種類繁多，相比一些“私幣”，數(shù)字人民幣在我國(guó)具有合法地位，在解決履行協(xié)議中的“對(duì)價(jià)支付”問(wèn)題時(shí)具有顯著優(yōu)勢(shì)。數(shù)字人民幣的發(fā)展將有助于降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，消除紙幣的易匿名偽造、可用于洗錢或恐怖融資等非法活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度。國(guó)家在實(shí)施貨幣政策的過(guò)程中，可以實(shí)現(xiàn)貨幣的精準(zhǔn)投放、實(shí)時(shí)傳導(dǎo)、前瞻指引以及逆周期調(diào)控，解決現(xiàn)代貨幣政策的流動(dòng)性陷阱困境。

4.我國(guó)社會(huì)信用體系發(fā)展需要數(shù)字人民幣注入新活力。當(dāng)今世界信息技術(shù)發(fā)展日新月異，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新經(jīng)濟(jì)形態(tài)給社會(huì)信用體系帶來(lái)前所未有的沖擊，也產(chǎn)生了一系列新的信用風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)數(shù)字技術(shù)、商業(yè)模式和社會(huì)變革等新挑戰(zhàn)，我國(guó)社會(huì)信用體系本身也需要加速重構(gòu)，不斷吸收新的金融模式。數(shù)字人民幣的發(fā)展就是社會(huì)信用信息化的重要組成部分。數(shù)字人民幣從信用產(chǎn)生、信用履行、信用監(jiān)管等各個(gè)環(huán)節(jié)，推動(dòng)政府信用、商業(yè)信用和社會(huì)信用的全面變革。以信用數(shù)據(jù)開放為例，為健全公共信息和征信數(shù)據(jù)系統(tǒng),國(guó)家需要以法律的形式規(guī)范公共信息、征信數(shù)據(jù)的取得和使用程序。其中，數(shù)字人民幣將加快信用數(shù)字化，推動(dòng)信用體系不斷開放。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)，將推動(dòng)中國(guó)貨幣體系從國(guó)家信用轉(zhuǎn)向“國(guó)家信用+技術(shù)信用”，改變我國(guó)社會(huì)信用體系運(yùn)行邏輯。

四、政策建議

數(shù)字人民幣重塑社會(huì)信用體系應(yīng)重點(diǎn)從組織機(jī)構(gòu)重塑、數(shù)字信用制度框架設(shè)計(jì)與對(duì)接、賬戶管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面加強(qiáng)與銀行體系和新型貨幣供應(yīng)機(jī)制的對(duì)接，加強(qiáng)政府?dāng)?shù)字信用體系法治化建設(shè)，推進(jìn)國(guó)庫(kù)管理數(shù)字化、智能化，實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣從央行、商業(yè)銀行、市場(chǎng)主體到政府之間的有效劃轉(zhuǎn)與賬戶管理對(duì)接，進(jìn)一步加強(qiáng)包含數(shù)字信用信息高速公路、存儲(chǔ)設(shè)備、賬戶管理、分布式賬戶儲(chǔ)存、風(fēng)險(xiǎn)控制等功能的數(shù)字貨幣支撐下的社會(huì)信用運(yùn)行設(shè)施體系建設(shè)，夯實(shí)社會(huì)信用數(shù)字化基礎(chǔ)。未來(lái)社會(huì)信用體系建設(shè)要高度關(guān)注數(shù)字貨幣可能帶來(lái)的影響，引導(dǎo)數(shù)字人民幣在社會(huì)信用體系建設(shè)中充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、釋放效能，有效預(yù)防其對(duì)社會(huì)信用體系帶來(lái)的新沖擊和消極影響：

(一)發(fā)揮政府在數(shù)字人民幣融入社會(huì)信用體系創(chuàng)新的引領(lǐng)作用

珍視數(shù)字時(shí)代信用在國(guó)家治理體系與治理能力現(xiàn)代化中的價(jià)值。信用價(jià)值在數(shù)字社會(huì)中的基礎(chǔ)作用將進(jìn)一步凸顯，要高度重視、及早開展研究，系統(tǒng)分析數(shù)字貨幣對(duì)國(guó)家信用、政府信用、市場(chǎng)信用、社會(huì)信用的影響，關(guān)注國(guó)際組織、其他主權(quán)國(guó)家、商業(yè)機(jī)構(gòu)在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)數(shù)字貨幣時(shí)代社會(huì)信用政策的頂層設(shè)計(jì)。要以數(shù)字貨幣的使用為契機(jī)，創(chuàng)新信用普及和推廣的形式，強(qiáng)化信用的社會(huì)價(jià)值，普遍提升全社會(huì)的誠(chéng)信意識(shí)，改善經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的整體信用環(huán)境，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、社會(huì)和諧有序，助推國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平的大幅提升。

樹立信用安全意識(shí)，跟蹤和關(guān)注數(shù)字貨幣、信用信息和經(jīng)濟(jì)社會(huì)方方面面的關(guān)聯(lián)，關(guān)注監(jiān)管科技和數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)，引領(lǐng)相關(guān)國(guó)際規(guī)制的制定，夯實(shí)金融安全和國(guó)家安全的信用數(shù)據(jù)防線。圍繞數(shù)字貨幣帶來(lái)的沖擊，以數(shù)字信用體系為核心，重新厘清國(guó)家部委、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門的信用監(jiān)管職責(zé)，完善信用服務(wù)市場(chǎng)體系，加強(qiáng)金融科技領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控。黨政系統(tǒng)要帶頭遵守社會(huì)信用要求，履行信用承諾，依法依規(guī)合理使用信用數(shù)據(jù)，嚴(yán)格信用問(wèn)責(zé)，加強(qiáng)政府失信懲戒。在大數(shù)據(jù)局(中心)下設(shè)數(shù)字人民幣工作聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)，會(huì)同金融、公安、工商等部門共同推動(dòng)社會(huì)信用體系重構(gòu)。建立統(tǒng)一的數(shù)字化技能策略，設(shè)立數(shù)字技術(shù)服務(wù)中心，開設(shè)免費(fèi)的計(jì)算機(jī)和數(shù)字掃盲課程，重點(diǎn)關(guān)注老年人口、低收入人口等群體的數(shù)字掃盲。

基于數(shù)字人民幣試點(diǎn)的實(shí)踐，將數(shù)字人民幣發(fā)展納入社會(huì)信用法律法規(guī)和各級(jí)、各部門標(biāo)準(zhǔn)體系，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)將數(shù)字人民幣納入地方發(fā)展規(guī)劃。完善數(shù)字人民幣法律制度體系建設(shè)，為數(shù)字人民幣的發(fā)行、流通、管理和使用提供制度保障。充分運(yùn)用數(shù)字人民幣監(jiān)管特點(diǎn)，推動(dòng)制定公共信用信息目錄和失信懲戒措施清單，完善失信主體信用修復(fù)機(jī)制。加強(qiáng)數(shù)字人民幣相關(guān)的信用信息歸集、共享、公開和應(yīng)用，推廣惠民便企信用產(chǎn)品與服務(wù)。依托數(shù)字人民幣改革試點(diǎn)，建立公共信用信息和金融信息的共享整合機(jī)制。加強(qiáng)數(shù)字人民幣信用信息安全管理，保障各類數(shù)字人民幣使用主體合法權(quán)益。

(二)發(fā)揮市場(chǎng)主體在創(chuàng)新數(shù)字人民幣健全社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)性作用

加快建設(shè)一批國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將數(shù)字人民幣信息納入征信服務(wù)范疇。發(fā)展覆蓋市場(chǎng)各類主體的數(shù)字貨幣信用系統(tǒng)，在社會(huì)成員信用記錄中完善數(shù)字人民幣記錄，健全基于數(shù)字人民幣的守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制，加強(qiáng)征信監(jiān)管，增強(qiáng)守信激勵(lì)，提升失信成本，推動(dòng)信用服務(wù)市場(chǎng)健康快速發(fā)展。拓展數(shù)字人民幣的誠(chéng)信場(chǎng)景應(yīng)用，不斷擴(kuò)大數(shù)字人民幣的公信力和影響力。優(yōu)化數(shù)字人民幣創(chuàng)新路徑，及時(shí)識(shí)別應(yīng)對(duì)數(shù)字人民幣在發(fā)行、流通和監(jiān)管中出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加大數(shù)字人民幣技術(shù)研發(fā)投入。扶持一批數(shù)字金融企業(yè)發(fā)展，為社會(huì)信用體系重構(gòu)創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境。加強(qiáng)數(shù)字時(shí)代社會(huì)信用的法治建設(shè)。處理好數(shù)字人民幣、社會(huì)信用與個(gè)人隱私保護(hù)的關(guān)系，嚴(yán)格限制查詢、使用機(jī)構(gòu)或個(gè)人支付信息特別是真實(shí)身份的情形，比如僅限制在涉嫌違法犯罪等少數(shù)情形，查詢使用時(shí)限制數(shù)據(jù)產(chǎn)生的時(shí)段，限制發(fā)生支付的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)范圍，加強(qiáng)隱私泄露行為的懲罰力度，加強(qiáng)對(duì)公權(quán)力的約束。基于治理理念，明確社會(huì)信用的修復(fù)機(jī)制，確保信用體系在保持約束力和包容性間的合理平衡。

(三)動(dòng)員各類社會(huì)主體參與數(shù)字時(shí)代社會(huì)信用體系重構(gòu)

積極發(fā)展數(shù)字領(lǐng)域社會(huì)組織，推動(dòng)數(shù)字貨幣、數(shù)字信用領(lǐng)域的公益研究與服務(wù)。在推廣數(shù)字人民幣過(guò)程中，鼓勵(lì)和調(diào)動(dòng)社會(huì)力量廣泛參與，形成社會(huì)信用體系建設(shè)合力。加大誠(chéng)信宣傳力度，增強(qiáng)全社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)，改善我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展信用環(huán)境。推動(dòng)學(xué)校、社區(qū)和社會(huì)組織開展相關(guān)教育培訓(xùn)，尤其是向青少年、老年人等群體普及數(shù)字人民幣知識(shí)，提升全民誠(chéng)信素養(yǎng)。鼓勵(lì)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)及時(shí)總結(jié)“雙試點(diǎn)”城市的典型案例和成功經(jīng)驗(yàn)，加大對(duì)數(shù)字人民幣融入社會(huì)信用體系的研究力度，樹立誠(chéng)信典型。加快數(shù)字人民幣和社會(huì)信用相關(guān)專業(yè)人才培養(yǎng)，為社會(huì)信用體系重構(gòu)提供有力人才支撐。基于數(shù)字人民幣全面重構(gòu)社會(huì)信用體制，強(qiáng)化數(shù)字公平和包容意識(shí)，把“數(shù)字友好”理念融入所有政策，設(shè)計(jì)更多解決方案，擴(kuò)大社區(qū)等數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景，填平數(shù)字鴻溝。加強(qiáng)數(shù)字技術(shù)在社會(huì)信用領(lǐng)域應(yīng)用的研發(fā)。

數(shù)字人民幣在重構(gòu)社會(huì)信用體系中的優(yōu)勢(shì)很大程度上得益于技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字技術(shù)在社會(huì)信用領(lǐng)域應(yīng)用的研發(fā)，加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)，提升數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳播和加密技術(shù)，大力發(fā)展區(qū)塊鏈服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不斷提升數(shù)字人民幣、數(shù)字信用的安全性，進(jìn)一步降低區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用成本。加強(qiáng)區(qū)塊鏈與大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，提升數(shù)字人民幣的便捷性、安全性，推廣數(shù)字人民幣的覆蓋范圍?；趨^(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)，以數(shù)字人民幣為媒介，建立覆蓋各行業(yè)各領(lǐng)域、各層級(jí)各主體的全人群、全流程、全覆蓋的社會(huì)信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的跨系統(tǒng)、跨部門、跨層級(jí)共享，進(jìn)一步打破數(shù)據(jù)壁壘。