張一舒

（首都經濟貿易大學研究生院，北京 100054）

近年來，隨著我國經濟的發(fā)展，中小企業(yè)綜合實力、核心競爭力不斷增強。截至2021年底，我國市場主體數量超1.5億戶，比2012年增長了2.8倍，其中企業(yè)達4842.3萬戶，增長1.7倍，99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)。然而，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的生產經營規(guī)模小、產品競爭力和盈利能力仍需要進一步提升，特別是融資難問題，仍然困擾著許多中小企業(yè)。

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展情況及特點

（一）中小企業(yè)概念的界定

在不同的國家或地區(qū)，由于發(fā)展水平、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展時期或階段的不同，對中小企業(yè)界定的標準也不統(tǒng)一。在我國《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》中，主要從企業(yè)人員數量、營收水平和資產總額三個維度對中小企業(yè)劃分設置了指標，其中企業(yè)從業(yè)人員數量指標，是很多國家和地區(qū)均采用的劃分標準，可以在一定程度上體現出企業(yè)規(guī)模大小，營業(yè)收入指標可以從企業(yè)經營水平上反映企業(yè)規(guī)模，資產總額則在企業(yè)所持資本上反映企業(yè)規(guī)模。同時，根據企業(yè)所處行業(yè)類型的不同，結合行業(yè)特點對中小企業(yè)劃分標準進行了具體的制定和明確，因此較為科學有效。

（二）我國中小企業(yè)的特點

我國中小企業(yè)具有數量多、規(guī)模小、行業(yè)涉及面廣的特點。在第一、第二和第三產業(yè)的各個行業(yè)均有中小企業(yè)，在農業(yè)、餐飲業(yè)、制造加工業(yè)和零售批發(fā)業(yè)中更是尤為集中。中小企業(yè)投資建設的主體既包括個人也包括國有企業(yè)和“三資”企業(yè)等。由于以上特點，我國中小企業(yè)還具有設立較為容易，經營較為靈活的特點。中小企業(yè)在我國國民經濟發(fā)展中具有特殊地位。在我國許多地區(qū)和地方，中小企業(yè)是重要的發(fā)展支撐，能夠推動農村地區(qū)城市化發(fā)展進程。目前，隨著知識和技術密集型產業(yè)逐漸取代傳統(tǒng)勞動密集型產業(yè)，眾多中小企業(yè)依靠靈活性、行動力強的特點，在科技創(chuàng)新、高新技術方面發(fā)展迅速，為我國技術創(chuàng)新做出了貢獻。此外，中小企業(yè)一般生產規(guī)模小，市場競爭能力不強，防范風險能力較弱，缺乏籌融資能力。

二、中小企業(yè)融資難問題的外因和內因分析

企業(yè)資金的來源一般可以概括為內源和外源兩種。企業(yè)內源資金是指企業(yè)通過生產經營活動結果自產的資金，包括留存收益、股東資金和折舊等，是通過將儲蓄轉化為投資，具有原始性、自主性、風險低等特點，是企業(yè)資金的重要來源。企業(yè)外源資金是指從企業(yè)外部吸收其他經濟主體儲蓄，從而轉化為企業(yè)自己投資獲得的資金，包括貸款、通過商業(yè)信用獲得的資金等。一般情況下，隨著企業(yè)的發(fā)展及擴大生產規(guī)模的需要，當內源資金無法滿足企業(yè)對于資金的需求時，就需要借助外源資金來進行補充。下文將從兩個方面進行分析。

（一）中小企業(yè)融資難的外因分析

從企業(yè)外源資金角度看，中小企業(yè)融資主要受金融機構設置的融資條件影響。金融機構對于不同的企業(yè)有不同的信貸政策，由于商業(yè)銀行追求利益最大化的本質，在放貸時，金融機構往往會通過企業(yè)規(guī)模、市場占有率、資本充足率、財務狀況等來評估企業(yè)信譽度，考慮風險程度和承受力，這些都會明顯影響貸款的發(fā)放，中小企業(yè)絕大部分不具備中小企業(yè)融資這方面的優(yōu)勢，這無疑增加了中小企業(yè)融資的難度。因而也需要國家在政策上有較明確的規(guī)定和傾斜。

（二）中小企業(yè)融資難的內因分析

雖然外部因素對中小企業(yè)融資影響很大，但內部因素更不容忽視，并且內部因素影響企業(yè)融資狀況的原因往往不止一個。部分中小企業(yè)的成立和經營時間短、資產和資金規(guī)模都較小、涉足的產業(yè)相對傳統(tǒng)老舊、產品市場競爭力本身就不強，這些原因使企業(yè)在市場經營發(fā)展中存在很多不確定性，當經營環(huán)境發(fā)生變化時，時常難以及時作出有效應對，銀行等金融機構面對此類企業(yè)不敢輕易發(fā)放貸款，擔憂貸款收不回來，也有客觀原因。

同時，部分中小企業(yè)性質是家族式企業(yè)，普遍存在經營和管理薄弱問題，由于較為松散自由、缺乏現代企業(yè)的管理理念，導致內部控制不完善甚至缺失、財務會計制度也不健全，存在財務數據混亂、不真實、不準確，信息透明度低等問題，這些都會導致無法向銀行等金融機構提供正規(guī)、充分、可信，足以證明企業(yè)資信良好的材料和依據。信息不對稱也大大降低了銀行向中小企業(yè)提供資金的可能性和積極性。

與大型企業(yè)比較而言，中小企業(yè)抵押擔保能力弱、抗風險能力差、歇業(yè)倒閉風險大，貸款違約律高，甚至有的中小企業(yè)對于債務的認知意識差，存在惡意違約逃避債務清繳等情況。產生“劣幣驅逐良幣”效應，為避免影響整體的貸款還款情況，銀行金融機構面對中小企業(yè)融資，不得不設置較高信貸“門檻”，以降低風險發(fā)生的概率。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策建議

（一）加強中小企業(yè)融資相關法律法規(guī)建設

規(guī)范中小企業(yè)融資，解決中小企業(yè)融資難問題，完善立法立規(guī)勢在必行。通過法律手段規(guī)范中小企業(yè)融資的相關定義、流程、注意事項，有利于科學有力地進行規(guī)范管理，使相關企業(yè)和部門在執(zhí)行時有據可循，有標準可依，為我國中小企業(yè)通過民間融資開辟合理、有效的途徑。在中小企業(yè)信用方面通過法律的手段進行約束，一方面約束企業(yè)信用；另一方面約束信用中介的執(zhí)業(yè)規(guī)范，使得我國信用市場健康有序發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供信用保障前提和良好的法律支撐。根據中小企業(yè)的特點制定信用評級標準，從準入、考核、監(jiān)管等方面，倒逼企業(yè)規(guī)范管理、提高信用度。同時，規(guī)范中小企業(yè)信用評級工作及結果，防止評級標準不一致、評級結果被更改等。另外，監(jiān)督部門還可以通過適當地懲罰和激勵措施，防止中小企業(yè)提供虛假信息，鼓勵守信行為。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務體系

中小企業(yè)的融資渠道相比大企業(yè)來說較窄，應當建立多層次的中小企業(yè)金融服務體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。我國近年來一直在發(fā)展普惠金融，針對中小企業(yè)的普惠金融業(yè)務應進一步推進，提高契合度和便捷度。大型商業(yè)銀行應充分發(fā)揮資金、業(yè)務等優(yōu)勢擔起普惠金融主力重任，引導農村銀行、信用社等在內的中小型金融機構發(fā)揮數量多、分散各地，能夠更好服務本地中小企業(yè)的長處，積極為中小企業(yè)提供專門的普惠金融服務。充分理解中小企業(yè)的發(fā)展需求，對貸款流程予以完善優(yōu)化、提質增效，使評估更加透明，貸款手續(xù)更加簡化，放款速度更加快捷，還款方式更為靈活，以支持中小企業(yè)在新冠肺炎疫情下平穩(wěn)過渡、生存發(fā)展。

另外，可以對中小企業(yè)加大互聯網金融支持力度，為中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)的線上服務平臺。同時，及時收集中小企業(yè)情況數據，運用大數據對企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)、發(fā)展周期等進行發(fā)展展望和分析，并將數據分析結果反饋至中小企業(yè)，以幫助其加強對融資信用的認識，增強中小企業(yè)對于融資工具的選擇，為中小企業(yè)指明提高融資信用度的方向。

（三）提高中小企業(yè)自身經營管理水平

1.堅持誠信經營

誠信經營是立業(yè)之本，中小企業(yè)應逐步向透明化管理方式轉變，從自身方面加強企業(yè)誠信建設，提高企業(yè)信任度，減少信息不對稱帶來的影響。中小企業(yè)想要在市場上順利獲得融資，“誠信”是根本。應堅決杜絕對財務數據的弄虛作假，虛假財務數據的出現，發(fā)生財務核算混亂等問題。在不能及時償還借款時，應積極正視問題，尋找解決之道。借而不還或逃避問題只會影響日后的融資。中小企業(yè)還應重視企業(yè)信息的真實性、公開性等，按法律和監(jiān)管要求及時披露各項信息，向信息透明化發(fā)展，遠離公私不分明、“暗箱操作”等違法違規(guī)行為。這樣一來，企業(yè)在融資時即可充分發(fā)揮信息資本在企業(yè)融資中的作用，有利于緩解中小企業(yè)融資難的難題。

2.完善治理結構

中小企業(yè)建立起科學的公司治理結構，能夠將企業(yè)的所有權和經營權分離。這樣股東對公司生產經營管理能夠有效進行控制、激勵和監(jiān)督，實現有效的資源配置，合理的協(xié)調和制衡，防止企業(yè)內部管理者做出違背股東利益的決策，防止出現各類人員侵吞資產等行為的出現。良性的公司治理結構有利于公司業(yè)務的更好開展，核心競爭力的培養(yǎng)以及持續(xù)發(fā)展。

3.健全內控體系

內控建設貫穿于企業(yè)整改和生產經營活動全過程，中小企業(yè)也不例外。從規(guī)章制度、體系建設等多個方面進行完善，是中小企業(yè)要清醒認知并必須要做的事情。然而目前，很多中小企業(yè)對內控體系建設實際上不夠重視，體系建設不完善，各項工作脫離管控會使企業(yè)面臨巨大風險。中小企業(yè)應在財務管理、主營業(yè)務、人員管理等多方面建立內控管理制度，并根據發(fā)展執(zhí)行情況不斷細化，同時加強內部培訓宣貫，營造企業(yè)良好管理氛圍。內控建設可為中小企業(yè)內部秩序、工作效率的提升提供保障，出資人或機構對于管理到位的企業(yè)會更加認可，更愿意出資。

4.推進信息化建設

就中小企業(yè)對于公司的整體發(fā)展、盈利、規(guī)模擴大來講，信息化的建設一般相對滯后，但是合理的信息化建設能夠提升中小企業(yè)管理的效率和水平，因此企業(yè)可以根據自身的業(yè)務發(fā)展能力和發(fā)展階段，有針對性地進行信息化建設。中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)階段引入客戶關系管理和財務管理系統(tǒng)，推進企業(yè)客戶管理和財務信息化建設。隨著公司的規(guī)范化發(fā)展，還可以推進業(yè)務系統(tǒng)和財務系統(tǒng)的對接，建立公司OA系統(tǒng)；當發(fā)展到一定程度，企業(yè)也有能力大力發(fā)展信息化建設時，再探索智能制造和互聯網一體化系統(tǒng)的建立和使用。通過對公司整體信息化工作的管理，提高各項數據的準確性、及時性，通過良好的公司管理水平來為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好條件。

四、結語

解決中小企業(yè)融資難問題需要政府相關部門、金融機構不斷優(yōu)化政策、強化支持力度，創(chuàng)新中小企業(yè)金融體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，從而推動中小企業(yè)向好、向前發(fā)展。從中小企業(yè)自身的角度來講，需要通過增強自身實力，提高企業(yè)信用度，加強企業(yè)融資管理，這樣才能促使企業(yè)提高融資能力，實現高質量發(fā)展。