周楊 天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）

股權(quán)激勵主要是將企業(yè)的經(jīng)營績效和個人利益充分連接，上市公司可以通過股票升值創(chuàng)作的效益來對企業(yè)員工進行有效激勵，初創(chuàng)企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得經(jīng)濟效益對員工進行有效激勵。目的都是在于留住核心員工，讓員工把工作重心放在如何促進企業(yè)長效發(fā)展上，同時也可以對管理層的一些短期行為科學(xué)約束，從根源上減少道德風(fēng)險問題的出現(xiàn)，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。從會計準(zhǔn)則角度來說，股權(quán)激勵也被稱之為“股份支付”，結(jié)合相關(guān)要求，采用不同的股份支付方式，如現(xiàn)金結(jié)算、權(quán)益結(jié)算等。因為我國在股權(quán)激勵體系建設(shè)上有待完善，相關(guān)工作經(jīng)驗不豐富，在實際股權(quán)激勵會計處理中將會面臨一些問題，影響股權(quán)激勵的順利發(fā)展。

一、股權(quán)激勵內(nèi)涵概述

通常來講，上市公司的股權(quán)激勵指的是把公司股票作為重點，對被激勵主體提高一定經(jīng)濟效益，讓其效益和企業(yè)效益保持高度統(tǒng)一，從而盡職盡責(zé)的給企業(yè)更好發(fā)展提供服務(wù)的一種長效性激勵對策。在股權(quán)激勵的作用下，可以讓企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，加強成本控制管理，在維護企業(yè)自身利益的同時，促進企業(yè)健康發(fā)展。在開展股權(quán)激勵工作中，需要結(jié)合實際情況，制定詳細的激勵計劃，從各個層級入手，對人員行為科學(xué)規(guī)范和約束，為企業(yè)挽留更多的優(yōu)秀人才，從而實現(xiàn)企業(yè)科學(xué)治理。但是，在實施股權(quán)激勵過程中，可能會導(dǎo)致管理者為了自我保護而做出一些損害股東利益的行為，如果股權(quán)激勵使用比較隨意，非但不能達到原有的目的，還會加劇企業(yè)壓力與負擔(dān)，營造一個不公平的工作環(huán)境，影響企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)常用的股權(quán)激勵模式

（一）股票期權(quán)激勵

期權(quán)作為金融衍生工具中的一種，是金融行業(yè)中資本運行廣泛采用的一種方式。股票期權(quán)激勵作為股權(quán)激勵機制在管理層激勵中普遍應(yīng)用的方法，股票期權(quán)激勵內(nèi)容包含了：企業(yè)為被激勵對象提供在未來約定價格購買一定數(shù)量企業(yè)股票的權(quán)限，但是這種權(quán)限需要在滿足行權(quán)要求以后才能落實，常見的行權(quán)要求在于提高企業(yè)整體績效、實現(xiàn)股價快速上漲等。在未來股價遠遠超出約定價格的情況下，激勵對象可以使用該權(quán)限，其中高于約定價格的部分是其盈利的部分。如果小于約定價格，激勵對象可以放棄權(quán)利。

（二）限制性股票激勵

限制性股票包含兩類，第一類限制性股票激勵指的是，由企業(yè)向激勵對象授權(quán)一定數(shù)量的企業(yè)股票，但是這種股票需要滿足相關(guān)業(yè)績要求或者工作年限以后才能轉(zhuǎn)讓。激勵對象在確定等待時間或者滿足相關(guān)要求前，將會受到持有股票但是無法轉(zhuǎn)讓從中獲利的約束。第二類限制性股票需滿足相關(guān)條件后才能獲取股票，授予的是股票權(quán)，類似股票期權(quán)激勵。

（三）股票增值權(quán)激勵

股票增值權(quán)指的是激勵對象從企業(yè)中享有一定權(quán)限，該權(quán)限讓激勵對象能夠在一定時間內(nèi)獲得由企業(yè)股票價格上漲而產(chǎn)生的利益。其中，激勵對象只是根據(jù)企業(yè)特定股票來獲得收益，并非享有該股票，因為激勵對象沒有購買這種股票，因此不能讓其享有這種股票的權(quán)限。由于企業(yè)在為激勵對象提供股票增值權(quán)過程中，激勵對象沒有真正獲得股票，而是在滿足相關(guān)要求以后才能獲得效益，所以股票增值權(quán)也被稱之為現(xiàn)金增值權(quán)。

（四）控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓

控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用于未上市企業(yè)，指的是企業(yè)控股股東把自己持有的企業(yè)股權(quán)通過最小的價格出售或者轉(zhuǎn)讓給企業(yè)管理者或者技術(shù)人員?？毓晒蓶|希望通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式為企業(yè)挽留更多的優(yōu)秀人才，調(diào)動其工作積極性，實現(xiàn)企業(yè)更好發(fā)展。對于控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓這種激勵方式來說，不會讓企業(yè)總股本不斷增多，和其他激勵方式比較，不會讓企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

三、股權(quán)激勵會計處理問題

（一）支付方式不明確

在會計準(zhǔn)則中，對不同的股權(quán)激勵方式有著不同的處理方式，這給企業(yè)會計處理工作開展增添一定難度，并且也會給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤提供可能。對于權(quán)益結(jié)算來說，需要結(jié)合期限要求，完成相關(guān)費用統(tǒng)計工作，同時結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益，行權(quán)以后無須調(diào)整相關(guān)科目。如果是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期限中需要根據(jù)當(dāng)時公允價值來確定成本費用，同時需要確定企業(yè)的負債。行權(quán)以后，對負債公允價值變化情況計算當(dāng)期損益。如果企業(yè)股票價格發(fā)生下降現(xiàn)象，現(xiàn)金結(jié)算支付方式的相關(guān)費用比較少。如果股票價格發(fā)生上漲現(xiàn)象，權(quán)益結(jié)算的相關(guān)費用也會相對較少。不管哪種會計處理方式，在成本信息記錄上將會有著一定差異，有利于企業(yè)調(diào)節(jié)利潤。

（二）公允價值確定不合理

根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，股票期權(quán)激勵需采用期權(quán)定價方式來計算股份支付費用。但是準(zhǔn)則并沒有對期權(quán)模型選擇進行明確要求，不同模型在參數(shù)上也會存在一定差異。并且參數(shù)選擇標(biāo)準(zhǔn)不同，比較隨意，導(dǎo)致企業(yè)結(jié)合不同模型計算的價格各不相同。這種潛在調(diào)節(jié)性，導(dǎo)致企業(yè)可以采用不同公允價值來對利潤進行調(diào)節(jié)。與此同時，可行權(quán)條件與企業(yè)業(yè)績有著一定的關(guān)聯(lián)性，但是在我國企業(yè)實施過程中，主要是企業(yè)自行決定，一些企業(yè)行權(quán)條件設(shè)定比較低，無法對企業(yè)管理層進行有效約束。

（三）股份支付信息披露不充分

當(dāng)前，股份支付信息在披露上可能會出現(xiàn)一些問題，具體表現(xiàn)在企業(yè)在披露股權(quán)支付信息過程中信息披露不完善。并且一些企業(yè)在信息披露方面主要以基本信息為主，但是如果股份支付過程中的行權(quán)數(shù)量、預(yù)計行權(quán)數(shù)量等沒有做到全面披露，而股權(quán)激勵可以有多種方式，這些信息披露對投資者來說是非常重要的。

（四）股權(quán)激勵費用化暫時性差異會計處理不明

在實務(wù)中，因為缺少股權(quán)激勵對應(yīng)企業(yè)所得稅處理問題的明確要求，企業(yè)對于這部分會計處理方式缺少全面性。因為當(dāng)前在會計和稅法方面對股權(quán)激勵處理提出的要求有所不同，從而引發(fā)所得稅會計處理問題。由于在稅收政策中關(guān)于股權(quán)激勵處理方式要求不充分，企業(yè)無法對股權(quán)激勵嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則要求實現(xiàn)所得稅處理，從而出現(xiàn)披露報表信息不真實的狀況。

四、股權(quán)激勵會計處理問題的處理對策

（一）加強對股權(quán)激勵中會計估計的監(jiān)管

會計準(zhǔn)則應(yīng)對股權(quán)激勵會計處理提出明確要求，實務(wù)中企業(yè)需要嚴(yán)格按照準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)實施。企業(yè)中涉及的會計信息應(yīng)該及時披露，尤其是估計的信息，對于未來可行權(quán)的激勵對象數(shù)量需要結(jié)合人力資源部門信息系統(tǒng)進行統(tǒng)計與調(diào)查，不可憑借財務(wù)會計人員主觀判斷進行。企業(yè)在對會計估算信息披露過程中，需要對比實際行權(quán)期和前期預(yù)估行權(quán)數(shù)量，對于數(shù)額比較大的，需要對偏差差異原因進行調(diào)查，如估計錯誤造成的會計偏差，應(yīng)該實施追溯調(diào)整。針對企業(yè)未來業(yè)績預(yù)估，需要和當(dāng)年實際情況比較分析，對于預(yù)估和實際偏差比較差的，會計準(zhǔn)則要求企業(yè)在報表披露中查明偏差原因。如果是操作會計利潤，需要確定前期會計錯誤，對其追溯調(diào)整。

（二）更新股權(quán)支付準(zhǔn)則與公允價值計量準(zhǔn)則同步

通過對我國股份支付準(zhǔn)則比較分析，不同的公允價值定價方式得出的利潤結(jié)果差異比較大，我國股權(quán)激勵處理中存在的問題在于公允價值取值方式與相關(guān)系數(shù)不具體，缺少具體的操作標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)如果采用公允價值計價方式可能會存在一定的操縱空間，使得企業(yè)選擇一些對自己比較有利的計算方式，并非選擇正確的計算方式。在這種情況下，要求股權(quán)激勵計算方式選擇需要參考國際會計準(zhǔn)則要求，確定具體的期權(quán)定價模型，分析不同計算方式特點和優(yōu)劣勢。在定價模型參數(shù)選擇過程中，不同取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)選擇當(dāng)期國債利率，股價波動過程中可以選擇6個月內(nèi)的數(shù)據(jù)。如果企業(yè)財務(wù)人員水平比較有限，無法采用B-S定價模型，或者在參數(shù)選擇方面存在爭議，可以選擇比較簡單的二叉樹定價模型。如果企業(yè)是上市公司，則可以采用股權(quán)激勵計劃授權(quán)日的收盤價格當(dāng)作公允價值。如果是沒有上市的IPO公司，其在公允價值計量選擇過程中，可以結(jié)合公允價值量準(zhǔn)則要求實施。由于私募基金作為構(gòu)建在雙方談判基礎(chǔ)上，同時在投資之前私募基金將會對企業(yè)整體情況調(diào)查分析，因此選擇與市場報價基本相同的私募基金支付的股權(quán)對價是非常必要的，近階段內(nèi)可以使用私募基金投資的，可以根據(jù)其購買價格確定公允價值。如果在此過程中產(chǎn)生大量的私募基金投資，需要按照謹慎性要求合理選擇公允價值。如果有充足證據(jù)表示該價格為附有條件或者具體要求，這種價格能夠量化，在此價格基礎(chǔ)上對量化值調(diào)查與分析。如果沒有私募投資，可以把凈資產(chǎn)當(dāng)作公允價值，但是這種價值通常會小于實際公允價值，所以需要將其作為備選方案。

（三）加強對股權(quán)激勵信息披露

為了更好地完成股權(quán)激勵會計處理工作，需要做好和股權(quán)激勵相關(guān)信息的披露，具體來說，應(yīng)該對股權(quán)激勵獲得企業(yè)股權(quán)情況整體披露，除了要對股權(quán)支付對企業(yè)可能帶來的影響披露之外，還要對其未來發(fā)展產(chǎn)生的影響進行披露，保證信息披露的全面性和真實性，對股權(quán)激勵實施情況深入考察，實現(xiàn)事前、事中、事后全過程監(jiān)督管理。對于股份支付會計準(zhǔn)則中公允價值模型和相關(guān)參數(shù)的選擇，以及會計估算方式的不同，可能會被股權(quán)激勵企業(yè)所使用，選擇對自己發(fā)展有利的方式完成計量工作。但是結(jié)合當(dāng)前股份支付準(zhǔn)則要求來說，沒有對信息披露提出嚴(yán)格要求。在這種情況下，提高對股權(quán)激勵計劃的披露標(biāo)準(zhǔn)是非常必要的，可以根據(jù)國際會計準(zhǔn)則要求實現(xiàn)對股權(quán)激勵事項的全面披露。一方面，要求企業(yè)對其選擇的股權(quán)激勵期權(quán)定價模型的緣由具體說明，同時對定價模型中的各項參數(shù)選擇標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)披露，如股權(quán)激勵過程中公允價值調(diào)整，對于這種事項的調(diào)整過程和調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)進行信息披露。另一方面，在會計估算方面應(yīng)該對其估算依據(jù)和實施過程進行有效披露，如后期產(chǎn)生重大調(diào)整，應(yīng)該對其調(diào)整過程和要求進行說明，分析導(dǎo)致差異出現(xiàn)的原因，如果是重大會計差錯，應(yīng)該及時追溯調(diào)整。

（四）明確股權(quán)激勵暫時性差異的會計處理

結(jié)合股份支付準(zhǔn)則要求，企業(yè)會計準(zhǔn)則設(shè)定相對比較簡單，不具備指導(dǎo)意義。企業(yè)需要結(jié)合股份支付準(zhǔn)則要求，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則中相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)完成企業(yè)所得稅會計處理工作。在授權(quán)日開始，會計方面無須處理，而股權(quán)激勵也沒有產(chǎn)生一定支出，這種情況下不存在暫時性差異。在等待過程中，結(jié)合股份支付會計準(zhǔn)則要求，應(yīng)在等待過程中結(jié)合會計準(zhǔn)則要求計算相關(guān)費用，并且在企業(yè)所得稅上不可對相關(guān)費用扣除處理，形成遞延所得稅資產(chǎn)。行權(quán)日需要結(jié)合激勵對象支付的行權(quán)價與當(dāng)天公允價格之間的差額來確定遞延所得稅資產(chǎn)。但是因為等待期計提的成本費用通常是根據(jù)授予日的公允價值進行計算，而行權(quán)日則是結(jié)合行權(quán)日公允價值來計算，在行權(quán)日出現(xiàn)遞延所得稅差額時，需要結(jié)合實際情況選擇對應(yīng)的會計處理方式，從而獲得真實的會計處理結(jié)果。

對于企業(yè)內(nèi)部股權(quán)激勵，一般會包含諸多主體的股權(quán)激勵，會計準(zhǔn)則對其沒有明確要求，使得這種業(yè)務(wù)在會計處理上缺少明確性，但是從實務(wù)角度來說，根據(jù)“成本收益配比原則”要求進行處理。一方面，該部分列支費用沒有明確的支付價格，并且最終受益方為接受股權(quán)激勵的一方。對于納稅主體來說，如果把股權(quán)激勵費用在結(jié)算企業(yè)列支，而接受服務(wù)的企業(yè)并不是本企業(yè)，所以可能會出現(xiàn)稅收流失的風(fēng)險。例如，用A公司的股權(quán)激勵子公司B的員工，從而給子公司B創(chuàng)造一定的效益，而A公司只是被當(dāng)作結(jié)算方，無法從中獲得一定效益，如果由于股權(quán)激勵使得稅務(wù)利潤受到影響，造成A公司和B公司在稅負方面出現(xiàn)明顯差異。從稅務(wù)監(jiān)督管理角度分析，在接受服務(wù)方增值稅繳納便于稅務(wù)部門的科學(xué)管理。結(jié)合國家稅務(wù)部門提出的有關(guān)股權(quán)激勵個人所得稅問題通知要求，由受激勵的員工在個人所得稅繳納方面，把相同對象的個人所得稅與企業(yè)所得稅在相同地區(qū)繳納，便于接受稅務(wù)部門的審核和監(jiān)管。另一方面，有關(guān)企業(yè)工資薪金與員工福利費用扣除問題相關(guān)要求，工資薪金合理性要求在于，企業(yè)對員工發(fā)放工資過程中，已經(jīng)按照國家法律要求履行企業(yè)對應(yīng)的代扣代繳個人所得稅職責(zé)，所以在接受激勵方稅前列支方面比較合理。但是由于缺少法律支持，在會計處理和信息披露上可能會存在一些問題，要求國家相關(guān)部門可以結(jié)合實際情況和業(yè)務(wù)需求提供一定的指導(dǎo)意見。

五、結(jié)語

總而言之，我國企業(yè)股權(quán)激勵雖然已經(jīng)獲得了良好的發(fā)展成果，其在會計處理方面還是存在一些問題。要想將這些問題全面處理，需要在企業(yè)的高度配合下，對相關(guān)制度進行改革優(yōu)化。股份支付作為一種長效的激勵對策，將其科學(xué)使用，可以促進企業(yè)整體管理水平的提高，維護投資者自身利益，實現(xiàn)企業(yè)的更好發(fā)展。