林居正等

我國金融科技行業(yè)迅速崛起，成為促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的強勁力量。在倫敦金融城智庫Z/Yen和綜合開發(fā)研究院聯(lián)合編制發(fā)布的全球金融科技中心城市排名的前五名中，我國占據(jù)三席，充分說明中國金融科技水平已經(jīng)處于全球領先地位。深圳金融科技與國內(nèi)外主要金融科技地區(qū)相比，雖然在部分領域保持優(yōu)勢地位，但依然存在短板，因此，有必要找準深圳金融科技發(fā)展的方向、比較優(yōu)勢和不足，有的放矢地制定提升深圳金融科技發(fā)展水平的對策，走出富有特色的發(fā)展道路，助力深圳打造成為全球金融科技中心。

一、國內(nèi)外金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

（一）金融科技支持政策不斷涌現(xiàn)

從全球范圍來看，金融科技成為各國和地區(qū)塑造金融競爭優(yōu)勢的前沿陣地。美國、英國、新加坡、瑞士、歐盟等國家和地區(qū)都在金融科技領域出臺了一系列支持政策，發(fā)起了與金融科技相關的計劃，設立了推動金融創(chuàng)新的管理機構(gòu)，并不斷加碼金融科技投入。以美國為例，美國眾議院金融服務委員會成立了高級別的人工智能工作組，專門開展人工智能技術在監(jiān)管中的應用研究；同時，美國金融業(yè)監(jiān)管局通過設立金融創(chuàng)新辦公室、發(fā)起數(shù)字平臺計劃等方式，加強數(shù)字化金融管理，提升金融創(chuàng)新能力。為了順應全球金融科技蓬勃發(fā)展的大趨勢， 我國促進金融科技發(fā)展的步伐也在明顯加快。自2017年以來，國家和各部委相繼發(fā)布金融科技相關政策和標準，包括國務院發(fā)布的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》、中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于推動供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的指導意見》、中國人民銀行發(fā)布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》等。與此同時，中央各監(jiān)管機構(gòu)在金融科技細分領域的政策也不斷深入，涉及金融科技技術標準、業(yè)務規(guī)范、風險管控等多個方面，其中，金融科技應用安全成為細分領域監(jiān)管政策中提及最多的方面。

表1 中央關于金融科技細分領域的監(jiān)管政策

隨著頂層設計的完善， 我國各地市也開始積極布局金融科技，北京、上海、深圳、廣州、重慶、成都、武漢等全國主要一、二線城市都相繼出臺了金融科技相關的產(chǎn)業(yè)扶持政策，通過招商融資、人才補貼、融資支持、研究獎勵、專項投資基金等各項優(yōu)惠政策引進優(yōu)質(zhì)金融科技企業(yè)、研發(fā)機構(gòu)及高端人才。同時，各地方都在積極申報金融科技相關試點并出臺配套措施，穩(wěn)步推進項目落地工作。

（二）金融科技市場主體百花齊放

作為金融科技的主體之一，金融科技企業(yè)發(fā)揮了重要作用，主要包括從互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展而來的科技金融類企業(yè)以及從金融公司中派生出來的金融科技類企業(yè)。正是由于金融業(yè)務同質(zhì)化明顯、同業(yè)與跨界競爭加劇等原因，近年來，傳統(tǒng)金融機構(gòu)面臨科技金融類企業(yè)的較大競爭壓力。為擴展市場、提高效益，國內(nèi)外很多重要金融機構(gòu)開始加大科技投入，競相提出相關發(fā)展戰(zhàn)略，同時也促成了金融科技企業(yè)百花齊放的態(tài)勢。[1]

全球金融科技企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。國際主流的金融機構(gòu)都在金融科技領域有所布局。以2019年為例，全球代表性金融機構(gòu)的IT投入占凈利潤比重均高于25%，其中瑞銀IT投入占凈利潤比重高達81.2%，道富銀行占比達65.3%，美國銀行、花旗銀行等IT投入占凈利潤比重也均在30%-50%之間。

表2 我國各地市金融科技專項政策

我國金融科技企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。總體而言，我國金融科技市場主體的來源和類型呈現(xiàn)多元化的特征。一是以螞蟻金服、京東金融為代表的具有科技背景的企業(yè)，該類企業(yè)依托其平臺、技術、數(shù)據(jù)和人才優(yōu)勢發(fā)展金融科技；二是以金蝶、用友等為代表的具有金融IT背景的企業(yè)，該類企業(yè)利用其為金融行業(yè)的科技服務經(jīng)驗進行戰(zhàn)略布局；三是以招商銀行、平安集團為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，通過金融科技業(yè)務轉(zhuǎn)型或成立金融科技子公司來拓展業(yè)務和服務模式。除此以外，金融科技的相關企業(yè)還包括從傳統(tǒng)企業(yè)中衍生出來的金融科技企業(yè)，如蘇寧金融以及金融IT企業(yè)，如宇信、恒生等。

值得關注的是，央行通過多地布局金融科技，以市場化形式成立金融科技公司，逐漸發(fā)揮起金融科技行業(yè)引領作用。截至2020年8月，人民銀行陸續(xù)在深圳、蘇州、北京等地成立深圳金融科技有限公司、長三角金融科技有限公司以及成方金融科技有限公司等三家金融科技公司。這些央行系金融科技公司在重大共性技術研發(fā)、重大創(chuàng)新應用突破及核心標準制定等方面優(yōu)勢明顯，有望在升級監(jiān)管科技手段推動金融科技深度應用方面發(fā)揮重要作用。

表3 全球部分金融機構(gòu)科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局

圖1 2019年全球部分金融機構(gòu)IT投入與所占凈利潤對比

（三）金融科技融資能力分化明顯

全球范圍的金融科技融資能力現(xiàn)狀。近些年來，全球金融科技投融資發(fā)展趨于回落。2019年全球金融科技投融資總額為374億美元，相較2018年下降10.7%。2020年以來，受疫情影響，金融科技投融資下降幅度較大，2020年第2季度投融資筆數(shù)降至近十個季度最低值。

從全球各區(qū)域來看，除北美外，其他地區(qū)金融科技投融資金額均有所下降。其中，亞洲金融科技投融資持續(xù)減少，自2019年第三季度開始持續(xù)下降，截至2020年第2季度已下降了64%，投融資金額相較于前一季度下降了近10億美元。目前，北美地區(qū)占全球金融科技投融資市場規(guī)模最高，占40%；歐洲次之，占19.3%。

圖2 全球金融科技投融資金額及筆數(shù)分析（2018Q1-2020Q2）

我國的金融科技融資能力現(xiàn)狀。相比較而言，國內(nèi)新增上市金融科技企業(yè)融資表現(xiàn)優(yōu)異。2019年上市的9家金融科技企業(yè)全年的融資金額合計約9.2億美元，較2018年同比增長24.6%。139家新增上市金融科技企業(yè)中，金融壹賬通募資金額最高，為3.12億美元。除拉卡拉在深交所上市外，其余8家均在美國上市。截至2020年上半年，國內(nèi)共有118家金融科技公司在滬深兩地IPO上市，累計募資近1400億元人民幣。除了尋求在內(nèi)地交易所上市的金融科技企業(yè)外，另有多家金融科技企業(yè)成功在美國、香港交易所上市。

（四）金融科技細分領域蓬勃發(fā)展

全球范圍重點金融科技細分領域。根據(jù)福布斯公布的2020金融科技50強榜單，財富管理、支付、保險成為全球金融科技創(chuàng)新企業(yè)的熱點聚集地，總數(shù)占50強企業(yè)的近60%。

圖3 福布斯2020金融科技50強行業(yè)分布

圖4 金融科技細分領域融資金額（2020Q1-2020Q2）

圖5 中國金融科技各細分領域投資占總投資筆數(shù)（2015—2019年）

我國的重點金融科技細分領域。移動支付、網(wǎng)絡信貸和互聯(lián)網(wǎng)是我國金融科技的三大細分領域，尤其是移動支付交易規(guī)模位居全球首位。隨著金融科技在各垂直細分領域的深化應用， 我國金融科技投融資細分領域也在增多。其中，支付領域投資規(guī)模最大，占全國金融科技投資總額近50%，與我國巨大的移動支付交易市場相匹配。其他重點投資領域還包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、投資與交易系統(tǒng)、財富科技、保險科技、數(shù)據(jù)與分析、基礎設施和企業(yè)軟件、區(qū)塊鏈和加密貨幣以及融資平臺類公司。

二、深圳與國內(nèi)外主要金融科技中心的發(fā)展比較

（一）政策比較

1.頂層設計比較

國家層面的支持在金融科技發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用。以英國為例，2012年，英國政府認識到支持科技企業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟復蘇的重要促進作用，投入5000萬英鎊支持倫敦科技城計劃。在此基礎上，英國政府于2013年推出“Tech Nation”計劃，以倫敦科技城為中心，構(gòu)建輻射全英的科技企業(yè)網(wǎng)絡，為全國科技企業(yè)提供政策推廣、技術交流、行業(yè)咨詢及數(shù)據(jù)資源共享等服務。

相比較而言，深圳在“雙區(qū)”國家戰(zhàn)略支撐下，在綜合改革試點的賦能下，深圳金融科技產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了進行頂層設計的政策優(yōu)勢。[2]但與此同時，由于深圳缺乏類似于海南自由貿(mào)易港的頂層立法權限，也缺乏行之有效的頂層推動模式，導致深圳在重大創(chuàng)新舉措的推動上難以形成政策合力，影響了金融創(chuàng)新發(fā)展的效率，對重大工程在深圳的落地產(chǎn)生了一定的制約作用。因此，深圳在發(fā)展金融科技的過程中，需要用好用足頂層政策，充分挖掘頂層政策的內(nèi)涵，強化“雙區(qū)”建設的戰(zhàn)略意義，強有力推動頂層設計的落地實施。

2.產(chǎn)業(yè)規(guī)劃比較

金融科技產(chǎn)業(yè)的合理規(guī)劃，可以指明一段時間內(nèi)金融科技的發(fā)展方向、發(fā)展目標、發(fā)展重點、資源配置等內(nèi)容，是金融科技高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。當前，北京、上海、杭州等地已出臺金融科技相關發(fā)展規(guī)劃，并在促進金融科技行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用。2018年底，北京市出臺《北京市促進金融科技發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》，在金融要素集聚、扶持金融科技企業(yè)發(fā)展、完善金融基礎設施等方面做出了規(guī)劃和指引。2020年1月，上海發(fā)布《加快推進上海金融科技中心建設實施方案》，提出將上海建設成為具有全球競爭力的金融科技中心的目標。杭州市2019年5月發(fā)布《杭州國際金融科技中心建設專項規(guī)劃》，提出了布局“一核、兩軸、四路、多點”。從金融科技規(guī)劃的效果來看，相關規(guī)劃的推行可以有效推動金融科技政策支持、項目落地、科研進展和要素積聚。

深圳在《深圳市金融業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃（征求意見稿）》中明確提出打造全球金融科技中心，還需要明確打造全球金融科技中心的路徑，如何在產(chǎn)品開發(fā)、企業(yè)培育、推廣應用等方面打造高地，如何利用有限的空間資源，進行更加合理的空間規(guī)劃，如何對各區(qū)的金融科技發(fā)展規(guī)劃進行有效統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)等。

3.專項支持政策比較

金融科技扶持、指導政策的出臺，在擴大金融業(yè)規(guī)模、加速前沿技術應用、提高交易效率、促進監(jiān)管體系建設等方面都起到了積極的效果。例如，紐約市創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策眾多，包括了稅費抵扣、租金減免、能源補貼等一系列政策，并且針對個別產(chǎn)業(yè)還有專門的優(yōu)惠政策。特別是對于科技創(chuàng)新型企業(yè)而言，紐約市提供了一套覆蓋全生命周期的創(chuàng)新激勵體系。

在我國金融科技的發(fā)展中，深圳金融科技扶持政策出臺最早、影響深遠。深圳市福田區(qū)于2017年3月發(fā)布金融科技專項政策。2020年8月，深圳聯(lián)合中央各駐深監(jiān)管機構(gòu)制定了《深圳市貫徹落實〈關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見〉行動方案》，其中涉及大量金融科技相關內(nèi)容，包括研究制定出臺金融科技專項扶持政策，開展金融科技節(jié)主題活動，開展金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，積極參與、支持、協(xié)調(diào)人民銀行數(shù)字貨幣各個場景應用在深試點等。2021年1月，深圳市發(fā)布《深圳市數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2021-2023年）》。

盡管深圳在金融科技支持政策的制定上已經(jīng)走在全國前列，但與紐約、倫敦、香港、新加坡等地區(qū)相比，無論是財稅政策、投融資政策還是產(chǎn)業(yè)政策支持力度，都存在一定差距，必須在機構(gòu)落地、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、物理空間、人才等方面加大引導力度，打造最具國際競爭力的政策環(huán)境。

（二）發(fā)展生態(tài)比較

1.金融生態(tài)比較

從國內(nèi)外主要金融科技城市的發(fā)展經(jīng)驗來看，優(yōu)質(zhì)的金融生態(tài)是金融科技發(fā)展的前提條件。通常而言，全球金融科技中心也是全球領先的金融中心。尤其是對于紐約而言，得益于其全球最發(fā)達的金融市場、高度集聚的金融機構(gòu)和國際組織、最具多樣化的金融產(chǎn)品體系、世界級的金融基礎設施和全球一流的金融人才基礎，紐約在發(fā)展金融科技方面具有其他地區(qū)無可比擬的優(yōu)勢。

相比較而言，盡管深圳已經(jīng)成為我國內(nèi)地僅次于北京、上海的第三大金融中心，在第29期全球金融中心指數(shù)（GFCI 29）排名中位列全球第8名，擁有中國最具活力的資本市場和國內(nèi)領先的私募股權市場，金融支柱地位已經(jīng)基本形成，但無論是國家級金融基礎設施，還是金融國際化程度，也無論是總部機構(gòu)規(guī)模還是人才集聚程度，都與北京、上海存在差距，與紐約、倫敦相比更是差距明顯。因此，深圳要想在全球金融科技排名上更進一步，必須打造更具國際競爭力的金融生態(tài)，為金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供更加優(yōu)質(zhì)的金融土壤。

當前隨意查看一所學校的課程設置，就可以發(fā)現(xiàn)，幾乎每所學校都有一個龐大的課程體系，國家課程門類自然一門都不能少，專題教育、地方課程是區(qū)域必須要求的，除此之外，不少學校赫然已經(jīng)開發(fā)了上百門校本課程。細致分析會發(fā)現(xiàn)，這種“為開發(fā)而開發(fā)”的做法已經(jīng)給學校課程建設帶來了諸多問題。要破除加法法則，需要秉持整合思路，以學生的基本訴求為內(nèi)在邏輯，統(tǒng)整學科育人要素，在符號世界與生活世界之間搭建橋梁，提升學生的學習與生活品質(zhì)。

2.科技生態(tài)比較

在科技生態(tài)方面，深圳具備發(fā)展金融科技的市場基礎，產(chǎn)業(yè)鏈較為完善，應用場景豐富，受眾基數(shù)大，科技型企業(yè)密集，已經(jīng)形成了國內(nèi)領先的金融科技發(fā)展生態(tài)。全社會研發(fā)投入超千億，PCT國際專利申請量連續(xù)17年位居中國城市首位。以華為、騰訊、大疆科技為代表的深圳科技巨頭，在人工智能、機器學習、云計算等領域的核心技術成熟，有能力建立龐大的客戶群體和服務網(wǎng)絡，進而對整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生顯著的帶動作用。

但在基礎研究方面，深圳與全球基礎研究的標桿——硅谷仍然存在一定差距，必須加大科技研發(fā)，以科技突破推動金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。[3]從產(chǎn)業(yè)鏈視角來看，當前深圳在操作系統(tǒng)、辦公軟件、固件等領域的企業(yè)還較為有限，特別是在相關生態(tài)的構(gòu)建上，與北京還有一定差距。深圳當前正處于信息技術創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的起步階段，急需加快信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)在深圳落地步伐，在基礎設施、物理空間、政策支持、制度保證等方面進行提升。

3.創(chuàng)新生態(tài)比較

世界各地區(qū)都在爭相構(gòu)建促進金融科技發(fā)展的創(chuàng)新生態(tài)體系。第一是創(chuàng)新生態(tài)營造。倫敦科技城為營造良好的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)做出諸多努力，從政策、平臺、資金等方面為科技企業(yè)提供全方位支持。倫敦金融體系完整、成熟且高效，可以及時為各類機構(gòu)開展科技創(chuàng)新活動提供啟動資金。深圳可以借鑒倫敦等城市在此方面的經(jīng)驗，推動體制機制改革，優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)，提升資源集聚、要素耦合和功能涌現(xiàn)的體系能力。

第二是孵化與加速平臺建設。從英國、美國等國家以及北京等城市金融科技發(fā)展的現(xiàn)狀可以看出，相關孵化器、加速器、樓宇、平臺的建設發(fā)揮了重要作用，為金融科技發(fā)展提供保障。例如，英國創(chuàng)新中心于2014年10月啟動并發(fā)布“創(chuàng)新項目計劃”；英國央行英格蘭銀行于2016年6月成立金融科技加速器。舊金山灣區(qū)設有諸多孵化器，構(gòu)成有活力的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。紐約市與BIM合作打造了“數(shù)字紐約”（Digital.NYC）創(chuàng)業(yè)平臺，等等。因此，深圳應當加快謀劃建設金融科技地標性建筑，引入相關金融科技實驗室、孵化器、加速器等，扶持信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)及攻關基地發(fā)展，在物理空間方面構(gòu)建專業(yè)的信創(chuàng)孵化器基地。

第三是風險資本集聚。從紐約灣區(qū)的發(fā)展來看，風險投資機構(gòu)的集聚為金融科技的發(fā)展提供了資金層面的支撐。類似地，北京金融科技的發(fā)展也離不開其豐富的投融資資源。近年來，隨著金融科技規(guī)模的快速擴張，北京已經(jīng)成為金融科技投融資最為集中的地區(qū)之一。深圳作為全國有重要影響力的風投、創(chuàng)投中心城市，擁有國內(nèi)一流的創(chuàng)新資本生態(tài)。深圳要繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，大力建設國際風投創(chuàng)投中心和國際財富管理中心，鞏固提升創(chuàng)新資本形成優(yōu)勢和資源優(yōu)化配置功能，構(gòu)建全面高效的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務體系。

第四是金融科技載體建設。目前，深圳金融科技載體方面已有推進，在福田區(qū)建設了“灣區(qū)國際金融科技城”。然而，灣區(qū)國際金融科技城的發(fā)展與北京金融科技與專業(yè)服務創(chuàng)新示范區(qū)(簡稱“金科新區(qū)”)仍有差距。2018年5月，北京金科新區(qū)啟動建設，成為全國第一個金融科技示范區(qū)，同時也被定位為國家級金融科技示范區(qū)。因此，北京金科新區(qū)比灣區(qū)國際金融科技城級別更高、范圍更大、影響力更強，并且政策配合程度較高，試點開展程度較深入，這些都是深圳在金融科技載體建設上需要提升的地方。

（三）企業(yè)比較

大型金融機構(gòu)總部在金融科技發(fā)展中起到了需求引領的作用，特別是銀行、證券、保險等相關機構(gòu)的發(fā)展對金融科技產(chǎn)生了巨大的需求。倫敦最顯著的特征就是金融機構(gòu)總部聚集，超過500家銀行聚集于此，其中外資銀行251家。同時，大多數(shù)英國銀行都有一個部門專注于金融科技加速器（或孵化器）來培育創(chuàng)新項目。

從紐約灣區(qū)的發(fā)展來看，產(chǎn)業(yè)巨頭和研發(fā)型企業(yè)大量集聚促進了金融科技的發(fā)展。在紐約設立了區(qū)域總部和研發(fā)機構(gòu)的公司中，不乏谷歌、Facebook等實力雄厚、影響廣泛的國際大型科技公司，也存在全球生物醫(yī)藥巨頭，例如輝瑞公司等，這對于紐約科技創(chuàng)新的生態(tài)塑造產(chǎn)生了重要的正向影響。同時，紐約灣區(qū)廣泛的高校分布和強勁的科研實力，也帶動了大量研發(fā)密集型企業(yè)在灣區(qū)內(nèi)聚集。

從北京金融科技的發(fā)展經(jīng)驗來看，金融科技項目的推進和金融機構(gòu)的集聚，發(fā)揮了重要的作用。目前，北京大型金融機構(gòu)紛紛在京設立金融科技子公司，科技獨角獸企業(yè)的數(shù)量在全球排名第二。京東、百度、小米等在京互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)，也紛紛在金融科技方面重點布局，有力推動了金融科技各細分領域的發(fā)展。

相比較而言，深圳盡管擁有華為、騰訊等科技型企業(yè)和平安集團、招商銀行等金融企業(yè)，為金融科技的發(fā)展奠定了良好的企業(yè)基礎。但無論是A股上市的金融機構(gòu)還是港交所上市的金融機構(gòu)，也無論是金融科技類總部機構(gòu)，深圳與北京、上海還存在差距。除此以外，與國內(nèi)其他城市相比，深圳金融科技獨角獸企業(yè)盡管表現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭，但數(shù)量上也少于北京。

（四）基礎設施比較

相比于金融機構(gòu)和金融科技機構(gòu)總部規(guī)模與國內(nèi)外主要金融科技城市的差距，深圳在金融科技基礎設施方面的差距相對較小。在深圳落地并發(fā)展的央行數(shù)字貨幣研究所金融科技研究院、未來金融監(jiān)管科技研究院、金融科技測評中心、百行征信、中信網(wǎng)安等一批金融科技重要機構(gòu)，是深圳發(fā)展金融科技的重要優(yōu)勢。深圳擁有深交所等重要基礎設施，其在深圳金融科技發(fā)展過程中發(fā)揮了重要的作用。深交所還通過其下屬單位深圳證券通信有限公司，運用區(qū)塊鏈技術進行存證等相關服務。深圳既需要進一步發(fā)揮金融科技基礎設施的功能，也需要積極爭取其他金融科技項目和平臺在深圳落地。

（五）人才比較

金融科技認證與培訓方面，深圳走在全國前列。2019年3月，深圳推出“深港澳金融科技師”專才計劃，相比于上海交通大學上海高級金融學院和上海高金金融研究院推出的特許全球金融科技師（CGFT）和中國銀行業(yè)協(xié)會等機構(gòu)推出的中國銀行業(yè)金融科技師（CFT），深港澳金融科技師推出時間更早、知識體系更完整，且具有面向港澳的合作與推廣優(yōu)勢。在金融科技人才的培養(yǎng)方面，深圳現(xiàn)已有多家培養(yǎng)金融科技人才的專業(yè)機構(gòu)，微眾銀行與深圳大學合作，成立了深圳大學微眾銀行金融科技學院，并開設金融科技專業(yè)。

然而，深圳金融科技人才的供給還遠遠不能滿足需求。在學科發(fā)展上，為促進深圳電子信息等技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，深圳高校對于科技相關學科有所側(cè)重，對金融、財會等相關行業(yè)重視不足，導致了深圳高校對金融科技人才的供給相對不足。

在教育和研究資源方面，深圳較紐約灣區(qū)、舊金山灣區(qū)、倫敦、北京等還有一定差距。主要金融科技地區(qū)通常擁有豐富的高校資源、研究機構(gòu)和培訓機構(gòu)，為金融科技的發(fā)展提供強有力的智力支持。同時，金融創(chuàng)新實驗室也為金融與科技的融合貢獻了重要力量。紐約灣區(qū)是世界上最先探索和建設科技金融生態(tài)系統(tǒng)的區(qū)域，具有全球知名的金融創(chuàng)新實驗室，為推動灣區(qū)的金融創(chuàng)新發(fā)揮了巨大的作用。因此，深圳應當更加注重金融智庫等載體在金融創(chuàng)新中的作用，對金融智庫給予更大的政策支持。

在人才規(guī)模方面，當前金融科技人才培訓體系有待完善，培訓規(guī)模較為不足。在培訓發(fā)起主體方面，政府所能發(fā)揮的作用較為有限，更多的需要金融機構(gòu)、科技企業(yè)等市場主體通過市場化的運營方式，加快金融科技人才的培養(yǎng)進程。在培訓內(nèi)容方面，領軍人才需要更多的是理論研究與金融實踐的結(jié)合，而更多的金融科技人才需要實務操作和專業(yè)技能，這也是當前金融科技培訓所需要進一步彌補的領域。

在人才獎勵方面，為吸引人才來深圳發(fā)展，深圳出臺了一系列鼓勵和獎勵金融人才的政策。然而，除福田區(qū)出臺的對于通過深港澳金融科技師二級考試的人才獎勵政策，針對金融科技人才的獎勵辦法較少。

在產(chǎn)學研合作模式方面，美國作為全球產(chǎn)學研協(xié)同創(chuàng)新的發(fā)源地，高校與業(yè)界一直以來就存在合作共贏的傳統(tǒng)，而不僅僅只是兩大孤立的創(chuàng)新主體，高?？蒲型邆漭^強的產(chǎn)業(yè)導向性。深圳可借鑒紐約的模式，創(chuàng)造性地開展高校與企業(yè)的合作。

三、深圳發(fā)展金融科技的路徑

（一）充分對接深圳金融總體規(guī)劃

在深圳金融業(yè)“十四五”規(guī)劃中，深圳金融業(yè)定位為打造全球創(chuàng)新資本形成中心、全球金融科技中心、全球可持續(xù)金融中心、全球資產(chǎn)管理中心四大中心。其中，金融科技的發(fā)展無疑是四大中心的關鍵和核心。首先，深圳將推進深交所建設優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心，為金融科技發(fā)展集聚創(chuàng)新資源，為中國硅谷的建設提供世界一流的融資平臺；其次，深圳將充分發(fā)揮深圳科技研發(fā)領先、應用場景豐富等優(yōu)勢，打造國際一流金融科技創(chuàng)新生態(tài)圈，從而強化金融服務高科技企業(yè)的能力，助力深圳建設成為全球科技產(chǎn)品開發(fā)、企業(yè)培育、推廣應用高地；第三，深圳將加快建設國際風投創(chuàng)投中心城市，促進高科技企業(yè)更好對接多層次資本市場，推動形成私募股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募證券投資基金、天使基金百花齊放的發(fā)展格局，構(gòu)建全面高效的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務體系。

從更長遠來看，深圳需要探索一條金融與高科技產(chǎn)業(yè)良性互動和融合發(fā)展之路，[4]深圳金融科技的發(fā)展定位三大主題，即“創(chuàng)新”“先行”與“打造全球標桿”，承載建設先行示范區(qū)賦予深圳金融科技發(fā)展的歷史使命。首先，在40余年的發(fā)展中，深圳積累了豐富的創(chuàng)新經(jīng)驗和創(chuàng)新實踐，在我國改革發(fā)展歷程中創(chuàng)造了數(shù)百項“中國第一”，深圳的城市特質(zhì)決定適合在這里探索各種創(chuàng)新。其次，深圳建設先行示范區(qū)，需要在促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大體制機制方面先行先試，打造國際一流的營商環(huán)境，讓“金融”與“科技”成為深圳的兩張國際“名片”。第三，按照到本世紀中葉深圳將建設成為全球標桿城市的最終目標，打造金融服務科技創(chuàng)新的標桿、金融和科技相結(jié)合的標桿無疑是重中之重。

（二）探索重大金融科技制度創(chuàng)新

首先，深圳需要注重金融科技產(chǎn)業(yè)的頂層設計和頂層推動，實現(xiàn)重大制度創(chuàng)新，探索在深圳開展前瞻性金融科技創(chuàng)新，推動金融科技相關的重大基礎設施的落地。[5]其次，有必要通過頂層立法和特區(qū)立法的形式，實現(xiàn)深圳在供應鏈金融、數(shù)字金融、知識產(chǎn)權證券化等領域的法治化發(fā)展；第三，有必要探索金融與科技融合發(fā)展的頂層監(jiān)管思路，重點處理好金融監(jiān)管與穩(wěn)定、創(chuàng)新的關系，堅持通過創(chuàng)新性的思考、創(chuàng)新性的制度、創(chuàng)新性的實施路徑來解決創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題，堅持用審慎的眼光看待金融科技產(chǎn)品的實施價值，堅持用前沿的監(jiān)管手段化解金融科技創(chuàng)新的潛在風險。

（三）探索金融科技重點領域突破

在金融科技和金融服務高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展領域的重點應用包括：大力發(fā)展數(shù)字金融。一方面，以數(shù)字貨幣創(chuàng)新助力人民幣國際化。通過貫徹落實中央有關支持深圳開展數(shù)字貨幣研究和移動支付創(chuàng)新工作的意見，探索區(qū)塊鏈技術與DCEP結(jié)合的應用情境范本，打造符合粵港澳三地對數(shù)字貨幣和跨境支付需求的可復制推廣模式，為更廣闊的國際化市場應用情境提供可參考的經(jīng)驗；另一方面，以企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，加快推進數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，打造數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)。以數(shù)字城市建設為目標，結(jié)合深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎，加快數(shù)字賦能產(chǎn)業(yè)步伐，著力構(gòu)建以智能制造、數(shù)字金融、數(shù)字物流、數(shù)字醫(yī)療、數(shù)字消費等為重點的數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)體系。值得一提的是，當前數(shù)據(jù)要素資源80%都掌握在政府手中，所以探索在深圳擴大政務數(shù)據(jù)的開放范圍、厘清數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)模式，對于優(yōu)化數(shù)據(jù)要素資源配置具有重要的作用。一方面，可以逐步探索政務數(shù)據(jù)的開放，另一方面，可以探索政務數(shù)據(jù)的合法合規(guī)流轉(zhuǎn)，從而為數(shù)字金融的發(fā)展創(chuàng)造基礎條件。

探索科技監(jiān)管的新模式。深圳在監(jiān)管科技、司法科技等方面已經(jīng)走在全國前列，未來需要積極開展監(jiān)管沙盒試點、鼓勵運用科技治理和合規(guī)科技、推動實施包容性監(jiān)管。通過監(jiān)管沙盒的實施發(fā)掘和培育一批優(yōu)秀的金融科技項目和企業(yè)，降低技術的應用門檻和推廣成本，促進深圳金融體系的數(shù)字化基礎設施升級以及金融科技產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。同時，通過探索監(jiān)管沙盒跨境合作，對接國際金融科技監(jiān)管體系，開展雙邊或多邊監(jiān)管沙盒標準的互認，加入全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡。

以深港科技創(chuàng)新合作區(qū)為依托加強港深金融科技融合發(fā)展。探索深港雙方政府及企業(yè)共同出資、設立特別合作區(qū)開發(fā)基金等方式，吸引境內(nèi)外高科技企業(yè)在片區(qū)落地。深港雙方通過秉承融合發(fā)展、互利共贏的原則，對港深南北雙園進行統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一開發(fā)建設、統(tǒng)一合作區(qū)政策及招商引資，并在此基礎上，在合作區(qū)內(nèi)嘗試深港制度和政策協(xié)同，以及企業(yè)的GDP和稅收共享。

以“金融+”戰(zhàn)略打造供應鏈與創(chuàng)新鏈融合發(fā)展的新路徑。按照“產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈”三鏈融合要求，持續(xù)升級產(chǎn)業(yè)金融體系，從以核心企業(yè)為主的供應鏈金融逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€產(chǎn)業(yè)鏈共同升級發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈金融，進一步探索構(gòu)建由產(chǎn)業(yè)鏈相關方共同組成的整體的、不斷升級的生態(tài)鏈金融，不斷強化金融對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)的支持力度。

探索人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等底層技術與金融深層次融合發(fā)展的新渠道。[6]金融科技產(chǎn)業(yè)屬于跨學科的新興產(chǎn)業(yè)，融合了金融的高度不確定性和科技的高度創(chuàng)新性等特征，因此，相比于科技與傳統(tǒng)理工科的融合，金融與科技的融合方式更具復雜性，尤其是在科技與金融投融資等方面的融合，目前仍然處于探索階段，缺乏規(guī)范性和標準化的技術體系，進而可能導致金融過度創(chuàng)新和風險外溢。因此，亟需探索如何將科技領域的相關技術標準與金融業(yè)務的應用場景有機結(jié)合，為金融科技創(chuàng)新劃定技術邊界。

（四）探索金融科技發(fā)展要素的國際化接軌

技術、資金、政策、人才和市場是金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的五個核心要素，為了實現(xiàn)打造卓越的全球金融科技標桿城市的目標，需要加強與國際主流規(guī)則和標準接軌。[7]

技術層面，需要積極參與甚至主導全球金融科技行業(yè)的技術標準制定，在全球金融科技的發(fā)展過程中搶占技術高地，形成具有全球領先地位的技術水平。資金層面，不僅需要加強全球三大中心的建設，更需要以創(chuàng)業(yè)板發(fā)行注冊制改革為契機，推動資本市場發(fā)行規(guī)則與國際接軌。同時，嘗試構(gòu)建與國際接軌的債券評級體系，著力完善評級技術與數(shù)據(jù)體系，打造具有國際公信力的評級標準，助力深圳高科技企業(yè)通過“走出去”實現(xiàn)國際化融資。政策層面，嘗試在深圳試點與國際接軌的法律體系，構(gòu)建知識產(chǎn)權保護的法律體系，使深圳金融案件的處理符合國際法律規(guī)范。探索在制度上對標香港、新加坡、倫敦等標桿城市，對金融科技企業(yè)和金融科技人才采用全球最具競爭力的產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、激勵政策等。人才層面，需要充分借鑒國際標桿城市在高科技人才方面的培養(yǎng)經(jīng)驗，優(yōu)化人才培養(yǎng)體系，完善人才評價體系，著力打造高素質(zhì)、復合型、國際型人才集聚地。同時，鼓勵高校建立金融科技實驗室，加快金融科技復合型專業(yè)人才培養(yǎng)。市場層面，可以借鑒紐約華爾街、倫敦金融城等金融功能區(qū)的國際化發(fā)展模式，推進金融科技產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。通過新建金融科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，或加速整合利用已有的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，充分匯聚金融科技企業(yè)的人力、資本、技術、信息等資源，推動初創(chuàng)金融科技企業(yè)的孵化和培育，為金融科技企業(yè)的快速落地和發(fā)展創(chuàng)造條件，為國際一流金融科技企業(yè)的引進創(chuàng)造載體，為科技與其他領域的融合發(fā)展提供示范。

（五）打造深圳金融科技的城市“名片”

金融科技的相關論壇與峰會，是展示一個城市的金融科技發(fā)展程度、前沿技術和制度、相關的場景與應用等最為重要的平臺之一。目前，國內(nèi)外知名的金融科技論壇、峰會包括在美國舉辦的“朗迪峰會”、在北京舉辦的“中國金融科技大會”、“中關村金融科技論壇年會”、在上海舉辦的“外灘大會”、在杭州舉辦的“中國·杭州金融科技峰會”等。深圳可以進一步提升“中國（深圳）金融科技全球峰會”的全球影響力，并探索舉辦層次更高、范圍更廣的全球金融科技峰會。

在新加坡、香港金融科技發(fā)展的過程中，“金融科技節(jié)”“金融科技周”等活動發(fā)揮了重要的作用，起到了良好的效果。深圳當前已舉辦了“金融科技人才節(jié)”等活動，但在展會宣傳、推廣等方面還有待進一步提高，需要通過相關活動，進一步打造深圳金融科技的城市名片。