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關鍵詞：專用汽車;市場走勢;趨勢分析

2021年我國專用汽車在歷經(jīng)多年的高速增長期后，市場需求自7月開始出現(xiàn)較為明顯的回落，行業(yè)高速成長時期戛然而止，全年專用汽車銷量出現(xiàn)近6年來首次下滑，行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈在面對“寒冬”侵襲之下負壓前行。筆者認為今后我國專用汽車行業(yè)難以逾越過去的高基數(shù)，增速下滑成為“新常態(tài)”，增量市場演變成存量競爭。結合當前我國專用汽車市場現(xiàn)狀，筆者進行了2022年走勢分析。

1我國專用汽車行業(yè)面臨的壓力

在2021年中央經(jīng)濟工作會議上，對我國經(jīng)濟的發(fā)展指出了當前所面臨的三重壓力，即需求收縮、供給沖擊、預期轉弱。同樣，在當前我國專用汽車領域也面臨著需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。

1.1第一重壓力：需求收縮

隨著近年來我國經(jīng)濟高速增長，作為支撐我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要運輸工具，專用汽車每年呈現(xiàn)出較高的市場需求;尤其是步入“十三五”時期，我國專用汽車行業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展和政策調(diào)控的雙重利好因素下，自2017年至今以每年銷量達到百萬輛級的市場需求步入高速增長期（圖1）。

隨著近年來我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，城鎮(zhèn)化速度也從高速增長轉向中高速增長。尤其國家近兩年在基建投資力度開始放緩后，專用汽車市場需求出現(xiàn)下滑趨勢。2021年，我國基建投資相較于2020年增速回落至0.4%（圖2）.為有數(shù)據(jù)以來歷史最低?；ㄍ顿Y大幅放緩既是國家財政收緊、防御金融性風險的經(jīng)濟結構性調(diào)整，也是與之相關緊密聯(lián)系的專用汽車行業(yè)在歷經(jīng)高速增長后回歸“新常態(tài)”、尋求高質量發(fā)展的一次“升級之路”。

在房地產(chǎn)開發(fā)投資領域.2021年增長僅為4.4%，全年單月同比呈逐月下滑趨勢，其中第四季度同比增幅為負。由此可以看出，這也是2021年下半年我國工程類專用汽車銷量呈斷崖式下降的主因之一。

1.2第二重壓力：供給沖擊

供給沖擊主要體現(xiàn)在專用汽車行業(yè)普遍高庫存和原材料價格波動這兩個方面。

近年來，隨著GB 1589-2016、GB 7258-2017政策相繼落地，執(zhí)行國VI、淘汰國in標準、柴油車助推市場提前透支、治超以及調(diào)整貨車高速公路計費方式優(yōu)化貨運公路環(huán)境等一系列相關專用汽車合規(guī)化發(fā)展的政策實施，我國專用汽車行業(yè)迎來了持續(xù)時間較長的一次史上最大更換潮，由此拉動了上下游產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。

在此期間，我國專用汽車企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，生產(chǎn)線增產(chǎn)增效，這些帶來的是我國專用汽車產(chǎn)業(yè)近年來庫存水平常常高于警戒線，庫存數(shù)量居高不下，高庫存成為行業(yè)的常態(tài)。上游原材料如此，下游經(jīng)銷商亦是如此，全產(chǎn)業(yè)鏈普遍“高庫存”。面對數(shù)量龐大的高庫存，2021年下半年，未消化國V重卡庫存沖擊著終端市場，部分車企、經(jīng)銷商不惜虧本折價銷售，一時間給市場造成滯銷等不良影響。

自進入2020年下半年以來，面對海外經(jīng)濟整體仍處于從疫情走向復蘇的階段，率先走出防疫的我國外貿(mào)形勢一片大好。與此同時，大宗商品價格出現(xiàn)了不同程度的上漲，鋼材、煤炭、水泥等出廠價格迎來近年來最大漲價潮，甚至一時間部分地區(qū)因煤炭價格引發(fā)限電限產(chǎn)，造成企業(yè)成本高位運行，企業(yè)效益大幅降低。

2022年，面對國家加強對煤炭市場的調(diào)控監(jiān)管，我們?nèi)圆豢纱笠?。目前我國是發(fā)展中國家，煤炭發(fā)電量比重較大，隨著新能源電動車的滲透率提升，預計全年用電總量將會繼續(xù)保持高增長。與此同時，用電高峰時期不排除部分地區(qū)因電力供需緊張而采取限電的可能性。

1.3第三重壓力：預期轉弱

當前我國經(jīng)濟增長下行壓力較大，其中房地產(chǎn)投資增速和外貿(mào)出口面臨放緩，經(jīng)濟增長內(nèi)生動力減弱。2022年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）增長預計5.4%，經(jīng)濟增長明顯回落（圖3）。

專用汽車行業(yè)在我國經(jīng)濟建設和發(fā)展中起到促進作用，且與經(jīng)濟增長息息相關。面對經(jīng)濟增長放緩，我們同樣面臨著市場整體需求下滑、行業(yè)重新洗牌的風險?；赝?021年末，各家主機廠、行業(yè)人士普遍對2022年我國貨車銷量持下滑悲觀預測。同樣不難看出，在歷經(jīng)高速增長期后，我國專用汽車市場也將迎來下行周期。

2 2022年利好專用汽車銷量的三大需求

進入2022年，面對錯綜復雜的宏觀形勢和經(jīng)濟下行壓力，專用汽車行業(yè)面臨前所未有的“考驗”。在當前大噸小標治理、新能源補貼政策、基建投資適度超前等因素之下，筆者認為2022年是機遇與挑戰(zhàn)并存的一年。

2.1新能源汽車補貼政策

2021年12月31日，財政部、工信部等四部委發(fā)布《關于2022年新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》。該通知明確了不同類型、不同領域車輛產(chǎn)品的補貼標準，以及自2022年1月1日起執(zhí)行，2022年12月31日新能源汽車購置補貼政策終止，2022年12月31日后上牌的車輛不再給予補貼等政策。

關于此次補貼退坡政策，筆者認為會帶動新能源專用汽車的銷量增長。尤其進入下半年，預計各家企業(yè)將開足馬力搶在年底前生產(chǎn)、上牌。企業(yè)應重點關注純電動物流車、工程車等專用汽車，這些車型主要適用于城市環(huán)衛(wèi)、物流配送、郵政快遞、城建渣土等領域（圖4）。

2.2藍牌輕卡“大噸小標”治理

2022年1月13日，工信部、公安部聯(lián)合發(fā)布《關于進一步加強輕型貨車、小微型載客汽車生產(chǎn)和登記管理工作的通知》，該政策的正式落地填補了輕型貨車領域安全技術標準空白。1月20日，工信部裝備中心發(fā)布“關于進一步加強輕型貨車、小微型載客汽車《公告》管理工作的通知”。

以上有關于輕型貨車的《通知》明確了車輛定義及相關技術規(guī)范，對自卸式貨車和倉柵式輕型貨車制定出了更嚴格的安全技術要求。

受到新規(guī)和市場需求影響筆者預計在3月1日政策執(zhí)行期間，輕型貨車將會出現(xiàn)較大的銷量波動，行業(yè)內(nèi)競爭更加激烈化，新能源車型有望迎來高增長。在“大噸小標”治理之下，由于新車單車運載能力大幅下降，因此在用藍牌輕卡的部分車輛今后將會改用小卡、中重卡。企業(yè)應重點關注冷藏車、自卸車、廂式車、欄板車等細分車型的需求（圖5）。

2.3適度超前開展基礎設施投資

2021年末，中央經(jīng)濟工作會議提出適度超前開展基礎設施投資。“適度超前”的提法，是國家在基建投資的再次發(fā)力，因此預計，2022年基建投資增速將會拉動我國建材運輸、礦用工程等工程類專用汽車的需求（圖6）。

同時，我們也應看到，我國經(jīng)濟目前正在轉型升級階段，“鐵公基”傳統(tǒng)基礎設施領域投資比重將會持續(xù)收窄，以SG基建、城際高鐵、海綿城市、新能源充電樁、換電站等新基建投資比重將會增加。工程類專用車輛仍將以短途重型車輛為主，目前該行業(yè)處于飽和狀態(tài)，通過各地在政策上進行老車退出、新車上量釋放需求，可以說現(xiàn)在已經(jīng)全面進入了存量時代。

3 2022年專用汽車市場展望

2022年，我國專用汽車銷量預計繼續(xù)維持在百萬輛級銷量水平，同比下滑20%左右。受益于“大噸小標”治理、“雙碳”目標推進、冷鏈政策加持，物流類廂式車、郵政車、冷藏車、工程類礦用自卸車、作業(yè)類垃圾車、環(huán)衛(wèi)車等細分車型在2022年有望保持相對增長。在新能源專用車輛領域，由于2022年將會是實施新能源汽車補貼政策最后一年，預計全年訂單有望突破15萬輛，考慮芯片和電池產(chǎn)能制約因素，銷量預計會維持在10-13萬輛之間，其中受益快遞、冷鏈市場的終端需求，新能源物流類廂式車將保持較高增長。

值得一提的是，在半掛車領域，隨著我國治超治限的常態(tài)化，17.5m超長大板也將在2022年完成使命，并正式退出歷史舞臺，符合國家法規(guī)的13.75m低平板半掛車、13m平板半掛車等車型將會替代其道路運輸功能，從而釋放市場需求。占據(jù)半掛車主要份額的骨架半掛車、液罐半掛車、粉罐半掛車、自卸半掛車（圖7）等在港口集裝箱運輸、?；愤\輸、散裝水泥運輸、鋼材砂石料運輸方面，依然扮演著重要角色，市場需求平穩(wěn)。

在新形勢下，企業(yè)如何熬過“寒冬”？筆者認為，當前我國專用汽車領域正在發(fā)生改變。隨著近幾年政策監(jiān)管日趨嚴格，行業(yè)管理更加規(guī)范化、標準化。同時，我國運輸模式正在發(fā)生變化，智能網(wǎng)聯(lián)、新能源、多式聯(lián)運等助推我國運輸行業(yè)“變革”。在當前競爭殘酷的運輸環(huán)境下，企業(yè)除了要把本身自己的產(chǎn)品做精做專做深以外，投入精力關注TCO全生命周期成本，在保持企業(yè)持續(xù)盈利同時，實現(xiàn)企業(yè)與運輸者雙贏。