錢曉嵐 龔政宇

引言

近年來(lái)，多家上市公司發(fā)布了前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告。從理論上看，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正體現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)告體系糾錯(cuò)機(jī)制的功能。但上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正操縱盈余，往往使企業(yè)虧損年度“虧上加虧”，為需要扭虧的年度“雪中送炭”。上市公司自發(fā)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，究竟是良心發(fā)現(xiàn)還是另有圖謀？本文選取德豪潤(rùn)達(dá)作為案例，詳細(xì)分析利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正操縱盈余的前因后果，并結(jié)合相關(guān)資料鑒別盈余管理的行為。

一、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與盈余管理概述

（一）會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正

前期差錯(cuò)是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中未運(yùn)用或誤用可靠信息而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表遺漏或錯(cuò)報(bào)的行為。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》，強(qiáng)制要求上市公司要對(duì)前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則根據(jù)前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)的重要程度主要提供了追溯重述和未來(lái)適用兩種方法，并規(guī)定企業(yè)要對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)的具體原因、性質(zhì)等內(nèi)容進(jìn)行具體披露，這一做法是與國(guó)際做法趨同的。未來(lái)適用法適用于前期非重要差錯(cuò)的會(huì)計(jì)處理，其操作相對(duì)簡(jiǎn)單，僅需對(duì)發(fā)現(xiàn)當(dāng)期與前期相同的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。而對(duì)于前期重要會(huì)計(jì)差錯(cuò)，則需應(yīng)用追溯重述法。追溯重述法指企業(yè)在發(fā)現(xiàn)前期差錯(cuò)時(shí)，以視同前期差錯(cuò)未曾發(fā)生過(guò)的方式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行的更正。因此，不乏有上市公司利用基于追溯重述法的財(cái)務(wù)重述制度進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)。

（二）盈余管理

目前，不同專家學(xué)者對(duì)盈余管理存在不同的理解和解釋，但這些觀點(diǎn)也存在共通之處。首先，盈余管理的前提是不違反現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度，這也正是盈余管理與以“重構(gòu)”或者“虛構(gòu)”業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)造假本質(zhì)上的區(qū)別。其次，盈余管理的主體和客體分別為企業(yè)管理層和財(cái)務(wù)報(bào)表。再次，從盈余管理的目的來(lái)看，企業(yè)管理層期待以盈余管理使企業(yè)自身價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值最大化。會(huì)計(jì)學(xué)家Scott（2000）認(rèn)為，“盈余管理是在不違反一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的前提下，通過(guò)選擇不同的會(huì)計(jì)政策，使企業(yè)利益達(dá)到最大化的行為?！?/p>

企業(yè)為何如此熱衷于盈余管理？這與企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的各種壓力密不可分。一方面，出于對(duì)自身利益最大化的追求，企業(yè)會(huì)主動(dòng)進(jìn)行盈余管理；另一方面，迫于政治壓力及各種制度規(guī)定，企業(yè)進(jìn)行盈余管理是一種不得已的迎合監(jiān)管行為。因此，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，大致可分為以逐利為主的內(nèi)部動(dòng)機(jī)和迎合監(jiān)管動(dòng)機(jī)為主的外部動(dòng)機(jī)。內(nèi)部動(dòng)機(jī)可細(xì)分為融資動(dòng)機(jī)、管理層報(bào)酬動(dòng)機(jī)及平滑利潤(rùn)動(dòng)機(jī)；外部動(dòng)機(jī)可細(xì)分為保持上市資格動(dòng)機(jī)和政府業(yè)績(jī)動(dòng)機(jī)。不論基于何種動(dòng)機(jī)的盈余管理行為，都會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，降低財(cái)報(bào)的可信度。

（三）以會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正為主要手段的盈余管理

上市公司為了實(shí)現(xiàn)自身利益，必定會(huì)使出渾身解數(shù)進(jìn)行盈余管理?；跁?huì)計(jì)差錯(cuò)更正的盈余管理是在企業(yè)自糾錯(cuò)誤的前提下得以實(shí)現(xiàn)的。承認(rèn)錯(cuò)誤雖然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，但盈余管理在上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、避免虧損等方面發(fā)揮了積極的作用。會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正自帶正義感的外衣，讓其盈余管理的行為有了較強(qiáng)的隱蔽性，這種手段也因此正逐漸受到資本市場(chǎng)的青睞。利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行盈余管理的主要手段可以表現(xiàn)為補(bǔ)提費(fèi)用，視會(huì)計(jì)估計(jì)的變更為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等。

1.補(bǔ)計(jì)費(fèi)用。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，不論應(yīng)屬本期發(fā)生的費(fèi)用是否支付，均應(yīng)將其確認(rèn)在本期。換言之，即使相關(guān)不屬于本期支付的款項(xiàng)已于本期支付，也不應(yīng)確認(rèn)為本期費(fèi)用。上市公司為了實(shí)現(xiàn)盈余管理，增加本年度利潤(rùn)，存在將本應(yīng)由本期承擔(dān)的費(fèi)用轉(zhuǎn)移給之前年度的行為。

2.視會(huì)計(jì)估計(jì)變更為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。會(huì)計(jì)估計(jì)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不能精確計(jì)量的不確定項(xiàng)目所采取的必要方法。當(dāng)進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生變化或者由于評(píng)估者獲取了新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的項(xiàng)目有了更深刻的認(rèn)識(shí)，相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)進(jìn)行再次修改。會(huì)計(jì)估計(jì)變更采用未來(lái)適用法，只影響會(huì)計(jì)估計(jì)變更當(dāng)期和未來(lái)發(fā)生的交易或事項(xiàng)。若將會(huì)計(jì)估計(jì)的變更視為一項(xiàng)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正處理，上市公司就可以利用追溯重述法將會(huì)計(jì)估計(jì)變化帶來(lái)的不利影響調(diào)整到以前年度。以補(bǔ)提預(yù)計(jì)負(fù)債為例，上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)的當(dāng)年故意少提預(yù)計(jì)負(fù)債可以虛增利潤(rùn)達(dá)成盈余管理的目的。而在有相關(guān)證據(jù)表明企業(yè)未提足預(yù)計(jì)負(fù)債的以后年度，企業(yè)則可以利用追溯重述法將不良影響調(diào)整給之前的年度，再一次實(shí)現(xiàn)了盈余管理。

三、案例分析

（一）德豪潤(rùn)達(dá)公司及其兩度差錯(cuò)更正

安徽德豪潤(rùn)達(dá)電氣股份有限公司前身為珠海華潤(rùn)電器有限公司，于1996年6月在廣東省珠海市成立。2004年6月25日德豪潤(rùn)達(dá)在深圳證券交易所上市交易。受激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及產(chǎn)業(yè)調(diào)整的影響，自2012年起德豪潤(rùn)達(dá)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一直是負(fù)數(shù)，2017年、2018年德豪潤(rùn)達(dá)凈利潤(rùn)虧損分別達(dá)到9.71億元與5.81億元，公司因接連兩年虧損被“披星戴帽”。德豪潤(rùn)達(dá)于2019年8月和2019年11月發(fā)布公告，兩度對(duì)2018年報(bào)中的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行更正。2019年8月德豪潤(rùn)達(dá)重新確認(rèn)2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中關(guān)于1億元政府補(bǔ)助的壞賬準(zhǔn)備，此次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正使該公司2018年凈利潤(rùn)的虧損金額由5.81億元變更為6.68億元。2019年11月德豪潤(rùn)達(dá)第二次進(jìn)行前期差錯(cuò)更正，此次更正包括兩項(xiàng)，一是重新計(jì)提2018年度LED芯片業(yè)務(wù)非流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備；二是確認(rèn)一項(xiàng)涉及金額6 600萬(wàn)美元的2018年預(yù)計(jì)負(fù)債，此次更改促使2018年的凈利潤(rùn)由虧損6.68億元變?yōu)楸?9.67億元。經(jīng)過(guò)兩次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后，2018年度的凈利潤(rùn)較第一次發(fā)布年報(bào)時(shí)減少了近35億元。同時(shí)，2019年財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈虧損也減少了2.6億元。

查閱2018年審計(jì)報(bào)告可知，德豪潤(rùn)達(dá)曾因以上會(huì)計(jì)差錯(cuò)被立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見審計(jì)報(bào)告。甚至因?yàn)樵摫Ａ粢庖姷膶徲?jì)報(bào)告，德豪潤(rùn)達(dá)的6位董事曾被信托計(jì)劃管理人提請(qǐng)罷免。德豪潤(rùn)達(dá)究竟為何寧愿頂著非標(biāo)審計(jì)意見這顆大雷也不愿及時(shí)修改2018年年報(bào)，卻在幾個(gè)月后飽受非議多番提出會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正？

（二）盈余管理的動(dòng)機(jī)

我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)公司上市及維持上市的條件進(jìn)行了嚴(yán)格限制，避免特殊處理及退市處罰已成為我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。根據(jù)規(guī)定，企業(yè)若連續(xù)兩年虧損，就要戴上“ST”的帽子被特殊處理；若是連續(xù)三年虧損，企業(yè)將面臨強(qiáng)制暫停上市的處理；若第四年無(wú)法扭虧為盈，這家公司就將退市。德豪潤(rùn)達(dá)連續(xù)兩年虧損，2019年已成為其能否擺脫暫停上市處罰的關(guān)鍵之年。德豪潤(rùn)達(dá)的管理層在接受采訪時(shí)曾明確表示，“實(shí)現(xiàn)盈利，保住上市資格”是公司2019年工作的重中之重。而兩番修改2018年年報(bào)雖會(huì)給公司帶來(lái)一定負(fù)面影響，但其所帶來(lái)的2.65億元隱形“收入”在這場(chǎng)扭虧為盈的“保殼”戰(zhàn)中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。筆者認(rèn)為，德豪潤(rùn)達(dá)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的真正意圖，是利用更正對(duì)公司2019年度利潤(rùn)表產(chǎn)生的利好影響進(jìn)行盈余管理，進(jìn)而達(dá)到“保殼”的目的。

德豪潤(rùn)達(dá)除了想利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)增2019年凈利潤(rùn)外，是否還有別的目的？盈余管理的動(dòng)機(jī)可結(jié)合會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正前后相關(guān)方的行為識(shí)別。筆者通過(guò)查閱2019年8月的一條公告得知，德豪潤(rùn)達(dá)收到了雷士照明關(guān)于終止推進(jìn)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的通知。據(jù)悉，德豪潤(rùn)達(dá)曾對(duì)這項(xiàng)始于2018年的資產(chǎn)重組信心十足。迫于資產(chǎn)重組的需要，掩飾2018年業(yè)績(jī)欠佳的事實(shí)以維護(hù)良好的企業(yè)形象，德豪潤(rùn)達(dá)自然不會(huì)將近33億元的損失在2018年年報(bào)中確認(rèn)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債具體金額的確定很大程度上受管理層的主觀影響，且一旦發(fā)現(xiàn)前期會(huì)計(jì)估計(jì)存在差錯(cuò)，可采取追溯重述法進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。會(huì)計(jì)差錯(cuò)大多是盈余管理的產(chǎn)物，而會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的本質(zhì)是對(duì)前期差錯(cuò)的善后，所以，一定程度上可認(rèn)為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正服務(wù)于以盈余管理為目的的前期差錯(cuò)。筆者認(rèn)為，德豪潤(rùn)達(dá)有利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)的可重述性進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)從而虛增凈利潤(rùn)的嫌疑。偽裝良好形象以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組，亦可視為公司利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。

（三）盈余管理的識(shí)別

根據(jù)2019年8月30日德豪潤(rùn)達(dá)管理層出具的《2018年度會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)說(shuō)明》，管理層認(rèn)為，有相關(guān)信息表明停止撥付1億元政府補(bǔ)助的決定已于2018年實(shí)質(zhì)形成，應(yīng)追溯重述2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)于未能及時(shí)充分計(jì)提1億元壞賬準(zhǔn)備一事，管理層給出的理由是，公司不能于2018年年報(bào)發(fā)布前獲得充分證據(jù)證實(shí)該筆應(yīng)收賬款不再撥付。而對(duì)于“未能及時(shí)獲得證據(jù)”一事，管理層并未進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。基于此，筆者認(rèn)為管理層未能及時(shí)獲得證據(jù)這一觀點(diǎn)是站不住腳的。此外，從計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的金額上看，對(duì)于1億元的應(yīng)收賬款僅計(jì)提500萬(wàn)元壞賬準(zhǔn)備也是不合理的。因此，從該筆會(huì)計(jì)差錯(cuò)發(fā)生到更正都存在著調(diào)整盈余的嫌疑。

在2019年11月18日德豪潤(rùn)達(dá)公告的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正說(shuō)明中，管理層基于對(duì)LED業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)狀況及產(chǎn)能利用率重新審視的結(jié)果，認(rèn)定包括可正常使用的固定資產(chǎn)在內(nèi)的相關(guān)非流動(dòng)資產(chǎn)已在2018年出現(xiàn)了減值跡象?？苫厮莸潞罎?rùn)達(dá)4月29日發(fā)布的2018年年報(bào)，管理層僅對(duì)與LED業(yè)務(wù)相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)和不能正常使用的固定資產(chǎn)并計(jì)提了減值。據(jù)悉，從2018年第三季度開始，德豪潤(rùn)達(dá)LED業(yè)務(wù)的毛利率為負(fù)數(shù)，其產(chǎn)能利用率嚴(yán)重下滑，并且與LED芯片業(yè)務(wù)相關(guān)的固定資產(chǎn)亦出現(xiàn)減值，關(guān)閉LED工廠的計(jì)劃也于2018年12月著手開始準(zhǔn)備。2019年7月德豪潤(rùn)達(dá)董事會(huì)才同意關(guān)閉工廠的計(jì)劃，并邀請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)重估。然而，初次發(fā)布的2018年年報(bào)卻未對(duì)此類事項(xiàng)作出披露。將德豪潤(rùn)達(dá)在資產(chǎn)評(píng)估和處置上的“反?！毙袨橥o隨其后發(fā)生的“雷士照明終止資產(chǎn)重組”聯(lián)系在一起，可以發(fā)現(xiàn)德豪潤(rùn)達(dá)隱瞞資產(chǎn)減值是為了虛增2018年報(bào)表盈余，推進(jìn)資產(chǎn)重組。而在資產(chǎn)重組即將終止前進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，是企圖利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正帶來(lái)盈余收入，保住上市資格。種種跡象表明，德豪潤(rùn)達(dá)是在利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正所采取的財(cái)務(wù)重述制度及資產(chǎn)減值損失確認(rèn)計(jì)提時(shí)間上的彈性空間進(jìn)行盈余管理，在一定程度上說(shuō)明了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的不合理性。

針對(duì)2019年美國(guó)加州法院判決德豪潤(rùn)達(dá)賠償6 600萬(wàn)美金一案，管理層經(jīng)重新審視訴訟賠償費(fèi)的賬務(wù)處理并咨詢了外部律師的法律意見后認(rèn)為，該項(xiàng)訴訟已在2018年滿足了預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件。然而，法院陪審團(tuán)在2018年8月出具初裁結(jié)果時(shí)，德豪潤(rùn)達(dá)卻以陪審團(tuán)作出的裁決金額具有不確定性等原因，未對(duì)該筆未決訴訟計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。筆者認(rèn)為，即使中美兩國(guó)法律存在差異，但德豪潤(rùn)達(dá)完全有時(shí)間和能力聘請(qǐng)專業(yè)律師對(duì)該筆訴訟進(jìn)行咨詢。以律師意見作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的主要前提顯然是站不住腳的。德豪潤(rùn)達(dá)充分利用了會(huì)計(jì)估計(jì)的不確定性和追溯重述法進(jìn)行盈余管理，在2018年不計(jì)提該筆預(yù)計(jì)負(fù)債能虛增利潤(rùn)、推進(jìn)“資產(chǎn)重組”，而在2019年對(duì)該筆業(yè)務(wù)進(jìn)行差錯(cuò)更正能及時(shí)避免損失、防止“暫停上市”。

（四）盈余管理的影響

表面上看，德豪潤(rùn)達(dá)兩度會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正均是出于對(duì)更高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息的追求。追溯重述2018年財(cái)報(bào)是為消除2018年審計(jì)報(bào)告中保留事項(xiàng)的影響所要采取的必要手段。但所涉會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正項(xiàng)目均為管理層錯(cuò)誤會(huì)計(jì)估計(jì)的產(chǎn)物，帶有很強(qiáng)的主觀性；且會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正給德豪潤(rùn)達(dá)帶來(lái)的好處遠(yuǎn)多于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正所需付出的代價(jià)。據(jù)2020年4月30日德豪潤(rùn)達(dá)發(fā)布的年報(bào)，該公司2019年成功扭虧為盈，打贏了“保殼攻堅(jiān)戰(zhàn)”。德豪潤(rùn)達(dá)是如何通過(guò)盈余管理實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)驟增的呢？

可以看出，通過(guò)兩番前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，德豪潤(rùn)達(dá)避免了在2019年補(bǔ)充計(jì)提9 500萬(wàn)元的政府補(bǔ)助壞賬；也避免了6 600萬(wàn)美元的賠償成為一筆2019年的營(yíng)業(yè)外支出；更避免了在2019年計(jì)提近30億元的資產(chǎn)減值。出于“保殼”的需要，德豪潤(rùn)達(dá)自然會(huì)選擇把以上近35億元的虧損計(jì)入已成虧損事實(shí)的2018年。此外，從表1可以看出，通過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，德豪潤(rùn)達(dá)對(duì)2018年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的補(bǔ)充計(jì)提會(huì)導(dǎo)致相關(guān)非流動(dòng)資產(chǎn)在2019年期初的賬面價(jià)值降低，2019年年報(bào)中合并利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用及資產(chǎn)處置收益也隨之發(fā)生了變化。

表1 差錯(cuò)更正對(duì)2019 年資產(chǎn)負(fù)債表年初數(shù)影響單位!元

從表2可以看出，該公司2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.56億元，一舉實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。剔除會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正相關(guān)事項(xiàng)的影響，2019年德豪潤(rùn)達(dá)在處置資產(chǎn)和獲取巨額投資收益后凈利潤(rùn)仍虧損0.08億元，歸屬母公司的凈利潤(rùn)也僅有0.04億元。德豪潤(rùn)達(dá)通過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正既避免了近35億元的虧損，又獲得2.65億元隱性的“收入”，近37.65億元的差值占凈利潤(rùn)的1 471%。在不違反相關(guān)法規(guī)的前提下，德豪潤(rùn)達(dá)對(duì)已成虧損事實(shí)的2018年雪上加霜，而通過(guò)基于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的盈余管理對(duì)“保殼戰(zhàn)役”的2019年雪中送炭，從而實(shí)現(xiàn)了“扭虧為盈，摘星脫帽”。

表2 差錯(cuò)更正對(duì)2019 年合并利潤(rùn)表的影響單位!元

綜上所述，筆者認(rèn)為德豪潤(rùn)達(dá)“兩度會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”完全是打著修改2018年年報(bào)錯(cuò)誤的幌子，對(duì)2019年的凈利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理，進(jìn)而得以實(shí)現(xiàn)避免退市的目標(biāo)。經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的整體盈余雖然提高，但這并不能掩飾企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況每況愈下的事實(shí)。

四、建議

通過(guò)前期差錯(cuò)更正的盈余管理手段較為新穎且隱蔽，易給不明真相的投資者釋放錯(cuò)誤的投資信號(hào)，使投資者的利益受到損害。因此，有必要規(guī)范會(huì)計(jì)前期差錯(cuò)更正，促進(jìn)市場(chǎng)信息的公平公正，保障資本市場(chǎng)投資者的利益?；谠诜治鲋邪l(fā)現(xiàn)的問題，本文提出如下幾種建議可供參考。

（一）完善相關(guān)準(zhǔn)則

正可謂治標(biāo)要治本。尚不完備的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為企業(yè)盈余管理提供了可乘之機(jī)。前期差錯(cuò)的形成是會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正存在的先決條件，若想減少基于會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的盈余管理，就要從源頭上減少會(huì)計(jì)差錯(cuò)出現(xiàn)的概率，德豪潤(rùn)達(dá)未進(jìn)行合理的會(huì)計(jì)估計(jì)是盈余管理發(fā)生的根源，其先是進(jìn)行不當(dāng)會(huì)計(jì)估計(jì)虛增了2018年盈余，當(dāng)有證據(jù)表明會(huì)計(jì)估計(jì)不當(dāng)后，又利用追溯重述法將會(huì)計(jì)估計(jì)所帶來(lái)的不良影響從2019年轉(zhuǎn)移到了2018年。因此，筆者認(rèn)為，準(zhǔn)則除了要完善會(huì)計(jì)估計(jì)外，還應(yīng)進(jìn)一步規(guī)定處理會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤的方法，并將會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤與一般的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行區(qū)分。對(duì)因往年未準(zhǔn)確進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)而導(dǎo)致當(dāng)年有可能發(fā)生巨額虧損的業(yè)務(wù)，應(yīng)采用未來(lái)適用法，讓不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)影響當(dāng)期損益、造成企業(yè)虧損。唯有讓企業(yè)無(wú)法從不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)中得到好處，企業(yè)才有可能盡可能公允地進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)。追溯重述法已成為企業(yè)利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行盈余管理的手段。我國(guó)的財(cái)務(wù)重述制度從定義上可理解為是一種事后補(bǔ)救的公告行為。筆者認(rèn)為，我國(guó)可參考美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將財(cái)務(wù)重述描述為一種財(cái)務(wù)報(bào)告或一種被更正的過(guò)程，并規(guī)定財(cái)務(wù)重述專指前期差錯(cuò)更正而不含其他會(huì)計(jì)變更。

此外，還應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的時(shí)間和具體適用條件加以規(guī)范。本文案例公司利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正時(shí)間規(guī)定上的漏洞，基于不同時(shí)點(diǎn)的利益要求，一再拖延進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的時(shí)間。因此準(zhǔn)則應(yīng)規(guī)定，公司在審計(jì)報(bào)告出具后的具體天數(shù)時(shí)限內(nèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

Defond和Jiambalvo（1991）的研究表明，高報(bào)盈余的公司普遍存在股權(quán)集中度低、未設(shè)置審計(jì)委員會(huì)的現(xiàn)象。會(huì)計(jì)差錯(cuò)的出現(xiàn)是公司內(nèi)部控制存在缺陷的一種體現(xiàn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制已成為遏制企業(yè)利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)操縱盈余的關(guān)鍵所在。2019年5月，案例公司的6名董事曾因保留審計(jì)意見相關(guān)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)而被三家機(jī)構(gòu)股東聯(lián)合提請(qǐng)罷免，但該項(xiàng)提議以失敗而告終，種種跡象均表明德豪潤(rùn)達(dá)內(nèi)部控制存在重大缺陷。因此，企業(yè)應(yīng)從改善管理結(jié)構(gòu)著手，一方面完善獨(dú)立董事制度，增強(qiáng)內(nèi)部制約機(jī)制；另一方面，嚴(yán)格規(guī)范管理會(huì)計(jì)工作，加強(qiáng)對(duì)決策者和會(huì)計(jì)人員的誠(chéng)信道德及專業(yè)素養(yǎng)教育，降低會(huì)計(jì)差錯(cuò)出現(xiàn)的概率，避免通過(guò)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正操縱盈余。

（三）實(shí)行更嚴(yán)格的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正披露制度

雖然證監(jiān)會(huì)要求上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正時(shí)，對(duì)更正事項(xiàng)的性質(zhì)、原因及影響等內(nèi)容作出披露，但許多上市公司信息披露的內(nèi)容只是流于形式，且表述含糊不清。以德豪潤(rùn)達(dá)為例，該公司出具關(guān)于補(bǔ)充計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的理由過(guò)于簡(jiǎn)單，且與2018年年報(bào)中拒絕計(jì)提的理由大相庭徑。此外，由于公告未對(duì)公司整體狀況作出說(shuō)明，投資者無(wú)法全面作出分析。缺乏合理性的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正依據(jù)及公司狀況說(shuō)明的缺失，致使披露公告的價(jià)值大打折扣，也使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量未能得到真正改善。因此，企業(yè)應(yīng)提供清晰明了的證據(jù)，并結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)狀況，對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正所涉及的前后數(shù)據(jù)進(jìn)行詳盡對(duì)比分析，說(shuō)明該更正影響的范圍及程度。當(dāng)財(cái)務(wù)重述發(fā)生后，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證監(jiān)會(huì)提交經(jīng)重述的財(cái)務(wù)報(bào)告，并及時(shí)披露說(shuō)明此前發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告已失去效用。此外，對(duì)更正影響的持續(xù)性披露也是必不可少的，這一舉措將對(duì)投資者認(rèn)清更正的實(shí)質(zhì)提供巨大幫助。有關(guān)部門要制定相關(guān)法規(guī)用以規(guī)范更正公告內(nèi)容及形式，并制定嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲機(jī)制，使會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告的內(nèi)容更加及時(shí)規(guī)范。

（四）建立健全資本市場(chǎng)監(jiān)管體系

我國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管要求及管理層的業(yè)績(jī)考核均與特定的盈余指標(biāo)相掛鉤，上市公司盈余管理的行為也由此白熱化。本文案例中，德豪潤(rùn)達(dá)為保住珍貴的“殼”資源，利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)節(jié)了2019年的凈利潤(rùn)。筆者認(rèn)為，正是這種單一的硬性指標(biāo)誘使利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)過(guò)于看重，給了上市公司進(jìn)行盈余管理的驅(qū)動(dòng)力。因此，建立一套全面且科學(xué)的指標(biāo)體系對(duì)證券監(jiān)管部門尤為重要。筆者認(rèn)為，退市的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)結(jié)合凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量以及無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值等指標(biāo)綜合考量。

目前，市場(chǎng)上公司自查自糾會(huì)計(jì)差錯(cuò)的行為遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于部門監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，而多數(shù)自發(fā)性的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正存在盈余管理的嫌疑。因此，證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)時(shí)常對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查，加大監(jiān)管力度。當(dāng)一家公司多次反常地進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門就應(yīng)及時(shí)調(diào)查企業(yè)是否在利用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行盈余管理。監(jiān)管部門應(yīng)著重注意公司所披露的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正理由是否充分，并結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正前后的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、相關(guān)方行為，綜合評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。若會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正會(huì)導(dǎo)致虛假盈余并損害投資者利益，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)要求該差錯(cuò)采用未來(lái)適用法調(diào)整當(dāng)期損益。Coffee（2003）通過(guò)對(duì)安然事件的研究發(fā)現(xiàn)，凡是進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公司往往審計(jì)獨(dú)立性較差。因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師要堅(jiān)守職業(yè)道德，在工作過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行必要的審計(jì)程序，及時(shí)識(shí)別報(bào)表中的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，并提出改正意見。此外，投資者要增強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保護(hù)意識(shí)，同監(jiān)管部門一起監(jiān)督上市公司。建立資本市場(chǎng)監(jiān)管體系，尤其要注重事中監(jiān)管，在一定程度上可以避免損失。

（五）加大懲罰力度

“及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止、查處”已成為監(jiān)管部門工作的重要原則。但我國(guó)盈余管理起步較晚，對(duì)不當(dāng)盈余管理懲處的范圍及力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。上市公司從會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正中得到的益處遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于受懲罰的代價(jià)。本文案例中的德豪潤(rùn)達(dá)發(fā)生了金額如此巨大的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，卻只收到證監(jiān)會(huì)一紙警示函，可見受罰成本之低。證監(jiān)會(huì)應(yīng)嚴(yán)肅處理有明顯盈余操縱嫌疑的企業(yè)，追究相關(guān)人員的法律責(zé)任，并援引民事賠償制度來(lái)維護(hù)投資人權(quán)益。嚴(yán)懲濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行盈余管理的公司，這樣一方面能警戒存在此類盈余管理動(dòng)機(jī)的公司，另一方面亦保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、客觀和規(guī)范。

五、結(jié)語(yǔ)

以會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正為代表的、隱蔽的盈余管理手段層出不窮，導(dǎo)致相關(guān)監(jiān)管部門防不勝防。持續(xù)完善盈余管理相關(guān)政策規(guī)定是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。從本文案例可以看出，相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)借口會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正操縱盈余的行徑并非無(wú)計(jì)可施，減少會(huì)計(jì)差錯(cuò)、規(guī)范財(cái)務(wù)重述制度，就是遏制此類盈余管理的治本之策。