王培安　楊雙琳　李珍　李磊

摘 要：為分析不同主體科技投入構(gòu)成的投融資體系對甘肅省科技創(chuàng)新效率的影響，通過DEA-Tobit兩階段法測度了甘肅省14個(gè)市（州）2011—2020年的科技創(chuàng)新效率。研究發(fā)現(xiàn)甘肅省科技創(chuàng)新效率整體呈現(xiàn)波動上升趨勢，但各市（州）科技創(chuàng)新效率存在較大差異;政府投入、金融機(jī)構(gòu)支持和風(fēng)險(xiǎn)投入有利于提高科技創(chuàng)新水平，而企業(yè)創(chuàng)新投入對科技創(chuàng)新效率的影響作用不顯著。據(jù)此設(shè)計(jì)以“創(chuàng)新引領(lǐng)、平臺支撐、機(jī)制保障”為目標(biāo)，以政府投入為引導(dǎo)、企業(yè)投入為主體、金融體系為支撐、風(fēng)險(xiǎn)投資為補(bǔ)充的科技創(chuàng)新投融資支持體系，形成“投融資支持-科技創(chuàng)新-成果轉(zhuǎn)化-回報(bào)再投入”系統(tǒng)閉環(huán)的科技創(chuàng)新良性循環(huán)機(jī)制。

關(guān) 鍵 詞：投融資支持;科技創(chuàng)新效率;DEA-Tobit兩階段方法;優(yōu)化設(shè)計(jì)

DOI：10.16315/j.stm.2022.04.002 中圖分類號： F 127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

Research on the influence of investment and financing support system on the efficiency of scientific and technological innovation in Gansu province

WANG Pei-an1， YANG Shuang-lin2， LI Zhen3， LI Lei1

（1.College of Economics and Management， Lanzhou JiaoTong University， Lanzhou 730070， China;

2.College of Finance and Economics， Gansu Agricultural University， Lanzhou 730070， China;

3.College of Management， Lanzhou University， Lanzhou 730030， China）

Abstract：In order to analyze the impact of the investment and financing system composed of different main science and technology inputs on the efficiency of scientific and technological innovation in Gansu Province， the DEA-Tobit two-stage method was used to measure the scientific and technological innovation efficiency of 14 cities （prefectures） in Gansu Province from 2011 to 2020. The study found that the efficiency of scientific and technological innovation in Gansu Province showed a fluctuating upward trend， but there were large differences in the efficiency of scientific and technological innovation among cities （prefectures）. Government investment， financial institution support and risk investment are conducive to improving the level of scientific and technological innovation， while the impact of corporate innovation investment on the efficiency of scientific and technological innovation is not significant. Based on this， a scientific and technological innovation investment and financing support system is designed with the goal of “innovation leading， platform support， and mechanism guarantee”， with government investment as the guide， enterprise investment as the main body， financial system as the support， and venture capital as the supplement. Form a closed-loop scientific and technological innovation virtuous cycle mechanism of “investment and financing support-scientific and technological innovation-achievement transformation-return and reinvestment”.

Keywords：investment and financing support; technological innovation efficiency; DEA-Tobit two-stage approach; optimized design

科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新一直是我國政府最著力關(guān)注的方面之一。作為核心政策主線國家“十四五”規(guī)劃，重點(diǎn)突出科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義，要求加強(qiáng)國家科技創(chuàng)新體系的建設(shè)，提高科學(xué)技術(shù)保障水平，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家。同樣的，地區(qū)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展水平與進(jìn)步程度在整體區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中也起到了關(guān)鍵性的作用，區(qū)域科技創(chuàng)新的投入和產(chǎn)出效率成為整個(gè)地區(qū)科技進(jìn)步水平持續(xù)提升的前提條件和奠定基石。所以，提高區(qū)域科技創(chuàng)新效率，不僅對整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展提供了巨大引擎，同時(shí)也為整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展增添了全新的動能與活力。

科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)踐活動具有投入多、風(fēng)險(xiǎn)高、收益不確定的特征，在技術(shù)研發(fā)、技術(shù)孵化、科技成果轉(zhuǎn)化、科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化等各個(gè)階段均離不開資本的支持與保障。因此，通過搭建多主體全方位的科技投融資支持體系，有效推動科技創(chuàng)新實(shí)踐活動與科技投入的深度融合、協(xié)同發(fā)展，是進(jìn)一步提高區(qū)域科技創(chuàng)新效率，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。

甘肅省作為中國西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，肩負(fù)既“趕”又“轉(zhuǎn)”的雙重任務(wù)、雙重壓力，對科技創(chuàng)新能力要求也越來越迫切。近年來甘肅省大力推行創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，全面深化科技體制改革，進(jìn)一步優(yōu)化科學(xué)技術(shù)資源配置方式，擴(kuò)大高層次科學(xué)技術(shù)人才供給，科技事業(yè)取得一定進(jìn)步。但還是存在著科研創(chuàng)業(yè)資金投放不足，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入偏低，高新技術(shù)與金融投入聯(lián)系不夠緊密，科技創(chuàng)新缺乏堅(jiān)實(shí)穩(wěn)定資金支持等挑戰(zhàn)。因此，在我國實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的大背景下，甘肅省如何以相對合理的投入獲取最大化的產(chǎn)出是提高科技創(chuàng)新效率的關(guān)鍵問題。立足于新發(fā)展階段，作為“一帶一路”國家戰(zhàn)略的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，甘肅省必須加快轉(zhuǎn)變科技創(chuàng)新管理工作方式，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展，為促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展提供動力支撐。

1 文獻(xiàn)回顧

科技創(chuàng)新資源是為科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新活動奠定物質(zhì)基礎(chǔ)和保障、推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的驅(qū)動力，包含了資金投入、人才引進(jìn)、物資使用、信息技術(shù)等基礎(chǔ)要素?？萍紕?chuàng)新效率是指在特定的科技發(fā)展條件和科技創(chuàng)新資源配置下科技投入與產(chǎn)出的轉(zhuǎn)化效率，而區(qū)域科技創(chuàng)新效率更是檢驗(yàn)一個(gè)地區(qū)創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)之一。目前，國內(nèi)外不少學(xué)者意識到了進(jìn)行區(qū)域創(chuàng)新能力評價(jià)的重要意義，針對區(qū)域科技創(chuàng)新效率展開研究。

從區(qū)域科技創(chuàng)新效率領(lǐng)域來看，Capello等[1]提出了創(chuàng)新地域模式的概念，用于理解區(qū)域?qū)用娴闹R、創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系。實(shí)證結(jié)果表明以知識密集度相對較低為特征的地域創(chuàng)新模式可以相對更有效地掌握和利用創(chuàng)新回報(bào)以實(shí)現(xiàn)增長。Yoon等[2]揭示了韓國當(dāng)前的創(chuàng)新格局，研究了在三螺旋層面發(fā)生的區(qū)域間技術(shù)合作的基本模式。調(diào)查結(jié)果證實(shí)，研究核心與外圍之間的不良聯(lián)系可能導(dǎo)致創(chuàng)新資源和技術(shù)活動出現(xiàn)不平衡的地理集中，阻礙國家和區(qū)域創(chuàng)新體系的協(xié)同作用。國內(nèi)學(xué)者們主要聚焦于3個(gè)地區(qū)，5個(gè)重大國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略區(qū)和城市群等角度評價(jià)我國區(qū)域科技創(chuàng)新效率水平。將我國分為東、中、西部3個(gè)地區(qū)，東部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率始終保持較高水平，規(guī)模效率優(yōu)勢比技術(shù)效率更加突出[3];中部地區(qū)科技創(chuàng)新效率逐年遞增，整體投入產(chǎn)出效率穩(wěn)定發(fā)展[4];西部地區(qū)的科技創(chuàng)新效率在2005—2012年之間出現(xiàn)下滑并且明顯低于東部、東北和中部地區(qū)，其中技術(shù)衰退是導(dǎo)致整體科技創(chuàng)新效率下降的重要原因[5]。對于京津冀、長三角、長江經(jīng)濟(jì)帶、黃河流域、粵港澳大灣區(qū)這五大國家戰(zhàn)略區(qū)域而言，楊騫等[6]構(gòu)造超效率EBM模型評價(jià)中國重大國家戰(zhàn)略區(qū)域的科技創(chuàng)新效率，并采用泰爾指數(shù)方法和QAP方法揭示科技創(chuàng)新效率的區(qū)域差異及其成因。京津冀的城市群受規(guī)模效率下降的影響，其綜合技術(shù)效率也并不高[7];長三角地區(qū)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)逐年上升，科技資源中的人力資源和資金投入的配置效率明顯改善，科技要素配置效率對于技術(shù)創(chuàng)新的重要作用愈發(fā)凸顯[8];長江經(jīng)濟(jì)帶的科技創(chuàng)新效率總體上有所提升，但沿線各省之間科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化的效率存在顯著差異[9];黃河流域地區(qū)的科技創(chuàng)新效率逐年提高，縮小區(qū)域科技創(chuàng)新效率差異需要將重點(diǎn)放在技術(shù)進(jìn)步方面[10];粵港澳大灣區(qū)的科技創(chuàng)新效率也在穩(wěn)步提升，其中技術(shù)進(jìn)步正向影響最大，而規(guī)模效率的負(fù)向影響最大[11]。

從科技投入對創(chuàng)新效率的影響因素來看，學(xué)者們的研究重點(diǎn)大多集中在政府投入、企業(yè)投入和金融投入等方面。楊柏等[12]重點(diǎn)研究了政府科技投入、區(qū)域內(nèi)產(chǎn)學(xué)研協(xié)同與創(chuàng)新效率的關(guān)系，認(rèn)為政府的科技投入不僅抑制了綜合創(chuàng)新效率，而且對于分區(qū)域的創(chuàng)新效率也有負(fù)面影響。而孫志紅等[13]的研究卻認(rèn)為財(cái)政支持對科技創(chuàng)新效率的提升作用巨大，且在時(shí)間維度上呈現(xiàn)愈發(fā)增強(qiáng)的趨勢。羅天正等[14]從金融的投入規(guī)模和使用效率角度切入，發(fā)現(xiàn)銀行信貸規(guī)模和金融效率對科技創(chuàng)新具有積極影響。彭偉等[15]從科技資金投入、科技轉(zhuǎn)化能力等方面對科技創(chuàng)新效率的影響因素進(jìn)行了量化分析，發(fā)現(xiàn)以企業(yè)為投入主體的資金對科技創(chuàng)新效率有明顯的提升作用。但常亮等[16]的研究結(jié)論之一卻表明企業(yè)內(nèi)部的科技投入對科技創(chuàng)新效率具有顯著負(fù)向作用，科技資本市場的投入對企業(yè)科技創(chuàng)新效率具有顯著正向影響。

現(xiàn)有文獻(xiàn)為研究政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等不同主體的科技投入與創(chuàng)新效率之間的作用關(guān)系提供了很大的參考，在研究科技創(chuàng)新效率的影響因素時(shí)，多從外部環(huán)境因素入手，探究如經(jīng)濟(jì)、人口、教育等發(fā)展水平對于科技創(chuàng)新效率的影響，具有一定的宏觀意義但缺乏微觀層面的測度。本文的研究貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在：從不同主體科技投入構(gòu)成的投融資體系角度出發(fā)，在研究視角和變量選取上進(jìn)行創(chuàng)新，采用更為微觀的科技投入數(shù)據(jù)來反映不同主體對于科技創(chuàng)新效率的支持，對于科技創(chuàng)新影響因素的理論研究提供補(bǔ)充;同時(shí)，對于促進(jìn)甘肅省各地區(qū)交流合作，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展也具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

2 理論分析

2.1 不同主體科技投入對科技創(chuàng)新效率的作用機(jī)理

科技創(chuàng)新資金的投入主體，根據(jù)運(yùn)行機(jī)制與投入目標(biāo)的不同，可以劃分為政府投入主體、企業(yè)投入主體和市場投入主體。政府投入主體主要通過財(cái)政科技支出、設(shè)立專項(xiàng)基金等方式支持科技創(chuàng)新，具有一定的公共屬性;企業(yè)投入主體的資金主要指的是從其當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入中計(jì)提的用于研發(fā)投入的實(shí)際支出;市場投入主體主要以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等市場主體為主，其目標(biāo)對象多鎖定在處于上升期與成熟期的科技創(chuàng)新項(xiàng)目，通過對比不同科技創(chuàng)新項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)而滿足較高的報(bào)酬率。

科技創(chuàng)新項(xiàng)目具有不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性的特征，政府擁有相當(dāng)強(qiáng)的資金實(shí)力去支持科技創(chuàng)新的發(fā)展，同時(shí)也對科技創(chuàng)新活動實(shí)施監(jiān)管，營造良好氛圍。因此，許多研究認(rèn)為政府投入支持了各項(xiàng)科技創(chuàng)新事業(yè)的開展，提高了科技創(chuàng)新的效率。但是，也有學(xué)者持有不同意見，認(rèn)為政府資金的投入可能會影響市場上良性競爭的積極性，如果缺乏約束管理機(jī)制，會形成“擠出效應(yīng)”，反而不利于科技創(chuàng)新效率的提升。

一般來說，企業(yè)作為市場的主體，從事社會生產(chǎn)，全程參與市場經(jīng)營，了解市場需求動態(tài)，通過參與科技創(chuàng)新項(xiàng)目，更容易將科研轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)制造，有利于提高理論知識的經(jīng)濟(jì)效益，反過來企業(yè)加大科技創(chuàng)新的資金投入，能夠增強(qiáng)其參與科技創(chuàng)新活動的意愿，通過縮小和科研主體之間的知識差距，增強(qiáng)企業(yè)吸收知識的能力[17]，推動科技創(chuàng)新效率的提高。但如果企業(yè)在對科技創(chuàng)新投入時(shí)只注重技術(shù)而忽略經(jīng)營，導(dǎo)致科研成果無法轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，反而不利于科技創(chuàng)新效率的提升。

市場主體的投入是增加資金投入、拓寬投入渠道不可或缺的有益補(bǔ)充，不僅能夠緩解政府投入的壓力，還能彌補(bǔ)企業(yè)投入的缺陷，深受越來越多科技創(chuàng)新項(xiàng)目的青睞。但是，從目前金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念分析，由于信用評價(jià)制度不完善，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展問題突出，市場主體的投入必然鎖定在安全性高的項(xiàng)目，可能會不利于科技創(chuàng)新效率的提高。

2.2 不同主體科技投入構(gòu)成的投融資體系

科技創(chuàng)新離不開金融服務(wù)的支持，科技創(chuàng)新效率的提高更需要多層次、多渠道、多元化的投融資體系支撐。政府部門、企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資構(gòu)成了科技創(chuàng)新投融資體系的核心融資圈，它們貫穿了科技創(chuàng)新過程中涉及的每個(gè)重要方面，因此，需要構(gòu)建以政府投入為引導(dǎo)、企業(yè)投入為主體、金融體系為支撐、風(fēng)險(xiǎn)投資為補(bǔ)充的科技投融資體系，逐漸加大科技投入，優(yōu)化投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，提高科技創(chuàng)新效率，保障科技創(chuàng)新活動的資金需求。

在科技創(chuàng)新投融資體系建設(shè)和發(fā)展過程中，政府參與有多種方式。政府可以直接參與，制定相關(guān)政策，為科技創(chuàng)新項(xiàng)目提供資金支持;可以充分發(fā)揮財(cái)政杠桿的作用，撬動其他資本參與到科技創(chuàng)新投融資體系中，成為科技創(chuàng)新投融資市場的引導(dǎo)者和調(diào)控者;也可以發(fā)揮公共服務(wù)功能，為社會資本搭建平臺，讓社會機(jī)構(gòu)成為主角，營造適合科技創(chuàng)新活動發(fā)展的良好環(huán)境氛圍。對于企業(yè)自身來說，一方面可以通過適當(dāng)提高科技創(chuàng)新研究經(jīng)費(fèi)占當(dāng)年銷售收入的比重直接增加科技投入;另一方面可以通過制定完善科學(xué)的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，來提升企業(yè)自身的融資能力。金融機(jī)構(gòu)在科技創(chuàng)新投融資體系中所發(fā)揮的作用主要體現(xiàn)在優(yōu)化機(jī)構(gòu)管理體制機(jī)制、推動社會信用體系建設(shè)、創(chuàng)新信貸模式、豐富新型金融產(chǎn)品等金融服務(wù)的新體系中。對于科技風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，可以積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資試點(diǎn)，鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與社會資本建立聯(lián)系，拓寬風(fēng)險(xiǎn)資本的來源，降低風(fēng)險(xiǎn)投資的參與成本，增強(qiáng)投資者的投資信心。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 數(shù)據(jù)選取和數(shù)據(jù)來源

文章選取2011—2020年甘肅省 14 個(gè)市（州）的面板數(shù)據(jù)來進(jìn)行DEA模型測算和Tobit模型回歸。考慮到科技創(chuàng)新活動從最初研發(fā)投入到最終成果產(chǎn)出存在滯后期，因此實(shí)際選取的投入數(shù)據(jù)時(shí)間為2011—2019年;產(chǎn)出數(shù)據(jù)時(shí)間為2012—2020年。數(shù)據(jù)資料主要來自EPS數(shù)據(jù)平臺、甘肅省科學(xué)技術(shù)廳官方網(wǎng)站以及《甘肅發(fā)展年鑒》、《甘肅金融年鑒》等經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒。

3.2 變量說明

1）被解釋變量?？萍紕?chuàng)新效率（TE）?？萍紕?chuàng)新效率綜合體現(xiàn)了科技的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平，表示在一定時(shí)期，科技創(chuàng)新的投入和產(chǎn)出之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，反映了科技創(chuàng)新的實(shí)踐活動對于投入資源的配置情況。參考文獻(xiàn)[18][19]，文章構(gòu)建了科技創(chuàng)新效率評價(jià)體系，其中科技創(chuàng)新投入指標(biāo)分為勞動力投入指標(biāo)和資本投入指標(biāo)，科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)分為技術(shù)產(chǎn)出指標(biāo)和產(chǎn)品產(chǎn)出指標(biāo)，具體包括 4 個(gè)科技創(chuàng)新投入指標(biāo)和 3 個(gè)科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)，如表1所示。

2）解釋變量。政府的投入（GOV）。政府投入主要是指政府財(cái)政中對于科學(xué)技術(shù)方面的支出，以反映當(dāng)?shù)卣畬萍紕?chuàng)新活動的關(guān)注程度，體現(xiàn)當(dāng)?shù)卣畬萍紕?chuàng)新發(fā)展的推動力和治理水平。文章采用甘肅省科技廳公布的甘肅省研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）投入情況表中“政府資金”一項(xiàng)來反映政府對于科技創(chuàng)新的支持力度。

企業(yè)的投入（COM）。企業(yè)自主創(chuàng)新投入主要是指企業(yè)主動的創(chuàng)新行為資金投入，反映企業(yè)在科技創(chuàng)新投入上的積極性，同時(shí)與政府之間形成良性互動。根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)可知，企業(yè)創(chuàng)新投入在科技創(chuàng)新活動投入中所占份額最大。文章選取《甘肅發(fā)展年鑒》中工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新費(fèi)用合計(jì)數(shù)來衡量企業(yè)的創(chuàng)新投入水平。

金融機(jī)構(gòu)科技信貸的投入（BANK）。文章選取以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)，將銀行信貸中用于科學(xué)研究與技術(shù)服務(wù)的資金投入作為金融機(jī)構(gòu)科技信貸的指標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)投資的投入（RI）。風(fēng)險(xiǎn)投資是風(fēng)險(xiǎn)投資者對科技創(chuàng)新項(xiàng)目的資金投入。作為其他科技創(chuàng)新投入的補(bǔ)充主體，對于社會科技進(jìn)步與地方經(jīng)濟(jì)增長非常關(guān)鍵。文章選取《甘肅年鑒》中固定資產(chǎn)投資到科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)行業(yè)的項(xiàng)目金額測度風(fēng)險(xiǎn)投資對于科技創(chuàng)新的支持力度。

3）控制變量。一般來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、對外交流合作較頻繁的地區(qū)，越有利于促進(jìn)各種生產(chǎn)要素的自由流動，往往更有條件開展科技創(chuàng)新活動，因此文章選擇地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（GDP）和外商投入（FDI）作為控制變量。

3.3 模型構(gòu)建

1）DEA模型。學(xué)者們使用的測度科技創(chuàng)新效率方法包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA模型）和隨機(jī)前沿分析（SFA模型）。和SFA模型相比較，DEA模型不需要對選擇的指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，也不需要選取具體的生產(chǎn)函數(shù)，只需輸入實(shí)際投入和產(chǎn)出的數(shù)量，通過線性規(guī)劃的方法就能夠計(jì)算相對效率的問題，在一定程度上減少了主觀性與運(yùn)算誤差，具有較高客觀性和科學(xué)性。DEA分析方法在衡量綜合效率的同時(shí)，還能夠?qū)Ψ荄EA有效的決策單元的投資冗余問題與產(chǎn)出不足問題做出解釋，從而找到改進(jìn)方向。其基本模型為

其中：θ代表綜合效率，進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。s+i代表產(chǎn)出i單位的松弛變量，s-j代表投入j單位的松弛變量。λt代表各個(gè)決策單元的線性組合系數(shù)。當(dāng)θ<1時(shí)，說明該決策單元呈現(xiàn)非DEA有效;當(dāng)θ=1且s+i=s-j=0時(shí)，說明該決策單元呈現(xiàn)DEA強(qiáng)有效;當(dāng)θ=1但2個(gè)松弛變量不等于0或至少1個(gè)松弛變量大于0時(shí)，說明該決策單元呈現(xiàn)DEA弱有效。

2）Tobit模型。由于DEA模型計(jì)算出的相對效率在（0，1）區(qū)間內(nèi)分布，因此采用OLS回歸有可能會出現(xiàn)參數(shù)估算有誤差且不統(tǒng)一的問題，而Tobit模型是可以有效解決因變量受限這一條件的取值模型。其基本模型為

科技創(chuàng)新效率可以反映一個(gè)地區(qū)的綜合資源配置能力和資源使用效率，因此，基于上述指標(biāo)體系，建立Tobit回歸模型分析甘肅省不同主體的科技投入對科技創(chuàng)新效率的影響。具體模型如下：

4 實(shí)證分析

4.1 科技創(chuàng)新效率評價(jià)

為了方便對比甘肅省各個(gè)市（州）的科技創(chuàng)新效率水平，文章使用DEAP2.1軟件測算各市（州）的科技創(chuàng)新效率值。2011—2020年甘肅省科技創(chuàng)新效率的測度結(jié)果，如圖1所示。從時(shí)間效率角度分析，測度期內(nèi)整體發(fā)展較不穩(wěn)定，2013年科技創(chuàng)新效率處于最低值，之后逐漸上升，2017—2018年達(dá)到DEA有效，2019年又出現(xiàn)下降，2020年再次回到DEA有效?！笆濉睍r(shí)期相較于“十二五”時(shí)期創(chuàng)新活動“低投入、高產(chǎn)出”特色凸顯，區(qū)域間差異明顯，高新技術(shù)企業(yè)的數(shù)量也增長迅速。

2011—2020年甘肅省14個(gè)市（州）的科技創(chuàng)新要素配置有效性的結(jié)果如表2所示，從空間差異角度分析，由于各市（州）經(jīng)濟(jì)水平和技術(shù)基礎(chǔ)差異較大，導(dǎo)致同一時(shí)期各市（州）的科技創(chuàng)新效率差異顯著?；旧细髂甓鹊男仕竭_(dá)到生產(chǎn)前沿面的市（州）不到40%，且省會城市蘭州的科技創(chuàng)新效率也未達(dá)到有效狀態(tài)，說明甘肅省科技創(chuàng)新的實(shí)踐活動在14個(gè)市（州）之間存在較大差異，多數(shù)市（州）科技創(chuàng)新效率水平存在較大的提升空間，體現(xiàn)了甘肅省不均衡的科技創(chuàng)新力量。

2011—2020年甘肅省14個(gè)市（州）的科技創(chuàng)新效率水平，如表3所示。從全省均值情況來看，科技創(chuàng)新效率水平的測度值為0.858，意味著在產(chǎn)出基本穩(wěn)定的前提下，科技創(chuàng)新資源的投入量還存在大約15%的空間。從各市（州）情況來看，甘南、臨夏和慶陽的科技創(chuàng)新效率均值排名前三，但并不能說明這3個(gè)市（州）科技創(chuàng)新能力強(qiáng)，因?yàn)檫@3個(gè)市（州）經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平較低，科技資源的投入和產(chǎn)出無論從絕對規(guī)模還是相對占比來看，在 14 個(gè)市（州）中都處于末位，由于科技資源的投入有限，導(dǎo)致科技創(chuàng)新活動無法形成規(guī)模，科技創(chuàng)新的綜合能力依然偏低。實(shí)證結(jié)果顯示科技創(chuàng)新效率達(dá)到有效狀態(tài)只能說明其科技創(chuàng)新資源配置有效，投入的資源合理轉(zhuǎn)化為成果產(chǎn)出，但科技發(fā)展仍較為落后，科技創(chuàng)新水平存在很大的提升空間。蘭州市的科技創(chuàng)新效率均值為0.633，主要是由于規(guī)模效率較低，說明蘭州市科技創(chuàng)新投入規(guī)模有待提高，應(yīng)采取有力措施改善管理水平，充分發(fā)揮規(guī)模效益，將科技資源轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。張掖和酒泉處于規(guī)模報(bào)酬遞減狀態(tài)，這在一定程度上反映了這些地區(qū)的科技資源相對充足，在經(jīng)歷了一個(gè)發(fā)展周期后呈現(xiàn)出飽和狀態(tài)。從時(shí)間差異來看，蘭州和白銀近三年科技創(chuàng)新效率增長勢頭較猛，主要?dú)w功于“蘭白自創(chuàng)區(qū)”和“蘭白試驗(yàn)區(qū)”的高速發(fā)展。2020年，蘭白自創(chuàng)區(qū)生產(chǎn)總值比2018年設(shè)立之初增長20.27%，蘭白試驗(yàn)區(qū)生產(chǎn)總值比2014年設(shè)立之初增長78.75%，“蘭白”兩區(qū)專門設(shè)立“蘭白基金”、建設(shè)各類科技創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室基地、集聚高端人才，為科技成果的產(chǎn)出提供合理且充足的資源投入支持。金昌十年間科技創(chuàng)新效率一直處于末位，主要是因?yàn)榧兗夹g(shù)效率較低，說明科技資源的投入未能實(shí)現(xiàn)充分利用，盡管R&D經(jīng)費(fèi)支出逐年增加，但R&D人員卻呈現(xiàn)下降趨勢，因此需要對科技創(chuàng)新投入要素進(jìn)行整合，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)配置來提高純技術(shù)效率。

4.2 投融資體系對科技創(chuàng)新效率的影響因素分析

1）投融資體系對科技創(chuàng)新效率影響的總體分析。不同投入主體對甘肅省科技創(chuàng)新效率的Tobit回歸結(jié)果，如表4所示。由表4可知，科技經(jīng)費(fèi)投入對科技創(chuàng)新具有顯著影響，其中政府的投入、金融機(jī)構(gòu)科技信貸的投入和風(fēng)險(xiǎn)投資的投入對科技創(chuàng)新效率的提升具有顯著正向的作用，企業(yè)的投入對科技創(chuàng)新效率具有負(fù)面影響，但并不顯著。

政府科技投入的回歸系數(shù)顯著為正，且正向影響程度最大，達(dá)到71%的水平，表明政府對于科技創(chuàng)新活動的資本投入越多，越有利于科技創(chuàng)新效率的提高。大量研究結(jié)果表明，政府在地方科技活動過程中具有不可取代的重要作用，政府對科技活動過程中的支持主要表現(xiàn)在地方財(cái)政支出中專用于科技創(chuàng)新的支出以及對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策2個(gè)層面上?？萍紕?chuàng)新是一項(xiàng)耗費(fèi)資源多且投入時(shí)間長的活動，因此，在投入前期如果沒有政府的引導(dǎo)和支持，很難持續(xù)進(jìn)行下去。而且，許多大型科技創(chuàng)新項(xiàng)目開展，單獨(dú)的機(jī)構(gòu)并沒有實(shí)力承擔(dān)，必須由政府出面制定支持科技創(chuàng)新的相關(guān)政策，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方資源，搭建良好的科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展的平臺，才能為科技創(chuàng)新活動提供強(qiáng)大的資金支持。因此，政府應(yīng)有效發(fā)揮公共財(cái)政推動科技發(fā)展的功能，確保財(cái)政科技投入保持穩(wěn)步增長，優(yōu)化科技資源配置方式，強(qiáng)化財(cái)政資金績效管理和結(jié)果應(yīng)用，進(jìn)一步提升區(qū)域科技創(chuàng)新能力和科技創(chuàng)新效率。

企業(yè)科技投入的回歸系數(shù)為負(fù)，但結(jié)果并不顯著，這表明企業(yè)科技投入占比過高，反而不利于科技創(chuàng)新效率的提高。出現(xiàn)這一結(jié)果的原因可能是甘肅省位于我國西部地區(qū)，相比于其他東部省份，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較低，企業(yè)綜合實(shí)力較弱，自身的資金投入還難以達(dá)到對科技創(chuàng)新能力提升形成高效拉動作用。換言之，甘肅省科技創(chuàng)新的發(fā)展仍對政府資金支持具有較大的依賴性，企業(yè)自主資金投入尚未形成“投資—回報(bào)—再投資”的良性循環(huán)，因此反而對科技創(chuàng)新效率的提升并未起到有效作用，甚至可能產(chǎn)生相反效果。需要說明的是，上述數(shù)據(jù)分析結(jié)果并沒有否定企業(yè)科研投入的必要性，只是當(dāng)前企業(yè)投入資金與科技創(chuàng)新項(xiàng)目之間發(fā)生了不相匹配的現(xiàn)象，政府部門應(yīng)該積極引導(dǎo)企業(yè)設(shè)立科研準(zhǔn)備金機(jī)制，鼓勵企業(yè)自主立項(xiàng)先行投入開展研發(fā)活動，進(jìn)一步拓寬企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新資金的運(yùn)用范圍，落實(shí)企業(yè)研發(fā)加計(jì)扣除、稅收優(yōu)惠等財(cái)稅扶持政策，支持企業(yè)進(jìn)一步增加科技研發(fā)投入。

金融機(jī)構(gòu)科技信貸的回歸系數(shù)顯著為正，且影響程度為32.7%，說明以商業(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)對于科技創(chuàng)新項(xiàng)目的資金支持越多，越能夠提升科技創(chuàng)新效率的水平。金融機(jī)構(gòu)提供的科技信貸對創(chuàng)新效率有著重要影響，科技創(chuàng)新融資的難易程度從一定程度上可以反映出一個(gè)地區(qū)對科技創(chuàng)新的重視程度，金融機(jī)構(gòu)科技信貸的服務(wù)水平不僅體現(xiàn)在快速低成本地提供科技資金，也體現(xiàn)在提供多元且專業(yè)的科技信貸產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可以滿足不同機(jī)構(gòu)在不同階段進(jìn)行科技創(chuàng)新活動的資金需求，有效防范了科研活動由于某一階段的失敗而造成資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，保證了科技創(chuàng)新投入持續(xù)且充足，促進(jìn)科技創(chuàng)新能力的提升。

風(fēng)險(xiǎn)投資的回歸系數(shù)也顯著為正，且影響程度為36.4%，表明風(fēng)險(xiǎn)投資對科技創(chuàng)新效率的提升也具有重要的正面意義。風(fēng)險(xiǎn)投資貫穿了科技創(chuàng)新活動的各個(gè)階段，在技術(shù)開發(fā)和孵化階段，創(chuàng)新主體大多來自科研院所、高?？蒲袌F(tuán)隊(duì)，在此階段由于預(yù)期收益低、風(fēng)險(xiǎn)高、投入規(guī)模大、研發(fā)周期長等原因，資金主要來源于財(cái)政支持，但天使投資和風(fēng)險(xiǎn)基金也作為重要補(bǔ)充資金為科技創(chuàng)新活動提供支持;在技術(shù)產(chǎn)業(yè)化階段，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，利潤空間不斷提升，當(dāng)新企業(yè)開始進(jìn)入市場時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資再次瞄準(zhǔn)具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀項(xiàng)目，面向高科技的未來市場進(jìn)行投資，因此風(fēng)險(xiǎn)投資再次成為科技投入資金的主要來源。由此可見，吸引更多社會資本參與風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營，營造風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的良好政策生態(tài)環(huán)境，加快資金投放效率和速度，對于科技創(chuàng)新效率的提高具有十分重要的意義。

2）政府的投入對科技創(chuàng)新效率影響的回歸結(jié)果。甘肅省14個(gè)市（州）的政府科技投入影響力回歸結(jié)果，如圖2所示。從全省總體水平來看，政府的投入對科技創(chuàng)新效率的提升具有顯著影響，說明政府財(cái)政對于科技創(chuàng)新項(xiàng)目的資金支持力度越大，越有助于科技創(chuàng)新效率的提高。

從各市（州）情況看，蘭州、平?jīng)觥⒔鸩团R夏4個(gè)市（州）政府投入對科技創(chuàng)新活動的大力支持，對其科技創(chuàng)新效率的提高有著顯著作用。蘭州作為省會城市，區(qū)位優(yōu)勢明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，政府投入穩(wěn)居高位，科技創(chuàng)新持續(xù)領(lǐng)跑;金昌位于河西地區(qū)，政府財(cái)政加強(qiáng)對鎳鈷資源的開發(fā)利用，充分發(fā)揮資金的杠桿作用，創(chuàng)新優(yōu)勢凸顯;平?jīng)鰢@十大生態(tài)產(chǎn)業(yè)、脫貧攻堅(jiān)、民生科技以及引才引智，強(qiáng)化項(xiàng)目扶持機(jī)制，加大財(cái)政獎補(bǔ)力度，進(jìn)一步激發(fā)了創(chuàng)新主體的動力，從而對科技創(chuàng)新效率的提升產(chǎn)生了巨大作用。酒泉、嘉峪關(guān)、白銀、隴南和甘南5個(gè)市（州）政府投入對科技創(chuàng)新效率的正面影響并不大，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況分析，酒泉和嘉峪關(guān)的科技創(chuàng)新水平一直名列前茅，財(cái)政資金的政策導(dǎo)向作用持續(xù)增強(qiáng)，可能造成政府的科技財(cái)政投入對科技創(chuàng)新能力發(fā)展的帶動效應(yīng)基本實(shí)現(xiàn)了飽和，因此需要主動尋找其他方法驅(qū)動地區(qū)的科技創(chuàng)新能力發(fā)展。隴南R&D經(jīng)費(fèi)的投入強(qiáng)度長期處于全省較低水平，且政府投入占全省政府投入的均值約為0.34%，因此政府用于科技投入的財(cái)政資金不足，是導(dǎo)致政府投入對科技創(chuàng)新效率的拉動作用不顯著的主要原因。張掖政府投入反而使得科技創(chuàng)新效率出現(xiàn)明顯下降，說明科技創(chuàng)新的政策導(dǎo)向并未起到應(yīng)有的作用，政府資金投入的不平衡導(dǎo)致的擠出效應(yīng)使得其他科技創(chuàng)新主體未能發(fā)揮出最大優(yōu)勢。因此，張掖應(yīng)將重點(diǎn)放在完善地方體制機(jī)制上，并充分調(diào)動社會其他資本投資的積極性來發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)。定西、武威等4個(gè)市（州）政府投入對科技創(chuàng)新效率也并沒有起到推動作用，這也從側(cè)面反映出政府資金投入結(jié)構(gòu)并不合理。因此，政府科技投入要加強(qiáng)創(chuàng)新和引導(dǎo)，提高有效利用率，真正發(fā)揮作用，實(shí)現(xiàn)科技和金融的共同發(fā)展。

3）企業(yè)的投入對科技創(chuàng)新效率影響的回歸結(jié)果。甘肅省14個(gè)市（州）的企業(yè)科技投入影響力回歸結(jié)果，如圖3所示。從全省總體水平來看，企業(yè)的投入并不能帶動科技創(chuàng)新效率的提升，甘肅省企業(yè)創(chuàng)新的主體地位尚未充分體現(xiàn)。

從各市（州）情況來看，酒泉、天水、金昌、嘉峪關(guān)、白銀、定西和慶陽7個(gè)市企業(yè)科技創(chuàng)新投入對科技創(chuàng)新效率具有負(fù)面影響，說明這些地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新投入并未對地區(qū)科技創(chuàng)新效率起到促進(jìn)作用。其中酒泉和天水2市企業(yè)創(chuàng)新投入的抑制作用相對突出，根據(jù)數(shù)據(jù)分析，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r，天水雖然開展創(chuàng)新實(shí)踐活動的企業(yè)數(shù)量比較多，但整體對創(chuàng)新費(fèi)用的投入并不多，因此企業(yè)投入對科技創(chuàng)新能力的發(fā)展并沒有產(chǎn)生根本性的支持作用;酒泉的企業(yè)對于科技創(chuàng)新能力發(fā)展的資金支持力度，不論從規(guī)模還是占比來說都是相當(dāng)大的，但是企業(yè)研發(fā)投入并沒有有效支撐創(chuàng)新效率的提高，表明企業(yè)對于研發(fā)投入的使用情況并未達(dá)到理想狀態(tài)，因此企業(yè)應(yīng)將關(guān)注重點(diǎn)放在技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化過程中的資金使用效率上。張掖、平?jīng)?、臨夏、蘭州、隴南、甘南和武威7個(gè)市（州）企業(yè)投入對科技創(chuàng)新效率產(chǎn)生了積極影響，表明上述地區(qū)企業(yè)對科技創(chuàng)新的支持呈現(xiàn)出良性發(fā)展的態(tài)勢，因此，政府應(yīng)該引導(dǎo)和支持創(chuàng)新要素向企業(yè)集中，組織實(shí)施科技創(chuàng)新培育工程，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力和核心競爭力，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級提供科技支撐。

4）金融機(jī)構(gòu)科技信貸的投入對科技創(chuàng)新效率影響的回歸結(jié)果。甘肅省14 個(gè)市（州）的金融機(jī)構(gòu)科技信貸影響力回歸結(jié)果，如圖4所示。從全省總體水平來看，金融機(jī)構(gòu)科技信貸大大支持了科技創(chuàng)新效率的提高，說明商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持對甘肅省科技創(chuàng)新發(fā)展具有促進(jìn)作用。

2014年年初，甘肅省科技發(fā)展投資有限責(zé)任公司成立，首次啟動科技貸款業(yè)務(wù)，建立了“平臺建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、創(chuàng)新?lián)！⒔档统杀?、綠色通道”五位一體的科技金融結(jié)合體系。金融機(jī)構(gòu)科技貸款對科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用與顯著性呈現(xiàn)出明顯的地區(qū)差異，位于甘肅省中西部地區(qū)的蘭州、嘉峪關(guān)、酒泉、金昌、定西5個(gè)市金融機(jī)構(gòu)科技貸款的正向影響力十分明顯，位于甘肅省東南部地區(qū)的隴南、慶陽兩個(gè)市金融機(jī)構(gòu)科技貸款的影響力就并不顯著，甚至出現(xiàn)抑制作用，全省金融機(jī)構(gòu)科技貸款對科技創(chuàng)新效率的影響呈現(xiàn)“中強(qiáng)西高東低南弱”的態(tài)勢。這是因?yàn)楦拭C省中西部地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)水平相對較高，金融資源較為豐富，金融服務(wù)較為完善，中西部地區(qū)商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新科技擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式，打造電子商務(wù)貿(mào)易公共服務(wù)平臺，從而大大降低了科技創(chuàng)新活動的融資難度。而東南部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，金融支持力度較弱，創(chuàng)新型金融產(chǎn)品較為單一，因此金融機(jī)構(gòu)科技信貸對于科技創(chuàng)新效率的支持作用顯得十分微弱。所以，當(dāng)?shù)卣枰鸩揭龑?dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新活動聚集，培育發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，探索科技創(chuàng)新與金融資源有效結(jié)合的新型投融資發(fā)展之路。

5）風(fēng)險(xiǎn)投資的投入對科技創(chuàng)新效率影響的回歸結(jié)果。甘肅省14個(gè)市（州）的風(fēng)險(xiǎn)投資支持影響力回歸結(jié)果，如圖5所示。從全省總體水平來看，風(fēng)險(xiǎn)投資支持了科技創(chuàng)新效率的提高，并且結(jié)果顯著，說明在科技創(chuàng)新項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)投資表現(xiàn)出較為強(qiáng)大的科技支持效能。

分地區(qū)情況來看，風(fēng)險(xiǎn)投資支持對河西地區(qū)的酒泉、嘉峪關(guān)兩市科技創(chuàng)新活動的正向支持作用最大，主要是因?yàn)檫@兩市緊抓“一帶一路”戰(zhàn)略機(jī)遇帶來的政策紅利，吸引了許多活躍的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)參與對科技創(chuàng)新項(xiàng)目的資金支持，同時(shí)，R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中試驗(yàn)發(fā)展支出平均占比超過85%，這些成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展開始對風(fēng)險(xiǎn)投資支持形成較大程度的市場化依賴。而臨夏、定西和平?jīng)鋈校ㄖ荩╋L(fēng)險(xiǎn)投資對科技創(chuàng)新起到了相反的作用，主要因?yàn)檫@些地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，一方面，風(fēng)險(xiǎn)投資市場發(fā)展不成熟，自身擁有的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱;另一方面，科技創(chuàng)新活動缺乏“內(nèi)源性高新技術(shù)”，因此很難吸引外部風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。綜合來說，這些市（州）風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展緩慢，對科技創(chuàng)新效率沒有正面促進(jìn)作用。

5 結(jié)論與建議

研究結(jié)果表明甘肅省整體科技創(chuàng)新效率呈現(xiàn)波動上升的趨勢，但各市（州）之間存在一定的差距;不同的科技投入主體對甘肅省科技創(chuàng)新效率的影響在程度和方向上都有所不同。具體來說，政府的科技投入、金融機(jī)構(gòu)科技信貸的投入和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的投入對甘肅省科技創(chuàng)新能力的提升具有顯著的促進(jìn)效果，其中政府支持對其影響最大;企業(yè)的科技投入對甘肅省總體的科技創(chuàng)新效率存在一定程度的負(fù)面影響，但其顯著性和影響系數(shù)并不高。

結(jié)合研究結(jié)果及分析，當(dāng)前甘肅省科技創(chuàng)新投融資支持體系發(fā)展并不夠健全，有些方面仍需不斷完善。因此，在已有基礎(chǔ)上，建立以持續(xù)創(chuàng)新的科技投融資支持方式為導(dǎo)向，以科技創(chuàng)新投融資支持服務(wù)平臺為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制為保障的優(yōu)化體系，充分發(fā)揮投融資的催化作用，加大政府財(cái)政科技資金投入，鼓勵金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、基金等多元主體對科技創(chuàng)新的投融資支持，激發(fā)高校、科研院所、科技企業(yè)等主體參與科技創(chuàng)新活動的積極性，加快推進(jìn)科技成果孵化和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化，形成“投融資支持-科技創(chuàng)新-成果轉(zhuǎn)化-回報(bào)再投入”系統(tǒng)閉環(huán)的科技創(chuàng)新良性循環(huán)機(jī)制，進(jìn)一步縮小各市（州）之間的科技創(chuàng)新效率差距，發(fā)揮地區(qū)整體優(yōu)勢，形成強(qiáng)大的科技創(chuàng)新推動力，增強(qiáng)區(qū)域科技創(chuàng)新效率，提高科技創(chuàng)新能力，有效推動甘肅省內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，如圖6所示。

1）建立完善的科技創(chuàng)新投融資支持服務(wù)平臺和科技成果轉(zhuǎn)化平臺。科技創(chuàng)新投融資公共服務(wù)平臺主要面向于企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、高等院校等科技主體，通過平臺可以檢索和發(fā)布科研成果和技術(shù)交易信息，有效掌握科技研發(fā)進(jìn)展和成果成熟情況。同時(shí)引入金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)資本等，以科技信貸、投貸聯(lián)動、債券商票、風(fēng)險(xiǎn)投資、并購重組、上市融資等方式，優(yōu)化科技資源配置，保證科技資源有效匹配，促進(jìn)科技成果與投融資的有效融合，加速成果轉(zhuǎn)化的“對節(jié)點(diǎn)”和“轉(zhuǎn)化點(diǎn)”，建立科技創(chuàng)新主體與投融資支持機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享互通機(jī)制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新效率的提升。

2）建立長期有效的科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。政府作為牽頭部門，積極與中國人民銀行和證監(jiān)會、銀保監(jiān)會進(jìn)行協(xié)商，一方面開展科技金融人才培訓(xùn)項(xiàng)目，提升商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等市場科技投融資主體對于各類科技創(chuàng)新項(xiàng)目的判斷能力、風(fēng)險(xiǎn)把控以及監(jiān)督管理等;另一方面重點(diǎn)把握資金投入的方向和范圍，設(shè)立科技創(chuàng)新基金，采取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞?，引?dǎo)社會資本流向，建立多方參與的市場化融資機(jī)制，構(gòu)建“政府—金融機(jī)構(gòu)—資本市場—企業(yè)主體”的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，充分發(fā)揮市場作用。

3）強(qiáng)化政府財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，推動并保持政府對科技創(chuàng)新的持續(xù)投入，彌補(bǔ)企業(yè)自主研發(fā)投入的決策失誤;著力深化改革財(cái)政科技資金投入方式，保證投入規(guī)模的同時(shí)注重資金使用效率。一方面，加大科技政策的宣傳力度，引導(dǎo)鼓勵社會各個(gè)層面廣泛開展科技創(chuàng)新活動，加速科技成果的轉(zhuǎn)化和技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;另一方面，通過設(shè)立專項(xiàng)資金、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息、融資擔(dān)保、政府投資基金支持、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)韧緩?，滿足科技創(chuàng)新活動的資金需求，同時(shí)鼓勵和引導(dǎo)更多社會資本力量加入科技創(chuàng)新活動中，根據(jù)各市（州）不同的資源稟賦和產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，合理分配財(cái)政資金，提高科技財(cái)政資金的運(yùn)用效率，服務(wù)科技創(chuàng)新活動更好更快發(fā)展。

4）調(diào)動市場科技投入的積極性，進(jìn)一步探索不同投入主體共同出資和管理模式的運(yùn)行機(jī)制。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和資本市場對科技創(chuàng)新項(xiàng)目的投融資支持，鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及社會資本的合作聯(lián)合模式。地方政府進(jìn)一步健全企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的中間引導(dǎo)機(jī)制，深入推進(jìn)科技信貸、專利質(zhì)押融資工作，指導(dǎo)企業(yè)用好科技創(chuàng)新券等科技金融服務(wù)政策;金融機(jī)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，克服融資模式單一帶來的融資難與發(fā)展局限性;風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以“一帶一路”沿線地區(qū)戰(zhàn)略建設(shè)為依托，組建風(fēng)險(xiǎn)投資網(wǎng)絡(luò)，推動個(gè)性化、專業(yè)化、多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資體系發(fā)展。同時(shí)，在科技創(chuàng)新投融資體系較為成熟的領(lǐng)域，充分發(fā)揮投資回報(bào)良好的示范效果，帶動更多不同需求的社會資金逐步投入到科技創(chuàng)新領(lǐng)域，通過豐富的投融資市場經(jīng)驗(yàn)和規(guī)模來滿足科技創(chuàng)新過程中形成的更多不同需求，從而促進(jìn)區(qū)域科技深化和創(chuàng)新能力的不斷提高。

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[編輯：劉素菊]

收稿日期： 2022-05-09

基金項(xiàng)目： 甘肅省交通運(yùn)輸廳科技項(xiàng)目（2021-14）

作者簡介： 王培安（1974—），男，副教授，博士;楊雙琳（1995—），女，碩士;李 珍（1988—），女，碩士研究生;李 磊（1989—），男，碩士.