本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

一、經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，鋼材需求同比下降

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，1-2月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.5%，較去年12月份加快3.2個(gè)百分點(diǎn)。分三大門(mén)類(lèi)看，采礦業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.8%，制造業(yè)同比增長(zhǎng)7.3%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)同比增長(zhǎng)6.8%。分行業(yè)看，41個(gè)大類(lèi)行業(yè)中有38個(gè)行業(yè)生產(chǎn)保持同比增長(zhǎng)，占比92.7%。617種產(chǎn)品中有338種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)。

1-2月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）同比增長(zhǎng)12.2%，比去年全年加快7.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)8.1%，比去年全年加快7.7個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)20.9%，比去年全年加快7.4個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)3.7%，比去年全年回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)測(cè)算，1-2月份折合鋼表觀消費(fèi)量為15315萬(wàn)噸，同比下降9.5%（見(jiàn)圖1）。

圖1 2020年以來(lái)折合鋼表觀消費(fèi)量 萬(wàn)噸

二、鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比、同比均有所下降

1-2月份，全國(guó)共生產(chǎn)生鐵13213萬(wàn)噸，同比下降10.8%，累計(jì)日產(chǎn)水平為223.95萬(wàn)噸，比去年同期累計(jì)日產(chǎn)下降10.8%，比去年12月份日產(chǎn)下降3.7%。生產(chǎn)粗鋼15796萬(wàn)噸，同比下降10.0%，累計(jì)日產(chǎn)水平為267.73萬(wàn)噸/天，比去年同期累計(jì)日產(chǎn)下降10.0%，比去年12月份日產(chǎn)下降3.7%。生產(chǎn)鋼材19671萬(wàn)噸，同比下降6.0%，累計(jì)日產(chǎn)水平為333.41萬(wàn)噸/天，比去年同期累計(jì)日產(chǎn)下降6.0%，比去年12月份日產(chǎn)下降9.0%。

分省市看，河北、山東、天津三省市粗鋼產(chǎn)量同比減少1495.55萬(wàn)噸，占全國(guó)粗鋼減少量的85.21%。減產(chǎn)原因主要是環(huán)保、“冬奧”限產(chǎn)。

分品種看，鋼筋、中厚寬鋼帶、線材(盤(pán)條)、棒材、熱軋薄寬鋼帶等品種產(chǎn)量居前五位，合計(jì)11505.4萬(wàn)噸，占鋼材總量的58.49%（見(jiàn)圖2）。

圖2 2019-2022年2月全國(guó)主要鋼鐵產(chǎn)品日產(chǎn)情況 萬(wàn)噸

三、鋼材進(jìn)出口量均下降，進(jìn)口價(jià)格高于出口價(jià)格

1-2月份，我國(guó)進(jìn)口鋼材220.7萬(wàn)噸，同比下降7.9%，繼續(xù)保持低位；出口鋼材823.4萬(wàn)噸，同比下降18.8%，延續(xù)去年下半年出口量遞減的態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖3、圖4）。

圖3 2019-2022年2月我國(guó)鋼材當(dāng)月進(jìn)口情況 萬(wàn)噸

圖4 2019-2022年2月我國(guó)鋼材當(dāng)月出口情況 萬(wàn)噸

1-2月份鋼材進(jìn)口均價(jià)1471.5美元/噸，環(huán)比下跌5.0%，同比上漲31.8%；出口均價(jià)1443.1美元/噸，環(huán)比下跌14.5%，同比上漲69.6%。進(jìn)出口價(jià)差回升至28.4美元/噸（見(jiàn)圖5）。

圖5 2019-2022年2月中國(guó)鋼材進(jìn)出口平均單價(jià) 美元/噸

四、鋼材企業(yè)庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存均環(huán)比上升

2月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1610.07萬(wàn)噸，比1月底增加241.80萬(wàn)噸，上升17.67%；比年初增加480.38萬(wàn)噸，上升42.52%；比去年同期減少31.01萬(wàn)噸，下降1.89%。3月上旬，鋼廠庫(kù)存量為1668萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加58萬(wàn)噸，上升3.6%；比年初增加626萬(wàn)噸，上升54%；比去年同期減少120萬(wàn)噸，下降6.7%（見(jiàn)圖6）。

圖6 2019-2022年2月我國(guó)鋼廠庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

2月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1468萬(wàn)噸，比1月下旬增加505萬(wàn)噸，上升52.4%；比年初增加680萬(wàn)噸，上升86.3%；比去年同期減 少278萬(wàn)噸，下降15.9%。3月上旬，監(jiān)測(cè)的鋼材社會(huì)庫(kù)存量為1453萬(wàn)噸，旬環(huán)比減少15萬(wàn)噸，下降1.0%，連續(xù)6旬上升后首次下降；比去年同期減少374萬(wàn)噸，下降20.5%（見(jiàn)圖7）。

圖7 2019-2022年2月我國(guó)鋼材社會(huì)庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

五、鐵礦石供給相對(duì)充足，價(jià)格窄幅振蕩

1-2月份，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石原礦1.56億噸，同比增長(zhǎng)7.5%；進(jìn)口鐵礦石1.81億噸，同比基本持平。相對(duì)于生鐵產(chǎn)量下降10.8%而言，鐵礦石供給相對(duì)充足。截至3月18日，進(jìn)口鐵礦石港存量1.55億噸，比去年同期增加2476萬(wàn)噸，比去年底減少124萬(wàn)噸，比2月中旬減少537萬(wàn)噸，仍處于較高水平。

今年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格窄幅振蕩。1月份延續(xù)上年末的上漲態(tài)勢(shì)，2月份由升轉(zhuǎn)降，至2月末，中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI）為496.42點(diǎn)，環(huán)比下降30.25點(diǎn)，降幅為5.74%。進(jìn)入3月份，又呈回升走勢(shì)，至18日CIOPI升至535.82點(diǎn)（見(jiàn)圖8）。

圖8 2019-2022年2月CIOPI中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1-2月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格104.7美元/噸，比去年8月高點(diǎn)累計(jì)下跌103美元/噸。3月17日價(jià)格為146.9美元/噸，比年初上漲27.4美元/噸，漲幅23%；同比下降18.95美元/噸，降幅11.4%；較去年11月18日87.2美元/噸的低點(diǎn)上漲59.7美元/噸，漲幅68.5%（見(jiàn)圖9）。

圖9 2021-2022年2月我國(guó)鐵礦石進(jìn)口單價(jià) 美元/噸

六、鋼材價(jià)格總體趨升，長(zhǎng)材價(jià)格高于板材

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格總體趨升，呈小幅波動(dòng)上行走勢(shì)。到2月末，CSPI綜合指數(shù)升至135.94點(diǎn)，環(huán)比上升2.96點(diǎn)，升幅2.23%，比上月擴(kuò)大1.25個(gè)百分點(diǎn)；同比上升4.58點(diǎn)，升幅為3.49%。進(jìn)入3月份以來(lái)，鋼材價(jià)格升勢(shì)放緩、窄幅波動(dòng)，前三周價(jià)格指數(shù)分別為137.55點(diǎn)、138.00點(diǎn)和137.73點(diǎn)（見(jiàn)圖10）。

圖10 2020-2022年2月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)走勢(shì)圖

從分項(xiàng)指數(shù)看，2月末CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為141.74點(diǎn)，環(huán)比上升2.97點(diǎn)，升幅為2.14%；CSPI板材指數(shù)為133.11點(diǎn)，環(huán)比上升2.89點(diǎn)，升幅為2.22%。與去年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別上升6.78 點(diǎn)和1.94點(diǎn)，升幅分別為5.02%和1.48%（見(jiàn)圖11）。

圖11 2020-2022年2月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)走勢(shì)圖

七、企業(yè)效益總體增長(zhǎng)，虧損面有所加大

2月份，中鋼協(xié)89家會(huì)員鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入4473億元，環(huán)比下降9.28%，同比下降0.38%；營(yíng)業(yè)成本4089億元，環(huán)比下降10.06%，同比增長(zhǎng)1.21%；利潤(rùn)總額155億元，環(huán)比增長(zhǎng)22.73%，同比下降19.81%；利潤(rùn)率3.47%，環(huán)比上升0.91個(gè)百分點(diǎn)，同比下降0.84個(gè)百分點(diǎn)；月末資產(chǎn)負(fù)債率61.04%，同比下降1.64個(gè)百分點(diǎn)。虧損企業(yè)27戶(hù)，比上月增加4戶(hù)。

1-2月份，中鋼協(xié)89家會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9417億元，同比下降0.22%；營(yíng)業(yè)成本8652億元，同比增長(zhǎng)1.64%；利潤(rùn)總額277億元，同比下降30.13%；利潤(rùn)率2.94%，同比下降1.26個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖12、圖13）。

圖12 2021-2022年2月鋼鐵企業(yè)月度利潤(rùn)走勢(shì)圖

圖13 2021-2022年2月鋼鐵企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)走勢(shì)圖

八、鋼鐵投資明顯下降，鐵礦投資加快增長(zhǎng)

1-2月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比下降3.6%，明顯落后于全國(guó)固定資產(chǎn)投資12.2%的增速，以及制造業(yè)20.5%的增速。也低于2018-2021年同期增速（分別為5.4%、12.3%、-2.3%、85.6%），以及去年1-12月累計(jì)增速14.6%。其中，黑色金屬冶煉及壓延業(yè)民間投資累計(jì)同比增長(zhǎng)7.0%（見(jiàn)圖14）。

圖14 2019-2022年2月我國(guó)黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況

1-2月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)62.5%，比去年全年累計(jì)增速加快35.6個(gè)百分點(diǎn)，比去年1-2月累計(jì)增速快36.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，黑色金屬礦采選業(yè)民間投資累計(jì)增長(zhǎng)54.3%，低于行業(yè)平均增速8.2個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年累計(jì)增速加快32.4個(gè)百分點(diǎn)，比去年1-2月累計(jì)增速加快38.5個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖15）。

圖15 2019-2022年2月我國(guó)黑色金屬礦采選業(yè)投資情況