徐 揚(yáng) 陶 鋒 韋東明

一、引言

隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段，推動創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)涵式增長成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要方向。黨的十八大首次將“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展”上升到國家發(fā)展戰(zhàn)略層面。黨的十九大報告進(jìn)一步指出，要深化科技體制改革，建立以企業(yè)主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系。作為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展最主要的動力來源，如何提升企業(yè)創(chuàng)新能力、建立世界一流創(chuàng)新型企業(yè)，突出創(chuàng)新型引擎企業(yè)的引領(lǐng)作用一直以來都是中國學(xué)界和政界關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)問題(馮根福等，2021)，為此，各級政府出臺了大量旨在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)政策。早在20世紀(jì)90年代初，中國政府為了加強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)的技術(shù)創(chuàng)新組織建設(shè)，提出要在企業(yè)內(nèi)部建立技術(shù)中心。經(jīng)歷了近30年的發(fā)展，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心數(shù)量從1993年的40家上升到2020年1984家，已經(jīng)成為中國推動企業(yè)建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，開展應(yīng)用基礎(chǔ)研究和前沿技術(shù)開發(fā)的重要舉措。因此，研究國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策的創(chuàng)新效應(yīng)，對于強(qiáng)化企業(yè)主體創(chuàng)新能力，完善關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的新型舉國體制具有重要意義。為此，本文擬回答以下問題：國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策對微觀企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是否存在促進(jìn)效應(yīng)，以及這種促進(jìn)效應(yīng)是提高了企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量還是創(chuàng)新質(zhì)量？目前國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策存在哪些環(huán)節(jié)需要提升？國家級企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定能否對行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展起到引領(lǐng)示范作用？在國家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和重點(diǎn)培育創(chuàng)新型引擎企業(yè)的時代背景下，厘清上述問題顯得尤為關(guān)鍵。

在現(xiàn)有研究方面，與本文研究主題相關(guān)的文獻(xiàn)主要有兩類。一類是資質(zhì)認(rèn)定型創(chuàng)新政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究。如楊國超、芮萌(2020)研究發(fā)現(xiàn)，高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定政策不僅可以激發(fā)企業(yè)增加研發(fā)投入，而且還能促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出數(shù)量和質(zhì)量同步提升，但通過非真實(shí)手段增加創(chuàng)新投入而擁有高企資質(zhì)的企業(yè)，反而降低了其技術(shù)創(chuàng)新水平。邱洋冬、陶鋒(2021)運(yùn)用不同的數(shù)據(jù)樣本也得到了類似的研究結(jié)論，他們通過構(gòu)造高新技術(shù)企業(yè)專利數(shù)據(jù)集，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)高企資質(zhì)認(rèn)定政策能夠提高企業(yè)真實(shí)性創(chuàng)新水平，但只存在于多次獲得認(rèn)定的企業(yè)。Dai and Wang(2019)采用傾向得分匹配基礎(chǔ)上的雙重差分法實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定政策并沒有導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新激勵扭曲，反而提升了企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和全要素生產(chǎn)率。雷根強(qiáng)、郭玥(2018)、鄭玉(2020)研究認(rèn)為國家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策能夠發(fā)揮積極信號傳遞作用，通過吸引金融資本和外部技術(shù)合作促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平提升。相反地，李維安等(2016)、韓鳳芹、陳亞平(2020)通過實(shí)證研究認(rèn)為高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)會使處于強(qiáng)制度性環(huán)境中的企業(yè)利用其成為規(guī)避稅收的工具，企業(yè)可能通過主動迎合資質(zhì)要求而進(jìn)行策略式創(chuàng)新。章元等(2018)對中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，政府稅收優(yōu)惠對高新技術(shù)企業(yè)自主創(chuàng)新存在擠出效應(yīng)，獲得補(bǔ)貼企業(yè)往往增加技術(shù)引進(jìn)而減少自主研發(fā)，雖然對短期創(chuàng)新存在激勵作用，但長期激勵效應(yīng)卻不顯著。其他資質(zhì)認(rèn)定政策方面，陳晨等(2021)研究發(fā)現(xiàn)國家創(chuàng)新型企業(yè)認(rèn)定政策對企業(yè)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)績效在短期和長期均存在促進(jìn)作用。汪蕾、張劍虎(2021)利用新三板上市公司數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，瞪羚企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定能夠顯著提升企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量，且這種促進(jìn)作用對于處于增長期的瞪羚企業(yè)尤為明顯。另一類是以國家企業(yè)技術(shù)中心為研究對象的研究，主要通過分析企業(yè)技術(shù)中心現(xiàn)狀、運(yùn)營模式、影響因素及分布特征，探討國家企業(yè)技術(shù)中心運(yùn)營機(jī)制并提供建議(汪樟發(fā)等, 2009；陸建芳、戴炳鑫, 2012; 莊德林等，2020)。綜合上述研究文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)術(shù)界主要集中于第一類問題的研究，第二類問題囿于數(shù)據(jù)較為少見。資質(zhì)認(rèn)定型創(chuàng)新政策作為一種類似“挑選贏家”的選擇性產(chǎn)業(yè)政策，其是否能激勵企業(yè)增加研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新水平仍然存在較大爭議，但自從頒布國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策以來，相關(guān)企業(yè)在獲得國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定后其技術(shù)創(chuàng)新能力是否得到真正顯著提升至今尚未進(jìn)行深入識別和研究。

鑒于此，為了準(zhǔn)確識別出國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文選擇2006—2018年中國A股上市公司作為研究對象，結(jié)合上市公司專利數(shù)據(jù)，在傾向得分匹配法基礎(chǔ)上構(gòu)建漸進(jìn)雙重差分法模型來緩解遺漏變量對實(shí)證估計(jì)結(jié)果的不利影響。本文的實(shí)證結(jié)果表明，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量同步上升，這一促進(jìn)作用在樣本企業(yè)屬于國有企業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)企業(yè)和處于地區(qū)市場化程度低時更為顯著。進(jìn)一步分析其作用機(jī)制發(fā)現(xiàn)，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策影響企業(yè)創(chuàng)新的機(jī)制不僅包括資金效應(yīng)，還包括人才集聚效應(yīng)和產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)。此外，拓展性研究表明國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策能夠通過知識溢出發(fā)揮創(chuàng)新引領(lǐng)作用。本文的研究結(jié)果表明，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策能有效激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，提升企業(yè)的競爭力與持續(xù)發(fā)展能力。

本文可能的貢獻(xiàn)如下：(1)首次基于國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)政策這一具體化載體探討其對企業(yè)創(chuàng)新的影響及其機(jī)制，豐富了有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新影響數(shù)量和質(zhì)量因素的經(jīng)驗(yàn)研究，為其促進(jìn)作用的后續(xù)優(yōu)化提供了相關(guān)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)；(2)創(chuàng)新指標(biāo)度量方面，本文從專利知識寬度、前向引用等多個維度構(gòu)建了企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的度量指標(biāo)，避免了單獨(dú)采用專利數(shù)量衡量的缺陷，探索性地檢驗(yàn)了國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響；(3)識別策略方面，本文在傾向得分匹配法基礎(chǔ)上采用“漸進(jìn)式”雙重差分估計(jì)，可有效減少遺漏變量和樣本異質(zhì)性所帶來的選擇性偏誤，是檢驗(yàn)國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策創(chuàng)新效應(yīng)的有效工具。

二、政策背景與理論機(jī)制分析

(一)政策背景

20世紀(jì)90年代初，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)大背景下，企業(yè)逐步轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭主體，但創(chuàng)新能力不足、科研與生產(chǎn)脫節(jié)等現(xiàn)象引起政府部門廣泛關(guān)注。為提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，建立有效的市場技術(shù)創(chuàng)新運(yùn)行機(jī)制，使企業(yè)真正成為技術(shù)研發(fā)主體。1992年國務(wù)院等有關(guān)部門頒布《推進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的若干政策措施》，首次提出要在大型企業(yè)和集團(tuán)公司內(nèi)部建立技術(shù)中心，并于1993年公布第一批認(rèn)定的40家企業(yè)(集團(tuán))技術(shù)中心。國家企業(yè)技術(shù)中心不僅從事研究開發(fā)活動，還具備一些企業(yè)運(yùn)營活動所需要的其他功能，包括輔助戰(zhàn)略決策、培育人才、加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作、吸引技術(shù)資本，以及搜集和分析研發(fā)情報等職能。經(jīng)過近30年的不斷探索，國家企業(yè)技術(shù)中心政策不斷完善，形成一套嚴(yán)格的資格認(rèn)定、稅收優(yōu)惠、資金補(bǔ)助和評價審核等方面的流程體系。截至2020年12月，共認(rèn)定國家級企業(yè)技術(shù)中心1636家、分中心108家(如圖1所示)。國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示(1)http：//www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201802/t201802131583424.html.，2017年1276家國家企業(yè)技術(shù)中心共投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)5096.8億元，占所在企業(yè)研發(fā)投入的84.8%，其中制造業(yè)技術(shù)中心投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)占比達(dá)78.1%；國家企業(yè)技術(shù)中心所在企業(yè)當(dāng)年共申請專利21.4萬件，其中發(fā)明專利11.8萬件，占申請專利總數(shù)的55.1%。

圖1 1993—2020年國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定數(shù)量情況數(shù)據(jù)來源：根據(jù)官方網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)整理。

國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策的基本特點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：一是從政策定位上看，國家企業(yè)技術(shù)中心作為國家創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，其主要目的是培育創(chuàng)新主體，發(fā)揮企業(yè)在國家技術(shù)創(chuàng)新體系中的主體作用，同時以國家企業(yè)技術(shù)中心為載體，整合創(chuàng)新資源，以企業(yè)現(xiàn)實(shí)需求和薄弱環(huán)節(jié)為導(dǎo)向，建設(shè)與企業(yè)發(fā)展要求相匹配、代表行業(yè)領(lǐng)先水平、有利于吸引和培育優(yōu)秀人才的自主創(chuàng)新平臺，此外，進(jìn)一步發(fā)揮國家企業(yè)技術(shù)中心企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的引領(lǐng)示范作用，帶動行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。二是從政策優(yōu)惠角度上看，獲得國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定后，企業(yè)有機(jī)會享受科技開發(fā)用品免征進(jìn)口稅、承擔(dān)中央財政科技計(jì)劃(專項(xiàng)、基金等)的研發(fā)任務(wù)和地方政府獎勵資金扶持，但總體而言，企業(yè)通過國家認(rèn)定所帶來的政府直接資金扶持遠(yuǎn)小于企業(yè)實(shí)際研發(fā)投入，其對企業(yè)創(chuàng)新活動本身所需的資金直接貢獻(xiàn)不大，更多是資質(zhì)認(rèn)定通過信號傳遞所帶來的間接效應(yīng)?？傊瑖艺J(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策對于提升微觀企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和推動宏觀經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

(二)影響機(jī)制分析

理論上對創(chuàng)新問題的研究最早可以追溯到熊彼特有關(guān)“創(chuàng)造性破壞”的開創(chuàng)性研究。創(chuàng)新作為一種戰(zhàn)略性行為，具有周期長、風(fēng)險高、投入規(guī)模大等特點(diǎn)(Holmstrom, 1989)，相比于企業(yè)一般性的經(jīng)營投資行為，企業(yè)從事技術(shù)創(chuàng)新活動需要重點(diǎn)克服三個方面的難題：一是創(chuàng)新資金約束問題，由于創(chuàng)新活動本身所具有的高風(fēng)險屬性直接限制了企業(yè)的創(chuàng)新強(qiáng)度以及積極性，成為掣肘企業(yè)創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的主要障礙之一(Brown et al.，2012)，同時還會對后續(xù)研發(fā)活動造成資金缺乏，導(dǎo)致研發(fā)項(xiàng)目擱置或放棄(張璇等,2017)。二是高素質(zhì)人才集聚難題，技術(shù)創(chuàng)新需要個體在掌握一定知識水平后才能發(fā)生，因此以知識為核心的高素質(zhì)人才是企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的主體(王玨、祝繼高,2018)，企業(yè)往往受限于企業(yè)規(guī)模和平臺資源無法獲取合適的技術(shù)創(chuàng)新人才，造成企業(yè)創(chuàng)新人力資本的缺乏(陳思等,2017)。三是創(chuàng)新信息的匱乏，隨著創(chuàng)新活動技術(shù)復(fù)雜性提升和技術(shù)融合度增強(qiáng)，技術(shù)方面的信息缺乏成為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的攔路虎，企業(yè)僅憑自身的創(chuàng)新資源和實(shí)力很難有效實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新水平的快速提升，與此同時復(fù)雜性知識本身還具有的隱性特征，只有面對面交流才能發(fā)生知識溢出和轉(zhuǎn)移，使企業(yè)往往很難從外部知識市場輕易獲得知識溢出。總之，資金約束、人力資本以及創(chuàng)新信息是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要重點(diǎn)解決的難題(蔡衛(wèi)星等,2019；王康，2019)。

然而，受限于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和科技體制機(jī)制不健全，長期以來中國在企業(yè)創(chuàng)新融資約束、人力資本以及創(chuàng)新信息互補(bǔ)方面還比較薄弱，這阻礙了以企業(yè)為主導(dǎo)的技術(shù)創(chuàng)新體系構(gòu)建。作為企業(yè)重要的創(chuàng)新平臺，國家企業(yè)技術(shù)中心的設(shè)立為這一難題的解決提供了可能。具體而言，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1.嫁接政府和市場資金，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策可以通過多種方式幫助企業(yè)緩解創(chuàng)新融資約束問題：首先，從政府方面來看，企業(yè)在獲得國家企業(yè)技術(shù)中心資格認(rèn)證后，不僅可以享受到科技開發(fā)用品進(jìn)口免征關(guān)稅的優(yōu)惠，而且還能承擔(dān)中央財政科技計(jì)劃(專項(xiàng)、基金等)的研發(fā)項(xiàng)目和獲得國家科技部等部門設(shè)立的企業(yè)技術(shù)中心能力建設(shè)專項(xiàng)資金，同時各地方政府還專門設(shè)立了國家企業(yè)技術(shù)中心資格獎勵，如廣東省對首次認(rèn)定為國家企業(yè)技術(shù)中心的企業(yè)一次性資金獎勵最高可達(dá)1500萬元。

其次，從資本市場角度來看，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心所發(fā)揮的積極信號傳遞能夠緩解企業(yè)與外部資本市場間的信息不對稱。一方面，由于創(chuàng)新活動本身所具有的正外部性和市場預(yù)期風(fēng)險，使得企業(yè)不愿意過多披露相關(guān)研發(fā)信息，即使企業(yè)想公開，一些隱性技術(shù)知識也很難被外界所知(Blind et al.，2017)。另一方面，資本市場(如機(jī)構(gòu)投資者)在挑選投資對象時通常需要投入大量的人力和物力，付出高昂的信息甄別成本。與此同時，作為信息獲取弱勢方，外部投資者還容易面臨逆向選擇和道德風(fēng)險等問題(劉春林、田玲，2021)。政府作為第三方通過對企業(yè)技術(shù)中心的認(rèn)定介入企業(yè)與外部投資者之間的互動關(guān)系，授予企業(yè)國家企業(yè)技術(shù)中心稱號，需要經(jīng)過嚴(yán)密的篩選論證過程，要對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力水平以及創(chuàng)新要素、發(fā)展前景等多個方面進(jìn)行綜合性評估，同時，企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定并不是一勞永逸的，從2005年開始每兩年進(jìn)行一次考核評價，評價為不合格的，撤銷其國家級技術(shù)中心資質(zhì)?？傊?，企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心稱號是政府對其技術(shù)創(chuàng)新能力和發(fā)展前景的“背書”?；谝陨戏治?，本文提出以下假說：

H1：國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定有利于企業(yè)緩解融資約束，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新水平提升。

2.提升人力資本，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策可以充分發(fā)揮人才培養(yǎng)和人才引進(jìn)功能為企業(yè)創(chuàng)新活動提供高質(zhì)量的人力資本。李靜等(2017)認(rèn)為人力資本錯配是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的突出問題，大量高素質(zhì)人才選擇進(jìn)入高收入的壟斷性行業(yè)，而不是生產(chǎn)性或創(chuàng)新型企業(yè)。企業(yè)缺乏高質(zhì)量人才的原因主要在于，一是沒有足夠的企業(yè)聲譽(yù)吸引技術(shù)人才，二是沒有足夠的資源匹配人才需求(陳思等, 2017)。國家企業(yè)技術(shù)中心作為重要的企業(yè)創(chuàng)新協(xié)同平臺，不僅能夠發(fā)揮自身品牌和資源優(yōu)勢，激勵企業(yè)增加研發(fā)創(chuàng)新投入，提高人才培養(yǎng)力度和引導(dǎo)高素質(zhì)人才資源向企業(yè)集聚，還可以通過與不同創(chuàng)新主體間的緊密合作，為企業(yè)提供人力支持。例如，合肥美亞光電技術(shù)股份有限公司技術(shù)中心獲得國家認(rèn)證后，2014年研發(fā)創(chuàng)新人員培訓(xùn)費(fèi)用占整個技術(shù)中心員工總收入之比達(dá)到7%，中心采用內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)等多種方式為技術(shù)人員提供多渠道的在職培訓(xùn)和交流學(xué)習(xí)機(jī)會?；谝陨戏治?，本文提出以下假說：

H2：企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定有利于其發(fā)揮人才集聚效應(yīng)提升企業(yè)創(chuàng)新水平。

3.加大產(chǎn)學(xué)研合作，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

作為產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新平臺，國家企業(yè)技術(shù)中心使企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作更加廣泛和便利。國家企業(yè)技術(shù)中心可以發(fā)揮創(chuàng)新協(xié)同效應(yīng)使得企業(yè)與科研院所、高校和行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)等不同創(chuàng)新主體建立相互信任的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)造穩(wěn)定的合作關(guān)系，為企業(yè)建立多重信息渠道，降低研發(fā)風(fēng)險，獲得創(chuàng)新規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(權(quán)小鋒等, 2020)。例如，2017 年5 月，由山煤國際能源集團(tuán)企業(yè)技術(shù)中心，聯(lián)合中科院山西煤化所、北京交通大學(xué)等15 家從事石墨烯相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)研究院校及相關(guān)企業(yè)，組成“山西省石墨烯產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟”，成為山煤國際能源集團(tuán)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，提高自主研發(fā)能力和核心競爭力的重要舉措。另外，以國家企業(yè)技術(shù)中心為平臺可以促進(jìn)社會不同創(chuàng)新主體間產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)，降低企業(yè)在創(chuàng)新過程中的不確定性和失敗風(fēng)險。基于上述分析，提出如下假說：

H3：企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定有利于其發(fā)揮產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)提升企業(yè)創(chuàng)新水平。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)數(shù)據(jù)樣本

本文研究的樣本為2006—2018年中國非金融上市公司A股的非平衡面板數(shù)據(jù)。選擇2006年作為研究的起始年份主要原因在于2006年財政部對企業(yè)R&D的會計(jì)處理做了重大修改，修改前后標(biāo)準(zhǔn)變化大，且2006—2018年所認(rèn)定的國家企業(yè)技術(shù)中心占國家企業(yè)技術(shù)中心總數(shù)的73.29%，能夠較好的反映總體情況。財務(wù)數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫和WIND數(shù)據(jù)庫，選取上市公司數(shù)據(jù)作為研究樣本的主要原因在于上市企業(yè)往往邁過了初創(chuàng)期，在各自行業(yè)內(nèi)發(fā)展良好。國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心的上市公司數(shù)據(jù)來自國家發(fā)改委、科技部等官方網(wǎng)站公布名單的手工收集整理。需要說明的是，本文所研究的國家企業(yè)技術(shù)中心僅指上市公司本身所擁有的國家企業(yè)技術(shù)中心，不包含在上市公司母公司或者子公司層面認(rèn)定的國家企業(yè)技術(shù)中心。上市公司專利數(shù)據(jù)來自中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(CNRDS)數(shù)據(jù)庫和色諾芬經(jīng)濟(jì)金融(CCER)數(shù)據(jù)庫。在此基礎(chǔ)上，本文根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)對樣本進(jìn)行處理：(1)篩除ST或*ST企業(yè)樣本；(2)剔除金融保險行業(yè)企業(yè)樣本；(3)刪除財務(wù)指標(biāo)缺失或明顯有誤的樣本；(4)剔除樣本期內(nèi)評價為不合格被撤銷的企業(yè)樣本。最后，為了避免異常極端值影響，本文對樣本內(nèi)所有連續(xù)變量進(jìn)行上下1%水平的縮尾處理，最終得到15641個企業(yè)—年度觀測值，其中被認(rèn)定擁有國家企業(yè)技術(shù)中心資格的企業(yè)為362家，未擁有認(rèn)定資格企業(yè)為1904家。

(二)識別策略和模型設(shè)定

由于企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定的時間不同，本文首先采用雙重差分模型檢驗(yàn)企業(yè)獲得國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心對其技術(shù)創(chuàng)新的影響?？紤]到企業(yè)獲批國家級企業(yè)技術(shù)中心稱號并非隨機(jī)，國家發(fā)改委等有關(guān)部門制定的國家企業(yè)技術(shù)中心相關(guān)規(guī)定對企業(yè)提出了一系列要求，如具有良好的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)效益，且具有一定的研究試驗(yàn)條件，這些要求可能使得擁有國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)的企業(yè)在認(rèn)定之前，本身技術(shù)創(chuàng)新能力相比更強(qiáng)。因此，企業(yè)能否被認(rèn)定為國家企業(yè)技術(shù)中心可能存在自選擇偏誤。因此，本文借鑒王康等(2019)、劉瑞明、趙仁杰(2015)的做法，進(jìn)一步采用傾向得分匹配法基礎(chǔ)上的漸進(jìn)雙重差分法來減輕實(shí)驗(yàn)組和控制組在認(rèn)定前的差異，使其更好符合平行趨勢假設(shè)，降低由企業(yè)異質(zhì)性所帶來的樣本選擇性偏誤。，基準(zhǔn)模型設(shè)置如下：

innovationi,t=α0+α1didi,t+∑δcontrolsi,t+λi+θt+εi,t

(1)

其中，下標(biāo)i表示企業(yè)，下標(biāo)t表示年份。innovationi,t為本文被解釋變量，分別通過專利數(shù)量和質(zhì)量代表企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。鑒于一項(xiàng)專利從申請到最終獲得授權(quán)需要經(jīng)歷1—2年的審核及完善過程，在審核過程中可能存在許多不確定因素(Tong et al.，2014)。因此，在衡量企業(yè)創(chuàng)新能力方面，專利申請日期比授權(quán)日期更加客觀，更能及時反映企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的變化(楊國超、芮萌, 2020)。根據(jù)中國《專利法》所規(guī)定三種專利類型，本文采用企業(yè)全年三種類型專利(發(fā)明專利、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì))申請數(shù)加1取自然對數(shù)表示創(chuàng)新數(shù)量(2)在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中本文還進(jìn)行了被解釋變量滯后處理，其結(jié)果不影響本文結(jié)論。。

didi,t是本文核心解釋變量，代表上市公司是否在樣本期內(nèi)被評定為國家企業(yè)技術(shù)中心企業(yè)的啞變量，被認(rèn)定為1，否則為0 。α1是本文最關(guān)注的參數(shù)，表示排除其他干擾因素后，企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心稱號對其技術(shù)創(chuàng)新的凈效應(yīng)，α1大于0表示國家企業(yè)技術(shù)中心促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，反之則抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

此外，controlsi,t為控制變量，參考楊國超、芮萌(2020)、權(quán)小鋒等(2020)等已有相關(guān)研究做法，控制如下變量：企業(yè)規(guī)模(size)，采用企業(yè)總資產(chǎn)取自然對數(shù)值表示；研發(fā)投入強(qiáng)度(rd_ratio)，用企業(yè)研發(fā)投入除以銷售收入比值表示；企業(yè)年齡(firmage)，用觀測年份減去成立年份加1取自然對數(shù)表示；資產(chǎn)負(fù)債率(leverage)，利用總負(fù)債除以總資產(chǎn)比值表示；總資產(chǎn)收益率(roa)，用凈利潤除以總資產(chǎn)比值表示；企業(yè)第一大股東持股比例(top1)；是否為國有企業(yè)(soefirm)，是則為1，否為0；銷售收入增長率(salesgrowth)，用年平均營業(yè)收入增長率表示；企業(yè)現(xiàn)金流(cash_ratio)，用貨幣資產(chǎn)除以總資產(chǎn)比例表示；董事會規(guī)模(lnboardsize)，用公司董事會人數(shù)加1取自然對數(shù)表示。λi為企業(yè)固定效應(yīng)，θt為時間固定效應(yīng)，εi,t為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

表1 匹配前主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

(三)描述性分析

表1是對主要變量匹配前的描述性統(tǒng)計(jì)分析?？梢钥闯觯瑢?shí)驗(yàn)組企業(yè)無論是專利申請數(shù)量，還是專利知識寬度均值均大于控制組企業(yè)，同樣地，企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入比、總資產(chǎn)收益率等主要變量也是如此。這初步驗(yàn)證了認(rèn)定政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的確存在顯著影響，同時也說明存在明顯的“自選擇效應(yīng)”。因此，采用PSM-DID模型來有效減少上述問題干擾，從而實(shí)現(xiàn)國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策創(chuàng)新效應(yīng)的有效估計(jì)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)平衡性檢驗(yàn)

首先根據(jù)PSM-DID模型的思路和邏輯進(jìn)行樣本匹配，為實(shí)驗(yàn)組找到合適的控制組。參照王康等(2019)做法，采用企業(yè)獲批國家企業(yè)技術(shù)中心稱號前一年的協(xié)變量進(jìn)行逐年匹配。選取的是2008—2018年開始獲批國家企業(yè)技術(shù)中心的企業(yè)，匹配樣本區(qū)間為2007—2017年。參考Abadie et al.(2004)的建議，采用k階最近鄰匹配(4)在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，還分別采用1 ∶2和1 ∶3比例進(jìn)行匹配，其結(jié)果不影響本文結(jié)論。(k=4,半徑為0.05)。具體操作步驟如下：(1)對于2008年被評定國家企業(yè)技術(shù)中心的企業(yè)，匹配時采用對應(yīng)企業(yè)2007年的協(xié)變量，從當(dāng)年未獲批企業(yè)中匹配與認(rèn)定企業(yè)特征相似的控制企業(yè)樣本集，即使用logit模型來估計(jì)被評定傾向得分。協(xié)變量主要參考以往研究和影響企業(yè)被評定國家企業(yè)技術(shù)中心的決定因素，分別采用企業(yè)規(guī)模、總資產(chǎn)收益率、研發(fā)投入強(qiáng)度、有效專利數(shù)量、研發(fā)人員占總員工比重、國有企業(yè)啞變量、企業(yè)年齡、資產(chǎn)負(fù)債率等變量；(2)根據(jù)上述做法，依次對2009—2018年的企業(yè)樣本進(jìn)行逐年匹配，最后，合并上述分年度樣本集，形成本文基礎(chǔ)數(shù)據(jù)集。

在進(jìn)行回歸之前，為了確保匹配結(jié)果的可靠性，進(jìn)行了平衡性檢驗(yàn)。圖2分別為匹配前后的核密度曲線(傾向得分匹配圖)。從圖中對比可以看出，匹配前實(shí)驗(yàn)組和控制組的傾向得分值存在顯著差異，匹配后實(shí)驗(yàn)組和控制組的傾向得分分布幾乎重合，表明兩組企業(yè)的協(xié)變量之間不存在顯著性差異。因此，本文后續(xù)采用的PSM-DID模型具有較好的實(shí)證分析效果。

圖2 匹配前后傾向得分概率分布圖資料來源：作者根據(jù)stata軟件繪制。

(二)基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

表2報告了國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的實(shí)證結(jié)果，其中第(1)至(4)列為國家企業(yè)技術(shù)中心政策對企業(yè)三種類型專利申請數(shù)量的估計(jì)結(jié)果，當(dāng)被解釋變量為專利數(shù)量時，無論采用DID估計(jì)還是PSM-DID估計(jì)，核心解釋變量did的估計(jì)系數(shù)只在發(fā)明專利申請數(shù)量上通過5%的顯著性水平檢驗(yàn)，而為實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利申請數(shù)時，估計(jì)結(jié)果在統(tǒng)計(jì)上不顯著且為負(fù)。通常情況下，發(fā)明專利相比于實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利在申請要求和授權(quán)過程更為嚴(yán)格，質(zhì)量也就越高(He et al., 2017; 蔡衛(wèi)星等, 2019)，這從數(shù)量層面上表明相比于非認(rèn)定企業(yè)，國家企業(yè)技術(shù)中心政策能夠激勵企業(yè)從事更多實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，減少策略式創(chuàng)新行為，具體表現(xiàn)為增加發(fā)明專利申請數(shù)量，減少實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利非發(fā)明專利的申請數(shù)量。第(5)至(8)列分別為匹配前后國家企業(yè)技術(shù)中心政策對企業(yè)專利質(zhì)量影響的估計(jì)結(jié)果，當(dāng)被解釋變量為申請發(fā)明專利和實(shí)用新型專利知識寬度時，核心解釋變量did系數(shù)均至少在10%的水平下顯著，這說明國家企業(yè)技術(shù)中心政策有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的提升。從估計(jì)系數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義上看，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策使企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)量增加約10.38%，發(fā)明專利知識寬度增加約24.17%。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

因此，在控制其他條件不變的前提下，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策可以顯著激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新“增量提質(zhì)”，起到引領(lǐng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的作用。當(dāng)前，中國產(chǎn)業(yè)政策往往面臨企業(yè)迎合策略式創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，即產(chǎn)業(yè)政策會誘導(dǎo)企業(yè)的逆向選擇行為，造成了專利“泡沫”現(xiàn)象的發(fā)生，而國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策并未導(dǎo)致企業(yè)策略性創(chuàng)新行為的可能原因在于：一是從動機(jī)看，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策支持力度相對較小，政府對企業(yè)獲得認(rèn)定資質(zhì)后所給予的資金獎勵遠(yuǎn)小于企業(yè)研發(fā)資金投入，企業(yè)受益更多的是通過資質(zhì)認(rèn)定所帶來的積極信號傳遞，因此，企業(yè)“尋資質(zhì)補(bǔ)貼”的策略性動機(jī)較弱。二是從資質(zhì)維持時間來看，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心考核要求中明確指出，企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定后，每兩年考核一次，考核標(biāo)準(zhǔn)中對企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度、發(fā)明專利數(shù)量等指標(biāo)具有嚴(yán)格要求。相比而言，專利政策、稅收政策很少考慮資助后的影響，使得企業(yè)從事策略式創(chuàng)新行為的成本相對較低，更容易引起企業(yè)機(jī)會主義行為(張杰、鄭文平, 2018)。

(三)平行趨勢檢驗(yàn)

上文實(shí)證分析結(jié)果表明無論是采取DID估計(jì)亦是PSM-DID估計(jì)，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策都能有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量提升，而雙重差分實(shí)施的前提條件是滿足平行趨勢假設(shè)。本文采用Jacobson et al.(1993)的做法，利用事件分析法進(jìn)行平行趨勢檢驗(yàn)。具體模型如式(2)所示。其中，D表示是否被認(rèn)定為國家企業(yè)技術(shù)中心的啞變量，即D=1為實(shí)驗(yàn)組企業(yè)，否則即為控制組企業(yè)。t分別表示被認(rèn)定前2年以及認(rèn)定后的9年。系數(shù){β-2, β-1, β1,…, β9}分別表示被認(rèn)定的第t年，實(shí)驗(yàn)組和控制組的發(fā)明專利申請量和發(fā)明專利知識寬度是否存在顯著差異。其他變量的設(shè)定同模型(1)。

(2)

圖3報告了國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動態(tài)效應(yīng)估計(jì)結(jié)果，左右圖被解釋變量分別為發(fā)明專利申請量對數(shù)(lnapply_inv)和發(fā)明專利知識寬度(know_inv)，虛線為90%的置信區(qū)間?？梢钥闯觯禂?shù)β變化情況，在t < 0,也就是被認(rèn)定之前，系數(shù)β的估計(jì)值并不顯著，符合平行趨勢假設(shè)。被認(rèn)定后，系數(shù)β值表現(xiàn)出明顯的上升趨勢，說明實(shí)驗(yàn)組的發(fā)明專利申請量和知識寬度明顯高于控制組企業(yè)，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對企業(yè)創(chuàng)新具有明顯的增量提質(zhì)作用。

圖3 平行趨勢及動態(tài)效應(yīng)分析資料來源：作者根據(jù)stata軟件繪制。

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.更換被解釋變量

除了專利申請量，專利授權(quán)量也是重要的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出測度指標(biāo)。本文進(jìn)一步采用3種類型專利授權(quán)量，以及發(fā)明專利和實(shí)用新型專利知識寬度中位數(shù)加總的方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表3報告了更換被解釋變量后的估計(jì)結(jié)果，從表中可以看出無論是采用被解釋變量滯后一期還是當(dāng)期數(shù)值，核心解釋變量did系數(shù)依然顯著為正，這說明上文所得出的顯著正向影響是可靠的。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果(一)

2.內(nèi)生性問題檢驗(yàn)

采用上一年度本行業(yè)認(rèn)定國家企業(yè)技術(shù)中心的企業(yè)數(shù)量對數(shù)值(number)作為工具變量。從經(jīng)驗(yàn)上看，上一年度本行業(yè)內(nèi)被認(rèn)定的國家企業(yè)技術(shù)中心數(shù)量越多，對同行業(yè)的其他企業(yè)申請國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定具有引導(dǎo)示范作用，滿足相關(guān)性要求。就外生性而言，上一年度行業(yè)國家企業(yè)技術(shù)中心的數(shù)量一般不會通過除國家企業(yè)技術(shù)中心以外的其他途徑影響到企業(yè)真實(shí)創(chuàng)新活動。通過兩階段最小二乘法回歸估計(jì)后發(fā)現(xiàn)，上一年度本行業(yè)國家企業(yè)技術(shù)中心的數(shù)量對于國家企業(yè)技術(shù)中心的設(shè)立存在正面影響，且第一階段F值估計(jì)系數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通常所認(rèn)為的弱工具變量臨界值，而在第二階段剔除干擾因素后，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策仍顯著提升了企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)量和專利知識寬度，表明本文估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

表4 工具變量檢驗(yàn)結(jié)果

3.安慰劑檢驗(yàn)

為了盡可能避免國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策的激勵效應(yīng)受到其他非觀測遺漏因素的影響，本文借鑒Li et al.(2016)的經(jīng)驗(yàn)做法，基于模型(1)得出的估計(jì)結(jié)果，采用間接安慰劑檢驗(yàn)的方法，在匹配后的樣本中隨機(jī)選擇子樣本作為實(shí)驗(yàn)組來進(jìn)行間接檢驗(yàn)，并重復(fù)500次上述回歸模擬。圖4左右側(cè)分別為發(fā)明專利申請量(lnapply_inv)和發(fā)明專利知識寬度(know_inv)的P值分布圖，從圖中可以直觀看出，通過計(jì)算機(jī)模擬回歸的估計(jì)值均分布在零值附近，且基本服從正態(tài)分布，基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果(17.6%、2.9%)位于在整個分布之外。因此，可以反推λ為零，從而證明國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對專利數(shù)量和質(zhì)量的促進(jìn)作用估計(jì)并未受到其他不可觀測的隨機(jī)因素干擾。

圖4 安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果資料來源：作者根據(jù)stata軟件繪制。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

4.其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)

除了上述穩(wěn)健性檢驗(yàn)之外，本文還采用一系列其他估計(jì)方法：(1)變更PSM-DID匹配方法，在模型2的基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步更換匹配參數(shù)，分別采用1∶3和1∶2比例進(jìn)行匹配，回歸結(jié)果均與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致，表明結(jié)論依然穩(wěn)健(5)限于篇幅，估計(jì)結(jié)果，留存?zhèn)渌?。?2)考慮到專利申請后需要一段時間才會被國家知識產(chǎn)權(quán)局公布，將被解釋變量提前一期再次進(jìn)行檢驗(yàn)，以減弱被解釋變量與核心解釋變量之間可能存在的反向因果關(guān)系，結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致(6)限于篇幅，估計(jì)結(jié)果，留存?zhèn)渌鳌?(3)排除其他政策干擾，企業(yè)創(chuàng)新水平的提升不僅受到國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策的影響，可能還受到其他政策影響。在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上，本文分別加入高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定政策(tech)和企業(yè)博士后科研工作站政策(doc)的雙重差分項(xiàng)進(jìn)行檢驗(yàn),回歸結(jié)果如表5所示，控制其他政策干擾后，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策仍然對企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量起到促進(jìn)作用，表明基準(zhǔn)回歸結(jié)果依然穩(wěn)健;(4)控制聯(lián)合固定效應(yīng)，在基準(zhǔn)模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步控制省份-時間交互項(xiàng)、行業(yè)-時間交互項(xiàng)聯(lián)合固定效應(yīng)，估計(jì)結(jié)果見表5第(5)和(6)列所示，did系數(shù)都至少在5%的水平顯著為正，再次證明基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

五、異質(zhì)性與機(jī)制分析

(一)異質(zhì)性分析

本節(jié)將通過分樣本回歸進(jìn)一步探討國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策可能存在的優(yōu)化方向，具體探討的問題如下：認(rèn)定政策對企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量和創(chuàng)新質(zhì)量的促進(jìn)作用是否會因企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)、所處行業(yè)屬性以及區(qū)域制度環(huán)境的不同而呈現(xiàn)差異化的結(jié)果？這對于繼續(xù)優(yōu)化國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策，切實(shí)提高企業(yè)創(chuàng)新能力具有重要的政策指導(dǎo)意義。

1.企業(yè)所有權(quán)的異質(zhì)性

根據(jù)企業(yè)所有權(quán)屬性劃分為國有企業(yè)樣本和非國有企業(yè)樣本進(jìn)行分析?；诜謽颖镜墓烙?jì)結(jié)果表6顯示，從發(fā)明專利申請數(shù)量上看，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對國有企業(yè)和非國有企業(yè)都存在顯著促進(jìn)作用，且非國有企業(yè)部門核心解釋變量系數(shù)大于國有企業(yè)，但從專利質(zhì)量角度看，認(rèn)定政策只對國有企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量存在正向顯著促進(jìn)作用，而對非國有企業(yè)樣本促進(jìn)作用則不顯著?？赡茉蛟谟?，國有企業(yè)在資源獲取、經(jīng)營目標(biāo)和激勵機(jī)制方面與非國有企業(yè)存在顯著差異(馮根福等，2021)。國有企業(yè)往往受到政府財政的軟預(yù)算約束，而非國有企業(yè)無論是在外部融資還是政策傾斜方面都面臨不同程度的“歧視”，其研發(fā)活動受到創(chuàng)新資源不足的約束，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定效應(yīng)更容易對非國有企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量發(fā)揮積極作用。但與此同時，研發(fā)創(chuàng)新活動本身具有的正外部性造成私人回報率小于社會回報率，使得非國有企業(yè)往往規(guī)避知識溢出效應(yīng)大的基礎(chǔ)性研究，而國有企業(yè)作為政府解決創(chuàng)新市場失靈的重要工具，在政府的各種機(jī)制監(jiān)督下往往從事了更多的基礎(chǔ)性研究(葉靜怡等，2019)，專利質(zhì)量水平相對更高。

2.行業(yè)技術(shù)特征的異質(zhì)性

各行業(yè)由于技術(shù)特征的不同，其創(chuàng)新活動存在不同的特點(diǎn)，亦會使國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量方面的影響存在差異。鑒于此，本文參考潘越等(2017)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)所屬行業(yè)劃分為高新技術(shù)行業(yè)和非高新技術(shù)行業(yè)，分樣本回歸結(jié)果如表6所示，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對高新技術(shù)行業(yè)和非高新技術(shù)行業(yè)企業(yè)無論是在創(chuàng)新數(shù)量還是創(chuàng)新質(zhì)量方面都存在顯著促進(jìn)效應(yīng)，回歸系數(shù)方面高新技術(shù)行業(yè)組大于非高新技術(shù)行業(yè)。究其原因可能是，高新技術(shù)企業(yè)往往處于高知識密度、高競爭和高收益的市場環(huán)境中，迫使企業(yè)必須具備較好的技術(shù)創(chuàng)新水平，而國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策更能激勵高新技術(shù)行業(yè)企業(yè)發(fā)揮認(rèn)定政策所帶來的信號傳遞作用，獲得更多的市場資金扶持和創(chuàng)新合作機(jī)會等。

表6 異質(zhì)性分析結(jié)果(一)

3.區(qū)域制度環(huán)境的異質(zhì)性

從政策實(shí)施制度環(huán)境來看，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策是否會因?yàn)閰^(qū)域市場化水平的不同而呈現(xiàn)差異化的結(jié)果？鑒于此，本文借鑒王小魯?shù)葮?gòu)造的市場化指數(shù)，對各省份市場化水平按照中位數(shù)進(jìn)行分組，分為高市場化水平地區(qū)和低市場化地區(qū)?；貧w結(jié)果見表7所示，核心解釋變量did的估計(jì)系數(shù)只在低市場化地區(qū)中顯著為正，而在高市場化地區(qū)不顯著?？赡艿脑蛟谟?，低市場化程度地區(qū)相比較高市場化地區(qū)，無論是在創(chuàng)新要素資源稟賦，還是研發(fā)信息獲取方面都處于弱勢地位，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策所發(fā)揮的正向效果相對更大。這一回歸結(jié)果同時也意味著，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策更應(yīng)該強(qiáng)化在制度環(huán)境較弱地區(qū)的實(shí)施。

(二)影響機(jī)制分析

上文的理論分析表明，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策通過資金效應(yīng)、人才集聚效應(yīng)和產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)來影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，接下來，將通過實(shí)證分析驗(yàn)證上述機(jī)制。

1.資金效應(yīng)

企業(yè)獲得國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定后，不僅可以享受到地方政府的資金獎勵和科技專項(xiàng)資金扶持，更為重要的是，認(rèn)定政策的信號傳遞有利于緩解企業(yè)與外部資本市場的信息不對稱問題，增加外部融資。對此，本文構(gòu)建了如下兩個變量作為資金效應(yīng)的代理變量：企業(yè)當(dāng)年獲得政府補(bǔ)貼的對數(shù)值(lnsub)，以及參考郭玥(2018)的做法，根據(jù)上市公司前十大股東是否存在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)判斷企業(yè)當(dāng)期是否獲得風(fēng)險投資，構(gòu)建虛擬變量vc_dum，存在即為1，否則為0。在模型(1)的基礎(chǔ)上，構(gòu)造如下計(jì)量模型：

表7 異質(zhì)性分析結(jié)果(二)

lnsubi,t=α0+α1didi,t+∑δcontrolsi,t+λi+θt+εi,t

(3)

probit(vc_dumi,t=1)=α0+α1didi,t+∑δcontrolsi,t+λi+θt+εi,t

(4)

在式子(3)和(4)中，其他變量定義同前，估計(jì)結(jié)果見表8。從表8可以看出，無論被解釋變量是企業(yè)獲得政府補(bǔ)貼對數(shù)值(lnsub)，還是企業(yè)是否獲得風(fēng)險投資(vc_dum)，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策(did)的估計(jì)系數(shù)都顯著為正，這說明國家企業(yè)技術(shù)中心政策具有嫁接財務(wù)資源的功效，能夠增加企業(yè)政府補(bǔ)貼，以及引導(dǎo)風(fēng)險資本加大對企業(yè)研發(fā)資金投入。

2.人才集聚效應(yīng)

本文借鑒權(quán)小鋒等(2020)做法，分別采用企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量對數(shù)值(researcher)和員工中碩士及以上學(xué)位人數(shù)對數(shù)值(master)來表示企業(yè)高端人才集聚效應(yīng)。表8給出國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策對人才集聚影響的估計(jì)結(jié)果。結(jié)果顯示，無論是研發(fā)人員數(shù)量還是企業(yè)碩士以上學(xué)歷員工數(shù)量作為被解釋變量，核心解釋變量did的估計(jì)系數(shù)都在1%的水平上顯著為正，這說明認(rèn)定政策能夠幫助企業(yè)壯大研發(fā)團(tuán)隊(duì)，改善人才隊(duì)伍學(xué)歷結(jié)構(gòu)，從而為企業(yè)創(chuàng)新提質(zhì)增量提供更多高素質(zhì)人才。

表8 作用機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

表9 作用機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

3.產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)

技術(shù)中心作為企業(yè)重要的創(chuàng)新發(fā)展平臺，結(jié)合前文理論分析，其能夠通過增加與高校、科研院所以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)或產(chǎn)業(yè)間其他企業(yè)的研發(fā)合作來提高創(chuàng)新能力?；诖?，在模型(3)的基礎(chǔ)上，參考以往文獻(xiàn)做法，采用企業(yè)專利是否為合作專利作為被解釋變量，來識別國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策的產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)，回歸結(jié)果如表9所示，第(1)至(3)分別是采用三種類型聯(lián)合申請專利數(shù)量作為被解釋變量，從表中可以看出，只有當(dāng)被解釋變量為聯(lián)合申請發(fā)明專利(lninvja)時，核心解釋的估計(jì)系數(shù)才顯著為正，進(jìn)一步，本文還采用聯(lián)合授權(quán)三種類型專利數(shù)量作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果與采用聯(lián)合申請專利數(shù)量一致，僅在聯(lián)合授權(quán)發(fā)明專利上，核心解釋的估計(jì)系數(shù)顯著為正。這在一定程度上表明認(rèn)定政策有利于產(chǎn)學(xué)研合作深度提升，減少短平快項(xiàng)目。

綜上所述，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新主要通過發(fā)揮資金效應(yīng)、人才集聚效應(yīng)和產(chǎn)學(xué)研合作效應(yīng)來實(shí)現(xiàn)。

六、進(jìn)一步研究

上文已經(jīng)驗(yàn)證了國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策能夠增加企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量以及創(chuàng)新質(zhì)量，但國家制定此項(xiàng)政策不僅僅是要提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，同時還希望能夠發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用，帶動產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間其他企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。為此，本文進(jìn)一步基于專利知識溢出視角考察國家企業(yè)技術(shù)中心資質(zhì)認(rèn)定政策是否存在創(chuàng)新引領(lǐng)作用。

自Jaffe(1993)提出專利引用量可以作為測度知識流動的代理指標(biāo)以來，該方法被廣泛用于研究知識在企業(yè)間、產(chǎn)業(yè)間或區(qū)域間的溢出問題。例如Nagaoka et al.(2010)認(rèn)為被后續(xù)發(fā)明專利頻繁引用的發(fā)明專利意味著更大的技術(shù)影響力，即更高的價值和質(zhì)量。同樣地，專利前向引用數(shù)量在某種程度上也可以衡量創(chuàng)新的擴(kuò)散速度，一段時間范圍內(nèi)專利被引用數(shù)越高意味著技術(shù)創(chuàng)新傳播速度越快，技術(shù)外溢水平也就越高(余泳澤等, 2019)。因此，本文進(jìn)一步基于知識溢出視角，選取專利前向引用次數(shù)作為衡量企業(yè)技術(shù)知識擴(kuò)散程度的指標(biāo)，以驗(yàn)證被認(rèn)定企業(yè)在創(chuàng)新知識擴(kuò)散方面是否起到引領(lǐng)示范作用。上市公司專利前向引用數(shù)據(jù)來自于CNRDS數(shù)據(jù)庫，專利前向引用次數(shù)經(jīng)過剔除自引用次數(shù)加1取自然對數(shù)處理，鑒于專利被引用是一個長期過程，為了克服專利引用斷尾問題，本文參考Hall et al.(2001)的做法，除以該年企業(yè)所在行業(yè)的平均專利被引用次數(shù)以消除時間截斷誤差。表10依次報告了當(dāng)被解釋變量為全部類型專利數(shù)量之和、發(fā)明專利數(shù)量、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利前向引用次數(shù)時的估計(jì)結(jié)果，結(jié)果顯示，認(rèn)定政策所帶來的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升能夠顯著增加其專利被引用次數(shù)。表10第(2)至(4)列分樣本回歸顯示國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策僅增加發(fā)明專利和實(shí)用新型專利的被引用次數(shù)，這與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致?？傊?，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策能夠提升企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量，增加企業(yè)技術(shù)知識外溢。

表10 進(jìn)一步研究檢驗(yàn)結(jié)果

七、結(jié)論與政策建議

本文綜合運(yùn)用2006—2018年中國上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)、專利數(shù)據(jù)及手工收集的資質(zhì)認(rèn)定數(shù)據(jù)，采用雙重差分法實(shí)證檢驗(yàn)國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策對企業(yè)創(chuàng)新數(shù)量和質(zhì)量的影響。研究發(fā)現(xiàn)，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策的積極影響不僅體現(xiàn)在專利申請數(shù)量所衡量的“量”的維度上，還體現(xiàn)在專利知識寬度所衡量的“質(zhì)”的維度上。異質(zhì)性分析表明，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策對國有企業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)和處于制度環(huán)境較低的企業(yè)創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)更為顯著。機(jī)制分析表明，國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策有利于企業(yè)嫁接政府與市場的雙重資源，以及產(chǎn)生人才集聚效應(yīng)提高企業(yè)人力資本積累，和加大企業(yè)產(chǎn)學(xué)研合作力度。拓展性研究表明擁有國家級技術(shù)中心資質(zhì)的企業(yè)具有較強(qiáng)的知識溢出能力，能夠在創(chuàng)新方面起到引領(lǐng)示范作用。

基于上述研究結(jié)論，本文提出以下對策建議：一是為了培育實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的先行者和排頭兵，政府應(yīng)將國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策置于更為重要的地位。不同于其他資質(zhì)認(rèn)定政策，國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策并不會造成企業(yè)策略性創(chuàng)新行為，政府對認(rèn)定國家企業(yè)技術(shù)中心的資金支持遠(yuǎn)小于對企業(yè)研發(fā)資金的投入強(qiáng)度，但國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策卻能促進(jìn)社會創(chuàng)新資源集聚，最終提升企業(yè)創(chuàng)新水平。二是影響機(jī)制分析表明國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策能夠發(fā)揮積極信號傳遞作用，形成良好的社會聲譽(yù)，進(jìn)而通過外部融資激勵或研發(fā)創(chuàng)新合作促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升。因此，政府應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮資源整合優(yōu)勢，聯(lián)合專業(yè)性的技術(shù)認(rèn)定機(jī)構(gòu)建立科技項(xiàng)目評估平臺，為社會投資者提供官方參考，同時強(qiáng)化國家企業(yè)技術(shù)中心認(rèn)定政策的宣傳和工作，向市場傳遞更強(qiáng)的政府支持信號，完善政府引導(dǎo)下的創(chuàng)新資源市場化配置。三是異質(zhì)性分析表明應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心政策在不同制度環(huán)境地區(qū)的配置，避免政策資源的過度集中或不合理配置所造成的無謂損失和資源浪費(fèi)。當(dāng)短期內(nèi)區(qū)域制度環(huán)境無法快速提升時，國家可以考慮在市場化水平較低地區(qū)通過強(qiáng)化企業(yè)技術(shù)中心政策來促進(jìn)域內(nèi)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，不斷提高行業(yè)龍頭企業(yè)和大企業(yè)集團(tuán)的技術(shù)創(chuàng)新能力，發(fā)揮其引領(lǐng)示范作用。