王孝松 李 彤

(中國(guó)人民大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100872)

一、引言

美國(guó)貿(mào)易政策在經(jīng)歷70年相對(duì)傾向自由貿(mào)易的穩(wěn)定政策后開始有所變化，保護(hù)主義成為美國(guó)當(dāng)前貿(mào)易政策的傾向。2018年以來，唐納德·特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，美國(guó)貿(mào)易政策傾向有所轉(zhuǎn)變，開放的多邊貿(mào)易體系面臨美國(guó)貿(mào)易政策和國(guó)家安全戰(zhàn)略的直接挑戰(zhàn)。在逆全球化和貿(mào)易保護(hù)主義相關(guān)言論不斷占據(jù)輿論高點(diǎn)后，貿(mào)易保護(hù)的相關(guān)政策在實(shí)踐中展開：美國(guó)退出TPP、世貿(mào)組織停止任命上訴委員會(huì)、美國(guó)開始對(duì)白色家電、鋁和鋼鐵等征收關(guān)稅以及一系列對(duì)中國(guó)的限制措施。這些政策都顯示美國(guó)正在遠(yuǎn)離多邊主義走向保護(hù)主義。

2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于緩慢弱勢(shì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨緩慢復(fù)蘇，2015年第3季度以來，GDP增長(zhǎng)率始終保持2%左右的增長(zhǎng)狀態(tài)。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)、對(duì)貿(mào)易赤字敏感性上升，特朗普政府開始推行“美國(guó)優(yōu)先”政策。2017年3月，特朗普政府在其貿(mào)易政策議程中提到保護(hù)主義和單邊主義；2018年特朗普政府更不斷升級(jí)貿(mào)易保護(hù)政策，已對(duì)全球發(fā)起41起反傾銷調(diào)查、26起反補(bǔ)貼調(diào)查，并不斷挑起中美貿(mào)易摩擦，給世界經(jīng)濟(jì)蒙上了陰影。美國(guó)作為世界中心，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)狀況以及貿(mào)易保護(hù)政策的影響會(huì)傳導(dǎo)到其他國(guó)家，對(duì)各國(guó)社會(huì)福利產(chǎn)生負(fù)面影響。

而在新任美國(guó)政府上臺(tái)后，拜登仍然維持了特朗普政府時(shí)期的主要貿(mào)易主張，并提出建立以中產(chǎn)階級(jí)和工人利益為核心的貿(mào)易政策，試圖推動(dòng)建立亞太經(jīng)濟(jì)框架(IPEF)，繼續(xù)維持美國(guó)在全球的貿(mào)易領(lǐng)導(dǎo)地位。美國(guó)對(duì)實(shí)施貿(mào)易保護(hù)戰(zhàn)略、維持貿(mào)易大國(guó)地位和領(lǐng)導(dǎo)引領(lǐng)全球發(fā)展的貿(mào)易政策要求仍在持續(xù)，未來美國(guó)可能轉(zhuǎn)向保護(hù)程度高的貿(mào)易政策。

從歷史上看，美國(guó)貿(mào)易政策長(zhǎng)期在保護(hù)程度高低之間搖擺，貿(mào)易政策調(diào)整已成為美國(guó)維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、鞏固國(guó)際地位的重要工具。因此，特朗普政府的貿(mào)易政策傾向具有深刻的歷史根源，美國(guó)貿(mào)易政策始終根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治等方面的需求進(jìn)行調(diào)整。表1列出了二戰(zhàn)之后美國(guó)實(shí)施的貿(mào)易政策及實(shí)施背景，從中可以看出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)遭遇沖擊時(shí)常會(huì)實(shí)行貿(mào)易保護(hù)政策。

表1 美國(guó)主要貿(mào)易政策傾向一覽

由表1觀察可見，美國(guó)的貿(mào)易政策傾向通過各項(xiàng)貿(mào)易法案?jìng)鲗?dǎo)，隨經(jīng)濟(jì)景氣程度不斷變化。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，貿(mào)易政策處于收縮期，貿(mào)易保護(hù)程度不斷降低，自由貿(mào)易占據(jù)主導(dǎo)地位，例如二戰(zhàn)后美國(guó)成為世界經(jīng)濟(jì)中心以及20世紀(jì)80年代里根政府帶領(lǐng)美國(guó)擺脫石油危機(jī)陰影等時(shí)期；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，美國(guó)政府面臨較大壓力，其貿(mào)易保護(hù)傾向則會(huì)加劇，采取各種貿(mào)易手段保障本國(guó)利益，例如布雷頓森林體系崩潰以及“9·11”事件之后等時(shí)期。

美國(guó)貿(mào)易政策具有服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略的重要性質(zhì)，其調(diào)節(jié)過程受宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響，呈現(xiàn)一定的周期性特征。美國(guó)是中國(guó)最重要的貿(mào)易伙伴，中美兩國(guó)之間的經(jīng)貿(mào)往來十分密切，因而美國(guó)貿(mào)易政策對(duì)中美經(jīng)貿(mào)發(fā)展，乃至中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的整體發(fā)展具有十分重要的影響作用，因此本文將對(duì)美國(guó)貿(mào)易政策的周期性特征及其影響因素進(jìn)行探究。這既是從周期性視角出發(fā)，對(duì)已有貿(mào)易政策研究文獻(xiàn)的有益補(bǔ)充，又為中國(guó)各界提供美國(guó)貿(mào)易政策的預(yù)判，對(duì)于應(yīng)對(duì)美國(guó)貿(mào)易保護(hù)措施具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

貿(mào)易救濟(jì)措施是貿(mào)易保護(hù)以及貿(mào)易政策實(shí)現(xiàn)的重要手段，美國(guó)是反傾銷等貿(mào)易救濟(jì)措施的重要使用國(guó)，已通過發(fā)起和實(shí)施反傾銷等措施實(shí)現(xiàn)了保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)、提升就業(yè)水平，乃至維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等目標(biāo)。與此同時(shí)，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)措施給貿(mào)易伙伴帶來了福利損失，也招致了貿(mào)易伙伴的報(bào)復(fù)。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，美國(guó)發(fā)起的反傾銷等貿(mào)易救濟(jì)措施也呈現(xiàn)一定的周期性特征，是美國(guó)貿(mào)易政策周期的具體反映。然而這種特征上的關(guān)聯(lián)性還需要實(shí)證數(shù)據(jù)的支持，因此本文旨在實(shí)證檢驗(yàn)美國(guó)貿(mào)易政策的周期性特征及其產(chǎn)生的原因。

最終本文得出有關(guān)經(jīng)濟(jì)周期和貿(mào)易政策周期關(guān)系的結(jié)論。當(dāng)美國(guó)GDP實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出間的缺口降低、經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，往往會(huì)傾向保護(hù)程度高的貿(mào)易政策，通過貿(mào)易救濟(jì)措施限制進(jìn)口，保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)。美國(guó)的貿(mào)易政策目前扮演許多角色，例如平衡國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)程度等。因此，其貿(mào)易政策調(diào)整會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來時(shí)，以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家利用“以鄰為壑”的貿(mào)易政策，加大貿(mào)易保護(hù)程度。在中美貿(mào)易摩擦的背景下，認(rèn)識(shí)其貿(mào)易政策的周期性可以幫助我國(guó)對(duì)美國(guó)可能采取的貿(mào)易政策進(jìn)行預(yù)判，并尋找應(yīng)對(duì)之法。

二、文獻(xiàn)綜述

許多學(xué)者已經(jīng)就貿(mào)易政策的周期性特征進(jìn)行了一些研究，指出國(guó)家出于保持自身優(yōu)勢(shì)等目的，會(huì)在不同歷史時(shí)期對(duì)貿(mào)易政策進(jìn)行不同程度的干預(yù)。Krasner(1)Krasner S D.State Power and the Structure of International Trade.World Politics,1976,28(3),pp.317-347.建立了霸權(quán)軌跡模型，證明貿(mào)易政策存在周期性。一些對(duì)國(guó)際市場(chǎng)有影響力的“霸權(quán)國(guó)家”在可以憑借自身優(yōu)勢(shì)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)領(lǐng)先并獲取經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，會(huì)傾向于選擇相對(duì)開放的貿(mào)易政策，反之則會(huì)選擇貿(mào)易保護(hù)。郎麗華(2)郎麗華：《論貿(mào)易保護(hù)政策的周期性》，《經(jīng)濟(jì)與管理研究》2009年第12期，第102-106頁。則從貿(mào)易政策周期產(chǎn)生的原因分析其存在的必然性。在一定的歷史時(shí)期內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期的存在，各個(gè)國(guó)家為國(guó)家利益必然會(huì)選擇在不同的經(jīng)濟(jì)周期階段對(duì)貿(mào)易進(jìn)行不同程度的干預(yù)，貿(mào)易政策因而呈現(xiàn)出周期性特征。美國(guó)貿(mào)易政策的周期性主要體現(xiàn)在貿(mào)易保護(hù)和自由的交替。

貿(mào)易政策的周期性與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系密切，貿(mào)易自由化和貿(mào)易保護(hù)主義的搖擺在許多發(fā)達(dá)國(guó)家都很常見。美國(guó)是貿(mào)易政策周期性特征體現(xiàn)最明顯的國(guó)家之一，研究美國(guó)的貿(mào)易政策周期對(duì)分析經(jīng)濟(jì)周期與貿(mào)易政策的關(guān)系具有重要意義。在近幾十年美國(guó)發(fā)布的貿(mào)易政策中，可以觀察到自由和保護(hù)是交替出現(xiàn)的，根據(jù)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)狀況等因素進(jìn)行變化。梁碧波(3)梁碧波：《經(jīng)濟(jì)周期、政治周期與美國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策》，《學(xué)術(shù)研究》2007年第10期，第77-81頁。認(rèn)為貿(mào)易政策周期是經(jīng)濟(jì)周期和政治周期共同作用的結(jié)果，每個(gè)周期“衰退”時(shí)，美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義浪潮將會(huì)呈現(xiàn)此起彼伏的狀態(tài)；而當(dāng)處于該周期的“上坡”期時(shí)，美國(guó)國(guó)內(nèi)關(guān)于“貿(mào)易自由”的呼聲會(huì)格外強(qiáng)烈。張麗娟(4)張麗娟：《金融危機(jī)以來美國(guó)貿(mào)易政策的回顧與展望》，《國(guó)際貿(mào)易問題》2011年第6期，第35-46頁。認(rèn)為美國(guó)在2008年金融危機(jī)后出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，選擇加強(qiáng)貿(mào)易保護(hù)以刺激經(jīng)濟(jì)。但貿(mào)易保護(hù)的手段更加多樣，不僅通過積極促出口來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，而且通過多邊自由貿(mào)易談判插手到亞洲地區(qū)國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易當(dāng)中。

貿(mào)易政策還與其他宏觀經(jīng)濟(jì)因素的周期有關(guān)。一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)當(dāng)一國(guó)匯率波動(dòng)劇烈或貿(mào)易收支失衡時(shí)，國(guó)內(nèi)的關(guān)于貿(mào)易保護(hù)的呼聲就會(huì)比較高漲，各種對(duì)政府施壓的活動(dòng)也會(huì)增多，此時(shí)貿(mào)易政策就更有機(jī)會(huì)倒向保護(hù)方。Bown和Crowley(5)Bown C P,Crowley M A.Import Protection,Business Cycles,and Exchange Rates:Evidence from the Great Recession.Journal of International Economics,2013,90(1),pp.50-64.使用1988年至2010年5個(gè)主要工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體的季度數(shù)據(jù)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)保護(hù)政策的影響進(jìn)行了估計(jì)，最終得出結(jié)論，雙邊實(shí)際匯率升值將導(dǎo)致反傾銷等相關(guān)進(jìn)口保護(hù)措施大幅增加。

在貿(mào)易政策量化方面，反傾銷、反補(bǔ)貼等非關(guān)稅壁壘已經(jīng)成為各國(guó)貿(mào)易保護(hù)的主要手段，反傾銷案件數(shù)量變化可以反映貿(mào)易政策的周期性特征。反傾銷受宏觀經(jīng)濟(jì)因素情況是隨著時(shí)間演變逐漸形成的。張為付(6)張為付：《傾銷與反傾銷的歷史演變與時(shí)代特征》，《南京社會(huì)科學(xué)》2004年第7期，第29-34頁。從歷史角度對(duì)反傾銷理論進(jìn)行梳理，指出反傾銷逐漸成為國(guó)際新貿(mào)易保護(hù)主義的有效手段被廣泛應(yīng)用，已經(jīng)背離了反對(duì)不公平價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、推進(jìn)貿(mào)易自由化的初衷。Feinberg(7)Feinberg R M.U.S.Antidumping Enforcement and Macroeconomic Indicators Revisited:Do Petitioners Learn?.Review of World Economics,2005,141(4),pp.612-622.指出，隨著時(shí)間的推移，貿(mào)易法案的不斷頒布使宏觀經(jīng)濟(jì)因素在反傾銷中的作用發(fā)生了變化，參與反傾銷裁定的美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(ITC)和美國(guó)商務(wù)部(DOC)在其中起到重要作用，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)因素的影響取決于政府在裁定過程中是否將其視為與企業(yè)提出的反傾銷案件相關(guān)，當(dāng)然這種相關(guān)不是指具體案件的決定因素。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支、就業(yè)、匯率、競(jìng)選捐資等方面因素更可能采取導(dǎo)致美國(guó)反傾銷。Blonigen(8)Blonigen B A.The Effects of CUSFTA and NAFTA on Antidumping and Countervailing Duty Activity.The World Bank Economic Review,2005,19(3),pp.407-424.發(fā)現(xiàn)，美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品快速增多更容易導(dǎo)致裁定機(jī)構(gòu)做出針對(duì)反傾銷的肯定裁決。Feinberg用1981年至1998年美國(guó)反傾銷的數(shù)據(jù)證明美國(guó)企業(yè)更傾向于在經(jīng)濟(jì)衰退期間發(fā)起反傾銷訴訟。Feinberg(9)Feinberg R.Exchange Rates and “Unfair Trade”.The Review of Economics and Statistics,1989,71(4),pp.704-707.發(fā)現(xiàn)匯率的變化對(duì)發(fā)起反傾銷有顯著的作用。趙倩和陳嫻(10)趙倩、陳嫻：《美國(guó)政治周期、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與對(duì)華反傾銷》，《經(jīng)濟(jì)與管理研究》2014年第6期，第13-17頁。使用1980年至2009年美國(guó)對(duì)華反傾銷的數(shù)據(jù)進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸，發(fā)現(xiàn)失業(yè)率上升、貿(mào)易額增加會(huì)導(dǎo)致美國(guó)對(duì)華反傾銷立案數(shù)增加。

目前關(guān)于貿(mào)易政策周期的文獻(xiàn)多傾向于對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期以及貿(mào)易政策周期的主要特征進(jìn)行特征描述找到相似點(diǎn)，以此證明這三者具有一定的聯(lián)動(dòng)現(xiàn)象。很少文獻(xiàn)有將貿(mào)易政策周期量化并進(jìn)行實(shí)證分析，并少有文獻(xiàn)將經(jīng)濟(jì)周期等宏觀經(jīng)濟(jì)變量周期性納入模型，考慮貿(mào)易政策周期性特征的來源。一些關(guān)于影響發(fā)起反傾銷因素的分析沒有將其上升到貿(mào)易政策高度，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)層面的因素把控不足，往往關(guān)注何時(shí)發(fā)起反傾銷會(huì)使本國(guó)受利以及如何應(yīng)對(duì)遭受的反傾銷。

因此，本文在實(shí)證部分將二者結(jié)合起來，將貿(mào)易政策工具相關(guān)數(shù)據(jù)作為貿(mào)易政策的代表變量，利用HP濾波法將各經(jīng)濟(jì)變量的周期性成分提取出來并納入模型，分析經(jīng)濟(jì)周期等宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)貿(mào)易政策產(chǎn)生何種影響，并考察這種影響在行業(yè)層面是否成立，得出經(jīng)濟(jì)周期與貿(mào)易政策的關(guān)系。

三、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

(一)理論基礎(chǔ)

美國(guó)的貿(mào)易政策是指直接影響美國(guó)進(jìn)出口的地理方向、商品結(jié)構(gòu)和跨國(guó)投資的政府措施，主要表現(xiàn)為關(guān)稅、配額和補(bǔ)貼的政策形式。美國(guó)政府可以通過這些措施對(duì)貿(mào)易進(jìn)行扭曲性影響，也可以通過談判的形式尋求貿(mào)易和投資的自由化。美國(guó)貿(mào)易政策由來已久，使用貿(mào)易工具調(diào)節(jié)美國(guó)貿(mào)易保護(hù)程度，將貿(mào)易保護(hù)戰(zhàn)略通過政策執(zhí)行完成落地。在貿(mào)易政策制定過程中，宏觀經(jīng)濟(jì)因素起到了重要決定作用，宏觀經(jīng)濟(jì)因素的總體影響能夠解釋雙邊貿(mào)易差額的大部分變化。因此，貿(mào)易政策的周期性特征與經(jīng)濟(jì)周期的變化特征緊密相連。張麗娟梳理了貿(mào)易政策形成的相關(guān)理論，從國(guó)內(nèi)政治決策機(jī)制和國(guó)際霸權(quán)思路兩方面出發(fā)，認(rèn)為美國(guó)貿(mào)易政策制定的邏輯具有內(nèi)在一致性。McKeown(11)McKeown T.Firms and Tariff Regime Change:Explaining the Demand for Protection.World Politics,1984,36(2),pp.215-233.等認(rèn)為美國(guó)在貿(mào)易政策方面的平均保護(hù)水平在衰退時(shí)趨于上升，在繁榮時(shí)趨于下降。例如，《斯穆特-霍利關(guān)稅法》(12)斯姆特-霍利關(guān)稅法案(The Smoot-Hawley Tariff Act)于1930年6月17日經(jīng)赫伯特·胡佛總統(tǒng)簽署成為法律，該法案將20 000多種的進(jìn)口商品的關(guān)稅提升到歷史最高水平。當(dāng)時(shí)在美國(guó)，有1 028名經(jīng)濟(jì)學(xué)家簽署了一項(xiàng)請(qǐng)?jiān)笗种圃摲ò?；而在該法案通過之后，許多國(guó)家對(duì)美國(guó)采取了報(bào)復(fù)性關(guān)稅措施，使美國(guó)的進(jìn)口額和出口額都驟降50%以上。(Smoot-Hawleytariff)制定于美國(guó)的大蕭條時(shí)期，是“以鄰為壑”的典型代表。

針對(duì)這種現(xiàn)象，Bagwell和Staiger提出了經(jīng)濟(jì)周期保護(hù)理論。(13)Bagwell K,Staiger R W.Protection and the Business Cycle.Advances in Economic Analysis & Policy,2003,3(1),pp.1-45.該理論基于三個(gè)基本部分。第一，如果將貿(mào)易政策中的以鄰為壑部分納入模型，結(jié)論是各國(guó)政府都傾向利用保護(hù)主義的貿(mào)易條件效應(yīng)。第二，政府通過貿(mào)易協(xié)定控制這種以鄰為壑行為，這些貿(mào)易協(xié)定都是由各國(guó)政府自我執(zhí)行。第三，經(jīng)濟(jì)周期在政府決定貿(mào)易政策的自由化程度方面會(huì)發(fā)揮重要作用。

與貿(mào)易政策有關(guān)的貿(mào)易條件外部性往往導(dǎo)致對(duì)貿(mào)易的限制。根據(jù)每個(gè)政府的目標(biāo)，非合作行為下的貿(mào)易額將少于最優(yōu)效率下的貿(mào)易額。當(dāng)進(jìn)口導(dǎo)向型國(guó)家政府征收進(jìn)口關(guān)稅時(shí)，它的貿(mào)易條件得到了改善，關(guān)稅的部分成本由外國(guó)出口商承擔(dān)，出口國(guó)福利受到損失，因此選擇高于最優(yōu)效率的進(jìn)口關(guān)稅。同樣，出口國(guó)政府會(huì)選擇高于最優(yōu)效率的出口關(guān)稅。這種以鄰為壑的方式會(huì)造成對(duì)長(zhǎng)期最優(yōu)效率的偏離。

政府間貿(mào)易協(xié)定可以部分消除這些由貿(mào)易條件驅(qū)動(dòng)的貿(mào)易限制。如果可信的報(bào)復(fù)威脅能夠阻止各國(guó)政府推行以鄰為壑的貿(mào)易政策，自由貿(mào)易政策就會(huì)加強(qiáng)。這些由各國(guó)政府主動(dòng)執(zhí)行的貿(mào)易協(xié)定在一定時(shí)期內(nèi)達(dá)成短期保護(hù)動(dòng)機(jī)與貿(mào)易戰(zhàn)的長(zhǎng)期成本間的平衡。

但是，當(dāng)前或預(yù)期未來貿(mào)易環(huán)境的變化可能會(huì)打破這種平衡。與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)的貿(mào)易量等指標(biāo)變化可能在短期和長(zhǎng)期激勵(lì)之間造成失衡，當(dāng)失衡發(fā)生時(shí)，需要調(diào)整現(xiàn)有的貿(mào)易政策，從而再次達(dá)到平衡狀態(tài)。另外，研究表明，貿(mào)易量和貿(mào)易逆差具有很強(qiáng)的順周期性。如果這種順周期性能夠一直存在，那么進(jìn)口量的順周期運(yùn)動(dòng)將導(dǎo)致貿(mào)易保護(hù)的反周期運(yùn)動(dòng)。原因是，如果進(jìn)口增長(zhǎng)隨經(jīng)濟(jì)周期變化，那么在繁榮時(shí)期，與貿(mào)易戰(zhàn)相關(guān)的預(yù)期損失尤其大。因此，各國(guó)政府能夠在繁榮時(shí)期談判并強(qiáng)制實(shí)施較低的關(guān)稅。另外，無論經(jīng)濟(jì)周期處于哪個(gè)階段，進(jìn)口水平的暫時(shí)性增長(zhǎng)都會(huì)導(dǎo)致保護(hù)措施的增加。因?yàn)槿绻M(jìn)口水平出現(xiàn)短暫的飆升，那么每個(gè)國(guó)家都有更大的動(dòng)力退出協(xié)定，增加其進(jìn)口保護(hù)水平。因?yàn)檫M(jìn)口量的增加會(huì)使進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)的短期利益增加。

因此，進(jìn)口額的變動(dòng)會(huì)使一國(guó)政府產(chǎn)生兩方面的反應(yīng)。一方面，如果不斷增長(zhǎng)的進(jìn)口是由貿(mào)易量周期性上升導(dǎo)致，即處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時(shí)，隨著進(jìn)口額的增長(zhǎng)，保護(hù)主義將會(huì)下降；另一方面，如果進(jìn)口增長(zhǎng)反映的是進(jìn)口數(shù)量的短暫增長(zhǎng)，那么保護(hù)主義將隨著進(jìn)口的滲透而上升。

(二)模型設(shè)定

本文實(shí)證分析使用數(shù)據(jù)的時(shí)間跨度為1995年至2015年，將美國(guó)發(fā)起反傾銷案件數(shù)量作為被解釋變量，將利用HP濾波法得到的數(shù)據(jù)周期性成分作為解釋變量。模型主要包括兩部分：首先，利用負(fù)二項(xiàng)回歸，將美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷案件數(shù)作為被解釋變量進(jìn)行時(shí)間序列分析，得出經(jīng)濟(jì)周期與貿(mào)易政策在宏觀層面上的關(guān)系；其次，擴(kuò)展到美國(guó)行業(yè)層面進(jìn)行分析，考察這些變量在行業(yè)層面是否依然有關(guān)聯(lián)。

在進(jìn)行模型分析前，需要將GDP、進(jìn)口額等變量進(jìn)行HP濾波處理，提取其中的周期性成分進(jìn)行回歸。本文選取1995年到2015年的中長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，因此可使用增長(zhǎng)率趨勢(shì)法進(jìn)行識(shí)別并分離周期。本文選擇利用HP濾波法14(14)分解趨勢(shì)要素和循環(huán)要素的方法有很多，例如階段平均法、HP濾波、頻譜濾波法等。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，人們關(guān)心序列組成成分中的長(zhǎng)期趨勢(shì)以及周期性趨勢(shì)的剝離。Hodrick和Prescott在分析美國(guó)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)周期的論文中首次使用了這種方法，把經(jīng)濟(jì)周期看作宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)某一緩慢變動(dòng)路徑的偏離。進(jìn)行具體實(shí)現(xiàn)，對(duì)GDP、進(jìn)口額等變量進(jìn)行趨勢(shì)分離，輸出周期成分，作為解釋變量參與回歸。HP濾波法的原理如下：假設(shè)變量lngdpt代表美國(guó)1995年至2015年GDP的時(shí)間序列，設(shè)定Trendlngdpt代表該GDP時(shí)間序列中的趨勢(shì)部分，Cyclelngdpt代表該GDP時(shí)間序列中的周期部分，那么

Cyclelngdpt=lngdpt-Trendlngdpt

使用Stata軟件14.0可將HP濾波后變量的周期成分設(shè)置為新變量，其中由于使用的是年度數(shù)據(jù)，將HP濾波法參數(shù)λ設(shè)定為λ=400,輸出Cyclelngdpt，其余變量處理相同。此處的周期成分變量代表變量實(shí)際值與潛在值之間的缺口，缺口增大說明位于上升周期，缺口減小說明位于下降周期。這些變量的周期性成分可以部分刻畫經(jīng)濟(jì)周期以及貿(mào)易周期的變化情況。對(duì)于年度數(shù)據(jù)平滑參數(shù)的設(shè)定，還有研究將參數(shù)設(shè)定為100或6.25，因此需要對(duì)進(jìn)行不同平滑參數(shù)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。(15)后文對(duì)λ取100和6.25時(shí)分別對(duì)方程進(jìn)行了回歸，結(jié)果仍然穩(wěn)健，參數(shù)選擇不影響該方程的基本結(jié)論。本文參考前人的研究，將對(duì)年度數(shù)據(jù)進(jìn)行HP濾波時(shí)平滑參數(shù)設(shè)置為λ=400，但Backus和Kehoe認(rèn)為對(duì)年度數(shù)據(jù)的平滑參數(shù)應(yīng)取100，Ravn和Uhlig認(rèn)為對(duì)美國(guó)年度產(chǎn)出數(shù)據(jù)的最佳平滑參數(shù)應(yīng)該為6.25。后文回歸中對(duì)比GDP、進(jìn)口額周期性成分的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，平滑參數(shù)設(shè)置為6.25時(shí)被解釋變量的反應(yīng)更加劇烈，原因可能是該參數(shù)對(duì)波動(dòng)成分刻畫得更好。

接著對(duì)美國(guó)貿(mào)易政策與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期的關(guān)系，加入一些宏觀經(jīng)濟(jì)因素作為控制變量，解釋貿(mào)易政策產(chǎn)生周期性的原因。除美國(guó)GDP、進(jìn)口額的周期性成分變量，美國(guó)發(fā)起的反傾銷或貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)還可能受以下因素影響：匯率、通貨膨脹、關(guān)稅、是否遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)、失業(yè)率以及遭受的反傾銷或貿(mào)易救濟(jì)情況。通過負(fù)二項(xiàng)模型(16)有些被解釋變量只能取非負(fù)整數(shù)，因此使用計(jì)數(shù)模型進(jìn)行回歸，常使用泊松回歸。但泊松回歸的局限是要求泊松分布的期望與方差一定相等，即“均等分散”，這一特征常與實(shí)際數(shù)據(jù)不符，現(xiàn)實(shí)中被解釋變量的方差往往大于期望，存在“過度分散”，因此需要放松假設(shè)，進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸?；貧w，可以得到經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期會(huì)對(duì)貿(mào)易政策周期產(chǎn)生的影響。將回歸模型設(shè)定如下：

caset=α0+α1HP_lnugdp_1t+α2HP_lnimport_1t-1+α3exchanget+α4inflationt+α5tarifft+α6unratet+α7crisist+α8crisist×unratet+μt

上式中，被解釋變量caset表示第t年美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷案件或貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)；解釋變量HP_lnugdp_1t、HP_lnimport_1t-1、exchanget、inflationt、tarifft、crisist、unratet分別表示第t年美國(guó)GDP的周期性成分、第t-1年美國(guó)進(jìn)口額的周期性成分、第t年美國(guó)的實(shí)際有效匯率、第t年美國(guó)的通貨膨脹率、第t年美國(guó)從全世界進(jìn)口的加權(quán)平均關(guān)稅稅率、第t年美國(guó)是否遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)、第t年美國(guó)的失業(yè)率；μt表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

由于被解釋變量caset是非負(fù)離散計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)，且數(shù)值較小，因此選擇計(jì)數(shù)模型進(jìn)行回歸。由于泊松回歸模型要求被解釋變量的均值等于方差，要求較為嚴(yán)格，因此先進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸，并進(jìn)行LR檢驗(yàn)。為了提高模型的說服力，本文進(jìn)行兩組實(shí)驗(yàn)，一組被解釋變量為美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷案件數(shù)、一組被解釋變量為美國(guó)對(duì)外發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)，其他被解釋變量相同。

對(duì)1995年至2015年總體時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析后，還可以進(jìn)一步探討行業(yè)異質(zhì)性會(huì)對(duì)貿(mào)易政策周期產(chǎn)生哪些影響。在上一模型基礎(chǔ)上，將總體數(shù)據(jù)替換為分行業(yè)數(shù)據(jù)，此時(shí)回歸模型設(shè)定如下：

caseit=α0+α1cindustryit+α2lnimportit+α3lnemployeeit+α4anticaseit+α5cr4it+α6tarifft+α7exchanget+α8crisist+α9inflationt+α10unratet+μit

在上式中，被解釋變量caseit表示第t年美國(guó)i行業(yè)對(duì)外發(fā)起的反傾銷案件數(shù)；解釋變量cindustryit、lnimportit、lnemployeeit以及anticaseit分別代表第t年美國(guó)i行業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重的周期性成分、進(jìn)口額、雇傭人數(shù)以及受到反傾銷起訴的案件數(shù)，cr4it代表第t年i行業(yè)的前四家公司占行業(yè)產(chǎn)值的百分比(17)CR4是行業(yè)前四名份額集中度指標(biāo)，可以對(duì)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷程度分類研究。CR是concentration ratio的簡(jiǎn)稱。絕對(duì)集中度反映一個(gè)行業(yè)的壟斷程度。，tarifft、exchanget、inflationt以及unratet分別代表第t年的關(guān)稅、匯率、通貨膨脹率以及失業(yè)率情況，crisist代表經(jīng)濟(jì)危機(jī)的虛擬變量，即第t年是否發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)；μit表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

(三)指標(biāo)選擇及數(shù)據(jù)來源

在周期長(zhǎng)度的選擇上，短、中、中長(zhǎng)、長(zhǎng)四種周期具有不同的周期特征，本文選取美國(guó)1995年至2015年共20年數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，符合長(zhǎng)周期的范圍，可以進(jìn)行HP濾波及相關(guān)分析。選擇1995年作為數(shù)據(jù)起始點(diǎn)的原因是：1995年世界貿(mào)易組織(WTO)正式成立，各個(gè)參與國(guó)承諾在發(fā)生貿(mào)易爭(zhēng)端時(shí)，通過世界貿(mào)易組織的爭(zhēng)端解決機(jī)制尋求貿(mào)易救濟(jì)。在此前提下，美國(guó)企業(yè)發(fā)起反傾銷等貿(mào)易救濟(jì)訴訟時(shí)考慮到成功率會(huì)更加理性，并考慮更多因素。在指標(biāo)選擇上，會(huì)對(duì)美國(guó)發(fā)起反傾銷等貿(mào)易救濟(jì)訴訟產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟(jì)因素及行業(yè)因素共有11個(gè)，其中各變量定義、預(yù)期結(jié)論見表2。

表2 變量描述及預(yù)期符號(hào)

本文用美國(guó)GDP的周期性成分?jǐn)?shù)據(jù)來反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的變化，用美國(guó)進(jìn)口額的周期性成分來反映美國(guó)貿(mào)易周期的變化，用美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷調(diào)查或貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)量來部分代表美國(guó)貿(mào)易政策的變化情況。選擇美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷調(diào)查及貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)指標(biāo)的原因有二：

一是盡管發(fā)起反傾銷首先是企業(yè)行為，但美國(guó)貿(mào)易政策周期依然可以與貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)量有著直接關(guān)系。美國(guó)政府會(huì)通過發(fā)布貿(mào)易政策議程、修訂相關(guān)貿(mào)易法案等方式告知民眾一段時(shí)期內(nèi)的貿(mào)易政策傾向，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(ITC)和美國(guó)商務(wù)部(DOC)也會(huì)通過裁定通過率傳導(dǎo)貿(mào)易政策傾向，企業(yè)可以直接獲得政府有關(guān)貿(mào)易政策的信號(hào)。同時(shí)，企業(yè)在長(zhǎng)期的政策實(shí)踐中，作為“上訪者”已經(jīng)對(duì)于不同時(shí)期的貿(mào)易政策產(chǎn)生了“學(xué)習(xí)”效應(yīng)，意識(shí)到一些宏觀經(jīng)濟(jì)因素可能對(duì)自身能否通過貿(mào)易救濟(jì)起訴獲得利益產(chǎn)生影響。因此，反傾銷和反補(bǔ)貼案件數(shù)量可以作為貿(mào)易政策的代替指標(biāo)，并反映其周期性特征。

二是在GATT框架下雖然美國(guó)貿(mào)易政策有張有弛，但美國(guó)關(guān)稅稅率一直呈現(xiàn)逐漸降低的態(tài)勢(shì)；隨著世界貿(mào)易組織的成立，關(guān)稅壁壘很難為貿(mào)易保護(hù)提供幫助，近年來反傾銷等貿(mào)易救濟(jì)措施成為了美國(guó)進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)的主要手段，其貿(mào)易救濟(jì)措施的數(shù)量、強(qiáng)度是世界少有的，為美國(guó)實(shí)行貿(mào)易保護(hù)政策做出了很多貢獻(xiàn)，因此該指標(biāo)有一定的代表性。

本文中涉及的美國(guó)1995年至2015年的對(duì)外發(fā)起以及遭受到的反傾銷案件數(shù)據(jù)來自選取世界貿(mào)易壁壘數(shù)據(jù)庫(TTBD)。美國(guó)1995年至2015年實(shí)際GDP值、通脹率以及實(shí)際有效匯率數(shù)據(jù)來源于世界銀行的世界發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(WDI)，美國(guó)1995年至2015年進(jìn)口額數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(UNCOMTRADE)，美國(guó)1995—2015年失業(yè)率數(shù)據(jù)來源于圣路易斯美聯(lián)儲(chǔ)網(wǎng)站(St.Louis Fed)，美國(guó)1995年至2015年對(duì)全世界進(jìn)口的加權(quán)平均關(guān)稅稅率數(shù)據(jù)來源于世界綜合貿(mào)易解決方案數(shù)據(jù)庫(WITS)。

美國(guó)1995年至2015年的分行業(yè)貿(mào)易流量數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(UNCOMTRADE)。美國(guó)1995年至2015年的行業(yè)增加值占GDP比重的數(shù)據(jù)以及行業(yè)雇傭人數(shù)的數(shù)據(jù)來源于美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)。

四、實(shí)證結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計(jì)

美國(guó)反傾銷與反補(bǔ)貼調(diào)查的案件數(shù)是貿(mào)易政策的代替指標(biāo)，由于美國(guó)是典型的進(jìn)口國(guó)家，經(jīng)濟(jì)周期情況(18)根據(jù)NBER數(shù)據(jù)，1945年至2009年，美國(guó)共經(jīng)歷11個(gè)周期。波峰期年份分別為1948年、1953年、1957年、1960年、1969年、1973年、1980年、1981年、1990年、2001年以及2007年。以及貿(mào)易周期情況分別用GDP以及進(jìn)口額周期性成分的時(shí)間、進(jìn)口額以及貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)的變化情況。以GDP為例，HP濾波后輸出的周期序列實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出間的缺口，當(dāng)其缺口增加時(shí)，代表處于經(jīng)濟(jì)上行周期，當(dāng)這種缺口減小時(shí)，則為下行周期。其他變量進(jìn)行HP濾波后的解釋相同。圖1為經(jīng)過HP濾波后美國(guó)1995年至2015年GDP和進(jìn)口額的時(shí)間趨勢(shì)圖?？梢酝茰y(cè)，由GDP代表的經(jīng)濟(jì)周期、由進(jìn)口額代表的貿(mào)易周期以及由發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)代表的貿(mào)易政策周期之前存在一定關(guān)聯(lián)。

圖1 美國(guó)1995年至2015年經(jīng)過HP濾波后的變量時(shí)間序列趨勢(shì)圖

(二)對(duì)貿(mào)易政策周期時(shí)間序列進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸

由于被解釋變量美國(guó)發(fā)起的反傾銷案件數(shù)是離散型時(shí)間序列數(shù)據(jù)，發(fā)生與否具有很強(qiáng)的隨機(jī)性，因此選用計(jì)數(shù)模型進(jìn)行回歸。首先進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸，發(fā)現(xiàn)LR檢驗(yàn)的p值為0.018，即在95%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，不能使用泊松模型回歸，需進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸。為了增強(qiáng)結(jié)果的可信性，除了對(duì)基準(zhǔn)模型進(jìn)行回歸外，本文還引入并替換了一些變量，基本結(jié)論沒有發(fā)生改變，回歸結(jié)果見表3。

以上四組分別為不考慮經(jīng)濟(jì)危機(jī)因素、基準(zhǔn)回歸、將美國(guó)對(duì)外發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)作為被解釋變量、將解釋變量進(jìn)口額替換為貿(mào)易逆差的情況下的回歸結(jié)果。從表3中可知，四組回歸的主要變量基本顯著，結(jié)論沒有發(fā)生嚴(yán)重變化。另外，四組回歸的Log likelihood數(shù)值的絕對(duì)值均較大，因此該回歸模型具有一定的可信度。另外，整個(gè)模型的p值為0，即在99%的顯著性水平下，模型顯著。在90%的顯著性水平下，本文選取的這些變量基本顯著。

表3 對(duì)基準(zhǔn)時(shí)間序列模型進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果

從表3中可以看出，主要解釋變量GDP和進(jìn)口額的周期性成分的系數(shù)與預(yù)估一致。在一定的周期內(nèi)，當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r較好時(shí)，對(duì)外發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)的案件可能會(huì)減少，此時(shí)的貿(mào)易政策相對(duì)比較寬松，反之則貿(mào)易保護(hù)政策的程度較高；而當(dāng)美國(guó)的進(jìn)口額增長(zhǎng)較快，美國(guó)對(duì)外發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)會(huì)增多，即此時(shí)美國(guó)貿(mào)易政策的保護(hù)程度較高，反之則美國(guó)的貿(mào)易政策處在比較寬松的階段。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期以及貿(mào)易政策周期有一定的聯(lián)動(dòng)和同步性。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，美國(guó)傾向保護(hù)程度低的貿(mào)易政策，支持貿(mào)易自由以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。反之，當(dāng)進(jìn)入衰退周期時(shí)，則會(huì)傾向保護(hù)的貿(mào)易政策，通過發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)手段，維護(hù)本國(guó)利益。這是美國(guó)在長(zhǎng)期的國(guó)家治理中形成的政策選擇實(shí)踐和共識(shí)，具有很強(qiáng)的規(guī)律性，是其在經(jīng)濟(jì)衰退中及時(shí)止損的常用手段，美國(guó)的貿(mào)易政策對(duì)經(jīng)濟(jì)周期有一定的逆周期性。當(dāng)進(jìn)口增多時(shí)，國(guó)內(nèi)對(duì)應(yīng)產(chǎn)業(yè)的生存空間受到擠壓，則會(huì)產(chǎn)生更多的貿(mào)易摩擦。因此進(jìn)口增多時(shí)，美國(guó)國(guó)內(nèi)關(guān)于貿(mào)易失衡的呼聲會(huì)增多，進(jìn)而導(dǎo)致更多的反傾銷起訴。

對(duì)基準(zhǔn)模型的回歸結(jié)果印證了貿(mào)易政策與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期間的基本關(guān)系的確存在，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期具有逆周期性，對(duì)貿(mào)易政策具有順周期性。接下來，本文將繼續(xù)考察在一些特定情境下，例如受到一些外部沖擊后，貿(mào)易政策與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期間的關(guān)系將如何變化，增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的解釋力。近年來，美國(guó)政府出于貿(mào)易保護(hù)考慮對(duì)貿(mào)易政策進(jìn)行調(diào)整的傾向越來越明顯，對(duì)于貿(mào)易逆差更加敏感，因此用貿(mào)易逆差的周期性成分代替進(jìn)口額的周期性成分進(jìn)行負(fù)二項(xiàng)回歸更能體現(xiàn)出美國(guó)貿(mào)易政策調(diào)整的各項(xiàng)特征。表4中的四組回歸分別為以美國(guó)對(duì)外發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)為被解釋變量的基準(zhǔn)回歸，以美國(guó)對(duì)中國(guó)發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)為被解釋變量的負(fù)二項(xiàng)回歸、使用2001年以后數(shù)據(jù)進(jìn)行的回歸以及使用2008年前數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸。

其中，選用2001年以后數(shù)據(jù)是因?yàn)?001年美國(guó)不僅遭遇了9·11事件，經(jīng)濟(jì)下行明顯，同時(shí)中國(guó)加入世貿(mào)組織。中國(guó)加入世貿(mào)組織以來，中美之間的貿(mào)易往來增多，美國(guó)對(duì)中美之間的貿(mào)易逆差十分不滿，并不斷提出制造業(yè)回流等戰(zhàn)略。選用2008年以前的數(shù)據(jù)是考慮到2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能產(chǎn)生影響，而2008年后的樣本數(shù)還較少，無法進(jìn)行分析。以上四組回歸的結(jié)果見表4。

表4 對(duì)該負(fù)二項(xiàng)回歸模型進(jìn)行進(jìn)一步拓展

從組(6)結(jié)果可以看出，2001年以后，發(fā)生反傾銷案件的可能性對(duì)美國(guó)GDP的周期性成分以及貿(mào)易逆差的周期性成分變動(dòng)更加敏感。關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期方面的微小變動(dòng)就會(huì)引起貿(mào)易保護(hù)政策上的巨大反彈。

從組(7)結(jié)果中可以看出，2008年以前美國(guó)貿(mào)易政策受宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響相對(duì)整體回歸較小。這說明2008年金融危機(jī)以后，美國(guó)貿(mào)易保護(hù)的傾向大大加強(qiáng)，金融危機(jī)的到來打破了之前各國(guó)間的均衡狀態(tài)，美國(guó)需要通過貿(mào)易保護(hù)措施轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，維護(hù)本國(guó)利益。

由此可見，經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期對(duì)貿(mào)易政策有著重要影響，同時(shí)，不同的歷史時(shí)期，貿(mào)易政策對(duì)經(jīng)濟(jì)周期等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的敏感程度可能不同，需要結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r綜合分析。

(三)對(duì)美國(guó)貿(mào)易政策的行業(yè)異質(zhì)性分析

在分析美國(guó)的貿(mào)易政策周期與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期在宏觀層面的聯(lián)系后，為了考察這種差異是否存在行業(yè)的異質(zhì)性，本文基于行業(yè)(SIC2分類)層面的數(shù)據(jù)進(jìn)行面板數(shù)據(jù)負(fù)二項(xiàng)回歸，對(duì)原模型進(jìn)行補(bǔ)充變量并進(jìn)一步分析。本文選擇對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行面板數(shù)據(jù)負(fù)二項(xiàng)回歸，并將泊松回歸作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)(19)本文使用泊松回歸對(duì)模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，盡管泊松回歸的效率較低，但是可以為負(fù)二項(xiàng)回歸的結(jié)論提供支撐。在模型中，主要解釋變量仍然顯著，且與負(fù)二項(xiàng)回歸時(shí)的符號(hào)相同，說明在行業(yè)層面，貿(mào)易政策周期與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期仍然存在一定的關(guān)系。。模型回歸結(jié)果見表5：

表5 1995—2015年行業(yè)層面面板負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果

行業(yè)層面的分析的被解釋變量仍然是美國(guó)對(duì)外發(fā)起的反傾銷訴訟的案件數(shù)量，但針對(duì)行業(yè)特征對(duì)解釋變量進(jìn)行了調(diào)整。該模型顯著，且各主要解釋變量的系數(shù)也基本顯著。

美國(guó)各行業(yè)的進(jìn)口額對(duì)其發(fā)起的反傾銷訴訟案件數(shù)量的影響是正向的，即當(dāng)行業(yè)進(jìn)口增多或處于貿(mào)易周期的上升階段時(shí)，貿(mào)易摩擦?xí)觿。鄳?yīng)的反傾銷案件發(fā)生的可能性會(huì)增高。貿(mào)易周期與貿(mào)易政策周期有著正向的關(guān)系。

美國(guó)各行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的周期性成分對(duì)發(fā)起的反傾銷訴訟案件數(shù)量的影響是正向的，系數(shù)在95%的顯著性水平下顯著。這表明當(dāng)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位上漲，話語權(quán)增高，更容易出于對(duì)自身利益的維護(hù)發(fā)起反傾銷案件。這與總體數(shù)據(jù)的結(jié)論有一定的不同之處，行業(yè)增加值的上漲可能并不會(huì)導(dǎo)致該行業(yè)反傾銷案件數(shù)發(fā)生的可能性降低，因?yàn)閷?duì)行業(yè)行為而言，行業(yè)話語權(quán)帶來更多保護(hù)的效應(yīng)超過行業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況轉(zhuǎn)好帶來更低保護(hù)的效應(yīng)。

各行業(yè)遭受的反傾銷案件數(shù)即報(bào)復(fù)性動(dòng)機(jī)對(duì)被解釋變量的影響是正向的，且系數(shù)在99%的顯著性水平下顯著。在行業(yè)層面時(shí)發(fā)起反傾銷行為可能會(huì)受到報(bào)復(fù)性動(dòng)機(jī)的影響，而總體層面時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響更高。

在行業(yè)層面的面板數(shù)據(jù)負(fù)二項(xiàng)回歸中，美國(guó)的貿(mào)易政策周期性同樣與經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易周期有一定的聯(lián)系。在貿(mào)易周期的上升階段，貿(mào)易保護(hù)的程度較低。而經(jīng)濟(jì)周期也會(huì)產(chǎn)生一定的影響，危機(jī)年份，貿(mào)易保護(hù)的程度會(huì)升高。

各行業(yè)不同的差異會(huì)給模型帶來新的變化。在15個(gè)SIC二分位行業(yè)中，美國(guó)發(fā)起反傾銷最多的行業(yè)為金屬工業(yè)，在1995年至2015年間共發(fā)起237件反傾銷起訴，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。而鋼鐵等大宗商品是周期性很強(qiáng)的行業(yè)，與國(guó)內(nèi)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)相關(guān)性較高。在經(jīng)濟(jì)不同的景氣階段，不同行業(yè)對(duì)其反應(yīng)具有差別。因此將各行業(yè)樣本與非金屬行業(yè)樣本進(jìn)行對(duì)比，可以對(duì)貿(mào)易政策在行業(yè)層面的周期性有更多的解釋。模型回歸結(jié)果見表6。

表6 1995—2015年非金屬行業(yè)和所有行業(yè)隨機(jī)效應(yīng)負(fù)二項(xiàng)回歸結(jié)果

續(xù)表

從系數(shù)顯著性來看，非金屬行業(yè)的進(jìn)口額系數(shù)不再顯著，但行業(yè)產(chǎn)值占GDP的比重系數(shù)增大。這說明進(jìn)口行業(yè)具有異質(zhì)性，對(duì)進(jìn)口額等指標(biāo)的敏感程度不同，金屬行業(yè)等與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)聯(lián)性高的周期性行業(yè)發(fā)起反傾銷會(huì)受進(jìn)口指標(biāo)的影響，而非金屬行業(yè)存在剛性需求，對(duì)進(jìn)口額敏感程度不高，非金屬行業(yè)反傾銷更多受行業(yè)占比即行業(yè)話語權(quán)影響程度更高。非金屬行業(yè)對(duì)其他宏觀經(jīng)濟(jì)因素的反應(yīng)也不劇烈，受行業(yè)因素影響更大。

五、結(jié)論

美國(guó)貿(mào)易政策近年來有轉(zhuǎn)向保護(hù)的跡象，這種傾向主要體現(xiàn)在中美間貿(mào)易摩擦中。2018年7月，美國(guó)特朗普政府正式對(duì)第一批價(jià)值340億美元的中國(guó)進(jìn)口商品加征25%關(guān)稅，是這輪中美貿(mào)易摩擦的起點(diǎn)，拜登政府執(zhí)政以來，盡管美國(guó)在釋放與中國(guó)談判降低關(guān)稅的信號(hào)，但對(duì)中國(guó)相關(guān)進(jìn)口商品征收的關(guān)稅尚未取消，還在試圖其他發(fā)達(dá)國(guó)家結(jié)盟遏制中國(guó)，總體來看美國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策仍呈現(xiàn)保護(hù)傾向。特朗普時(shí)期的關(guān)稅排除已經(jīng)實(shí)施四年，拜登政府還未對(duì)是否要延續(xù)這些政策達(dá)成一致。未來美國(guó)貿(mào)易政策以及對(duì)華政策有何轉(zhuǎn)變既依賴既有政策效果，也依賴美國(guó)貿(mào)易政策周期的影響。

自美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅以來，中美貿(mào)易額除2019年同比有所下降外，其他年份均處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2020年中美貿(mào)易額同比增長(zhǎng)8.3%，2021年增長(zhǎng)28.7%，且對(duì)美國(guó)保持順差。另外，根據(jù)美國(guó)政策研究機(jī)構(gòu)(AAF)測(cè)算，美國(guó)對(duì)華加征關(guān)稅而增加的成本中有92.4%由美國(guó)消費(fèi)者承擔(dān)，加重了美國(guó)消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，可以說，美國(guó)加征關(guān)稅這一行為未能得到預(yù)期效果。同時(shí)，美國(guó)國(guó)內(nèi)正在面臨新冠肺炎疫情和高通脹帶來的壓力，拜登政府面臨中期選舉的壓力，這些宏觀因素將會(huì)影響美國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策的調(diào)整。從過去美國(guó)貿(mào)易政策的周期性調(diào)整中總結(jié)規(guī)律有利于我們對(duì)美國(guó)貿(mào)易政策未來走向進(jìn)行預(yù)判并做好應(yīng)對(duì)方案。

通過對(duì)美國(guó)貿(mào)易政策周期相關(guān)現(xiàn)象的梳理以及對(duì)美國(guó)發(fā)起反傾銷案件的實(shí)證分析，可以得出結(jié)論：當(dāng)美國(guó)GDP實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出間的正缺口降低或出現(xiàn)負(fù)缺口、經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，往往會(huì)實(shí)行傾向保護(hù)程度高的貿(mào)易政策，通過貿(mào)易救濟(jì)手段限制進(jìn)口，保護(hù)本國(guó)經(jīng)濟(jì)；反之，則會(huì)趨向保護(hù)程度低的貿(mào)易政策。這表明貿(mào)易政策的決策過程受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期性影響，呈現(xiàn)一定的周期性特征。貿(mào)易周期也會(huì)對(duì)貿(mào)易政策決策產(chǎn)生影響。當(dāng)實(shí)際進(jìn)口額與潛在進(jìn)口額間的缺口降低或?yàn)樨?fù)數(shù)時(shí)，美國(guó)發(fā)起反傾銷的可能性變低，貿(mào)易政策趨向自由，保護(hù)程度降低；反之，進(jìn)口額增多、貿(mào)易收支不平衡時(shí)，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)程度會(huì)提高。但是，貿(mào)易周期對(duì)貿(mào)易政策的影響程度還受其他因素影響，例如不同時(shí)期下美國(guó)對(duì)貿(mào)易周期的敏感程度不同，會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的貿(mào)易政策回應(yīng)存在差異。實(shí)際有效匯率的周期也會(huì)對(duì)貿(mào)易政策周期產(chǎn)生影響，這種影響主要通過影響進(jìn)口完成。通過對(duì)美國(guó)不同行業(yè)進(jìn)口的進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)：貿(mào)易周期對(duì)各行業(yè)的沖擊依然存在，當(dāng)某一行業(yè)的進(jìn)口額增多時(shí)，該行業(yè)的領(lǐng)軍者出于維護(hù)自身利益考慮，發(fā)起反傾銷的可能性增大；但一些行業(yè)層面的異質(zhì)性開始影響其貿(mào)易保護(hù)程度，行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位、行業(yè)是否曾遭受過反傾銷起訴這些因素會(huì)影響到發(fā)起反傾銷的可能性。

美國(guó)的貿(mào)易政策目前扮演許多角色，例如平衡國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、減輕經(jīng)濟(jì)危機(jī)程度等。因此其貿(mào)易政策調(diào)整會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來時(shí)，以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家傾向使用“以鄰為壑”的貿(mào)易政策，加大貿(mào)易保護(hù)程度來保障本國(guó)利益。對(duì)于中美之間的貿(mào)易摩擦，既有美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入停滯期以及貿(mào)易政策走向保護(hù)的普遍性影響，也有兩國(guó)間在經(jīng)濟(jì)政治方面的利益沖突影響，我國(guó)需要將兩類沖突適度分割，聚焦我國(guó)的核心利益，并形成邏輯一致的政策框架，對(duì)美國(guó)可能采取的貿(mào)易政策進(jìn)行預(yù)判，并尋找應(yīng)對(duì)之法。具體而言，主要有以下幾方面：

首先，我國(guó)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到拜登政府維護(hù)工人利益和擺脫通脹的政策目標(biāo)以及隨之配套的貿(mào)易政策，把握美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期與貿(mào)易政策周期之間的關(guān)系，并采取針對(duì)性的保護(hù)措施，減輕損害程度。未來這種傾向可能會(huì)長(zhǎng)期存在，并在經(jīng)濟(jì)下行或衰退時(shí)凸顯，可能會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來不利影響。中美兩國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系未來也將長(zhǎng)期存在，兩國(guó)都應(yīng)該在競(jìng)爭(zhēng)中尋找開展有限合作的領(lǐng)域，促進(jìn)共同發(fā)展。

其次，未來美國(guó)貿(mào)易政策的走向以及中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的發(fā)展進(jìn)程還存在不確定性，我國(guó)應(yīng)該提高出口多元化程度，并提升自身在全球價(jià)值鏈中的影響力。同時(shí)，還可以利用RCEP落地契機(jī)，促進(jìn)貿(mào)易支柱產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。還可以鞏固擴(kuò)大“一帶一路”對(duì)我國(guó)外貿(mào)的帶動(dòng)作用，降低對(duì)固定進(jìn)口來源和出口輸出地的依賴，在不放棄美國(guó)這一貿(mào)易伙伴的前提下擴(kuò)大貿(mào)易伙伴來源，實(shí)現(xiàn)高水平的對(duì)外開放格局。

最后，對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期和貿(mào)易周期的分析判斷及預(yù)警機(jī)制，可以幫助我國(guó)及時(shí)調(diào)整貿(mào)易政策，在不損害別國(guó)利益的基礎(chǔ)上盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)可以建立制度型開放的政策框架，與國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則對(duì)接，在經(jīng)貿(mào)談判中充分考慮經(jīng)濟(jì)周期等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，并在談判中積極引導(dǎo)共贏。另外，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易周期不斷趨同，加強(qiáng)國(guó)際間貿(mào)易政策的協(xié)調(diào)，幫助世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。