崔 偉

一、前言

區(qū)域金融競爭力是衡量地區(qū)金融行業(yè)發(fā)展水平的關(guān)鍵指標，因此研究金融競爭力，對地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展至關(guān)重要。在“一帶一路”倡議的背景下，研究新疆金融競爭力，發(fā)展新疆金融具有重要的理論和現(xiàn)實意義。本文根據(jù)相關(guān)研究成果，根據(jù)12 個國家和地區(qū)的金融競爭力相關(guān)指標，建立了區(qū)域金融競爭力的模型并進行了全面的評估。結(jié)果表明，2019 年新疆地區(qū)金融綜合競爭力在全國31 個省市中位列第二十三，需要通過提升金融輻射能力、增強金融發(fā)展效益等方式來提升新疆金融經(jīng)濟發(fā)展水平，進一步提高新疆金融競爭力。

金融是經(jīng)濟的核心，地區(qū)金融競爭力則是地區(qū)經(jīng)濟競爭力的核心?！耙粠б宦贰背h提出以來，新疆始終扎實推進“絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)”建設(shè)，立足“一港、兩區(qū)、五大中心、口岸經(jīng)濟帶”大力發(fā)展金融服務(wù)實體經(jīng)濟。完整準確貫徹黨中央新時代治疆方略，著力打造三大特色金融基地，積極完善和壯大核心金融要素，實現(xiàn)金融服務(wù)功能的創(chuàng)新升級。

二、文獻綜述

（一）金融競爭力理論層面研究

關(guān)于競爭力的理論水平的國內(nèi)研究將集中在定義和構(gòu)成要素中進行。倪鵬飛（2003）提出了城市競爭力概念，并將金融作為衡量城市綜合競爭力的因素之一。胡子軒（2015）認為區(qū)域金融競爭力由市場比較優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)企業(yè)競爭組成。具體表現(xiàn)為金融市場化、資源配置能力、盈利能力和對外開放水平四個方面。王力（2018）認為金融中心區(qū)域體系、金融資源和金融生態(tài)政策是影響競爭力的主要因素。

（二）金融競爭力評價指標體系構(gòu)建研究

根據(jù)研究成果看，金融競爭力被視為城市競爭力的組成部分。陸紅軍（2009）通過建立一級和二級兩個維度66 個指標，更全面評估了關(guān)于國際金融中心的競爭力研究模型。樊向前、范從來（2016）建立了一個以金融地理信息視角為重點的評級體系，并對我國19 個城市的金融競爭力進行了詳細研究。鄭浦陽和牛君（2020）也將金融競爭力作為一個單獨的研究體系，建立了一套屬于自己基準指標，涵蓋了：金融機構(gòu)穩(wěn)健性、當?shù)亟?jīng)濟狀況、當?shù)仄髽I(yè)財務(wù)穩(wěn)健性等多個指標。

三、指標構(gòu)建

地區(qū)金融競爭力是指某一地區(qū)整合金融資源的綜合能力、競爭優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿?。提升地區(qū)金融競爭力受到金融產(chǎn)業(yè)、金融體系、金融資源、金融生態(tài)和金融政策等多方面因素的影響，單一指標或孤立指標很難反映其整體面貌。本文認為，從競爭力視角對地區(qū)金融競爭力進行評價，其評價指標體系應(yīng)包括金融規(guī)模結(jié)構(gòu)、金融效率水平、經(jīng)濟發(fā)展程度等重要指標要素本文基于指標設(shè)計的全面性、典型性、相關(guān)性、可操作性原則，提出了下列指標體系，用以衡量區(qū)域金融發(fā)展差異。具體如表1。選取31 個地區(qū)的金融相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析。

運用金融業(yè)增加值，衡量金融重心變化。

四、新疆金融競爭力實證分析

（一）因子分析可行性檢驗

本文運用KMO 和Bartlett 檢驗，對文章選取的17 項數(shù)據(jù)進行可行性分析，結(jié)果表明KMO 為0.741 為，顯著性水平為0.000，如表2 所示。當KMO 越接近1 時顯示數(shù)據(jù)相關(guān)性越強，是判斷是否適合做因子分析法的重要指標，當KMO 大于0.5 時便能證明數(shù)據(jù)可以用來進行因子分析法，本文KMO 是0.741>0.5，并且顯著性水平小于0.05，故本文數(shù)據(jù)適合做因子分析法的研究。

（二）公因子提取

經(jīng)過主成分分析法對17 個金融自身發(fā)展差異和金融發(fā)展環(huán)境差異指標進行提取，地區(qū)生產(chǎn)總值、地方財政收入、進出口總額、中長期貸款同比增長、境內(nèi)上市公司數(shù)家占比、全部保險機構(gòu)保險費收入、貸款增長率、股票市價總值、全部保險機構(gòu)保險密度等多數(shù)指標提取比例在80%以上，說明對于原始變量保留程度較好。

根據(jù)SPSS 解釋的總方差可知，因子分析一共提取了4 個主因子，并且因子旋轉(zhuǎn)后的方差解釋率分別是40.180%、22.387%、12.731%、7.856%，旋轉(zhuǎn)后累積方差解釋率為83.989%>80%，說明能夠解釋地區(qū)金融的絕大部分數(shù)據(jù)。

（三）公因子命名

根據(jù)SPSS 旋轉(zhuǎn)成分矩陣可知，地方財政收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、全部保險機構(gòu)保險費收入、中長期貸款同比增長、境內(nèi)上市公司數(shù)家占比、進出口總額、短期貸款同比增長、股票市價總值、金融機構(gòu)數(shù)主成分提取均在90%以上，構(gòu)成了成分F1，因其與金融總體運行相關(guān)，所以叫金融發(fā)展因子；金融濃度、股票流通市值/GDP、全部保險機構(gòu)保險密度、存款/GDP、貸款/GDP 主成分提取均在79%以上，構(gòu)成了成分F2，我們將該因子稱為金融效率因子；貸款增長率、存款增長率主成分提取均在70%以上，構(gòu)成了成分F3，我們稱其為儲蓄投資轉(zhuǎn)換因子。全部保險機構(gòu)險深度主成分提取為86%，構(gòu)成成分F4 我們將其稱為保險影響因子。

表2:KMO 和 Bartlett 的檢驗

（四）結(jié)果得分分析

通過SPSS 軟件分析，我們可以得出如下幾個式子（見表3）。

表3 成份得分系數(shù)矩陣

（五）競爭力排名

首先，影響金融競爭力的公因子F1 在17 個指標中的貢獻率為40.941%，在四個公因子中所占比重最大，表明金融發(fā)展因子對于金融競爭力影響最大。由新疆發(fā)展現(xiàn)狀可知，由于財政收入相對較少，因而政府對金融業(yè)的扶持力度也略薄弱。從金融效率因子F2 來看貢獻率為22.8%，雖然新疆有一定的金融基礎(chǔ)，但發(fā)展仍舊有很大提升空間。從儲蓄投資轉(zhuǎn)換因子F3 來看，貸款增長率高于儲蓄增長率，體現(xiàn)金融支撐實體經(jīng)濟的力度。從保險影響因子F4 來看，新疆整體證券保險市場不夠活躍，居民保險意識不高，區(qū)內(nèi)大型上市企業(yè)較少，也從一定程度上反映了地區(qū)國民收入水平有待進一步提高以及地區(qū)國民經(jīng)濟發(fā)展有待進一步提速。從整體上看，新疆金融業(yè)發(fā)展滯后，資本市場規(guī)模偏小、金融機構(gòu)體系創(chuàng)新性、金融市場應(yīng)有的活力以及整體競爭力都有提升空間，如表4 所示。

表4 30 個地區(qū)金融競爭力得分及排名

五、新疆金融空間重心分析

西北地區(qū)金融發(fā)展的區(qū)域差異較大，金融發(fā)展水平都不均衡，為進一步了解西北地區(qū)、特別是新疆金融發(fā)展的空間分布情況，本文以西北地區(qū)5 省為基本研究單元，繪制了2015-2019 年的西北地區(qū)金融重心空間變化圖。

新疆金融競爭力分析，只能靜態(tài)地描述新疆金融發(fā)展的面板情況，研究確定的一年里，各地區(qū)金融發(fā)展的基本情況。為進一步了解新疆金融發(fā)展在空間上的動態(tài)演變過程，本文運用重心模型，分別計算了2015-2019年新疆金融發(fā)展重心坐標，分析演變規(guī)律及特征，運用ArcGis 軟件制作西北五省區(qū)2015-2019 年金融重心變化圖，本文借鑒已有研究，基于重心模型理論，定義了金融發(fā)展的重心模型，具體如下所示：

假設(shè)某區(qū)域包含i 個子區(qū)域，各子區(qū)域金融增加值i;子區(qū)域金甌讓那個重心的地理坐標（經(jīng)度、緯度）為（Xi，Yi）

金融重心變化。從ArcGIS 展點圖（圖1）來看，2015-2019 年，西北地區(qū)金融重心一直分布于甘肅省境內(nèi)，表明西北地區(qū)東部地區(qū)金融發(fā)展水平高于西部地區(qū)，金融發(fā)展地區(qū)差異較大。金融重心年平均移動33.06km。

圖1 金融中心變化

西北地區(qū)金融重心的變化趨勢大致可分為2 個階段：第一階段（2015-2018 年）總體向東南方向移動，且移動范圍較小，說明金融發(fā)展空間格局分布較為穩(wěn)定。

第二階段（2018-2019 年）從東南向西北移動，且移動幅度較大，2018-2019 年向西北移動了88.679km。分析原因，從歷年地區(qū)生產(chǎn)總值構(gòu)成來看，新疆金融也占比逐年增高，且增長幅度較大，說明西北地區(qū)金融重心變化與近年來新疆“推進絲綢之路核心區(qū)建設(shè)”累積效應(yīng)有很大關(guān)系。

六、對策建議

（一）重視經(jīng)濟與金融的聯(lián)系，實現(xiàn)經(jīng)濟帶動金融發(fā)展

經(jīng)濟增長與金融發(fā)展是相互影響、相互促進的。要想實現(xiàn)新疆金融與經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，必須從經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變?nèi)胧?，促進新疆金融體制改革以適應(yīng)其產(chǎn)業(yè)群的發(fā)展，實現(xiàn)金融市場的多元化，充分發(fā)揮金融對經(jīng)濟增長的支持。除此之外，還應(yīng)為新疆經(jīng)濟金融的協(xié)調(diào)發(fā)展構(gòu)建良好的宏觀制度環(huán)境，優(yōu)化營商環(huán)境，將市場調(diào)節(jié)作為主導手段，把政府調(diào)控作為輔助操作，充分發(fā)揮市場公平發(fā)展的作用。

（二）提升金融中心輻射力度，服務(wù)絲綢之路核心區(qū)建設(shè)

佩魯增長極理論認為，要使區(qū)域金融中心的聚合作用達到充分發(fā)揮，在該地區(qū)構(gòu)建一個或者多個區(qū)域性的金融發(fā)展中心是必要的。新疆烏魯木齊市金融發(fā)展水平較高，但其金融中心的輻射作用并未完全體現(xiàn)，應(yīng)建立區(qū)域合作機制，實現(xiàn)跨地區(qū)金融合作，打破行政壁壘，促進金融資源的有效流動，從而提高新疆金融發(fā)展的整體水平。

七、結(jié)論

本文利用因子分析方法對新疆等省、自治區(qū)的金融競爭力進行了綜合性的評估與分析，運用重心模型對西北五省、自治區(qū)的地區(qū)金融發(fā)展程度進行了衡量，主要研究發(fā)現(xiàn)可以歸納為以下兩個方面：一是新疆的金融體系有創(chuàng)新的空間。因子分析得分表明，新疆結(jié)構(gòu)金融因子貢獻度有待提高。金融結(jié)構(gòu)有待進一步完善，金融市場體系還在進一步推建，資本市場發(fā)展更偏向于傳統(tǒng)形式。二是從區(qū)域金融競爭力重心偏移方向來看，新疆經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，金融發(fā)展速度也穩(wěn)步提升，但是與全國先進省份相比，仍顯得稍有差距，其金融競爭力必須進一步增強。