吳 誠

（神鋼無錫壓縮機(jī)股份有限公司，江蘇 無錫 214145）

當(dāng)前，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷變化，市場競爭日益激烈，如何更好地加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)資金管理，降低和避免財務(wù)風(fēng)險，是現(xiàn)階段我國企業(yè)所面臨的重要課題。資金在企業(yè)中具有不可或缺的地位，決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)的資金流動也愈來愈頻繁。盡管許多企業(yè)加強(qiáng)了對資金的管理，但大部分企業(yè)的資金使用效率與效益仍處在較低的水準(zhǔn)，存在諸多問題。因此，企業(yè)要重視資金管理，不斷提升資金管理水平。

一、企業(yè)加強(qiáng)資金管理的意義

（一）資金管理是企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵動力

企業(yè)以營利為目標(biāo)，以利益最大化為目標(biāo)。企業(yè)成立后，將面臨各種競爭。為了獲得持、續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)將會在產(chǎn)品質(zhì)量、設(shè)備、工藝等方面投入大量的人力、物力、財力。由于物力、財力和人力的投資最終都是以資金的方式體現(xiàn)的，所以要通過對資金的籌資、投資、運(yùn)營等方面進(jìn)行科學(xué)、合理地控制，以保證企業(yè)的發(fā)展所需要的物力和人力資源，從而獲得發(fā)展的動力。

（二）維持企業(yè)運(yùn)營管理過程中的流動性，降低償債風(fēng)險

企業(yè)需要資金管理來保障資金的正常流轉(zhuǎn)，才能使產(chǎn)、供、銷等企業(yè)最主要的生產(chǎn)、經(jīng)營活動順利開展。在企業(yè)的各個生產(chǎn)、經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)活動的各個環(huán)節(jié)中，資金管理發(fā)揮著重要的作用。企業(yè)財務(wù)資金管理只有定期對資金和流動資金進(jìn)行分析，才能及時、準(zhǔn)確、有效地控制和計劃生產(chǎn)、經(jīng)營、管理，保證企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理方面有充足的資金，從而增加企業(yè)的流動性，降低企業(yè)的償債風(fēng)險。

（三）有效防止企業(yè)在運(yùn)營管理過程中的各種舞弊行為

企業(yè)的資金具有流動性和可變現(xiàn)性，也最容易出現(xiàn)徇私舞弊的關(guān)鍵點。實行資金管理，可以把企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動納入資金的內(nèi)部控制體系，并嚴(yán)格執(zhí)行對資金的審批和制約。加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)資金管理可以有效降低企業(yè)在各種經(jīng)濟(jì)活動中的舞弊行為，避免資金的損失，保證企業(yè)的利益最大化。

（四）幫助企業(yè)實現(xiàn)資金存量的合理控制，改善資金效益和使用效率

在實踐中，企業(yè)通過資金管理中的各種方式和手段，對資金的存量進(jìn)行有效的控制，才能提高資金使用的效率和效益。企業(yè)只有在保證資金的利用率和使用效率的基礎(chǔ)上，才能維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。只有高效地提升企業(yè)的資金利用率，才能降低資金使用成本，提高經(jīng)營收益。

二、企業(yè)資金管理過程中存在的主要問題

（一）資金預(yù)算體系不完善，資金管理內(nèi)控制度不健全

企業(yè)需要嚴(yán)格按年度利潤總體目標(biāo)和經(jīng)營活動過程中的每一個環(huán)節(jié)，進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)算管理，切實保障每一項經(jīng)濟(jì)活動能夠井然有序地進(jìn)行，以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的總體目標(biāo)?，F(xiàn)實中企業(yè)普遍存在著預(yù)算管理制度不健全、運(yùn)行機(jī)制不合理、缺乏量化分析、缺乏可執(zhí)行性、不具有實際指導(dǎo)作用、缺少評價依據(jù)等問題。一些企業(yè)在擬定預(yù)算管理計劃時，對預(yù)算執(zhí)行、調(diào)節(jié)、評價、考評等過程缺乏合理性安排，預(yù)算執(zhí)行過程中無法按照預(yù)算要求進(jìn)行變更、調(diào)節(jié)，造成預(yù)算執(zhí)行不到位，資金使用效率不高。資金管理內(nèi)部控制制度的可執(zhí)行性差、目的性差、盲目性大、各部門責(zé)任不清晰、無法相互配合、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)不到位等問題，均造成了資金的全過程控制與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的分離。

（二）資金管理意識淡薄

第一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層重視不夠?，F(xiàn)階段，大部分企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者僅專注于如何增強(qiáng)銷售業(yè)績，減少制造成本。單方面地將資金管理交由財務(wù)部門，將資金的交易明細(xì)只體現(xiàn)在賬簿上，而無法充分掌握預(yù)算對企業(yè)的資金管理產(chǎn)生的影響，無法全面評估資金的使用狀況，也無法真正地調(diào)動員工對企業(yè)資金運(yùn)行的響應(yīng)和參與。第二，財務(wù)部門沒有和其他部門協(xié)同作業(yè)。由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對資金的管理缺乏重視，缺乏有效的資金管理，各業(yè)務(wù)部門未能及時向財務(wù)部門提供第一手資料，造成資金預(yù)算與具體情況脫節(jié)，資金管理工作難以順利進(jìn)行。

（三）資金使用效率不高

在企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)中，需要通過銀行的借款來支撐日常支出和擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營，從目前的情況來看，資金使用效率不高是目前我國企業(yè)財務(wù)管理工作中普遍存在的問題。企業(yè)經(jīng)常在不同的銀行開戶，有的企業(yè)賬戶數(shù)量龐大，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，難以對其進(jìn)行系統(tǒng)性的監(jiān)控。賬戶數(shù)量過多，導(dǎo)致資金分散，管理費用增加，資金管理不集中，資金使用效率不高。

（四）缺乏有效的信息支撐

現(xiàn)實中，很多企業(yè)都沒有做到公開披露自己的資金信息，企業(yè)的決策人不能完全了解企業(yè)的財務(wù)信息，下屬部門不能如實上報，企業(yè)的財務(wù)報表也會隱瞞企業(yè)的實際運(yùn)營情況。在這種背景下，企業(yè)的高層在進(jìn)行投資和籌資時，往往會出現(xiàn)嚴(yán)重的失誤，帶來不必要的損失。

三、企業(yè)加強(qiáng)資金管理的應(yīng)對策略

（一）科學(xué)預(yù)測企業(yè)資金需求量

企業(yè)對資金的有效掌控是以科學(xué)預(yù)測資金需求量為前提的，做到科學(xué)預(yù)測，一方面要根據(jù)企業(yè)本身的經(jīng)營需要，另一方面根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的投融資需要。

所籌集的資金需要與企業(yè)的發(fā)展高度一致。切實有效地預(yù)測資金的要求，在不同情景下，需要按照具體情況選用不一樣的預(yù)測方法?？梢允褂靡蛩胤治?、銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測等方法進(jìn)行切實有效地預(yù)測。因素分析方法主要是比較適用于資金耗費小、規(guī)格復(fù)雜、品種繁多的項目。銷售百分比法適用于一些企業(yè)的對外籌資，這些企業(yè)的資產(chǎn)和債務(wù)占銷售額的比率是固定不變的。資金習(xí)性預(yù)測方法通?？梢杂糜谫Y金流動與產(chǎn)品銷售變化普遍存在相關(guān)性的企業(yè)。

在不同的發(fā)展階段，企業(yè)需要的資金數(shù)量也有差別。企業(yè)在成立之初，以戰(zhàn)略規(guī)劃和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模為核心，對流動資金和長期資金的需要進(jìn)行合理的預(yù)測。在正常管理時，應(yīng)按照年度經(jīng)營計劃和資金周轉(zhuǎn)狀況，合理確定維持經(jīng)營活動的日常資金要求。企業(yè)處在擴(kuò)展時期，應(yīng)按照擴(kuò)展規(guī)模或外資對大額資金的要求，科學(xué)地安排項目資金。

（二）制定符合企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的資金計劃

針對企業(yè)發(fā)展的不同時期，企業(yè)的發(fā)展特點，制定相應(yīng)的投資方案和融資方案。根據(jù)企業(yè)的總體戰(zhàn)略，根據(jù)不同的市場運(yùn)行狀況，制定相應(yīng)的投資方案，根據(jù)未來的發(fā)展趨勢，制定一個比較精確的投資方案。而如何確定資金的規(guī)模，與當(dāng)前的運(yùn)營需求，則要進(jìn)行全面的衡量。在選擇一個項目的時候，要謹(jǐn)慎考慮，例如，對項目的具體投資進(jìn)行專門的分析，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)的盈利和以后的開支，不能忽視市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。必須對項目的可行性做出足夠的預(yù)測，然后進(jìn)行損益分析，確定是否能夠?qū)崿F(xiàn)。因此，企業(yè)的經(jīng)營策略、經(jīng)營目的都需要與財務(wù)策略相匹配，有充足的資金保證，經(jīng)營策略的實現(xiàn)才有著力點。

（三）合理選擇融資方式和融資渠道

企業(yè)應(yīng)多方面掌握融資方式、融資渠道的性質(zhì)和特點，以符合企業(yè)的融資需求。在實際的資金管理活動中，可以利用不同的融資渠道、不同的融資方式來完成不同的組合。不論是直接融資、間接融資、外部融資或是內(nèi)部融資，都需要充分考慮資金的數(shù)量、成本、風(fēng)險等各種因素。并緊密結(jié)合企業(yè)的真實情況和市場的競爭力，通過融資渠道的不同，采用恰當(dāng)?shù)娜谫Y手段，使融資結(jié)構(gòu)達(dá)到最好的融資效果。在企業(yè)發(fā)展勢頭較好的時期，企業(yè)可以向銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等方式進(jìn)行融資。反之，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳、增長緩慢的環(huán)境下，企業(yè)要逐步減少負(fù)債融資的規(guī)模，減少負(fù)債的渠道。當(dāng)企業(yè)的盈利能力較強(qiáng)、資金實力較好、流動資金較好、發(fā)展前景較好、行業(yè)競爭較小、銷售收入增長較快的時期，可以采取債務(wù)融資方式，適當(dāng)提高負(fù)債率，從而達(dá)到財務(wù)杠桿的效果。

（四）完善資金管理監(jiān)督保障機(jī)制

不斷完善資金的監(jiān)督和保障機(jī)制，加強(qiáng)對資金的監(jiān)督和控制，提高風(fēng)險防范能力。在這個基礎(chǔ)上，要對籌集到的流動資金進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆峙?，即：固定資金、流動資金、儲備和生產(chǎn)要素的有效分配。強(qiáng)化資金的管理，不僅要加大資金監(jiān)督，還需要有關(guān)部門承擔(dān)資金回收和使用的責(zé)任，建立嚴(yán)格、公平、公正的評價和獎懲制度，并對資金的使用和使用進(jìn)行規(guī)定。定期對資金的利用與收回進(jìn)行分析匯總，保證資金的流向，保證資金的正常流動。另外，要建立一個對內(nèi)部審查有力的內(nèi)審組織，并要有相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)人才，以保證內(nèi)審的正確性。內(nèi)審是一個對企業(yè)資金進(jìn)行全方位監(jiān)督的制度，它可以防止資金的流失，大幅提高企業(yè)的資金管理質(zhì)量。

（五）加強(qiáng)資金的集中管理力度

作為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要力量，資金具有高度的流動性，是企業(yè)的核心競爭力。要實現(xiàn)資金的預(yù)控，除了要不斷完善管理制度外，還必須對資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一分配和統(tǒng)一計劃，以保證資金在管理過程中更加合理地發(fā)揮作用。第一，要建立符合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律的資金集中化時間節(jié)點與界限。因此，企業(yè)要加強(qiáng)對銀行賬戶的嚴(yán)格控制，加強(qiáng)對資金的集中管理，提高企業(yè)的資金使用效率。第二，要加強(qiáng)對資金的宏觀控制，采取科學(xué)合理的戰(zhàn)略，合理地安排和處理資金，確保各種資金的合理利用。特別是在投資上，既要對投資的方向、收益進(jìn)行綜合評估，又要對其進(jìn)行整體的投資配置。同時，要加強(qiáng)對資金的監(jiān)管，強(qiáng)化資金的操作流程和方向，確保資金運(yùn)行的良好環(huán)境。第三，要結(jié)合部門、崗位職責(zé)全過程控制資金指標(biāo)的落實。資金指標(biāo)可以按會計年度預(yù)算計劃進(jìn)行，這樣才能在預(yù)算指標(biāo)中占據(jù)一席之地，把各部門的職責(zé)都落實到具體的工作中去。把個人的業(yè)績和財務(wù)職責(zé)聯(lián)系起來，把資金的每一筆都?xì)w類，然后對資金的流動進(jìn)行系統(tǒng)的分析。通過實時跟蹤和評價資金的預(yù)算，可以對物料的采購、存貨的清點、申報、盤點等進(jìn)行監(jiān)控和監(jiān)督，從而使企業(yè)對資金的流動、運(yùn)行規(guī)律有一個更為準(zhǔn)確的了解，達(dá)到對資金的全過程監(jiān)控，為企業(yè)資金的運(yùn)用提供決策依據(jù)，繼而提高資金的利用效率。

（六）利用靈活的結(jié)算方式，提升資金使用效率

隨著信息化技術(shù)的進(jìn)步，人們已經(jīng)從傳統(tǒng)的支付方式轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^POS、網(wǎng)上銀行等快速支付手段。銀行推進(jìn)了電子支付，使得非現(xiàn)金交易更加快捷、高效。電子支付不設(shè)時限，可以在任何時候進(jìn)行結(jié)算，降低現(xiàn)金流量，確保資金的安全性，降低人為因素所造成的風(fēng)險。同時，電子支付能減少現(xiàn)金管理、運(yùn)輸費用，并能實現(xiàn)對賬戶進(jìn)行實時的監(jiān)督，從而提高了工作的效率，便于資金的管理與使用。

四、結(jié)語

企業(yè)資金管理是企業(yè)管理的核心。加強(qiáng)資金管理，不但關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，同時也影響到市場經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。我國企業(yè)如何合理有效地使用資金，為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供足夠的資金保障，減少投資風(fēng)險，是現(xiàn)階段我國企業(yè)必須面對的關(guān)鍵課題。在發(fā)展的同時，要加強(qiáng)資金管理、提高管理力度、確保資金安全、合理使用資金、加強(qiáng)制度監(jiān)督等，這樣才能確保企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。