張學(xué)文

（思極星能科技（四川）有限公司，四川 成都 610213）

為了在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)決策能力，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力。企業(yè)要想做出最佳的經(jīng)營(yíng)決策，就需要通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，掌握企業(yè)目前存在的問(wèn)題和面臨的機(jī)遇，因此，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)。

一、財(cái)務(wù)分析概述

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析和內(nèi)部分析。外部分析主要針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，主要包括如下幾個(gè)方面：第一，資產(chǎn)負(fù)債分析，包括資產(chǎn)負(fù)債率、周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等。第二，盈利能力分析，主要包括毛利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率及各項(xiàng)費(fèi)用占比等。第三，償債能力分析，主要包括現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等。第四，現(xiàn)金流量分析，主要包括銷售現(xiàn)金比率，現(xiàn)金再投資比率等。第五，投資報(bào)酬相關(guān)分析，主要包括權(quán)益凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等。內(nèi)部分析更多的是服務(wù)企業(yè)內(nèi)部管理者，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)的不同關(guān)注不同的維度和指標(biāo)，而這些指標(biāo)更多聚焦在企業(yè)的業(yè)務(wù)指標(biāo)上，例如，商品流通企業(yè)，內(nèi)部管理者更多的關(guān)注商品的周轉(zhuǎn)率、滲透率、單款的毛利率、單品貢獻(xiàn)率等。不同的企業(yè)內(nèi)部關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)是不一樣的，又如新能源充電樁行業(yè)，更多關(guān)注單樁使用率、單槍日均充電車次等具體業(yè)務(wù)指標(biāo)。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析的方法很多，本文主要三種：一是趨勢(shì)分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，將不同的指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向的連續(xù)數(shù)期進(jìn)行對(duì)比，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。二是比率分析法，是指將數(shù)據(jù)中的兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率對(duì)比以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。根據(jù)分析的目的和要求的不同又可以大致分成占比和結(jié)構(gòu)比，占比是指選定一個(gè)基準(zhǔn)值，用其他相關(guān)數(shù)據(jù)同時(shí)除以基準(zhǔn)值后得到的比率，例如，常用費(fèi)銷比則是費(fèi)用除以銷售收入的比率。結(jié)構(gòu)比則是體現(xiàn)某項(xiàng)指標(biāo)內(nèi)部相關(guān)因數(shù)占總體項(xiàng)目的比率。費(fèi)用結(jié)構(gòu)比則是某項(xiàng)費(fèi)用的金額除以總費(fèi)用的金額的比率。三是因數(shù)分析法，也稱連環(huán)替代法，它是對(duì)幾個(gè)相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)進(jìn)行逐一替換以確定不同的因數(shù)對(duì)關(guān)鍵值影響的一種方法。

二、財(cái)務(wù)分析的作用

（一）定位過(guò)去與現(xiàn)在，反映業(yè)務(wù)問(wèn)題

一般的財(cái)務(wù)分析包括周度分析、月度分析，年度分析，而企業(yè)經(jīng)常以月度分析作為回顧上月業(yè)績(jī)的主要管理手段，每月財(cái)務(wù)分析人員會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表將上月已經(jīng)結(jié)賬完畢的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，按照一定的邏輯和模板進(jìn)行相應(yīng)指標(biāo)的計(jì)算，主要反映企業(yè)相關(guān)的資金、利潤(rùn)、資產(chǎn)及費(fèi)用相關(guān)的指標(biāo)，通過(guò)不同的分析方法將指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向的比較，定位企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的問(wèn)題，進(jìn)而通過(guò)相應(yīng)指標(biāo)反映業(yè)務(wù)上存在的問(wèn)題，例如，存貨周轉(zhuǎn)率升高，此時(shí)需要進(jìn)一步定位指標(biāo)高的具體原因，找到指標(biāo)背后的業(yè)務(wù)原因，對(duì)業(yè)務(wù)本身進(jìn)行改善。

（二）支撐決策

財(cái)務(wù)分析的量化結(jié)果可以直接為管理層進(jìn)行決策提供有力支撐，例如，投資分析決策，假設(shè)我們要新建一個(gè)新能源充電站，此時(shí)能不能建設(shè)，項(xiàng)目的投資回收期是多久、每年的現(xiàn)金流情況、融資成本可以承受多大，銷售預(yù)估是否合理等等都需要財(cái)務(wù)給出完整閉環(huán)的測(cè)算后，管理層才會(huì)根據(jù)相關(guān)的量化指標(biāo)結(jié)合公司戰(zhàn)略進(jìn)行全盤考慮做出決策，而財(cái)務(wù)分析人員前期則需要進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)場(chǎng)景的建模，通過(guò)與業(yè)務(wù)部門進(jìn)行溝通了解相應(yīng)場(chǎng)景的關(guān)鍵要數(shù)，例如，收入來(lái)源、成本構(gòu)成、利潤(rùn)分配模式、現(xiàn)金流支出和收入情況等，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的深入了解建立測(cè)算模型后為管理層提供量化支撐。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

通過(guò)財(cái)務(wù)相應(yīng)指標(biāo)與標(biāo)桿企業(yè)對(duì)比，內(nèi)部橫向和縱向?qū)Ρ?，可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，例如，通過(guò)對(duì)歷史連續(xù)幾年的銷售收入趨勢(shì)的分析，可以提前發(fā)現(xiàn)每月企業(yè)銷售趨勢(shì)，提前為銷售策略進(jìn)行指引。同時(shí)每月進(jìn)行預(yù)實(shí)分析，及時(shí)查找預(yù)實(shí)差異原因，針對(duì)不可控或是對(duì)未來(lái)預(yù)期經(jīng)營(yíng)有影響的重大因數(shù)可以提早的進(jìn)行預(yù)警，提前進(jìn)行干預(yù)，做到及時(shí)進(jìn)行資源的調(diào)整與重分配，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，提升經(jīng)營(yíng)的質(zhì)量和效率。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的常見(jiàn)問(wèn)題

（一）核算不規(guī)范，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不統(tǒng)一

財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，規(guī)范的數(shù)據(jù)的是做好分析的前提。這里的數(shù)據(jù)包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)兩方面。首先，有些企業(yè)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上還沒(méi)有形成統(tǒng)一的輸出標(biāo)準(zhǔn)，這本身是由于企業(yè)在核算上就不規(guī)范，沒(méi)有統(tǒng)一核算規(guī)則、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理辦法，統(tǒng)一的費(fèi)用歸集原則，也沒(méi)有統(tǒng)一的系統(tǒng)配置規(guī)則，如果公司涉及多個(gè)核算主體，可能每個(gè)核算主體適用的會(huì)計(jì)科目都是不一樣的，再加上在核算系統(tǒng)上沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范的前期設(shè)計(jì)和梳理，例如，對(duì)某項(xiàng)費(fèi)用是否該有項(xiàng)目核算或是否該進(jìn)行二級(jí)、三級(jí)的核算也沒(méi)有完全統(tǒng)一的規(guī)則，這樣就很容易導(dǎo)致相同的項(xiàng)目計(jì)入不同的會(huì)計(jì)科目。同時(shí)核算本身流程不嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)導(dǎo)致來(lái)回調(diào)賬，這樣帶來(lái)的就是不規(guī)范的賬務(wù)數(shù)據(jù)在整理輸出時(shí)很容易錯(cuò)誤歸集，然后進(jìn)行錯(cuò)誤的分析得出錯(cuò)誤結(jié)論，將管理層進(jìn)行錯(cuò)誤的引導(dǎo)。其次，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)多而亂，沒(méi)有統(tǒng)一、沒(méi)有規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)是一些企業(yè)在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上的一個(gè)常態(tài)表現(xiàn)，表面上看每個(gè)部門都有數(shù)據(jù)，看似很全，其實(shí)很亂，信息數(shù)據(jù)的孤島很多，每個(gè)部門針對(duì)同樣的數(shù)據(jù)給出的結(jié)果是不一樣的，主要原因是沒(méi)有統(tǒng)一數(shù)據(jù)出口，每項(xiàng)數(shù)據(jù)沒(méi)有統(tǒng)一的定義和標(biāo)準(zhǔn)。大家都是根據(jù)自己的理解整理成自己想要的數(shù)據(jù)，這樣當(dāng)管理層向各個(gè)業(yè)務(wù)部門詢問(wèn)相同數(shù)據(jù)的時(shí)候，卻得到不同的數(shù)字，從而影響管理層實(shí)施決策。例如，對(duì)企業(yè)人效比即單人的平均貢獻(xiàn)值的分析，由于不同期間比較維度就會(huì)不同。具體看，一個(gè)月的人效，在計(jì)算口徑上到底是用一個(gè)月的銷售額除以當(dāng)月的平均人數(shù)還是除以月末最后一天的人數(shù)，由于沒(méi)有定義標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算出來(lái)的結(jié)果就會(huì)不同。

（二）業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)不能聯(lián)動(dòng)

現(xiàn)在的財(cái)務(wù)分析很多企業(yè)還只是停留在財(cái)務(wù)指標(biāo)層面上，業(yè)務(wù)分析相對(duì)較少，太多專業(yè)的指標(biāo)分析其實(shí)對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理起到的作為不大，管理層更希望看到財(cái)務(wù)分析里面多一些業(yè)務(wù)層面的指標(biāo)和維度，少一些專業(yè)術(shù)語(yǔ)。現(xiàn)在大多數(shù)財(cái)務(wù)分析人員還是偏向后端分析，等財(cái)務(wù)結(jié)賬完后根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理、按照既定模板輸出看似專業(yè)的分析，但這些分析更多還是專業(yè)指標(biāo)，例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率等，而這些專業(yè)指標(biāo)背后的變化因數(shù)及解決方法則缺乏詳細(xì)的解釋。

（三）專業(yè)能力不足

當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)能力參差不齊，主要表現(xiàn)在：第一，工作思維方式未轉(zhuǎn)變，核算型會(huì)計(jì)講究原則、流程、規(guī)范，思考問(wèn)題時(shí)往往給人一種較為“死板”的影響，而管理型的財(cái)務(wù)分析，重在管理，此時(shí)財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)及相關(guān)的技能只是輔助解決問(wèn)題的方法而已，需要在不突破底線的基礎(chǔ)上，結(jié)合自己的專業(yè)來(lái)靈活地處理問(wèn)題，助力業(yè)務(wù)發(fā)展。第二，財(cái)務(wù)分析人員通常在專務(wù)知識(shí)溝通上存在短板，無(wú)法把財(cái)務(wù)的專業(yè)知識(shí)通過(guò)通俗易懂的語(yǔ)言描述出來(lái)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員不能會(huì)意財(cái)務(wù)分析人員想要表達(dá)的意思，增加了溝通成本。第三，本身沒(méi)有系統(tǒng)的專業(yè)作為支撐。很多財(cái)務(wù)分析人員是從核算會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的，沒(méi)有做過(guò)真正的分析，且業(yè)務(wù)理解起來(lái)也比較困難，這樣就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員在了解業(yè)務(wù)上也是淺嘗輒止的，沒(méi)有深入了解業(yè)務(wù)全過(guò)程的機(jī)會(huì)。

四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的優(yōu)化策略

（一）建立規(guī)范的核算體系，打造數(shù)據(jù)共享平臺(tái)

1.建立規(guī)范的核算體系。首先，從財(cái)務(wù)本身的角度需要對(duì)企業(yè)的核算能力提升到一定的水平，制定核算流程、費(fèi)用歸集原則、核算管理辦法等一整套相關(guān)規(guī)范。例如，相同的費(fèi)用差旅費(fèi)，根據(jù)不同的屬性會(huì)計(jì)入不同的會(huì)計(jì)科目，這些規(guī)則都須進(jìn)行定義。其次，需要有多維度的核算管理系統(tǒng)，如以上提到的相同的差旅費(fèi)計(jì)入不同的會(huì)計(jì)科目時(shí)，還可以通過(guò)另外的維度進(jìn)行所有差旅費(fèi)的匯總，以呈現(xiàn)整個(gè)屬于差旅這項(xiàng)活動(dòng)的總支出及分析結(jié)果，這個(gè)就需要前期對(duì)總賬核算系統(tǒng)進(jìn)行提前的規(guī)劃，具體是按照項(xiàng)目的幾級(jí)來(lái)核算，不同的費(fèi)用所需要的科目級(jí)次及項(xiàng)目要求都會(huì)對(duì)后期的財(cái)務(wù)分析工作帶來(lái)影響。最后，在總賬核算上需要對(duì)相應(yīng)的臺(tái)賬進(jìn)行記錄，例如，房租臺(tái)賬包括房租攤銷表和資金支付計(jì)劃等，在核算階段做得扎實(shí)，那么在后端分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)很多數(shù)據(jù)就是口徑統(tǒng)一的，在分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)效率和準(zhǔn)確性就會(huì)提高。

2.打造企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)共享平臺(tái)。其目的是串聯(lián)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的中心系統(tǒng)，保證數(shù)據(jù)口徑的統(tǒng)一性，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。這個(gè)系統(tǒng)中針對(duì)相同的數(shù)據(jù)口徑只有一個(gè)，而且沒(méi)有信息數(shù)據(jù)的孤島，每個(gè)部門想用相同的數(shù)據(jù)的取數(shù)口徑都在這一個(gè)地方。這樣就算不同的人隨時(shí)去取相同的數(shù)據(jù)計(jì)算的指標(biāo)都是一致，減少內(nèi)部因?yàn)閿?shù)據(jù)口徑的不同而浪費(fèi)的溝通成本，決策效率也大幅提高。

（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)分析體系

財(cái)務(wù)分析體系分成兩方面：第一，整個(gè)分析體現(xiàn)在公司層級(jí)，如何分工協(xié)作，如何將財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)部門串聯(lián)起來(lái)協(xié)同工作。在這個(gè)公司級(jí)的體系中更多的是需要明確財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)部門分別的側(cè)重點(diǎn)是什么，因?yàn)楫?dāng)財(cái)務(wù)分析開(kāi)始更多的關(guān)注業(yè)務(wù)指標(biāo)時(shí)，和業(yè)務(wù)部門自己的商業(yè)分析有些重點(diǎn)指標(biāo)關(guān)注點(diǎn)是差不多的，此時(shí)就需要進(jìn)行合理的分工，不同角色關(guān)注點(diǎn)應(yīng)該不一樣。例如，財(cái)務(wù)部門更多的是根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)通過(guò)不同的維度和標(biāo)桿對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，定位問(wèn)題，然后協(xié)同業(yè)務(wù)部門將定位的問(wèn)題進(jìn)行確認(rèn)，此時(shí)業(yè)務(wù)部門更多的還要對(duì)財(cái)務(wù)部門發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題做更細(xì)更多維度的分析測(cè)算，以及結(jié)合銷售一線的實(shí)際情況更進(jìn)一步的分析并給出解決方案。然后財(cái)務(wù)根據(jù)業(yè)務(wù)的解決方案進(jìn)行跟進(jìn)，PDCA的循環(huán)反饋直到問(wèn)題解決。第二，建立多維度、多層級(jí)、多樣化、精細(xì)化的指標(biāo)體系。例如，商品流通企業(yè)不僅關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)率，還關(guān)心單品的周轉(zhuǎn)、單款的周轉(zhuǎn)以及單SKU的售罄率，滲透率，同時(shí)還關(guān)心不同貨物的結(jié)構(gòu)占比。在銷售上不僅僅關(guān)心銷售的整體進(jìn)度，還關(guān)心具體哪個(gè)區(qū)域、哪個(gè)門店、甚至哪個(gè)品類的哪個(gè)細(xì)類的達(dá)標(biāo)情況。而這些指標(biāo)都是從財(cái)務(wù)指標(biāo)往下一層一層剖析到業(yè)務(wù)指標(biāo)連貫建立起來(lái)的。

（三）提升財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)知識(shí)及業(yè)務(wù)能力

首先，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員自身的專業(yè)知識(shí)的沉淀，財(cái)務(wù)分析人員是要對(duì)公司核算體系有充分了解的，在此基礎(chǔ)上還要多學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)，對(duì)此類人員的培訓(xùn)應(yīng)該不僅僅局限在財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)上，在業(yè)務(wù)知識(shí)上也要進(jìn)行培訓(xùn)，在機(jī)制設(shè)置上讓財(cái)務(wù)分析人員多參加業(yè)務(wù)層面的業(yè)務(wù)探討，業(yè)務(wù)上的培訓(xùn)也要分析人員積極參與。同時(shí)也要不定時(shí)的聘請(qǐng)外部專家團(tuán)隊(duì)對(duì)財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行專業(yè)和體系上的專項(xiàng)訓(xùn)練。其次，在財(cái)務(wù)分析人員的選拔上不能局限于財(cái)務(wù)專業(yè)的人員，應(yīng)從各個(gè)崗位挑選精通業(yè)務(wù)且對(duì)分析感興趣的人員進(jìn)行重點(diǎn)、專項(xiàng)的培養(yǎng)。讓懂業(yè)務(wù)的人來(lái)做分析、過(guò)程中嵌入一些財(cái)務(wù)管理的專業(yè)技能，這樣分析的視角更開(kāi)闊溝通效率更高，且更貼近業(yè)務(wù)工作的實(shí)際。最后，在如今大數(shù)據(jù)的時(shí)代背景下，財(cái)務(wù)分析人員需要掌握相對(duì)多的軟技能，例如，對(duì)大量數(shù)據(jù)處理的EXCEL的能力，會(huì)熟練使用EXCEL進(jìn)行各種維度的分析與透視，同時(shí)還可以利用power BI進(jìn)行多表關(guān)聯(lián)分析及可視化的圖表分析，這些軟技能在企業(yè)方面不僅僅要提供相應(yīng)的工作環(huán)境及培訓(xùn)資源，也需要財(cái)務(wù)分析人員自身加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷總結(jié)，才能達(dá)到企業(yè)要求的標(biāo)準(zhǔn)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在日益復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中企業(yè)要想保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須在提升自身運(yùn)營(yíng)能力的同時(shí)不斷提高企業(yè)內(nèi)部的決策效率及決策的準(zhǔn)確性。而最佳的經(jīng)營(yíng)決策，就需要從粗放型的決策轉(zhuǎn)變到精細(xì)化、數(shù)字化的決策中來(lái)，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的多維度財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)目前存在的問(wèn)題和面臨的機(jī)遇，這樣才能為企業(yè)管理層提供有力的決策依據(jù)。