【摘? 要】論文基于融資供給和需求的視角，采用了問卷調(diào)查的方式，使用西藏自治區(qū)2019二季度～2021年一季度民營(yíng)小微企業(yè)融資調(diào)查問卷數(shù)據(jù)，通過CRITIC構(gòu)建融資環(huán)境指標(biāo)體系的方法來綜合評(píng)價(jià)西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資問題，并分析了疫情沖擊的影響。研究發(fā)現(xiàn)西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資受疫情沖擊較明顯，融資環(huán)境整體上變差;融資需求端萎縮是造成融資環(huán)境變差的主要原因，企業(yè)融資資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)狀況亟待改善;融資供給端整體變好，金融機(jī)構(gòu)對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)提供了足夠的融資供給。論文據(jù)此進(jìn)一步提出了提高企業(yè)管理水平、改善經(jīng)營(yíng)狀況、提升企業(yè)資質(zhì)，拓寬融資渠道，構(gòu)建小微企業(yè)信用體系等政策建議。

【關(guān)鍵詞】新冠肺炎疫情;小微企業(yè);融資環(huán)境;指數(shù)分析

【中圖分類號(hào)】F276.3;F276.5;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2022）08-0190-04

1 引言

2020年新冠肺炎疫情沖擊全球經(jīng)濟(jì)，民營(yíng)小微企業(yè)對(duì)于穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)大局的貢獻(xiàn)已得到實(shí)踐證明。近年來各類不穩(wěn)定因素對(duì)于經(jīng)濟(jì)的沖擊頻率不斷加大，黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)于民營(yíng)小微企業(yè)金融服務(wù)狀況高度重視，亟需準(zhǔn)確衡量民營(yíng)小微企業(yè)融資狀況，從而精準(zhǔn)施策幫助民營(yíng)小微企業(yè)盡快完成高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

民營(yíng)小微企業(yè)融資難是長(zhǎng)期存在的制約我國(guó)民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展的重要問題，尤其是城鎮(zhèn)化水平整體偏低，民營(yíng)小微企業(yè)廣泛存在于西藏自治區(qū)。西藏曾經(jīng)是我國(guó)唯一的省級(jí)集中連片特困地區(qū)，是全國(guó)貧困發(fā)生率最高、脫貧難度最大的深度貧困地區(qū)。2019年底，西藏74個(gè)貧困縣全部摘帽，62.8萬(wàn)建檔立卡貧困人口全部脫貧，區(qū)域性整體貧困得到解決，歷史性消除了絕對(duì)貧困，最終與全國(guó)一道全面建成了小康社會(huì)。民營(yíng)小微企業(yè)是西藏經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中非?；钴S和重要的組成部分。截至2021年上半年，全區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)主體達(dá)到37.48萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)12%，占全區(qū)市場(chǎng)主體總量的97.2%;注冊(cè)資本（金）達(dá)到1.07億元，同比增長(zhǎng)15.49%;民間投資增長(zhǎng)18.8%。2021年1～5月全區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)稅收130.44億元，占全部稅收的82.3%。西藏民營(yíng)小微企業(yè)不僅起到了吸納社會(huì)就業(yè)、維持社會(huì)穩(wěn)定的作用，更是鞏固脫貧攻堅(jiān)基礎(chǔ)、扎實(shí)推進(jìn)共同富裕的組織保障。但是西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境仍然亟待改善，這已經(jīng)成為制約西藏經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的一大阻礙。在此背景下，構(gòu)建西藏地區(qū)民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境指標(biāo)體系，綜合評(píng)價(jià)西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境的現(xiàn)狀并發(fā)現(xiàn)問題，據(jù)此提出相應(yīng)對(duì)策建議，對(duì)于提高西藏地區(qū)金融服務(wù)水平、強(qiáng)化西藏地區(qū)特殊金融優(yōu)惠政策支撐效應(yīng)以及促進(jìn)西藏“十四五”時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)2035遠(yuǎn)景目標(biāo)具有重要意義。

2 文獻(xiàn)綜述

對(duì)于企業(yè)融資的過程，一般來說，認(rèn)為融資需求端是企業(yè)，融資供給端是金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于小微企業(yè)融資環(huán)境問題，其形成原因比較復(fù)雜，既有需求端的原因也有供給端的原因，學(xué)術(shù)界從需求端和供給端分別進(jìn)行了研究。

從需求端出發(fā)的研究更多強(qiáng)調(diào)企業(yè)自身資質(zhì)問題導(dǎo)致了融資困境，并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。融資需求是企業(yè)融資行為的起點(diǎn)，融資需求會(huì)受到企業(yè)特征、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和管理者行為等因素的影響，經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)政策和不確定性影響融資供給，我國(guó)特殊的制度背景導(dǎo)致融資供給與融資需求會(huì)出現(xiàn)不匹配[1]。小微企業(yè)受制于自身規(guī)模，當(dāng)需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)具有較大的融資需求，但又因自身規(guī)模小資產(chǎn)有限等，往往存在融資困難的問題。有學(xué)者指出小微企業(yè)普遍有著強(qiáng)烈的融資需求，但難以獲得所需的發(fā)展資金，不同特征的企業(yè)主的融資需求和融資可獲得性也存在差異[2]。小微企業(yè)因其自身資質(zhì)與金融機(jī)構(gòu)融資要求不匹配導(dǎo)致融資需求難以得到滿足，由此可見，小微企業(yè)的融資環(huán)境問題是一個(gè)系統(tǒng)性、結(jié)構(gòu)性問題。為了改善小微企業(yè)融資環(huán)境，國(guó)內(nèi)研究針對(duì)融資需求端提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。有研究從需求端入手，提出了緩解中小企業(yè)融資難的建議，提出通過建立中小企業(yè)征信系統(tǒng)，彌補(bǔ)市場(chǎng)信息不完全的缺陷，以甄別出守信和失信企業(yè)[3]。有研究對(duì)比融資供給端和需求端指出中小企業(yè)融資水平主要由供給端水平?jīng)Q定，但提升中小企業(yè)信貸融資水平還需多方發(fā)力[4]。中小企業(yè)通過銀行、資本市場(chǎng)等整個(gè)金融渠道難以完全滿足自身融資需求，由于正規(guī)金融系統(tǒng)的資金難以進(jìn)入中小企業(yè)，民間閑置資金難以通過正規(guī)金融渠道投資，中小企業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性資金供給不足的困境[5]。有早期研究著眼于供給方，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于大型金融機(jī)構(gòu)而言，在服務(wù)中小企業(yè)時(shí)具有信息優(yōu)勢(shì)，因而發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的根本出路[6]。

3 西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境指數(shù)的構(gòu)建

3.1 指標(biāo)篩選

本文結(jié)合了西藏民營(yíng)小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和西藏民營(yíng)小微企業(yè)的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)來進(jìn)行指標(biāo)體系構(gòu)建，雖然存在時(shí)序基礎(chǔ)不強(qiáng)、調(diào)查樣本數(shù)較少等缺陷，但對(duì)保證指標(biāo)體系的科學(xué)性和前瞻性具有重要意義。指標(biāo)建立根據(jù)西藏自治區(qū)民營(yíng)小微企業(yè)融資情況調(diào)查問卷開展情況，選取2019年二季度至2021年一季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，以企業(yè)資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、員工人數(shù)、所在行業(yè)4項(xiàng)指標(biāo)為基礎(chǔ)，根據(jù)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》對(duì)發(fā)行債券及股票融資的企業(yè)進(jìn)行劃型，從現(xiàn)有公開數(shù)據(jù)中提取小微企業(yè)融資數(shù)據(jù)。本文選擇共2個(gè)一級(jí)指標(biāo)、5個(gè)二級(jí)指標(biāo)和20個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)來構(gòu)建西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資指數(shù)。

3.2 指數(shù)框架設(shè)計(jì)

在編制方法選擇上，CRITIC法能較好兼顧指標(biāo)本身的差異性及指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義，賦權(quán)結(jié)果更具代表性。綜上，本文所建立的民營(yíng)小微融資指數(shù)擬選擇CRITIC法進(jìn)行指數(shù)編制，指數(shù)值為0～100，數(shù)據(jù)值越大代表融資情況越好。本文所使用的數(shù)據(jù)來源于西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資情況調(diào)查。

民營(yíng)小微企業(yè)融資供給指數(shù)：從融資供給端來評(píng)價(jià)企業(yè)的融資情況，分為貸款融資指數(shù)和其他融資指數(shù)2個(gè)二級(jí)子指數(shù)，貸款融資指數(shù)下設(shè)民營(yíng)小微企業(yè)貸款規(guī)模占比、授信戶數(shù)、貸款規(guī)模和貸款利率4項(xiàng)子指標(biāo)，其他融資指數(shù)下設(shè)民營(yíng)小微企業(yè)其他融資規(guī)模占比、融資戶數(shù)、融資規(guī)模和融資成本4項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)，涵蓋了貸款融資和其他融資占比、戶數(shù)、規(guī)模、利率、成本等方面。

民營(yíng)小微企業(yè)融資需求指數(shù)：從企業(yè)本身出發(fā)反映民營(yíng)小微企業(yè)融資情況，分為企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)、融資資質(zhì)和融資滿意3個(gè)二級(jí)子指數(shù)。其中企業(yè)經(jīng)營(yíng)包括企業(yè)貸款需求率、企業(yè)經(jīng)營(yíng)景氣指數(shù)、企業(yè)家信心指數(shù)和訂單指數(shù)4項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)。融資資質(zhì)下設(shè)民營(yíng)小微企業(yè)不良貸款率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)和企業(yè)貸款資質(zhì)4項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)。融資滿意指數(shù)選取了貸款需求滿足率、貸款服務(wù)滿意率、優(yōu)惠政策享受率和綜合貸款成本4項(xiàng)基礎(chǔ)指標(biāo)。本文的數(shù)據(jù)共涉及8個(gè)季度，每期調(diào)查的企業(yè)數(shù)量均在200個(gè)以上，調(diào)查的企業(yè)涉及多個(gè)地區(qū)和各個(gè)行業(yè)。

3.3 指數(shù)編制過程

第一，指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化?？紤]不同指標(biāo)計(jì)量單位、數(shù)據(jù)區(qū)間、正負(fù)向的差異，本文采用歸一化的方式對(duì)指標(biāo)進(jìn)行無(wú)量綱化處理，降低數(shù)據(jù)本身差異對(duì)指數(shù)結(jié)果造成的影響。

正向指標(biāo)：

Xij=? ? ? ? ? （1）

逆向指標(biāo)：

Xij=? ? ? ? ? ? ? ? ? （2）

式中，xij為原始數(shù)據(jù)，xmin為最小值，xmax為最大值，Xij為標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)。對(duì)于正向指標(biāo)應(yīng)采用式（1）計(jì)算，逆向指標(biāo)應(yīng)采用式（2）計(jì)算。本文所選基礎(chǔ)指標(biāo)中的民營(yíng)小微企業(yè)貸款利率、民營(yíng)小微企業(yè)其他融資成本、民營(yíng)小微企業(yè)不良貸款率、企業(yè)貸款資質(zhì)和綜合貸款成本5項(xiàng)指標(biāo)為逆向指標(biāo)，采用式（2）計(jì)算，其余采用式（1）計(jì)算。

第二，確定權(quán)重。本文采用CRITIC法確定各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重Wj，先計(jì)算出各項(xiàng)指標(biāo)的變異性Sj和沖突性Rj，其中Sj為第j個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，Rj計(jì)算公式為：

Rj=∑（1-rij）? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （3）

式中，rij表示評(píng)價(jià)指標(biāo)m和j之間的相關(guān)系數(shù)，使用相關(guān)系數(shù)來表示指標(biāo)間的相關(guān)性，與其他指標(biāo)的相關(guān)性越強(qiáng)，則該指標(biāo)就與其他指標(biāo)的沖突性越小，反映出相同的信息越多，所能體現(xiàn)的評(píng)價(jià)內(nèi)容就越有重復(fù)之處，一定程度上也就削弱了該指標(biāo)的評(píng)價(jià)強(qiáng)度。指標(biāo)j包含的信息量公式為：

Cj=Sj×Rj? ? ? ? ? ? ? ?（4）

Cj越大，第j個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)在整個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的作用越大，就應(yīng)該給其分配更多的權(quán)重。第j個(gè)指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算公式如下：

Wj=? ? ? ?（5）

第三，計(jì)算指數(shù)。根據(jù)上文計(jì)算出的指標(biāo)權(quán)重，可以計(jì)算出第i期的融資環(huán)境總指數(shù)、融資需求指數(shù)和融資供給指數(shù)，計(jì)算過程如下：

Yi=∑WjXij? ? ? ? ? （6）

式（6）所求得值越大，表明小微企業(yè)融資環(huán)境越好。本文按照以上步驟，將西藏民營(yíng)小微企業(yè)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)代入公式，指數(shù)編制的結(jié)果如表1和圖1所示。

4 指數(shù)編制結(jié)果與分析

根據(jù)表1和圖1，西藏民營(yíng)小微企業(yè)2019年二季度至2021年一季度融資環(huán)境指數(shù)結(jié)果分析如下：

融資環(huán)境指數(shù)少量下降，西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境總體上變差。融資環(huán)境指數(shù)期初為54.56，期末為52.14，期末比期初下降了4.44%。這說明總體上看，西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資環(huán)境一定程度上受到了新冠肺炎疫情的沖擊，融資環(huán)境變差。融資環(huán)境指數(shù)整體變化趨勢(shì)為先降后升，從2019年二季度的54.56下降到2020年三季度的39.44，下降幅度達(dá)27.71%，下降幅度較大，之后又上升至2021年一季度的52.14，上升32.2%，指數(shù)明顯好轉(zhuǎn)。這說明新冠肺炎疫情的出現(xiàn)短期內(nèi)對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資環(huán)境造成了較大的沖擊。企業(yè)經(jīng)營(yíng)受挫、需求下行是2020年融資環(huán)境指數(shù)走低的主要原因。2020年以來，新冠肺炎疫情席卷全球，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到較大影響。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)短期停擺，物流停運(yùn)、上下游復(fù)工進(jìn)度不一、復(fù)工復(fù)產(chǎn)受阻，部分小微企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)受阻，業(yè)務(wù)量驟減。調(diào)查企業(yè)中批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)占比最大。新冠肺炎疫情造成西藏旅游人數(shù)驟減，消費(fèi)萎靡，對(duì)批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)造成了較大沖擊。工人停工對(duì)建筑業(yè)也造成了較大影響。之后融資環(huán)境指數(shù)觸底回升，直到期末的52.14，基本恢復(fù)到疫情前的水平，這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)疫情基本得到控制，大部分企業(yè)已實(shí)現(xiàn)復(fù)產(chǎn)復(fù)工，國(guó)民消費(fèi)開始回暖，其間西藏沒有暴發(fā)疫情，加之金融紓困政策開始落地，西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境得到整體性改善。

融資需求指數(shù)總體上變差，導(dǎo)致了融資環(huán)境指數(shù)的下降。融資需求指數(shù)期初為40.69，期末為32.92，下降了19.1%，下降幅度較大。這說明總體上看，受新冠肺炎疫情的影響，西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資需求出現(xiàn)較大的萎縮。融資需求指數(shù)整體上呈現(xiàn)先降后升的趨勢(shì)，從2019年二季度的40.69下降到2020年二季度的20.73，下降了49.05%。因?yàn)槿谫Y需求指數(shù)的權(quán)重較高，其下降導(dǎo)致了融資環(huán)境指數(shù)的下降，之后又恢復(fù)到2021年一季度的32.92，上升了58.8%，但距離期初的40.69還有一定差距，未能恢復(fù)到疫情前水平。這說明新冠肺炎疫情對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資需求端造成了較大沖擊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到了較大的影響。融資需求指數(shù)的基礎(chǔ)指標(biāo)中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)景氣指數(shù)和訂單指數(shù)受疫情沖擊明顯，出現(xiàn)大幅下降，后逐漸恢復(fù)，仍低于疫情前水平。企業(yè)貸款資質(zhì)則由期初的5.17下降到期末的0.76，下降幅度較大。進(jìn)而可以得出融資需求指數(shù)下降的具體原因：一方面，企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況變差導(dǎo)致融資資質(zhì)下降，企業(yè)因不滿足金融機(jī)構(gòu)融資門檻而造成融資需求萎靡;另一方面，社會(huì)消費(fèi)下降導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)量下降，訂單減少，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣，進(jìn)而使得企業(yè)缺乏融資動(dòng)機(jī)。調(diào)查期間融資需求指數(shù)波動(dòng)較大，且其變化趨勢(shì)與融資環(huán)境指數(shù)基本一致，考慮到其權(quán)重占比達(dá)60.99%，可以認(rèn)為西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資需求端的萎縮是造成融資環(huán)境負(fù)面影響的主要原因。

融資供給指數(shù)總體上變好，一定程度上抵消了融資端的負(fù)面沖擊。融資供給指數(shù)期初為13.86，期末為19.22，上升了38.67%，上升幅度較大。從總體上看，融資供給端受新冠肺炎疫情的沖擊不明顯，且對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資供給情況變好。融資供給指數(shù)整體上呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)，最高為2020年二季度的23.86，最低為2019年四季度的12.2。融資供給指數(shù)的上升抵消了部分融資需求指數(shù)的負(fù)面影響，使得融資環(huán)境指數(shù)波動(dòng)較小。融資供給指數(shù)的基礎(chǔ)指標(biāo)中，民營(yíng)小微企業(yè)授信戶數(shù)和民營(yíng)小微企業(yè)貸款利率兩項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)明顯上升，期初均為0，期末分別達(dá)到5.48和4.14，這說明金融機(jī)構(gòu)和政府出臺(tái)的金融優(yōu)惠政策對(duì)于西藏民營(yíng)小微企業(yè)的融資供給提供了充分的支持，金融機(jī)構(gòu)并沒有因?yàn)橐咔闆_擊而提高融資門檻或減少融資供給，西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資難度較低。融資供給指數(shù)波動(dòng)相對(duì)較小，所占權(quán)重也相對(duì)較小，其波動(dòng)上升的變化趨勢(shì)與融資環(huán)境先降后升的變化趨勢(shì)不一致，故融資供給端并沒有造成西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境惡化。相反，融資供給端為西藏民營(yíng)小微企業(yè)融資提供了相對(duì)優(yōu)良的環(huán)境。

5 研究結(jié)論與對(duì)策建議

本文基于西藏自治區(qū)2019二季度至2021年一季度的小微企業(yè)融資調(diào)查問卷數(shù)據(jù)，從融資供給和需求的角度出發(fā)，通過構(gòu)建指標(biāo)體系的方法，得出以下研究結(jié)論：

第一，本次疫情對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)造成了沖擊，民營(yíng)小微企業(yè)融資環(huán)境受到負(fù)面影響。融資環(huán)境先變差后好轉(zhuǎn)，但仍未恢復(fù)到疫情前水平。由于病毒的潛伏期長(zhǎng)、傳染性強(qiáng)、疫情持續(xù)時(shí)間不確定，疫情防控措施對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈、企業(yè)員工返崗等造成約束，導(dǎo)致企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)難度大，民營(yíng)小微企業(yè)在疫情期間維持和恢復(fù)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流壓力更大。在政府減免和延期繳納稅費(fèi)后，還需要金融支持來度過生存難關(guān)和恢復(fù)經(jīng)營(yíng)。

第二，融資需求端受疫情沖擊明顯，是造成融資環(huán)境惡化的主要原因。融資指數(shù)整體上先降后升，較疫情前水平還有差距。疫情期間西藏民營(yíng)小微企業(yè)一方面融資資質(zhì)出現(xiàn)下降，另一方面經(jīng)營(yíng)不景氣，訂單數(shù)量下降，這都造成了融資需求的萎縮。

第三，融資供給端受疫情沖擊不明顯，出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，一定程度上抵消了需求端的負(fù)面影響。融資供給指數(shù)波動(dòng)上升，金融機(jī)構(gòu)對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)提供了充分的金融支持。

為進(jìn)一步深化西藏民營(yíng)小微企業(yè)金融服務(wù)工作，著力解決融資難問題，緩解疫情對(duì)西藏民營(yíng)小微企業(yè)造成的沖擊，提高西藏地區(qū)金融服務(wù)水平，強(qiáng)化西藏地區(qū)特殊金融優(yōu)惠政策支撐效應(yīng)，以及促進(jìn)西藏“十四五”時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)2035遠(yuǎn)景目標(biāo)具有重要意義，提出以下政策建議：

第一，提高企業(yè)管理水平，不斷提升內(nèi)在動(dòng)力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改善企業(yè)融資資質(zhì)。目前西藏地區(qū)民營(yíng)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及企業(yè)融資資質(zhì)情況均需要企業(yè)在經(jīng)營(yíng)、資金周轉(zhuǎn)和負(fù)債端下功夫。

第二，保持融資供給端現(xiàn)有優(yōu)惠力度，提供更多融資渠道，幫助企業(yè)走出疫情影響。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)西藏民營(yíng)小微企業(yè)的現(xiàn)狀開發(fā)更多符合其需求的金融產(chǎn)品，優(yōu)化審批流程，給予西藏民營(yíng)小微企業(yè)優(yōu)惠的融資條件。

第三，積極建設(shè)小微企業(yè)信用體系。小微企業(yè)難以獲得商業(yè)銀行貸款的原因在于自身信用體系較弱，風(fēng)險(xiǎn)較高。因此，要想緩解小微企業(yè)融資困境，應(yīng)該完善小微企業(yè)信用體系。

第四，為居民普及金融知識(shí)。提高小微企業(yè)金融素養(yǎng)，引導(dǎo)企業(yè)關(guān)注相關(guān)金融政策，促進(jìn)企業(yè)金融決策優(yōu)化。

第五，完善融資配套機(jī)制措施，提升銀企對(duì)接效率抓好信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，減少銀企信息不對(duì)稱問題。相關(guān)職能部門幫助和指導(dǎo)企業(yè)打好發(fā)展和管理基礎(chǔ)。

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【基金項(xiàng)目】本文系國(guó)家社科基金一般項(xiàng)目“西藏精準(zhǔn)脫貧有效銜接鄉(xiāng)村振興的金融創(chuàng)新研究”（項(xiàng)目號(hào)：20BMZ111）的階段性成果。

【作者簡(jiǎn)介】白文沛（1997-），男，河南鄭州人，碩士在讀，從事農(nóng)村金融、數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究。