任衍濤

（中國山東國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作有限公司，山東 濟(jì)南 250000）

在“一帶一路”倡議提出后，國內(nèi)許多企業(yè)紛紛走出國門，開展國際工程業(yè)務(wù)。對(duì)外工程的承包市場發(fā)展?jié)摿薮螅S多國內(nèi)工程企業(yè)雖然通過先進(jìn)的工程施工技術(shù)、優(yōu)秀的施工質(zhì)量及較低的成本在國際市場占據(jù)了一席之地，但缺乏所在國的項(xiàng)目運(yùn)作和屬地化管理經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)薄弱，并且對(duì)當(dāng)?shù)卣叩牧私獠粔虺浞?，在?xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，這對(duì)項(xiàng)目本身收益產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，給企業(yè)帶來了虧損，最終對(duì)國際化業(yè)務(wù)的有效開展造成了嚴(yán)重阻礙。

一、國際工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

國際工程項(xiàng)目在具體實(shí)施過程中會(huì)遇到相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，文章對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和類型進(jìn)行闡述，具體如下。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

我國相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義為在工程項(xiàng)目的一定時(shí)期和范圍內(nèi)，受許多不可控和難預(yù)料因素帶來的影響，工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與財(cái)務(wù)成果出現(xiàn)偏差，使企業(yè)蒙受相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等。這導(dǎo)致在識(shí)別工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及采取相關(guān)對(duì)策時(shí)，容易遇到困難，無法把握重點(diǎn)內(nèi)容。因此，需要進(jìn)一步厘清國際工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念和內(nèi)容，根據(jù)事物發(fā)展規(guī)律，明確國際工程項(xiàng)目在實(shí)施時(shí)容易出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取科學(xué)合理的預(yù)防和解決對(duì)策。國際工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在項(xiàng)目的投資、籌資及資金回收過程中，由于受到相關(guān)因素影響，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)不符，使企業(yè)喪失了更大的收益，造成了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

首先是融資風(fēng)險(xiǎn)。受項(xiàng)目所在國業(yè)主信用水平、金融機(jī)構(gòu)融資政策及項(xiàng)目本身收益等因素的影響，國際工程項(xiàng)目的融資具有不確定性較大、成本較高的特征。國際工程項(xiàng)目業(yè)主通常在項(xiàng)目招標(biāo)階段，要求承包方能夠?yàn)闃I(yè)主找到融資方（即出口買方信貸）；當(dāng)國際工程項(xiàng)目的實(shí)施模式為BT或者Bot時(shí)，承包方還需要作為投資方進(jìn)行全額出資，承包方能否融到資金、融到低成本的資金將影響項(xiàng)目的成敗。

其次是投資風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目運(yùn)作期間，由于對(duì)當(dāng)?shù)卣吡私獠粔虺浞只蛉狈茖W(xué)的論斷，項(xiàng)目合同條款在簽訂時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目實(shí)際操作困難重重。部分企業(yè)為了開拓新市場，采取低效益和高成本的市場開發(fā)策略，這使項(xiàng)目出現(xiàn)虧損的可能性提升。

再次是資金回收風(fēng)險(xiǎn)。資金回收除了需要回收項(xiàng)目投入資金以外，還需要獲得相應(yīng)的項(xiàng)目增值。項(xiàng)目業(yè)主可能是當(dāng)?shù)卣?、?dāng)?shù)仄髽I(yè)、當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)，業(yè)主資金狀況出現(xiàn)變化，可能導(dǎo)致項(xiàng)目收款困難甚至產(chǎn)生壞賬，導(dǎo)致投入的資金無法按時(shí)收回甚至是無法收回。資金回收風(fēng)險(xiǎn)還包括企業(yè)自身項(xiàng)目成本的增加，導(dǎo)致企業(yè)可收回的資金增值額降低。具體來說，由于全球或者項(xiàng)目東道國各項(xiàng)成本上漲、結(jié)算匯率波動(dòng)，設(shè)備價(jià)格、材料價(jià)格、勞務(wù)成本大幅增加。同時(shí)，由于市場競爭愈發(fā)激烈，有些企業(yè)為了搶占市場，不惜在工程項(xiàng)目實(shí)施過程中墊資施工，從而為業(yè)務(wù)延期付款提供信用期，這也增大了項(xiàng)目資金的回收風(fēng)險(xiǎn)與回收難度。

最后是收益分配風(fēng)險(xiǎn)。其主要是指在分配項(xiàng)目收益時(shí)，分配的金額、形式及時(shí)間等不合理，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。如果項(xiàng)目資金相對(duì)緊缺，過早分配預(yù)期收益，一旦金額過大，將會(huì)對(duì)項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流、項(xiàng)目償債能力產(chǎn)生不利影響，嚴(yán)重情況下甚至?xí)?dǎo)致項(xiàng)目無法按時(shí)保質(zhì)保量地完工。要在確保資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)與項(xiàng)目效益提升的基礎(chǔ)上，進(jìn)行合理的收益分配，使項(xiàng)目得以正常運(yùn)行，同時(shí)調(diào)動(dòng)相關(guān)投資者的積極性，為之后籌資活動(dòng)的開展打好基礎(chǔ)。

相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員需要根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，合理采取風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策，有效保證項(xiàng)目的順利開展，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益。

二、國際工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的原因

在項(xiàng)目實(shí)施過程中，相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生往往有以下幾個(gè)原因。

（一）財(cái)務(wù)管理觀念、財(cái)務(wù)人員素質(zhì)滿足不了應(yīng)對(duì)國際工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

由于國內(nèi)外在理念和體制等方面存在差異，因此一些境外工程項(xiàng)目無法直接應(yīng)用國內(nèi)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，降低了境外項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面的監(jiān)管水平。除此之外，由于在時(shí)間、空間等方面存在限制，國內(nèi)監(jiān)管無法有效調(diào)度和控制項(xiàng)目，也無法對(duì)項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行有效處理。

（二）外幣結(jié)算及匯率風(fēng)險(xiǎn)

國際工程項(xiàng)目所涉及的工程合同，通常將美元、歐元等國際化貨幣作為結(jié)算幣種，并以此確定合同金額，而且其執(zhí)行時(shí)間通常在一年以上，這導(dǎo)致匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

（三）對(duì)海外市場的認(rèn)知不足帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)國內(nèi)工程企業(yè)對(duì)項(xiàng)目所在國的法律、政策的認(rèn)知水平相對(duì)較低，而且缺乏完善的境外工程管理制度，沒有充分了解承建項(xiàng)目的各方面情況，未及時(shí)掌握項(xiàng)目所在國家勞務(wù)、合同等方面的信息。與此同時(shí)，還存在語言上的障礙，這導(dǎo)致項(xiàng)目部在實(shí)際管理合同等文件時(shí)容易出現(xiàn)疏漏，進(jìn)而引起有關(guān)境外項(xiàng)目的糾紛和訴訟問題。

（四）業(yè)主財(cái)政出現(xiàn)問題導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

如今，多數(shù)境外工程項(xiàng)目主要集中在第三世界國家，其普遍表現(xiàn)出資金支付拖延及政府財(cái)力弱的情況，這容易導(dǎo)致海外項(xiàng)目資金鏈出現(xiàn)斷裂問題。為了使海外項(xiàng)目維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)需要對(duì)項(xiàng)目加大資金投入力度，這可能會(huì)增加企業(yè)的有息負(fù)債，導(dǎo)致項(xiàng)目成本提高。

三、國際工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

針對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，需要采取有效的防范對(duì)策，具體可以從以下幾個(gè)方面入手。

（一）拓寬融資渠道，增強(qiáng)融資能力

首先，國內(nèi)相關(guān)工程企業(yè)需要與銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)聯(lián)系。企業(yè)需要提高經(jīng)營、履約、償債、獲利等方面的綜合實(shí)力，并提升銀行資信等級(jí)，從而增加授信額度，降低國際工程項(xiàng)目在辦理保函時(shí)需要的保證金額度，降低國際工程項(xiàng)目保函開具成本。企業(yè)形成良好信譽(yù)，可以將當(dāng)?shù)氐脑O(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)及項(xiàng)目應(yīng)收款等抵押，在當(dāng)?shù)劂y行辦理當(dāng)?shù)貛诺盅嘿J款，解決項(xiàng)目當(dāng)?shù)貕|資問題，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；可以通過抵押、母公司擔(dān)保等形式，向東道國保險(xiǎn)公司申請(qǐng)保險(xiǎn)授信及融資額度，以保險(xiǎn)保單、保險(xiǎn)債券等形式代替國際工程項(xiàng)目所需要的保函及銀行貸款，從而增加對(duì)業(yè)主擔(dān)保的形式，增加融資的方式，降低融資的成本。

其次，相關(guān)工作人員需要充分研究融資政策，有效利用相關(guān)優(yōu)惠政策。例如，相關(guān)企業(yè)可以密切配合我國實(shí)施的“走出去”戰(zhàn)略，享受中國進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行等政策性銀行提供的低息貸款及保函授信額度等相關(guān)優(yōu)惠政策。在選擇貸款銀行時(shí)，應(yīng)選擇具有優(yōu)惠政策或金融產(chǎn)品組合能力較強(qiáng)、具有豐富融資經(jīng)驗(yàn)的銀行，從而為項(xiàng)目融資提供更有利的條件，提高融資方案的可行性，減少國際工程項(xiàng)目的融資費(fèi)用。

最后，當(dāng)工程項(xiàng)目的合同額相對(duì)較大時(shí)，可以和其他單位加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而為項(xiàng)目的成功落地與實(shí)施提供更多保障，分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。為了分擔(dān)資金壓力，承包商可將墊資壓力轉(zhuǎn)嫁給分包商，對(duì)分包商的合同結(jié)算條款采用背對(duì)背的方式，與總包合同結(jié)算條款保持一致。為了緩解保證金壓力，應(yīng)和業(yè)主積極洽談，爭取分階段執(zhí)行合同內(nèi)容，并在不同階段為其提供保函。除此之外，相關(guān)企業(yè)還應(yīng)針對(duì)項(xiàng)目資金做好預(yù)算工作，合理制訂資金的使用計(jì)劃，減少計(jì)劃以外的資金使用，對(duì)資金流速進(jìn)行有效控制，理順項(xiàng)目合同當(dāng)中的資金回收及結(jié)算等行為，為項(xiàng)目后續(xù)資金的注入打好基礎(chǔ)。

（二）評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，提高決策水平

首先，需要有效建立項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。在具體投標(biāo)之前需要對(duì)項(xiàng)目東道國的法律、稅務(wù)、技術(shù)及經(jīng)濟(jì)等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，并通過專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)投資東道國、項(xiàng)目本身進(jìn)行專業(yè)盡調(diào)，嚴(yán)格按照相關(guān)原則選擇與我國建立了良好外交關(guān)系的國家，并保證其政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定，同時(shí)還需要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。

其次，需要對(duì)國際慣例和規(guī)則、協(xié)議文本內(nèi)容等進(jìn)行充分的研究，規(guī)范編制和簽訂項(xiàng)目合同，利用相關(guān)合同條款保護(hù)自身權(quán)益。

再次，在項(xiàng)目前期進(jìn)行投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)，需要充分考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外匯波動(dòng)下的聯(lián)動(dòng)報(bào)價(jià)進(jìn)行分析，從而提高或降低投標(biāo)價(jià)格，減少投資損失，為企業(yè)提供更多的投資獲利機(jī)會(huì)。相關(guān)企業(yè)要充分考慮匯率波動(dòng)對(duì)項(xiàng)目投資收益的影響，在與業(yè)主簽訂合同時(shí)，需要通過具體的協(xié)商，選擇有利于計(jì)價(jià)的貨幣，選擇價(jià)格更為堅(jiān)挺的自由貨幣，也可以提高相關(guān)貨幣的支付比例。相關(guān)決策人員需要對(duì)匯率走勢進(jìn)行判斷，從而決定是采用固定匯率還是浮動(dòng)匯率進(jìn)行折算。

最后，需要有效建立和制定工程項(xiàng)目的長期發(fā)展機(jī)制及市場開發(fā)戰(zhàn)略。相關(guān)企業(yè)應(yīng)針對(duì)國際工程項(xiàng)目的投資活動(dòng)，加大事前審批論證、事中監(jiān)管評(píng)估及事后評(píng)價(jià)的力度，避免市場當(dāng)中的惡性競爭導(dǎo)致項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被忽視。

（三）強(qiáng)化資金回收，提高項(xiàng)目增值

首先，緊盯合同結(jié)算條款，在達(dá)到結(jié)算里程碑時(shí)，需要及時(shí)提交工程量單，跟蹤工程價(jià)款從申請(qǐng)直到付款的各項(xiàng)環(huán)節(jié)，密切關(guān)注工程付款方的實(shí)際資金狀況與動(dòng)態(tài)。工程量單是相關(guān)工程承包商在完成工作量后的重要計(jì)價(jià)文件，也是承包商向向業(yè)主申請(qǐng)款項(xiàng)支付的重要債權(quán)憑據(jù)。在對(duì)工程款進(jìn)行收回時(shí)，需要合理安排工程施工進(jìn)度，優(yōu)先完成影響結(jié)算的關(guān)鍵工作，并及時(shí)提交工程量單。對(duì)于國際工程項(xiàng)目而言，業(yè)主資金來源較多，因此需要和付款方加強(qiáng)溝通和互動(dòng)，關(guān)注其經(jīng)營情況，一旦有不良跡象發(fā)生，需要及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。

其次，需要建立價(jià)格評(píng)估制度，對(duì)國際工程項(xiàng)目的工期估算、工程材料需求、勞務(wù)來源及價(jià)格趨勢等進(jìn)行充分研究。與此同時(shí)，還需要充分利用工程當(dāng)中的勞務(wù)和貨物等，按照規(guī)定對(duì)增減額進(jìn)行計(jì)價(jià)，合理調(diào)整價(jià)格條款，結(jié)合工期內(nèi)的設(shè)備、材料、勞務(wù)價(jià)格及運(yùn)輸?shù)?，和付款方共同?duì)工程項(xiàng)目合同的價(jià)格條款內(nèi)容進(jìn)行研究商談。除此之外，還需要重視員工工資上漲問題、當(dāng)?shù)貏趧?dòng)保護(hù)政策，在人員聘用合同中鎖定工資數(shù)額，與當(dāng)?shù)毓?huì)搞好關(guān)系，避免勞動(dòng)糾紛導(dǎo)致的成本增加。

（四）加強(qiáng)項(xiàng)目內(nèi)控，提高人員素質(zhì)

首先，相關(guān)部門需要對(duì)國際工程項(xiàng)目資金收支加大監(jiān)管力度，及時(shí)跟蹤檢查項(xiàng)目各項(xiàng)授權(quán)管理制度的落實(shí)情況，建立和完善國際工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)審計(jì)制度，從而加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的事前、事中及事后監(jiān)管，尤其要有效建立和執(zhí)行大額資金使用的審批制度。相關(guān)財(cái)務(wù)人員需要認(rèn)真履行自身的監(jiān)督職能，并建立預(yù)算管理、市場調(diào)查、合同管理及資金流動(dòng)情況的定期匯報(bào)等制度。

其次，財(cái)務(wù)人員在發(fā)揮自身會(huì)計(jì)職能時(shí)，需要具有良好的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，落實(shí)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度。具體來說，相關(guān)企業(yè)需要建立起完善的境內(nèi)外財(cái)務(wù)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，科學(xué)構(gòu)建多層次的項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。例如，可以對(duì)財(cái)務(wù)人員實(shí)行委派制管理，相關(guān)財(cái)務(wù)人員不僅要對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)，而且要接受財(cái)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)、指導(dǎo)與監(jiān)督。與此同時(shí)，應(yīng)提高企業(yè)和項(xiàng)目的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)水平，在條件允許的情況下實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)的集中核算。

最后，相關(guān)企業(yè)需要有效培養(yǎng)和選拔復(fù)合型的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人才，使國際工程項(xiàng)目的相關(guān)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)得到有效提高。具體來說，企業(yè)需要有效培養(yǎng)相關(guān)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)意識(shí)，引進(jìn)相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及項(xiàng)目管理人才，從而實(shí)現(xiàn)人才本土化目標(biāo)。在項(xiàng)目合同的談判過程中，企業(yè)需要組織財(cái)務(wù)人員積極參與其中，為各項(xiàng)決策的制定提供建議，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)水平得到有效提高。

四、結(jié)語

在國際工程項(xiàng)目的開展過程中，企業(yè)不僅要考慮項(xiàng)目成本，還需要制定完善的財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展，使境外項(xiàng)目效益達(dá)到最大化。相關(guān)工程企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重要性樹立正確的認(rèn)識(shí)，以財(cái)務(wù)管理工作為自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)提供指導(dǎo)，保證國際工程項(xiàng)目有效開展，從而充分激發(fā)自身的發(fā)展?jié)摿?。為了有效?guī)避相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目效益，相關(guān)企業(yè)需要建立具體的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，并認(rèn)真審視項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，采取科學(xué)合理的防控措施，全面提升國際工程項(xiàng)目建設(shè)水平，實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展。