2022年以來(lái)，美國(guó)通貨膨脹、歐洲能源危機(jī)和奧密克戎疫情暴發(fā)等多種負(fù)面因素疊加，讓本就尚未從新冠肺炎疫情中恢復(fù)正常的全球供應(yīng)鏈雪上加霜，也給世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)前景蒙上了陰影，許多企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)都遇到了巨大的困難。

2022年2月開(kāi)始，奧密克戎先后在深圳、長(zhǎng)春、上海等地大范圍傳播。為遏制傳播，各城市先后采取強(qiáng)有力的管控措施。在強(qiáng)管控之下，病毒的傳播得到有效的遏制。但同時(shí)，由于交通管控，供應(yīng)鏈問(wèn)題再次爆發(fā)。大量企業(yè)，尤其是制造業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

《中歐商業(yè)評(píng)論》主辦、“杉樹(shù)基金”協(xié)辦的線上邀請(qǐng)制公益直播研討會(huì)——“商談CBR Online Talk”，邀請(qǐng)了三位嘉賓分別從企業(yè)一線實(shí)戰(zhàn)、學(xué)術(shù)研究、宏觀經(jīng)濟(jì)的角度探討本次疫情對(duì)國(guó)內(nèi)及全球供應(yīng)鏈帶來(lái)的影響，以及企業(yè)的應(yīng)對(duì)之策。以下為本次分享精選實(shí)錄。

上海供應(yīng)鏈危機(jī)，或波及全球

以目前全國(guó)上下最關(guān)心的上海為例，作為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心，中國(guó)最大的工業(yè)城市和全球前列的港口城市，上海在全球供應(yīng)鏈中占據(jù)著重要的位置。

2022年3月下旬以來(lái)，由于嚴(yán)格的防疫封控措施，上海市內(nèi)的線下實(shí)體商業(yè)已陷入近一個(gè)月的“停擺”，上海市內(nèi)及其周邊城市的大量工廠停工停產(chǎn)。而且目前靜態(tài)管理的范圍也不僅限于上海，還蔓延到蘇州、南京、廣州等經(jīng)濟(jì)地位非常重要的城市，全國(guó)的物流運(yùn)輸和貨物進(jìn)出口都在受到巨大影響（圖 1、圖2）。

大量國(guó)內(nèi)外企業(yè)的日常運(yùn)作陷入不同程度的停滯，危及汽車(chē)、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械等在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的產(chǎn)業(yè)鏈，不僅全方位重創(chuàng)了國(guó)內(nèi)各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，還更進(jìn)一步加劇了全球供應(yīng)鏈的緊張，長(zhǎng)時(shí)間的供應(yīng)鏈阻塞更有可能引起全球價(jià)值鏈的重組，對(duì)過(guò)去幾十年形成的全球化格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

供應(yīng)鏈緊張的問(wèn)題很快引起了國(guó)家高層的重視，全國(guó)保障物流暢通促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定電視電話(huà)會(huì)議在4月18日召開(kāi)。隨著4月中下旬上海的疫情防控形勢(shì)開(kāi)始逐漸好轉(zhuǎn)，制造業(yè)也開(kāi)始逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)。但盡管如此，鑒于奧密克戎的高傳染性，以及中國(guó)正在堅(jiān)持實(shí)行的比2020年還要更加嚴(yán)格的封控政策，類(lèi)似的從上游生產(chǎn)端到下游消費(fèi)端的實(shí)體商業(yè)全流程停滯仍大概率會(huì)發(fā)生，對(duì)供應(yīng)鏈的壓力有可能長(zhǎng)期存在。因此，除了需要監(jiān)管層面的支持之外，相關(guān)行業(yè)內(nèi)部和企業(yè)自身也亟需提升韌性和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以應(yīng)對(duì)有可能持續(xù)一年以上的長(zhǎng)期供應(yīng)鏈不穩(wěn)定。

盡管21 世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)成為亞洲的價(jià)值鏈中心，但我國(guó)的供應(yīng)鏈主要還是以中低附加值產(chǎn)品為主，盡管按出口數(shù)額，我國(guó)是世界第一大貿(mào)易國(guó)，但論貿(mào)易增加值依然比不過(guò)美國(guó)和德國(guó)。

危機(jī)若長(zhǎng)期持續(xù)，可能會(huì)加速產(chǎn)業(yè)鏈外遷

隨著海外各國(guó)在2022年逐步放松甚至終止對(duì)于疫情的防控，中國(guó)與海外的供應(yīng)鏈關(guān)系與2020年的“中國(guó)供全球”相比形成了完全的反轉(zhuǎn)。對(duì)于跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，也許會(huì)考慮將在中國(guó)的供應(yīng)鏈條轉(zhuǎn)移到新加坡、越南等國(guó)家或者回流本土，以保證供應(yīng)鏈能至少更加正常地運(yùn)作。但對(duì)于中國(guó)本土的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈，要化解這場(chǎng)供應(yīng)鏈危機(jī)，能做的選擇顯然受限，面臨的形勢(shì)也更加嚴(yán)峻。

陳達(dá)飛：從全球化的長(zhǎng)期變化趨勢(shì)來(lái)看，目前的全球供應(yīng)鏈自20世紀(jì)80年代發(fā)展而來(lái)，由于產(chǎn)品復(fù)雜度的提升，因此全球分工的程度逐漸提高?？鐕?guó)公司在中國(guó)的進(jìn)出口份額在2008年金融危機(jī)前達(dá)到高峰。但在這之后，由于進(jìn)口替代的發(fā)展、外企先進(jìn)技術(shù)外溢和學(xué)習(xí)效應(yīng)，本土的供應(yīng)鏈水平提升，本土企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中的地位逐漸提升，外商投資企業(yè)在進(jìn)出口規(guī)模中的占比由最高峰的60%下滑至40%左右（圖 3）。

盡管21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)取代了日本，成為亞洲的價(jià)值鏈中心，但我國(guó)的供應(yīng)鏈主要還是以中低附加值產(chǎn)品為主，即在全球供應(yīng)鏈的中上游，技術(shù)復(fù)雜度高的產(chǎn)品都依賴(lài)從海外進(jìn)口，所以盡管按出口數(shù)額，我國(guó)是世界第一大貿(mào)易國(guó)，但論貿(mào)易增加值依然比不過(guò)美國(guó)和德國(guó)。我國(guó)的對(duì)外依賴(lài)體現(xiàn)在電子、運(yùn)輸設(shè)備、紙業(yè)、汽車(chē)制造、機(jī)械設(shè)備、生物醫(yī)藥等眾多行業(yè)。目前新冠肺炎疫情、俄烏沖突等因素對(duì)供應(yīng)鏈的沖擊遠(yuǎn)超以往，后疫情時(shí)代的價(jià)值鏈修復(fù)已然中斷（圖4），并且已出現(xiàn)供應(yīng)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，比如以蘋(píng)果為代表的電子產(chǎn)業(yè)鏈正在向越南等地轉(zhuǎn)移，美國(guó)本土的生產(chǎn)也有所反彈（圖 5）。

王超峰：供應(yīng)鏈的遷移很大程度上取決于這個(gè)國(guó)家或地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，比如機(jī)場(chǎng)和港口的吞吐能力。中國(guó)在供應(yīng)鏈上的一大優(yōu)勢(shì)是基礎(chǔ)設(shè)施的配套和匯集產(chǎn)業(yè)集群的能力，因此短期內(nèi)很難將整個(gè)供應(yīng)鏈完整撤出中國(guó)。

目前來(lái)看，由于內(nèi)在需求和外在需求的雙重作用，供應(yīng)鏈外移已成定局。比如像韓國(guó)的以三星、LG為代表的電子產(chǎn)業(yè)集群整體搬遷到越南河內(nèi)的電子產(chǎn)業(yè)園區(qū)，另外富士康也在印度建設(shè)電子供應(yīng)鏈，這主要是由于當(dāng)?shù)卣叩膬?yōu)惠和對(duì)于成本的考慮，但其大部分零部件仍由中國(guó)提供。此外還有一些低端制造業(yè)的工廠轉(zhuǎn)移到國(guó)外，比如中國(guó)的服裝、鞋帽、玩具、家具等工廠轉(zhuǎn)移到越南胡志明市，低端服裝廠轉(zhuǎn)移到孟加拉國(guó)，背后仍然是比如申洲國(guó)際這樣的中國(guó)公司。

長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)巨大的市場(chǎng)規(guī)模和生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)的作用不可忽視，隨著無(wú)人工廠和智能化生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和普及，很可能很多企業(yè)不得不在中國(guó)生產(chǎn)。所以長(zhǎng)期來(lái)看，不應(yīng)盲目樂(lè)觀也不應(yīng)盲目悲觀。

堅(jiān)持本土化和國(guó)際化雙循環(huán)的平衡對(duì)于企業(yè)韌性非常重要，企業(yè)可以“自?xún)?nèi)而外”整合國(guó)內(nèi)資源，以此開(kāi)拓新的海外業(yè)務(wù)；“自外而內(nèi)”敏感洞察國(guó)際趨勢(shì)，深度診斷競(jìng)爭(zhēng)變化，以此促進(jìn)內(nèi)部重大變革。

供應(yīng)鏈危機(jī)下，企業(yè)的破局之道

王超峰：以運(yùn)連網(wǎng)為例，我們很早就堅(jiān)定了兩大戰(zhàn)略——數(shù)字化和全球化。數(shù)字化轉(zhuǎn)型早已開(kāi)始布局，數(shù)字化代表著工作職能所在空間的虛擬化，辦公形式突破物理空間的限制而更加靈活。

這次上海的機(jī)場(chǎng)和港口實(shí)質(zhì)性的“停擺”對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)，尤其是上海企業(yè)的負(fù)載均衡能力提出了很大的挑戰(zhàn)。所以國(guó)內(nèi)的企業(yè)，尤其是涉及外貿(mào)的企業(yè)，這次沖擊過(guò)后都亟需提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，要做到從國(guó)際化到全球化的升級(jí)，即具備一個(gè)全球化的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，也就具備了全球?qū)用娴呢?fù)載均衡能力。這種抗風(fēng)險(xiǎn)能力是很強(qiáng)的，即使中國(guó)整個(gè)都按下暫停鍵，這樣的突發(fā)情況也不會(huì)對(duì)公司帶來(lái)很大的沖擊。

我認(rèn)為全球化戰(zhàn)略是中國(guó)能真正享受到的第二波改革開(kāi)放帶來(lái)的紅利，是我們企業(yè)破局的關(guān)鍵。改革開(kāi)放四十多年來(lái)，中國(guó)在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都已經(jīng)出現(xiàn)了頭部企業(yè)，但中國(guó)的各個(gè)產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的情況，帶來(lái)的結(jié)果就是內(nèi)卷，即投入產(chǎn)出比不合理，導(dǎo)致研發(fā)投入少，創(chuàng)新能力不足，所以我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)必須以創(chuàng)新為基礎(chǔ)，這要求頭部企業(yè)都需要走有深度的全球化戰(zhàn)略。

全球化戰(zhàn)略下，企業(yè)的供應(yīng)鏈安全就擺上了非常高的位置，也對(duì)像我們這樣的國(guó)際物流企業(yè)是一種賦能。我們第一步在美國(guó)、加拿大建立支點(diǎn)。然后在英國(guó)、荷蘭建立歐洲的兩個(gè)支點(diǎn)，最后布局墨西哥和巴西，做到北美、南美一體化。這樣的布局主要是基于當(dāng)?shù)刭Q(mào)易環(huán)境、法律體系、人才、全球化程度、貨幣穩(wěn)定等多方面因素的考量。

李平：經(jīng)過(guò)今年的中國(guó)疫情封控和俄烏沖突，國(guó)內(nèi)外的企業(yè)已開(kāi)始重視各種非經(jīng)濟(jì)層面的風(fēng)險(xiǎn)，并開(kāi)始考慮生產(chǎn)布局的多元化和分散化，供應(yīng)鏈的韌性正變得更加重要，像豐田就已經(jīng)調(diào)整了原先的即時(shí)生產(chǎn)（Just in Time）模式。

對(duì)于韌性（resilience），我們首先需要厘清一個(gè)概念，企業(yè)韌性不是抗風(fēng)險(xiǎn)抗打擊能力，而是危機(jī)之后的恢復(fù)能力和反彈能力，能從危機(jī)中學(xué)習(xí)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行改進(jìn)提升，做到反脆弱，從逆境中成長(zhǎng)。

堅(jiān)持本土化和國(guó)際化雙循環(huán)的平衡對(duì)于企業(yè)韌性非常重要，這方面可以學(xué)習(xí)像復(fù)星、聯(lián)想這樣真正做到業(yè)務(wù)全球布局，形成網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的跨國(guó)公司，“自?xún)?nèi)而外”整合國(guó)內(nèi)資源，以此開(kāi)拓新的海外業(yè)務(wù)。“自外而內(nèi)”敏感洞察國(guó)際趨勢(shì)，深度診斷競(jìng)爭(zhēng)變化，以此促進(jìn)內(nèi)部重大變革。打通內(nèi)外循環(huán)互動(dòng)的關(guān)節(jié)，這樣助力中國(guó)國(guó)際化企業(yè)取得“雙循環(huán)”良性互動(dòng)，從而提升其全球供應(yīng)鏈的韌性。

數(shù)字化（包括大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的應(yīng)用等）技術(shù)可以快速找到全球供應(yīng)鏈中的潛在風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展瓶頸和欠佳表現(xiàn)，從而提升供應(yīng)鏈韌性，也對(duì)高科技制造企業(yè)節(jié)能減排、提高效率有明顯作用，比如3D打印技術(shù)，能夠幫助企業(yè)突破許多物理和人工上的限制。

通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)的聚焦加上應(yīng)用的多元化，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集群升級(jí)，即縱向的技術(shù)領(lǐng)域“深挖洞”，橫向的應(yīng)用領(lǐng)域“廣積糧”。中國(guó)需要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈自下而上的能力升級(jí)，以各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的“專(zhuān)精特新”、“隱形冠軍”企業(yè)為核心形成產(chǎn)業(yè)集群，加上數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)集群“大腦”，形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

這種生態(tài)集群的形成需要三方面的推手：政府、大企業(yè)和高校，可以參考硅谷的產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、飛利浦所在地埃因霍溫孵化出歐洲的硅谷、由政府打造出來(lái)的深圳。產(chǎn)業(yè)集群應(yīng)該是園區(qū)未來(lái)升級(jí)的一個(gè)方向，縱向上集合供應(yīng)鏈，橫向上形成差異化，能形成互補(bǔ)，讓合作大于競(jìng)爭(zhēng)，朝具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的高端方向發(fā)展。

精彩互動(dòng)

Q：這次供應(yīng)鏈危機(jī)的后果是繼續(xù)全球化還是轉(zhuǎn)向逆全球化？

李平：我認(rèn)為不能一刀切地看。逆全球化體現(xiàn)在敏感行業(yè)的國(guó)際脫鉤，比如涉及國(guó)家安全的行業(yè)。民生相關(guān)行業(yè)上，經(jīng)濟(jì)上的考慮大于政治上的考慮，脫鉤的可能性不大，全球化仍將延續(xù)。中間領(lǐng)域則比較復(fù)雜，比如動(dòng)力電池，需要進(jìn)一步分析。目前一個(gè)讓我擔(dān)憂(yōu)的趨勢(shì)是數(shù)據(jù)國(guó)家化。

王超峰：全球化的下一階段將是效率、效益和安全三者之間的平衡。這其中安全指的是政治層面的國(guó)家安全和跨國(guó)企業(yè)的企業(yè)安全。另外也是全球貿(mào)易生態(tài)的再平衡，比如很多國(guó)家貿(mào)易不平衡，有赤字問(wèn)題，它們會(huì)覺(jué)得利益受損，這樣的貿(mào)易不可持續(xù)，所以會(huì)去走上逆全球化的道路。我覺(jué)得未來(lái)每個(gè)國(guó)家都會(huì)尋找自己的產(chǎn)業(yè)在全球結(jié)構(gòu)當(dāng)中的定位，最后形成一個(gè)個(gè)的小生態(tài)。在全球化過(guò)程中，以小生態(tài)體系形成的產(chǎn)業(yè)集群，轉(zhuǎn)移到不同的國(guó)家和地區(qū)，我認(rèn)為可能會(huì)成為未來(lái)的趨勢(shì)。

陳達(dá)飛：全球化背后的力量有三股——經(jīng)濟(jì)、政治和技術(shù)。過(guò)去的全球化過(guò)程中，這三種力量都是一種順流，代表了效率優(yōu)先所帶來(lái)的全球化?；谶@三股力量的合力，我覺(jué)得未來(lái)的全球化有幾個(gè)方向，一個(gè)就是從全球化到區(qū)域化，這個(gè)格局已經(jīng)非常明顯。另外，新一代數(shù)字技術(shù)對(duì)于貿(mào)易的可能性邊界有極大的拓展，或者說(shuō)它開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)新的可貿(mào)易的領(lǐng)域。新一代數(shù)字技術(shù)讓服務(wù)業(yè)能夠復(fù)制過(guò)去工業(yè)部門(mén)的全球化路徑，比如通過(guò)先進(jìn)的通信技術(shù)，人們能享受到互聯(lián)網(wǎng)教育服務(wù)，能在虛擬空間中遠(yuǎn)程辦公。所以未來(lái)服務(wù)業(yè)的貿(mào)易屬性會(huì)提升，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)相互補(bǔ)充的屬性會(huì)更強(qiáng)。

Q：近期中國(guó)的供應(yīng)鏈問(wèn)題是否會(huì)造成全球二次通脹？中國(guó)供應(yīng)鏈被外國(guó)取代的可能性有多大？

陳達(dá)飛：過(guò)去一年，西方國(guó)家的通脹和供應(yīng)鏈的斷裂有非常直接的相關(guān)性，現(xiàn)在矛盾重心轉(zhuǎn)移到了我國(guó)。美國(guó)3月的通脹數(shù)據(jù)是8.6%，英國(guó)是7.0%，通脹基本見(jiàn)頂。但2月底的俄烏沖突和3月國(guó)內(nèi)的疫情反彈，相當(dāng)于對(duì)通脹火上澆油，這種效應(yīng)可能不會(huì)是長(zhǎng)期持續(xù)的，大家可以看到原油價(jià)格最近也是到了高點(diǎn)之后在回落。那么現(xiàn)在主要的問(wèn)題就是像上海這次的大規(guī)模疫情反彈會(huì)不會(huì)是持續(xù)性的，如果是持續(xù)性的，那必然會(huì)對(duì)全球價(jià)格產(chǎn)生影響。

如果我們?nèi)パ芯棵绹?guó)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，會(huì)發(fā)現(xiàn)中國(guó)過(guò)去兩年對(duì)美國(guó)的物價(jià)起到了一種穩(wěn)定器的作用。但如果像這次中國(guó)的供應(yīng)鏈中斷隔幾個(gè)月就發(fā)生一次的話(huà)，對(duì)于全球通脹仍會(huì)形成一個(gè)比較明顯的推動(dòng)作用。當(dāng)然我們也要考慮到未來(lái)防疫措施的優(yōu)化和美國(guó)加息對(duì)于通脹的抑制作用。

至于供應(yīng)鏈被替代的問(wèn)題，中國(guó)在市場(chǎng)規(guī)模上仍有著特有的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)模對(duì)于復(fù)雜度高的行業(yè)部門(mén)來(lái)說(shuō)是個(gè)很重要的門(mén)檻，所以東南亞只能承接國(guó)內(nèi)一部分的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。整個(gè)越南的工業(yè)增加值占中國(guó)不到5%的比重，但僅僅承接一點(diǎn)點(diǎn)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)去，就能幫助越南的GDP每年增長(zhǎng)10%左右。