□文/李 玉

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京）

［提要］ 本文基于2011～2020 年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度分析法，研究我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出相關(guān)影響因素。研究得出：除通貨膨脹率外，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、全國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入、居民消費(fèi)水平與我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的灰色關(guān)聯(lián)度最高，影響最大；參保人數(shù)和城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的影響次之；65 歲及以上老年人口撫養(yǎng)比、勞動參與率是影響我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出相對較弱的因素。對此，為滿足基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增長的剛性需求，本文提出針對性建議。

在我國，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出是社會保險(xiǎn)基金管理運(yùn)作過程中的重要一環(huán)。因此，明確基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的相關(guān)影響因素，建立合理有效的支付機(jī)制，對整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要。眾所周知，養(yǎng)老保險(xiǎn)是指國家對立法確定范圍內(nèi)的老年人口，在退出勞動崗位后為其提供相應(yīng)的收入保障，以滿足老年人基本生活需要的制度安排。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系逐漸完善，參保人數(shù)逐年增加。數(shù)據(jù)顯示：截至2020 年末，全國共有99，865 萬人參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，比2019 年末增加了3，111 萬人。同時(shí)，人均預(yù)期壽命延長，人口老齡化不斷加劇，促使我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出水平不斷提高，但由于各地歷史債務(wù)、制度贍養(yǎng)率、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等存在差異，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在嚴(yán)重的地區(qū)失衡問題，部分地區(qū)已出現(xiàn)了“收不抵支”現(xiàn)象。觀察我國城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，亦是如此，且基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率不高。故運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度法研究我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的影響因素，對于高效管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、提高人民生活水平具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、數(shù)據(jù)來源與研究方法

（一）數(shù)據(jù)來源。本文數(shù)據(jù)主要來源于2011～2020 年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，借鑒前人研究經(jīng)驗(yàn)，從社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、養(yǎng)老保險(xiǎn)政策、人口結(jié)構(gòu)變動三個(gè)維度選取影響我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的8 個(gè)指標(biāo)：X1：人均GDP（元）；X2：全國居民人均可支配收入（元）；X3：居民消費(fèi)水平（元），用“全國居民人均消費(fèi)支出（元）”衡量；X4：通貨膨脹率（%）；X5：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)（萬人）；X6：養(yǎng)老金上調(diào)相關(guān)政策，城鎮(zhèn)職工用“基礎(chǔ)養(yǎng)老金歷年上調(diào)比例（%）”衡量，城鄉(xiāng)居民用“全國基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)（元）”衡量；X7：老年撫養(yǎng)比（%），選用“65 歲及以上老年人口占比（%）”衡量；X8：勞動參與率（%），即經(jīng)濟(jì)活動人口占勞動年齡人口的比例，公式表示為：勞動參與率=（有工作人數(shù)+目前正在找工作人數(shù)）/（16～64 歲人口）×100%。其中，X1～X4 為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展衡量指標(biāo)，X5～X6 為養(yǎng)老保險(xiǎn)參保政策衡量指標(biāo)，X7～X8 為人口結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo)。

（二）研究方法。由鄧聚龍所創(chuàng)立的灰色關(guān)聯(lián)分析法主要運(yùn)用于在眾多影響因素相對不明確的系統(tǒng)中，找出影響參考序列發(fā)展變化的關(guān)鍵因素。其基本思想是先確定參考序列及多個(gè)比較序列，再通過明確參考序列和比較序列的幾何形狀的相似程度來判斷其聯(lián)系是否緊密，正確反映了曲線間的關(guān)聯(lián)程度。此方法得到學(xué)術(shù)界的一致認(rèn)可，其核心是根據(jù)相應(yīng)規(guī)則選擇出隨時(shí)間變化的母序列，再把各個(gè)評估指標(biāo)隨時(shí)間的變化作為子序列，求各個(gè)子序列與母序列間的灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)，取值范圍是［0，1］，且數(shù)值越大，序列關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)。

基于此，本文將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出設(shè)定為參考序列｛X0（K）｝，即“母序列”，設(shè)定人均 GDP、全國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入等前文提到的8 個(gè)指標(biāo)為比較序列｛Xj（K）｝，即“子序列”。對參考序列和比較序列分別進(jìn)行無量綱化處理，并計(jì)算二者之間的差序列。由于系統(tǒng)中各因素的量綱可能不同，存在難以比較的情況。因此，在進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)度分析時(shí)，首先對數(shù)據(jù)做無量綱化處理，常用初始值化和均值化兩種方法，本文選用前者做無量綱化處理，詳見式（1）；其次用式（2）計(jì)算出比較序列與參考數(shù)列的差值，并取絕對值；再次計(jì)算出灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)和灰色關(guān)聯(lián)度，詳見式（3），灰色關(guān)聯(lián)度是對歷年的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)取平均值；最后對灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)γij進(jìn)行排序。

式中，k=1，2，3...9，表示時(shí)間序列；j=1，2，3...8，表示選取的8 個(gè)指標(biāo)；i 表示第 k 年 j 指標(biāo)對應(yīng)取值；γ 為灰色關(guān)聯(lián)度；ρ 為分辨系數(shù)，通常取值范圍是［0，1］，ρ 越小，分辨力越大，當(dāng) ρ≤0.5643 時(shí)，分辨力最好。一般而言，ρ 取0.5，本文同。

二、結(jié)果分析

（一）相關(guān)指標(biāo)基本情況分析。表1 為2011～2020 年影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)。首先，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較序列中，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（人均GDP）、全國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入、全國居民人均消費(fèi)水平呈現(xiàn)逐年增長趨勢，說明近10 年來我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民生活水平逐漸提高。就通貨膨脹率而言，一般用物價(jià)變動水平進(jìn)行衡量。2011 年，我國的通貨膨脹率為5.55%，屬于溫和的通貨膨脹；2012～2020 年，我國通貨膨脹率穩(wěn)定處于1%～3%區(qū)間，屬于爬行的通貨膨脹。這表明我國經(jīng)濟(jì)一直處于平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)。其次，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策比較序列中，城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)逐年增加，說明我國長期以來的養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)面工作取得了良好成效。另外，城鎮(zhèn)職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金上調(diào)比例在2015 年及以前均為10%，自2016 年開始下調(diào)，且近些年穩(wěn)定在5%；而城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)基本上是每2～4 年調(diào)整一次，逐次增加，漲幅一般在5～15 元之間。最后，在人口結(jié)構(gòu)因素比較序列中，老年撫養(yǎng)比即65 歲以上老年人口占比逐年上升，而勞動參與率逐年下降，進(jìn)一步說明我國人口老齡化現(xiàn)象不斷加劇。我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由社會統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶基金構(gòu)成，分別來源于企業(yè)繳費(fèi)和勞動者個(gè)人繳費(fèi)。人口老齡化使未來領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)增加，則基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出隨之增加，促使年輕勞動力的代際轉(zhuǎn)移支付負(fù)擔(dān)加重。（表1）

表1 2011～2020 年影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出指標(biāo)數(shù)據(jù)一覽表

（二）灰色關(guān)聯(lián)度及排序結(jié)果。按照灰色關(guān)聯(lián)度計(jì)算方法得出的結(jié)果及排序如表2 所示，可以看出：在影響我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的相關(guān)因素中，灰色關(guān)聯(lián)度由高到低依次為：人均GDP、全國居民人均消費(fèi)水平、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)、全國居民人均可支配收入、城鄉(xiāng)居民最低基礎(chǔ)養(yǎng)老金、65 歲及以上老年人口撫養(yǎng)比、勞動參與率、全國城鎮(zhèn)職工退休人員基本養(yǎng)老金調(diào)整比例、通貨膨脹率。（表2）

表2 比較序列對參考序列的灰色關(guān)聯(lián)度及排序一覽表

三、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論。本文基于2011～2020 年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度分析法，研究了影響我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的關(guān)鍵指標(biāo)。得出如下結(jié)論：（1）社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)因素對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出影響最大，其關(guān)聯(lián)性影響達(dá)0.70。具體來看，除通貨膨脹率對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的關(guān)聯(lián)性較小外，人均GDP 與之關(guān)聯(lián)性最強(qiáng)（關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.7094）；其次為居民消費(fèi)水平（關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.7055），排序第二；全國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入的灰色關(guān)聯(lián)度系數(shù)為0.6953。這充分說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金“保駕護(hù)航”。（2）養(yǎng)老保險(xiǎn)政策因素與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)。其中，參保人數(shù)的灰色關(guān)聯(lián)度為0.6958，排序第三；城鄉(xiāng)居民最低基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)的灰色關(guān)聯(lián)度為0.6520，排序第五。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策中，退休人員基本養(yǎng)老金調(diào)整比例的灰色關(guān)聯(lián)度為0.5975，排序第八。（3）人口結(jié)構(gòu)因素對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的影響相對較弱。老年人口撫養(yǎng)比的灰色關(guān)聯(lián)度為0.6502，排序第六；勞動參與率的灰色關(guān)聯(lián)度為0.6160，排序第七?？梢?，人口結(jié)構(gòu)變動、老齡化不斷加深，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出也將進(jìn)一步增加。

（二）政策建議

1、把握經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)，促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)。黨的十九大以來，我國進(jìn)入新時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展階段。因此，要把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，培育經(jīng)濟(jì)增長新業(yè)態(tài)，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要，提高人們消費(fèi)水平。建議政府多出臺相關(guān)政策，鼓勵(lì)支持科技創(chuàng)新，大力開發(fā)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能等新興高科技領(lǐng)域，引領(lǐng)企業(yè)用數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能企業(yè)未來，形成更多新的增長點(diǎn)。大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，為我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行提供良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，同時(shí)不斷提高居民的可支配收入水平。

2、不斷完善優(yōu)化我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，因地制宜調(diào)整基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策。針對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，首先，不斷優(yōu)化基金籌集機(jī)制，夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)。近年來，我國實(shí)行降費(fèi)減稅的政策，因此，建議在降低養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率的同時(shí)夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)，規(guī)范繳費(fèi)基數(shù)統(tǒng)計(jì)口徑，嚴(yán)禁各地自行降低繳費(fèi)基數(shù)，激發(fā)勞動者合規(guī)繳費(fèi)的積極性。其次，綜合考慮社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、實(shí)際工資增長率等因素，建立統(tǒng)一規(guī)范的養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制。就城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，完善繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制，加大政府補(bǔ)貼力度，促使有能力的居民選擇略高一擋的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出壓力；不斷提高城鄉(xiāng)居民最低基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，截至“十三五”末，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率僅有11.56%，約為國際警戒線水平的1/5，與城市社會養(yǎng)老保險(xiǎn)約50%的替代率相去甚遠(yuǎn)。因此，提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率也是完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的重要渠道之一。

3、逐步實(shí)施延遲退休年齡制度，積極應(yīng)對人口結(jié)構(gòu)的變動。為保證基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡，可逐步實(shí)施延遲退休制度。重點(diǎn)把握根本性原則，即“小步慢走，漸進(jìn)到位”，讓政策穩(wěn)妥推進(jìn)；實(shí)行人性化的彈性退休制度，即職工在法定退休年齡前可以選擇提前退休，但需要相應(yīng)地減發(fā)養(yǎng)老金。由于參保者存在選擇繳費(fèi)年限的“逆向選擇”問題，并且隨著退休年齡的延遲，最低繳費(fèi)年限理應(yīng)提高。建議把當(dāng)前領(lǐng)取養(yǎng)老金的最低繳費(fèi)年限從15 年逐步提高到25 年，且養(yǎng)老金調(diào)整時(shí)應(yīng)凸顯“向繳費(fèi)年限長的職工傾斜”的原則；設(shè)計(jì)好基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制，宜采取“累進(jìn)制”的方式來增發(fā)基礎(chǔ)養(yǎng)老金，采取記賬利率分段取值的方式激勵(lì)個(gè)人賬戶，以保障基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出有穩(wěn)定的資金來源。

4、調(diào)整人口政策，積極應(yīng)對人口老齡化。老年人口撫養(yǎng)比的上升和勞動參與率的下降都為我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出帶來挑戰(zhàn)。對此，黨的十九屆五中全會提出要“實(shí)施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略”。由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，加上我國人口老齡化存在的城鄉(xiāng)倒置現(xiàn)象，不同地區(qū)間制度贍養(yǎng)率不同，其基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出面臨的壓力亦不同。因此，本文建議要重點(diǎn)關(guān)注人口結(jié)構(gòu)不均衡問題，調(diào)整區(qū)域人口政策。針對老年人口撫養(yǎng)比較高、制度贍養(yǎng)率高、生育率低、人口老齡化較為嚴(yán)重的地區(qū)，應(yīng)積極鼓勵(lì)并落實(shí)二胎、三胎政策，結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，適度增加生育津貼和產(chǎn)假等，建立健全家庭福利政策體系，以家庭為基點(diǎn)，以此緩解人口老齡化進(jìn)程，從而一定程度上減輕基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的代際轉(zhuǎn)移支付壓力。