潘曉霞

（太原學(xué)院 管理系，山西 太原 030032）

近年來，越來越多的上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過授予公司員工股票期權(quán)的方式進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，股票期權(quán)在持有人未行權(quán)前，只是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，具有不確定性財(cái)產(chǎn)價(jià)值，只有在持有人行權(quán)后才會(huì)有股票期權(quán)收益[1]。而《民法典·婚姻家庭編》未明確規(guī)定股票期權(quán)是否可以作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。因此，在離婚訴訟中，認(rèn)定股票財(cái)產(chǎn)歸屬以及分割方式十分重要。當(dāng)待權(quán)期與婚姻關(guān)系存續(xù)期間存在重合，就存在股票期權(quán)的歸屬認(rèn)定以及分割的困難問題。而公司法對(duì)股份轉(zhuǎn)讓的限制，進(jìn)一步使得離婚訴訟中股票期權(quán)的分割遭到阻礙，導(dǎo)致各法院裁判不一。股票期權(quán)收益的獲得離不開員工在公司勞動(dòng)時(shí)間的積累和業(yè)績(jī)成果的取得以及非員工一方對(duì)家庭勞務(wù)的付出和生活的支持。為了維護(hù)個(gè)人財(cái)產(chǎn)，夫妻雙方對(duì)家庭生活的付出以及公司利益的平衡，婚姻法應(yīng)將股票期權(quán)歸入夫妻共同財(cái)產(chǎn)范圍并確定股票期權(quán)的具體分割方法，并且還需要協(xié)調(diào)公司法和婚姻法的相關(guān)法律規(guī)定，給予司法裁判有力的法律保障[2]。基于此，本文對(duì)離婚訴訟中股票期權(quán)分割問題進(jìn)行分析，進(jìn)而探討具體分割方式，以期為司法實(shí)踐提供理論借鑒。

一、離婚訴訟中股票期權(quán)分割的相關(guān)法律概念及比較考察

（一）股票期權(quán)之界定與屬性辨析

股票期權(quán)是指上市公司基于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，授予員工在一定期限后以一定的價(jià)格購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。上市公司與員工簽訂股票期權(quán)授予協(xié)議，當(dāng)待權(quán)期屆滿，員工可以選擇行權(quán)，即以預(yù)先確定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的股票，也可以放棄行權(quán)。員工需以在公司提供勞務(wù)的時(shí)間積累或者業(yè)績(jī)作為行權(quán)的對(duì)價(jià)。因而，從法律意義上而言，在授予日至待權(quán)期屆滿前，股票期權(quán)為期待權(quán)。在待權(quán)期滿日后，股票期權(quán)因?yàn)榫邆浯_定價(jià)值，為既得權(quán)。

股票期權(quán)的人身屬性是股票期權(quán)是公司基于員工在公司提供勞務(wù)的時(shí)間積累與業(yè)績(jī)表現(xiàn)，激勵(lì)員工在未來的工作中繼續(xù)取得良好業(yè)績(jī)的方式，進(jìn)而將公司利益與員工利益結(jié)合在一起。股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；蛘邇斶€債務(wù)。股票期權(quán)的財(cái)產(chǎn)屬性是公司授予員工在一定期限內(nèi)以一定價(jià)格購(gòu)買公司一定數(shù)量?jī)r(jià)格股票的權(quán)利，其實(shí)質(zhì)是員工在行權(quán)日，以預(yù)先確定的價(jià)格即低于行權(quán)時(shí)市場(chǎng)股票的價(jià)格買入公司股票從而獲得其中差額的收益。稅法中亦對(duì)股票期權(quán)收益進(jìn)行了征稅的規(guī)定。

（二）離婚訴訟中股票期權(quán)分割之比較法考察

我國(guó)婚姻法和公司法對(duì)于離婚訴訟中股票期權(quán)的分割沒有做具體規(guī)定，股票期權(quán)本身來源于國(guó)外，最早起源于美國(guó)，其具有較多種類的股票期權(quán)，完整的監(jiān)管制度和稅收體系，以及較多離婚訴訟中股票期權(quán)分割的案例，可以總結(jié)出股票期權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定和具體分割方式。其次，德國(guó)作為提出期待權(quán)理論最早的國(guó)家，對(duì)于期待權(quán)亦有很多的學(xué)說，其民法典中也規(guī)定了期待權(quán)這種權(quán)利在離婚時(shí)的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)認(rèn)定以及分割方法。最后，韓國(guó)民法典中亦有規(guī)定具有不確定性價(jià)值的財(cái)產(chǎn)在離婚時(shí)的性質(zhì)認(rèn)定以及其分割方法。所以將這三個(gè)國(guó)家的相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行闡述，為我國(guó)離婚訴訟中股票期權(quán)的分割方式提供參考借鑒。

1.美國(guó)股票期權(quán)及監(jiān)管制度

股票期權(quán)最先起源于美國(guó)，在大多數(shù)洲，即使股票期權(quán)在離婚時(shí)未到行權(quán)日，也將其作為一項(xiàng)婚姻財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割，采取的是“時(shí)間原則”分割年金福利的方法。美國(guó)具有多種股票期權(quán)和完善的監(jiān)管制度。在分割時(shí)，需要結(jié)合考量配偶方對(duì)獲得婚姻財(cái)產(chǎn)所作的貢獻(xiàn)。包括家庭勞務(wù)的付出和生活上的支持。當(dāng)財(cái)產(chǎn)分配時(shí)配偶雙方的經(jīng)濟(jì)狀況，包括雙方獲得現(xiàn)在家庭居所的權(quán)利。以及因配偶一方因承擔(dān)子女撫養(yǎng)義務(wù)被允許在現(xiàn)有居所中合理地居住一段時(shí)間的權(quán)利[3]。在股票期權(quán)制度普及發(fā)達(dá)的美國(guó)，作為判例法國(guó)家，已經(jīng)有涉及離婚訴訟中股票期權(quán)分割的多個(gè)案例，因此，美國(guó)法院在離婚訴訟的司法實(shí)踐中，對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定以及對(duì)婚姻財(cái)產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)的分割方法上，有了較大的統(tǒng)一。其中，時(shí)間法則以及公平分割方法值得我國(guó)借鑒。

2.德國(guó)物權(quán)的期待及指望權(quán)

德國(guó)民法典規(guī)定，在離婚配偶雙方之間，發(fā)生供給的均衡，供給包括養(yǎng)老金、退休金和從業(yè)能力減弱者的定期金等，但以上述種類的期待權(quán)或指望權(quán)已設(shè)立或保持為限。從結(jié)婚所在月的月初到離婚申請(qǐng)的訴訟系屬發(fā)生前的月份終了的期間，視為關(guān)于供給均衡的規(guī)定的意義上的婚姻存續(xù)期間[4]。

德國(guó)雖然在股票期權(quán)制度方面普及程度不高，但是其民法典中，關(guān)于期待權(quán)排他適用其他法律規(guī)定，而不適用夫妻財(cái)產(chǎn)制的規(guī)定這一點(diǎn)，具有借鑒意義。

3.韓國(guó)期待權(quán)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)認(rèn)定

韓國(guó)民法典規(guī)定，財(cái)產(chǎn)分割請(qǐng)求權(quán)的財(cái)產(chǎn)分割對(duì)象包括退職金和年金。在離婚時(shí)，夫妻一方的退職金，離婚時(shí)已領(lǐng)取的和離婚時(shí)未領(lǐng)取的退職金都可以成為分割的對(duì)象。通常將退職金視為未支付的工資而且為有償取得。因此，退職金也應(yīng)看作是共同財(cái)產(chǎn)。分割的是在退職前離婚時(shí)與其配偶工作的年數(shù)相應(yīng)的退職金?；橐鲫P(guān)系存續(xù)期間因夫妻一方的勞動(dòng)而將來可能取得年金也成為分割的對(duì)象。雖然年金的評(píng)價(jià)與分配具有不確定性。

韓國(guó)將養(yǎng)老金、退休金等為期待權(quán)的財(cái)產(chǎn)，在離婚時(shí)不以夫妻財(cái)產(chǎn)制為約束，而是以婚姻存續(xù)期間作為考慮因素，作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割[5]?？梢?，期待權(quán)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)認(rèn)定對(duì)其分割有重要影響。

二、我國(guó)《民法典》與《公司法》對(duì)股票期權(quán)界定及分割之立法缺失與爭(zhēng)議

（一）《民法典·婚姻家庭編》的立法缺失與爭(zhēng)議

首先，股票期權(quán)為一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，當(dāng)其行權(quán)時(shí)才會(huì)產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)收益即股票，授權(quán)日至行權(quán)前，股票期權(quán)為期待權(quán)，不具有確定財(cái)產(chǎn)價(jià)值，只有待權(quán)期滿，股票期權(quán)才為既得權(quán)。根據(jù)《民法典·婚姻家庭編》的規(guī)定，能夠分割的夫妻共同財(cái)產(chǎn)應(yīng)為實(shí)有財(cái)產(chǎn)和權(quán)益，對(duì)在離婚時(shí)未行權(quán)情形下的股票期權(quán)是否可以作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割未作規(guī)定[6]。而股票期權(quán)分割的糾紛多以離婚時(shí)未到行權(quán)期的情形出現(xiàn)，導(dǎo)致法院對(duì)于未到行權(quán)期的股票期權(quán)采取不予分割，另行起訴的方式。

其次，《民法典·婚姻家庭編》未對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)作出規(guī)定，對(duì)于婚內(nèi)可行權(quán)取得股票期權(quán)收益的性質(zhì)認(rèn)定可以按照其規(guī)定。股票期權(quán)的收益，雖然是按照法律關(guān)系即可定期獲得的收益，但是其具有風(fēng)險(xiǎn)性即在行權(quán)期到達(dá)時(shí)，若公司股價(jià)跌至約定價(jià)格以下，夫妻一方只能放棄行權(quán)才能不受損失；其次股票期權(quán)本身作為期待權(quán)，在一定期限內(nèi)，夫妻一方可以選擇行權(quán)與否，具有主觀性，且其收益具有不確定性。

（二）《公司法》的立法缺失與爭(zhēng)議

一方面，公司法中對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員每年只能轉(zhuǎn)讓四分之一股份以及離職后半年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓股份的規(guī)定，使得法院在審理離婚案件時(shí)，難以確定股票期權(quán)的分割方式。公司法需要對(duì)上述人員轉(zhuǎn)讓股份的限制放寬，使法院確定股票期權(quán)的分割方式。另一方面，公司法需要對(duì)《一致行動(dòng)人協(xié)議》的約定進(jìn)行限制，在不違反婚姻自由的情況下，允許公司與員工進(jìn)行相關(guān)一致行動(dòng)的約定，對(duì)離婚訴訟做出相應(yīng)對(duì)策，限制股票期權(quán)分割，從而穩(wěn)固公司股本結(jié)構(gòu)，維護(hù)期權(quán)持有人的股票期權(quán)。

三、離婚訴訟中股票期權(quán)分割之司法困境

（一）法院對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定不一

公司基于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予員工股票期權(quán)，雖然股票期權(quán)的獲得是以員工的個(gè)人身份為基礎(chǔ)，但股票期權(quán)不只是員工購(gòu)買公司股票的一種資格。公司與員工簽訂股票期權(quán)授予協(xié)議。員工需以約定的行權(quán)條件作為對(duì)價(jià)，在行權(quán)日選擇是否行權(quán)，同時(shí)承擔(dān)利益和風(fēng)險(xiǎn)。股票期權(quán)授予協(xié)議約束公司和員工，但股票期權(quán)不是債權(quán)。因?yàn)楣善逼跈?quán)的獲得不具有債的相互性，只以員工的勞動(dòng)期限和業(yè)績(jī)成果作為對(duì)價(jià)。股票期權(quán)具有人身屬性和財(cái)產(chǎn)屬性，是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，在未行權(quán)前，屬于期待權(quán)，在待權(quán)期滿后屬于既得權(quán)。所以婚姻關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)可行權(quán)的股票期權(quán)屬于既得權(quán)，即使期權(quán)持有人在離婚后才行權(quán)，該部分可行權(quán)的股票期權(quán)具有實(shí)際可取得財(cái)產(chǎn)權(quán)益。例如在沈韶華與馮磊離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛案中，一審法院認(rèn)為，股票期權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，若期權(quán)持有人行權(quán)后獲得的財(cái)產(chǎn)性收益符合婚姻中的夫妻共同財(cái)產(chǎn)，則應(yīng)當(dāng)分割[7]。二審法院認(rèn)為，股票期權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，根據(jù)權(quán)利的取得時(shí)間，屬于馮磊的個(gè)人財(cái)產(chǎn)并且馮磊是在離婚后行權(quán)并拋售股票屬于離婚后所得，不予以分割。再審抗訴檢察院認(rèn)為，股票期權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利，行權(quán)后的收益屬于工資和獎(jiǎng)金，并且在婚姻關(guān)系存續(xù)期間已經(jīng)可以行權(quán)。根據(jù)《民法典.婚姻家庭編》的規(guī)定，應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。由此可見，法院對(duì)于股票期權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定不一。

（二）夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定不同

法院以所有權(quán)的歸屬判斷股票期權(quán)是否屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)，對(duì)于婚前取得股票期權(quán)歸屬于員工一方。但是股票期權(quán)的行權(quán)需要經(jīng)歷相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間，在待權(quán)期的等待過程中，期權(quán)持有人發(fā)生了結(jié)婚的事實(shí)，期權(quán)持有人的配偶在其等待行權(quán)的過程中發(fā)揮了作用。所以法院不考慮待權(quán)期是否經(jīng)過了婚姻關(guān)系存續(xù)期間的做法，忽視了婚姻關(guān)系存續(xù)期間期權(quán)持有人配偶一方無論是經(jīng)濟(jì)上還是非經(jīng)濟(jì)上的貢獻(xiàn)。司法機(jī)關(guān)最終肯定了在婚內(nèi)可以行權(quán)的股票期權(quán)，為可實(shí)際取得的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。雖然股票期權(quán)的獲得是在婚前，但是對(duì)于婚內(nèi)到達(dá)行權(quán)期的股票期權(quán)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)[8]。將期權(quán)持有人的配偶一方對(duì)家庭的勞務(wù)付出和生活的支持作為分割的考量因素。隨著股票期權(quán)這種獲得股票的新形式出現(xiàn)以后，關(guān)于股票期權(quán)的糾紛越來越多。法律需要對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)加以確定。

（三）離婚財(cái)產(chǎn)分割方式不一

公司基于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予員工股票期權(quán)，股票期權(quán)具有人身屬性和財(cái)產(chǎn)屬性，在公司法未明確規(guī)定股權(quán)共有制度的情況下，對(duì)于股票期權(quán)收益的共有，僅是對(duì)股票期權(quán)收益的財(cái)產(chǎn)權(quán)的共有。在股票期權(quán)行權(quán)前，期權(quán)持有人有選擇在行權(quán)日是否行權(quán)的選擇權(quán)以及期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)日的不確定，由于股票的浮動(dòng)，具有不確定性價(jià)值[9]。所以法院一般的判決是不予分割未行權(quán)的股票期權(quán)，待行權(quán)日另行起訴的方式。這不僅加大了訴訟成本，亦造成了訴訟當(dāng)事人的不便。甚至對(duì)于離婚后期權(quán)持有人放棄行權(quán)的情形，損害非期權(quán)持有人一方的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，加大了非期權(quán)持有人的監(jiān)督義務(wù)以及在之后的離婚后財(cái)產(chǎn)糾紛中的舉證責(zé)任。在分割未行權(quán)的股票期權(quán)時(shí)，法院需要考量股票期權(quán)利益和風(fēng)險(xiǎn)的歸屬。因?yàn)樾袡?quán)的選擇權(quán)，行權(quán)時(shí)間的不確定以及股票價(jià)格的浮動(dòng)，在對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行估值時(shí)，需要一套完整的評(píng)估體系。

（四）其他法律的相關(guān)限制

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》中明確規(guī)定股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓，公司法中亦有相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓規(guī)則的限制以及公司內(nèi)部《一致行動(dòng)人協(xié)議》對(duì)司法裁判和執(zhí)行的阻礙，使得法院判決非期權(quán)持有一方獲得股票期權(quán)或者其收益，難以執(zhí)行。所以，解決股票期權(quán)的分割問題，需要我國(guó)法律，包括婚姻法、公司法等相關(guān)法律規(guī)定之間相互協(xié)調(diào)一致。股票期權(quán)在未行權(quán)時(shí)具有不確定性價(jià)值，在當(dāng)事人調(diào)解離婚時(shí)，法院就以其不具有確定價(jià)值為由，不予分割，待行權(quán)時(shí)另行起訴的方式，這也是現(xiàn)在大多數(shù)法院的做法。雖然給予司法裁判很大的便利，但是對(duì)于離婚雙方當(dāng)事人卻是不便[10]。

四、離婚訴訟中股票期權(quán)分割之立法構(gòu)建

（一）婚姻存續(xù)期間取得的股票期權(quán)之性質(zhì)界定

公司授予員工股票期權(quán)的目的，是為了激勵(lì)員工的工作效率，留住骨干技術(shù)人員。員工以在公司勞動(dòng)時(shí)間的積累和業(yè)績(jī)情況為條件，在待權(quán)期滿后，行權(quán)獲得收益。股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)是以低于市場(chǎng)股票的價(jià)格購(gòu)買公司股票而獲取其中差額的收益，屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)利。股票期權(quán)作為財(cái)產(chǎn)權(quán)利具有人身屬性和財(cái)產(chǎn)屬性。對(duì)股票期權(quán)的共有不是對(duì)權(quán)利所有內(nèi)容的共有，而是對(duì)股票期權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)共有。在分割時(shí)，根據(jù)時(shí)間原則，應(yīng)當(dāng)以婚姻關(guān)系存續(xù)年限在待權(quán)期中的比例，確認(rèn)屬于婚姻財(cái)產(chǎn)的份額。

（二）離婚訴訟中股票期權(quán)分割的具體規(guī)則之設(shè)想

我國(guó)婚姻法對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)未作出明確規(guī)定，以實(shí)有財(cái)產(chǎn)和收益作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)[11]。而股票期權(quán)的取得和行權(quán)的過程與婚姻關(guān)系存續(xù)期間存在重合，這將導(dǎo)致在司法實(shí)踐上，對(duì)股票期權(quán)是否可以歸屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定困難。婚姻法在確定股票期權(quán)的性質(zhì)以及其是否可以作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定下，需要公司法對(duì)股份轉(zhuǎn)讓的限制與實(shí)際離婚訴訟中股票期權(quán)的分割進(jìn)行銜接[12]。對(duì)于公司章程和《一致行動(dòng)人協(xié)議》，需要以不違反離婚自由的前提下，達(dá)到穩(wěn)固公司股本結(jié)構(gòu)和不影響期權(quán)持有人的公司地位和股票期權(quán)的持有狀況，以及配偶方的合法利益。

根據(jù)股票期權(quán)取得時(shí)間以及行權(quán)時(shí)間的不同，股票期權(quán)可以分為婚前取得，婚內(nèi)行權(quán)；婚前取得，婚外行權(quán)；婚內(nèi)取得，婚內(nèi)行權(quán)；婚內(nèi)取得，婚外行權(quán)四種情形。其中，婚內(nèi)取得，婚內(nèi)行權(quán)的情形，明確屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。

1.婚前取得婚內(nèi)行權(quán)的情形

婚前授予的股票期權(quán)為期權(quán)持有人所有。期權(quán)持有人在婚內(nèi)購(gòu)買股票的行為屬于以個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資的行為，其獲得的股票期權(quán)收益為投資收益。并且股票期權(quán)的收益不是因?yàn)橥ㄘ浥蛎浕蛘咂渌袌?chǎng)因素的變化而變化，而是與婚姻關(guān)系存續(xù)期間夫妻雙方的付出有關(guān)。具有主觀性，屬于主動(dòng)增值。所以，行權(quán)取得的股票期權(quán)收益，應(yīng)作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。取得股票期權(quán)收益必須通過行權(quán)，在行權(quán)條件未達(dá)到時(shí)，在離婚時(shí)，如若夫妻一方請(qǐng)求人民法院按照夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割股票期權(quán)的，人民法院將不予支持[13]。在待權(quán)期整個(gè)過程中，夫妻雙方作為利益的共同體，無論是提供經(jīng)濟(jì)上的支持還是非經(jīng)濟(jì)上的支持，都應(yīng)當(dāng)作為對(duì)整個(gè)家庭生活的貢獻(xiàn)。應(yīng)當(dāng)以時(shí)間比例，確定作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的份額。股票期權(quán)作為期待權(quán)財(cái)產(chǎn)，其對(duì)應(yīng)的股票數(shù)量是明確的，而對(duì)于選擇行權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)由雙方共同承擔(dān)，在結(jié)合利益和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行分割。

2.婚前取得婚外行權(quán)的情形

一方面，若婚內(nèi)就已到行權(quán)期而到婚外行權(quán)，行權(quán)收益屬于婚前財(cái)產(chǎn)在婚后的收益，全部為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。另一方面，若婚外才到達(dá)行權(quán)期，雖然股票期權(quán)于婚前取得，但期權(quán)的行權(quán)經(jīng)過了婚姻關(guān)系存續(xù)期間，期權(quán)持有人在公司的勞動(dòng)與非持有一方家庭的勞務(wù)與生活上的支持有關(guān)[14]。根據(jù)主動(dòng)增值原則和時(shí)間原則，應(yīng)當(dāng)以婚姻關(guān)系存續(xù)期間在待權(quán)期的比例，確認(rèn)夫妻共同財(cái)產(chǎn)的份額。

3.婚內(nèi)取得婚內(nèi)行權(quán)的情形

我國(guó)《民法典》的規(guī)定，夫妻在婚姻期間取得的財(cái)產(chǎn)原則上是夫妻共同財(cái)產(chǎn)?；閮?nèi)取得的財(cái)產(chǎn)，無論是工資、獎(jiǎng)金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益，都屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。顯然婚內(nèi)取得的股票期權(quán)是夫妻共同財(cái)產(chǎn)。股票期權(quán)婚內(nèi)取得，婚內(nèi)行權(quán)即婚姻關(guān)系存續(xù)期間股票數(shù)量和行權(quán)收益都是確定的，另一方可就其財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利，此類案件對(duì)于法官審理來說難度相對(duì)容易。對(duì)于股票期權(quán)來說婚內(nèi)取得，婚內(nèi)行權(quán)，原則上夫妻各占一半。若一方存在出軌等婚姻過錯(cuò)或一方符合經(jīng)濟(jì)幫助的情形等，法官可行使自由裁量權(quán)保證案件的公平正義。

4.婚內(nèi)取得婚外行權(quán)的情形

其一，若婚內(nèi)已到行權(quán)期，行權(quán)收益全部為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。其二，若婚外才到達(dá)行權(quán)期，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃是一個(gè)過程，期權(quán)持有人的配偶一方最終未參與到離婚后股票期權(quán)行權(quán)的過程中。在分割時(shí)需要結(jié)合考量股票期權(quán)行權(quán)的利益和風(fēng)險(xiǎn)。將期權(quán)持有人配偶一方在期權(quán)持有人獲得股票期權(quán)至離婚期間對(duì)家庭的勞務(wù)付出和生活的支持作為考量因素。根據(jù)時(shí)間原則，應(yīng)當(dāng)以股票期權(quán)獲得日至離婚期間在待權(quán)期的比例，確認(rèn)夫妻共同財(cái)產(chǎn)的份額[15]。

我國(guó)公司法對(duì)于股份轉(zhuǎn)讓做出了相關(guān)限制。而股票期權(quán)由公司激勵(lì)給員工，行權(quán)需要基于員工的身份，即使法院判決非員工配偶方擁有一部分的股票期權(quán)，仍需員工行權(quán)才能獲得股票期權(quán)收益。結(jié)合考量公司和當(dāng)事人的雙方利益，穩(wěn)定公司股份結(jié)構(gòu)以及保障非員工配偶方的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。首先，由法院根據(jù)上述分割方法，結(jié)合夫妻雙方對(duì)股票期權(quán)行權(quán)的貢獻(xiàn)，合理確認(rèn)夫妻共同擁有的股票期權(quán)份額。其次，確定分割方式。多數(shù)法院采取經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)姆绞?，由員工繼續(xù)獲得股票期權(quán)或者其收益，非員工一方獲得現(xiàn)金補(bǔ)償。這就需要對(duì)非員工一方應(yīng)當(dāng)獲得的股票期權(quán)收益即股票進(jìn)行估值。而股票期權(quán)行權(quán)具有時(shí)間上的不確定性，由此對(duì)應(yīng)的股票價(jià)格也有波動(dòng)。法院在估值方面需要考量股票期權(quán)的行權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和股價(jià)的波動(dòng)取舍。所以，法院需要建立一套完整的評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行估值，從而保障非員工一方的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。對(duì)于非員工一方要求分割股票期權(quán)收益即股權(quán)的請(qǐng)求，非員工方可以獲得相應(yīng)股權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，不參與公司的經(jīng)營(yíng)和管理，并且對(duì)外不承擔(dān)責(zé)任，由員工方給付由股權(quán)產(chǎn)生的利潤(rùn)和紅利。

五、結(jié)語

近年來，我國(guó)離婚訴訟中股票期權(quán)分割越來越普遍，而《民法典·婚姻家庭編》未對(duì)股票期權(quán)作出明確規(guī)定，導(dǎo)致司法層面出現(xiàn)分割困境。離婚訴訟中股票期權(quán)分割之司法爭(zhēng)議主要體現(xiàn)在法院對(duì)股票期權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定不一、夫妻共同財(cái)產(chǎn)認(rèn)定不同、離婚財(cái)產(chǎn)分割方式不一等方面?；诖?，本文提出了對(duì)不同情形下離婚訴訟中股票期權(quán)分割之具體規(guī)則的設(shè)想，以期為離婚訴訟中股票期權(quán)的分割提供理論參考。