鮑 勇,趙 紅

(合肥職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)貿(mào)旅游學(xué)院,安徽 合肥 230012)

1 傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)問題的提出

互聯(lián)網(wǎng)金融科技的應(yīng)用與發(fā)展,推動了支付結(jié)算、資金借貸、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融業(yè)態(tài)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用中的典型代表,它的出現(xiàn)推動了成千上萬小微企業(yè)如雨后春筍一般產(chǎn)生并實現(xiàn)在網(wǎng)上經(jīng)營,阿里巴巴“讓天下沒有難做的生意”。然而,螞蟻集團利用各大國有銀行提供的大量資金用于其貸款業(yè)務(wù)并獲取巨額利潤的行為,本質(zhì)上是傳統(tǒng)國有金融業(yè)為私人企業(yè)打工,阿里巴巴的前三大股東美國、日本、加拿大等國外金融資本對以公有制為基礎(chǔ)的中國社會主義市場經(jīng)濟有重大影響。在政府倡導(dǎo)的“新階段、新理念、新格局”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型背景下,金融供給側(cè)改革正在有序推進,“以內(nèi)循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)”“注重公平、兼顧效率” “反壟斷、反對資本的無序擴張”,“以資本為中心”向“以人為中心”轉(zhuǎn)變,走以“共同富?！睘楹诵奶卣鞯摹爸袊浆F(xiàn)代化”的金融生態(tài)文明道路,這是中國特色社會主義市場經(jīng)濟必然要求。構(gòu)建數(shù)字化新型金融業(yè)態(tài)來應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融異象,探討互聯(lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)的必要性與路徑,顯然是一個具有重大實踐意義的理論探討。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融及其與傳統(tǒng)金融的關(guān)系

“金融服務(wù)實體經(jīng)濟的最根本職能就是把錢從存款人向外借人手里轉(zhuǎn)移?！盵1]目前,我國已經(jīng)形成了一種不同于傳統(tǒng)的融資方式即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融是依賴網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、移動通訊技術(shù)以及大數(shù)據(jù)云計算,實現(xiàn)融資、支付、中介等多種功能的一種新型的金融服務(wù)?！盵2]互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融關(guān)系緊密,傳統(tǒng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ),互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的補充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品包括支付與貨幣、股票與債券,信托與保險等沒有本質(zhì)區(qū)別,互聯(lián)網(wǎng)金融交易始終離不開傳統(tǒng)銀行賬戶,互聯(lián)網(wǎng)金融利用金融科技催生的金融市場的新金融手段,實現(xiàn)現(xiàn)代金融功能的跨越式轉(zhuǎn)變,而傳統(tǒng)金融服務(wù)不能產(chǎn)生新的金融功能。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)的必要性

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況——以阿里巴巴集團為例

“1995年10月,世界上第一家沒有分支機構(gòu)的單一網(wǎng)上銀行即安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)成立了,這家美國最大的銀行被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的原型?！盵3]美國嘉信金融公司開始在網(wǎng)上進行證券交易,而Scottrade.com的推出也是互聯(lián)網(wǎng)金融時代的開始?！?999年,馬云創(chuàng)建阿里巴巴集團,其經(jīng)營領(lǐng)域已經(jīng)從網(wǎng)絡(luò)支付、電子商務(wù)、網(wǎng)上交易等領(lǐng)域逐步擴展?！盵4]目前,阿里巴巴三大互聯(lián)網(wǎng)金融模式是支付寶、阿里小貸和余額寶。支付寶成立于2004年,是淘寶的第三方擔(dān)保交易平臺,支付寶憑借其便捷、低成本的移動支付手段,已經(jīng)占據(jù)了人們?nèi)粘Ｉ钪С龅淖畲蠓蓊~,傳統(tǒng)金融機構(gòu)和第三方支付機構(gòu)之間的關(guān)系也從最初的合作逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幒蛥f(xié)作共存的局面。

由圖1可見,在2019年中國第三方移動支付交易規(guī)模市場份額中支付寶和財付通分別以54.4%和39.4%的占比遙遙領(lǐng)先,因此,許多傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛與第三方支付合作。與此同時,融資平臺和融資渠道逐漸脫離實體給傳統(tǒng)金融帶來了不利影響。

阿里小貸成立于2010年,是一種面向小型企業(yè)和個體創(chuàng)業(yè)者的商業(yè)借貸模式。阿里小額信貸借助阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢,利用三方認(rèn)證,保證了用戶的真實,不需抵押、擔(dān)保,只要求用戶資信狀況,利用天貓、淘寶、聚劃算等平臺為中小微企業(yè)提供有效的金融貸款服務(wù),更多的是面向長尾用戶和弱勢群體,這是其他國有銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)做不到的事情?！坝囝~寶是一款由螞蟻金服發(fā)行的金融理財產(chǎn)品”[5],于2013年6月正式上線。天弘貨幣型開放式基金是余額寶的管理者,余額寶主用戶可直接用于購買、轉(zhuǎn)賬、支付、還款、理財?shù)?把存款放在余額寶的風(fēng)險較小,轉(zhuǎn)賬費用較低,使用方便。

3.2 以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在應(yīng)用中存在的問題

3.2.1 數(shù)據(jù)管理問題

截至2021年12底,阿里巴巴在世界范圍內(nèi)的活躍用戶每年達(dá)到了12.8億,其中國內(nèi)市場9.79億人,海外3.1億人。支付寶和余額寶共同支撐起阿里的金融消費數(shù)據(jù),通過云計算對大數(shù)據(jù)的挖掘,可以建立起消費者的個人檔案,包括信用程度、性格稟賦、社會關(guān)系、興趣愛好等,甚至可以建立起國內(nèi)戰(zhàn)略資源的流轉(zhuǎn)及節(jié)點圖。有了這樣一份檔案,個人行為偏好及弱點乃至國家戰(zhàn)略資源的薄弱環(huán)節(jié)都可能暴露無遺,個人或國家就可能會被潛在的對手或敵人威脅利誘甚至攻擊。阿里巴巴的企業(yè)國籍注冊于英屬開曼群島,日資軟銀、美資雅虎在其股權(quán)結(jié)構(gòu)中占比超過50%,在美國上市的阿里巴巴是否真正屬于中國企業(yè)值得深思。大數(shù)據(jù)不僅是阿里的生命線,更是國家安全的生命線。

3.2.2 阿里巴巴的壟斷與資本的無限擴張問題

包括阿里巴巴、騰訊和美團等知名的中國企業(yè),是全球第二大數(shù)字經(jīng)濟平臺產(chǎn)業(yè)。2020年秋,螞蟻集團擬以發(fā)行價68.80元到科創(chuàng)板上市,估值高達(dá)2.1萬億元,螞蟻集團眾高管及公司持股員工均將從其上市中受益。11月5日上市前夜,螞蟻集團IPO被證監(jiān)會緊急叫停。 事實上,螞蟻集團年盈利超20億美元,并不缺錢,選擇上市融資的背后是受到投資股東的推動,有些股東是放杠桿進去的,不上市無法變現(xiàn),還要還利息。2021年4月,國家市場監(jiān)管總局經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn),2015年以來阿里巴巴集團憑借掌控大量數(shù)據(jù)和市場份額,對商家實施“二選一”要求,形成壟斷抑制公平競爭。之后,國家市場監(jiān)管總局對阿里巴巴集團予以行政處罰,責(zé)令阿里巴巴集團停止違法行為并予以罰款人民幣182.28億元。

3.2.3 產(chǎn)品過度宣傳問題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的競爭日益激烈,金融業(yè)中的產(chǎn)品也呈現(xiàn)出了“過度美化”的現(xiàn)象。為了與同行們競爭,大多數(shù)商家都是奉承而不是貶低,這樣做會讓消費者對商品的質(zhì)量和性能產(chǎn)生懷疑,從而造成消費者對商品質(zhì)量的不滿。阿里巴巴通過一則廣告“一家三口的日子,再精打細(xì)算,女兒的生日也要過得像模像樣”,宣傳并鼓勵人們使用借唄、花唄。借唄、花唄實則是高利貸平臺,該平臺不談利率與風(fēng)險,卻專門給消費者講情懷、講體面,這本身是利用人性的弱點來道德綁架普通人,在P2P、水滴籌、京東、拼多多等互聯(lián)網(wǎng)金融的廣告中或多或少都有利用人性的弱點來說事情的。

3.2.4 業(yè)務(wù)風(fēng)險較大問題

中國咨詢式股權(quán)投融資專家藏其超認(rèn)為,利率是一切資產(chǎn)定價的錨,全球低利率下市場估值本身就高,按照金融公司定位,螞蟻集團IPO定價不會太高,螞蟻金服以支付、借貸為主要金融業(yè)務(wù),但走的是科技上市路線,螞蟻集團的市場估值就會更高,股市不是資本家的提款機,這是欺騙政府。螞蟻集團本來應(yīng)該在中國人民銀行至少交200億的存款準(zhǔn)備金,但螞蟻借唄、花唄平臺上能夠貸出去的錢,幾乎全部來自于銀行。借唄、花唄從國有銀行借來的資金利息約在5%左右,貸款給用戶的年化利率約15%,自己等于“空手套白狼”從中套取了10%的差價,國有銀行都在為螞蟻集團打工。螞蟻集團利用自有的38億元資金形成了40輪的資產(chǎn)證券化,放貸額度接近4 000億元,撬動了最高近100倍的資金杠桿,放貸給消費者最高超過了2.15萬億元資金。[6]螞蟻集團用戶中很多都是沒有穩(wěn)定收入的,可能是社會最底層的一些人,螞蟻集團除了號稱擁有虛擬的征信記錄外,沒有掌握借款者的任何抵押資產(chǎn),螞蟻集團做的信貸是居民加杠桿過程中的信用下沉的最后一段。信貸是短期經(jīng)濟波動的主要推動力,近十年來的中國居民杠桿率已經(jīng)從20%提升到60%,從一個極端到了另外一個極端。信貸不一定是壞事,只是會誤導(dǎo)周期性變化。如果居民的杠桿周期逆轉(zhuǎn),整個行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量開始惡化的時候,就會發(fā)現(xiàn)螞蟻集團的這些用戶,可能它的資產(chǎn)質(zhì)量相對來說是更加不可控的。螞蟻集團把自己所有的責(zé)任和稅收全避完了,這還沒上市就達(dá)到2萬億,若上市則可以達(dá)到5萬億。如果螞蟻集團有一天真崩盤了,其只承擔(dān)30億元人民幣的責(zé)任,馬云僅僅需要承擔(dān)的是350萬人民幣的責(zé)任,放任螞蟻集團在銀行體系外野蠻生長、無限膨脹,對傳統(tǒng)金融主要是銀行資金帶來較大風(fēng)險,將窮人、年輕人、中小型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者,拖入隱形的次級貸款金融危機的黑洞之中。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式優(yōu)勢互補的必要性

在線金融是一種較傳統(tǒng)金融更具創(chuàng)新性的商業(yè)方式,互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶群都是年輕人,他們更愿意去嘗試一些新的東西,對網(wǎng)絡(luò)也比較了解。傳統(tǒng)金融的管理模式主要是把有創(chuàng)意、有想法的人放到一個標(biāo)準(zhǔn)化的金融體系里,傳統(tǒng)金融的安全程度要高于互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)的銀行以批發(fā)銀行為主,面向大客戶,而“余額寶”、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融則是面向中小客戶和個體消費者的?；ヂ?lián)網(wǎng)的公平、開發(fā)理念、大眾理財需求的多元化與復(fù)雜,都促使傳統(tǒng)銀行組織發(fā)生了變化,各家銀行都在利用互聯(lián)網(wǎng)提高經(jīng)營效率、拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,“以銀行為代表的傳統(tǒng)金融領(lǐng)域,開設(shè)信貸相關(guān)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)格,必須遵循相關(guān)流程?！盵7]在互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式相互融合、優(yōu)勢互補的推動下,國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的推廣速度大大加快了,到2020年,國內(nèi)基本的金融覆蓋率達(dá)到99%,農(nóng)村覆蓋率達(dá)到96.6%。隨著科技、資訊技術(shù)的進步,網(wǎng)上理財越來越精準(zhǔn),國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展也會越來越復(fù)雜,多個平臺并存,競爭會越來越激烈,“為了更好地提升客戶體驗,金融公司內(nèi)部業(yè)務(wù)整合是通過提升產(chǎn)品創(chuàng)意來提升客戶體驗的關(guān)鍵?！盵8]

4 互聯(lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)的路徑

互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)改變了傳統(tǒng)的金融交易的方式,“現(xiàn)實的財務(wù)處理速度無法與互聯(lián)網(wǎng)金融相比,所以,銀行的金融機構(gòu)在不斷地被消弱?！盵9]“傳統(tǒng)銀行由于存款利率低再加手續(xù)繁雜等特征,使得人們更多選擇將閑散資金放入到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中,傳統(tǒng)銀行的存款資金流失很嚴(yán)重。”[10]傳統(tǒng)金融業(yè)可以憑借其深厚的金融背景和金融根基的優(yōu)勢,引進和擴充以云服務(wù)、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù),以提升現(xiàn)有的基礎(chǔ)業(yè)務(wù),并擴大以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的金融形態(tài)。可以從以下三個方面探討傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型與重構(gòu)的路徑:

4.1 國家金融信用體系的構(gòu)建與阿里巴巴商業(yè)模式的可持續(xù)性

大部分P2P公司通過建一個網(wǎng)站把借貸雙方拉到一起進行交易,由于沒有足夠的信息評估信用等級來降低壞賬風(fēng)險,所以,這種沒有價值創(chuàng)造的金融生意是做不久的。金融創(chuàng)造價值的根本在于獲取信息,根據(jù)企業(yè)的行為特征,“可以定義公司的潛在債務(wù)風(fēng)險,并據(jù)此來確定其合理的信貸限額?！盵11]利用這些交易信息,阿里巴巴可以估計貸款申請人的財務(wù)狀況和違約風(fēng)險,根據(jù)風(fēng)險等級決定是否發(fā)放貸款及貸多少。傳統(tǒng)機構(gòu)天天在做信用評級,但阿里巴巴信用評級的成本更低,因為他們用的是現(xiàn)成的、幾乎是零成本的數(shù)據(jù)。基于信息之上的信用是金融創(chuàng)造價值的源泉,阿里巴巴創(chuàng)造了價值,它的商業(yè)模式因此是可持續(xù)的。在金融世界與人類世界的現(xiàn)實里,金融與人生追求的意義都不是現(xiàn)實理性的,而是為了改善未來。金融企業(yè)只有堅守道德高尚和誠信的精神基礎(chǔ),才有醞釀長期的企業(yè)生態(tài)環(huán)境,而基于金融信用體系基礎(chǔ)上的法律支持是金融倫理基礎(chǔ)的有力保障,構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的國家金融信用體系乃是當(dāng)務(wù)之急。

4.2 互聯(lián)網(wǎng)金融影響下金融監(jiān)管的緊迫性與對策

有人問阿里巴巴如何處理和政府的關(guān)系,阿里圈里的朋友們?nèi)缡腔卮?阿里是巨獸一般的存在,政府從來沒有面對過影響力這么大的企業(yè)。隨著阿里的大數(shù)據(jù)安全性、違法集資嫌疑、高杠桿借貸,以及壟斷與資本無序擴張等問題的出現(xiàn),較高的系統(tǒng)性風(fēng)險對國家政治經(jīng)濟安全帶來了嚴(yán)重沖擊,對阿里巴巴的金融監(jiān)管迫在眉睫。于是,螞蟻集團上市IPO計劃被國家市場證監(jiān)會緊急叫停,打著文藝和消費主義旗號的借唄、花唄的廣告,被連夜從地鐵站、公交站、機場、LED廣告牌上集體一夜消失。從頂層規(guī)劃來看,國家先后出臺了《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2019—2021年)》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南》《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的渠道革命使金融交易的受眾范圍太大,參與交易的人數(shù)太多之后,金融市場里的“不確定性”與“羊群效應(yīng)”概率就會大增,市場風(fēng)險劇增。據(jù)悉,國有資本已經(jīng)注入螞蟻集團,馬云不再獨立掌控螞蟻集團?！耙氚丫W(wǎng)絡(luò)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合起來,通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理?！盵12]金融科技創(chuàng)新的態(tài)度轉(zhuǎn)變符合人們對新興事物的一般性認(rèn)知過程,即鼓勵支持到深刻反思,再到規(guī)范發(fā)展的過程。金融科技的監(jiān)管必須有頂層設(shè)計,真正做好“金融為民、科技向善”這個課題。

4.3 金融資本時代傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的重構(gòu)

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合創(chuàng)新中,首先要做的就是推動數(shù)字化經(jīng)濟的變革,降低服務(wù)門檻,優(yōu)化資源配置,提高金融交易效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融催生下傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的形式升級和變革,首先,是支付形式升級和變革。當(dāng)前,我國各商業(yè)銀行均已建成網(wǎng)上銀行,“它可以讓人們隨時隨地處理各種不同的金融服務(wù),同時也極大地擴展了銀行的服務(wù)領(lǐng)域。”[13]其次,是網(wǎng)絡(luò)貸款與信用消費網(wǎng)絡(luò)借貸具有“短、急、小”的特征,往往集中在被銀行忽略的地方,但這種小額貸款方式得到了廣大群眾的認(rèn)可和廣泛參與。傳統(tǒng)金融機構(gòu)可以借機通過各種類型的小額貸款產(chǎn)品來規(guī)范網(wǎng)貸市場,同時,拓寬機構(gòu)理財產(chǎn)品的范圍。另外,傳統(tǒng)金融行業(yè)可以開發(fā)網(wǎng)銷保險、證券、基金等在線金融產(chǎn)品,通過線上線下相結(jié)合的方式最大拓寬金融交易的渠道。

金融資本階段的不平等問題更加突出,過高的債務(wù)融資、杠桿、金融監(jiān)管缺位等因素加劇經(jīng)濟周期波動和風(fēng)險的積累,共同成為收入差距擴大的催化劑。復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院王永欽教授提出:“重構(gòu)金融結(jié)構(gòu),縮小收入差距?！盵14]與債務(wù)不同,股票等股權(quán)合約天然具有保險的特征,以此類股權(quán)工具平抑經(jīng)濟波動,發(fā)展新型的股權(quán)類工具是有益的,包括發(fā)展健全股市,對企業(yè)融資和個人分享經(jīng)濟紅利都是有益的;可以用普惠金融改進傳統(tǒng)債務(wù)融資模式,重構(gòu)中國現(xiàn)有以土地和房地產(chǎn)作抵押、以銀行信貸為主的金融體系,試用基于抵押的創(chuàng)新型貨幣政策,促進實現(xiàn)共享式的發(fā)展。因此,中國的法治改革就顯得尤其重要,法治環(huán)境的改善可以創(chuàng)造更多的抵押品,改善中國的金融結(jié)構(gòu),有助于實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。

西方文明起源于海洋文明,早期的海洋文明大都是劫掠文明,西方因為生產(chǎn)過剩、轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)矛盾,最后轉(zhuǎn)型為二次世界大戰(zhàn)?，F(xiàn)在,中國已經(jīng)處于資本相對過剩階段了,主要矛盾是產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本、金融資本等三大資本都過剩。中國是自給自足的農(nóng)耕文明,不能也不會像資本主義國家那樣因為生產(chǎn)過剩轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)矛盾而進入侵略戰(zhàn)爭。中國解決生產(chǎn)過剩經(jīng)濟危機的辦法是換道超車,從工業(yè)文明轉(zhuǎn)型為生態(tài)文明,從產(chǎn)業(yè)資本階段、金融資本階段過渡到生態(tài)文明階段。生態(tài)文明階段就要有一套全新的符合生態(tài)文明的運作制度,當(dāng)前,我國金融發(fā)展的重要內(nèi)容是通過加強對技術(shù)先進、新常態(tài)和新動能行業(yè)的信貸支持,以促進新的經(jīng)濟增長點的發(fā)展。鄉(xiāng)村振興是當(dāng)前中國新的經(jīng)濟增長點,是中國從工業(yè)文明轉(zhuǎn)型為生態(tài)文明的基礎(chǔ),是應(yīng)對全球化挑戰(zhàn)的壓艙石。城市是資本池,鄉(xiāng)村是勞動力資源池,經(jīng)濟危機影響最大的是城市,而鄉(xiāng)村幾乎沒危險,“小亂避城,大亂避鄉(xiāng)”。傳統(tǒng)金融服務(wù)應(yīng)更多向鄉(xiāng)村振興傾斜,向一產(chǎn)業(yè)(生態(tài)農(nóng)業(yè))、二產(chǎn)業(yè)(低端產(chǎn)業(yè)鏈、加工貿(mào)易型工業(yè))傾斜,傳統(tǒng)金融要借助互聯(lián)網(wǎng)金融具有的大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù),精準(zhǔn)識別用戶,為鄉(xiāng)村振興提供全方位的金融服務(wù),最終實現(xiàn)一、二、三產(chǎn)業(yè)融合及城鄉(xiāng)融合。

5 從“摸著石頭過河”到“頂層設(shè)計”看傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)的發(fā)展趨勢

人類在經(jīng)歷了語言、文字、印刷術(shù)、無線電、電視、互聯(lián)網(wǎng)等信息革命后,面臨著第七次信息革命——人工智能?；ヂ?lián)網(wǎng)、人工智能與金融深度融合有助于緩解我國在發(fā)展普惠金融上面臨的一些難題,并有很強的社會功能,是人際交流溝通與資源配置的需要,是知識經(jīng)濟與金融科技的發(fā)展需要。螞蟻集團IPO快速被否的背后代表了互聯(lián)網(wǎng)金融高增長、野蠻生長時代的結(jié)束,也表明了中國資本市場的融資需求存在短板。2023年2月17日,中國宣布全面實行IPO注冊制,實行注冊制可以促進國內(nèi)直接融資的發(fā)展,補足融資需求的短板,是中國資本市場化走向成熟的標(biāo)志?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展可以看成是所謂市場經(jīng)濟的產(chǎn)物,是中國特色“摸著石頭過河”的產(chǎn)物,互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長是制度成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)重構(gòu)是基于中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制的有計劃的“頂層設(shè)計”。當(dāng)前,中國金融供給側(cè)改革的“頂層設(shè)計”或最終目標(biāo)是強化金融生態(tài)建設(shè),構(gòu)建多層次金融體系,推動傳統(tǒng)金融企業(yè)管理觀念的變革和創(chuàng)新,以數(shù)據(jù)驅(qū)動、技術(shù)驅(qū)動和技術(shù)規(guī)范為目標(biāo),從而達(dá)到創(chuàng)新和安全、效率和穩(wěn)定的動態(tài)均衡。從方法論的角度看,金融可以是融資工具,可以是一種思維方式,也可以是一種分析問題的框架,互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)融合可以給人類提供一種對社會和歷史的全新視角?，F(xiàn)在世界各國所謂的市場經(jīng)濟,實質(zhì)是混合經(jīng)濟,每個國家根據(jù)本國的不同經(jīng)濟結(jié)構(gòu)或階段所采取的經(jīng)濟管理手段無非是計劃多一點、還是市場多一點的問題。中國金融發(fā)展的一軌是計劃,一軌是市場,兩手抓、兩手都要硬,實行漸進式雙軌制金融改革是基于中國特色社會主義市場經(jīng)濟理論基礎(chǔ)上的偉大實踐和必然選擇。