夏 雨，徐 闥，魏明俠, ，陳懷安

（1.河南工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，河南鄭州 450001；2.河南糧油對外貿(mào)易有限公司，河南鄭州 450003）

“民以食為天，食以安為先”，糧食生產(chǎn)和交易時刻影響著國家的穩(wěn)定和發(fā)展。小麥作為我國主要糧食作物之一，其期貨交易對糧食市場的平穩(wěn)發(fā)展及相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)與儲糧企業(yè)的生產(chǎn)運營起到十分重要的作用。據(jù)鄭州商品交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：2020年鄭州商品交易所強麥期貨總成交量32096手，總成交額167196萬元，較2019年總成交量提升約158.73%、總成交額提升約177.48%[1]。雖然小麥期貨交易在一定程度上能夠避免未來價格波動帶來的風(fēng)險，并對現(xiàn)貨市場的價格形成具有重要的指導(dǎo)[2?3]；但是，當(dāng)前小麥期貨交易實物交割過程中存在現(xiàn)貨交付等級標(biāo)準(zhǔn)不符，且購買者受市場行情與生產(chǎn)因素的影響不得不接受低于質(zhì)量等級標(biāo)準(zhǔn)小麥的現(xiàn)象[4?5]，給后續(xù)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營活動造成損失。導(dǎo)致這一問題產(chǎn)生的主要原因在于交易雙方信息不對稱、缺乏交易質(zhì)量數(shù)字化評價體系和反饋機制，且難以對交易做出準(zhǔn)確的評價并制定事后處理方案。因此，降低信息不對稱、構(gòu)建和創(chuàng)新交易質(zhì)量評價體系以科學(xué)評價實物交割質(zhì)量是解決小麥期貨交易質(zhì)量問題的關(guān)鍵[6?9]，對保障小麥期貨交易實物交割質(zhì)量和小麥?zhǔn)袌龅姆€(wěn)定具有重要的現(xiàn)實意義[10?11]。

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，區(qū)塊鏈在農(nóng)產(chǎn)品、金融等各行業(yè)的應(yīng)用也愈加廣泛。區(qū)塊鏈?zhǔn)怯筛鲄⑴c節(jié)點組成、通過共識機制和加密算法保證上鏈信息的真實性與可追溯性的分布式賬本，具有去信任化、去中心化、開放性、可靠性等特點[12?15]。其可追溯性和智能化的功能不僅能夠有效降低信息不對稱和交易風(fēng)險，還能增強主體之間的信任，這就為小麥期貨交易質(zhì)量問題的解決提供了新思路。基于此，本文以小麥期貨為研究對象，分析小麥期貨交易中的問題及區(qū)塊鏈技術(shù)的適用性，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易平臺，進(jìn)而提出小麥期貨交易流程模型和質(zhì)量控制方案，以期解決小麥期貨交易實物交割質(zhì)量問題。

1 區(qū)塊鏈技術(shù)與小麥期貨交易質(zhì)量問題的耦合性分析

1.1 小麥期貨交易中的質(zhì)量問題

為分析小麥期貨交易中的質(zhì)量問題，需要了解小麥期貨交易的流程。首先，小麥期貨交易的起點是期貨購買者通過糧食交易所網(wǎng)站查詢期貨行情，然后選擇輸入自主交易指令或委托輸入交易指令的方式下單；然后，由交易系統(tǒng)對交易指令進(jìn)行處理，生成成交通知，形成持倉、生成交易合約。最后，合約到期時，由所持合約會員通過交易所交割部門安排實物交割。此時，交易所對交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對，期貨合約的買賣方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交付，并按照合約規(guī)定由交付方進(jìn)行小麥出庫質(zhì)量核驗，向購買者出具相關(guān)核驗單據(jù)，完成實物交割。

在此交易流程中，可能存在以下主要問題：

小麥出入庫檢測難度高[16?17]。小麥交易屬于大宗商品交易，往往單次交易涉及數(shù)量與環(huán)節(jié)較多。小麥的產(chǎn)區(qū)分布在我國北方地區(qū)，導(dǎo)致不同地區(qū)生產(chǎn)的小麥在品質(zhì)上可能不同，并且小麥質(zhì)量的檢驗包括容重、不完善顆粒、水分含量等眾多指標(biāo)，因而造成實物交割過程中難以準(zhǔn)確的對小麥的實際質(zhì)量做出檢測。

交易信息不透明。在交易前期，小麥期貨的潛在購買者不完全了解相關(guān)企業(yè)信息和歷史交易數(shù)據(jù)，難以根據(jù)歷史交易記錄選擇理想的交付方進(jìn)行交易。通常情況下，交易雙方是由交易所根據(jù)“交易取整、最少配對數(shù)”原則利用計算機對交割月份的持倉合約進(jìn)行交割配對，交割關(guān)系一經(jīng)確定交易雙方不得更改。而在交割配對時可能匹配到歷史交易中經(jīng)常存在質(zhì)量問題的交付企業(yè)，從而增加了交易風(fēng)險。此外，在實物交割前一般由交易所指定的交割庫或交付方對出倉小麥進(jìn)行質(zhì)量檢測，與其他期貨產(chǎn)品不同，小麥作為散裝貨品，對儲存環(huán)境和運輸設(shè)備有較高的要求，質(zhì)量檢測程序較為復(fù)雜，全面檢測難度大且成本較高。而購買方又缺乏小麥在入庫、質(zhì)檢、儲存、運輸?shù)染唧w環(huán)節(jié)的了解；此外，存在交付方更改或偽造數(shù)據(jù)的可能。因此，交易信息不透明將會導(dǎo)致購買方難以掌握小麥期貨實物交割的真實質(zhì)量。

實物交割無法達(dá)到合約標(biāo)準(zhǔn)。主要包括人為因素和客觀因素兩個方面的原因，其中，人為因素表現(xiàn)為：在交易過程中，交付方為提升自身利潤，可能會以低質(zhì)量小麥充當(dāng)高質(zhì)量小麥進(jìn)行交付，并對交易所與購買者隱瞞真實檢測記錄。客觀因素表現(xiàn)為：小麥實物交割中由于操作不當(dāng)導(dǎo)致小麥數(shù)量和質(zhì)量上的問題，如，出庫倉單的錯誤匹配、小麥出庫裝載時機器操作失誤，以及在物流運輸和交割裝卸過程中運輸設(shè)備或操作出現(xiàn)問題，這些因素均會造成小麥實物交割不符合交割標(biāo)準(zhǔn)。

質(zhì)量問題反饋機制和處理方案缺乏。現(xiàn)實中，當(dāng)小麥期貨實物交割中出現(xiàn)質(zhì)量問題或雙方對小麥質(zhì)量存在異議時，需要交易所對小麥等級進(jìn)行重新核驗，給小麥期貨購買者造成時間和資金上的損失。因此，通常情況下由交易雙方協(xié)調(diào)解決，而期貨購買者則可能基于生產(chǎn)用糧壓力和小麥現(xiàn)貨市場價格較高等因素，選擇接受存在質(zhì)量問題的小麥，即接受一定范圍內(nèi)的損失。

綜上，從整個交易過程來看，小麥期貨購買方前期缺乏交付方信息的了解，無法選擇理想的交付方進(jìn)行交易，出入庫過程中難以準(zhǔn)確檢測小麥的實際質(zhì)量，實物交割中出現(xiàn)質(zhì)量問題也沒有安全保障，交易完成后亦缺乏交易情況的反饋評價難以對交付方形成約束，以上四個方面是導(dǎo)致小麥期貨交易質(zhì)量問題的主要原因。

1.2 區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品和糧食行業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)狀

近年來區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品與糧食方面的應(yīng)用主要體現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術(shù)解決農(nóng)產(chǎn)品與糧食信息溯源與安全生產(chǎn)問題、區(qū)塊鏈智能合約解決交易評價和信任問題，以及區(qū)塊鏈在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈優(yōu)化中的應(yīng)用問題等方面。首先，在農(nóng)產(chǎn)品與糧食信息查詢和溯源方面，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的連續(xù)性、不可更改性、透明性等特點，建立農(nóng)產(chǎn)品追溯和認(rèn)證平臺有利于各參與節(jié)點對農(nóng)產(chǎn)品流程過程中的信息進(jìn)行查看驗證，同時也為交易方提供激勵措施和產(chǎn)品監(jiān)管可追溯性數(shù)據(jù)系統(tǒng)記錄[18?22]。同時區(qū)塊鏈的共識機制可以在交易者之間建立一種去中心化的合作關(guān)系，提升當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品交易協(xié)作信任度，加強不同節(jié)點的數(shù)據(jù)監(jiān)管[23?26]。其次，區(qū)塊鏈智能合約功能對交易評價和增強交易雙方信任均具有積極作用。如，區(qū)塊鏈智能合約包含的元素透明度與防篡改的交易歷史記錄相結(jié)合可以降低交易成本，通過智能合約的自動執(zhí)行可以降低農(nóng)產(chǎn)品交易風(fēng)險，區(qū)塊鏈智能合約被視為加強公司與其客戶之間信任的關(guān)鍵因素[27?29]。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈優(yōu)化與農(nóng)產(chǎn)品流通方面的應(yīng)用具有極高的價值[30?31]，區(qū)塊鏈與農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈和價值鏈的融合，能夠提高農(nóng)產(chǎn)品交易的安全和效率，有利于減少農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的交易欺詐行為[32?34]。

由以上分析可知，當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)產(chǎn)品和糧食行業(yè)的應(yīng)用主要集中在農(nóng)產(chǎn)品信息追溯方面；此外，區(qū)塊鏈技術(shù)在期貨交易中也有較為廣泛的應(yīng)用。但是，目前并未將區(qū)塊鏈技術(shù)運用到解決小麥期貨交易的質(zhì)量問題，而區(qū)塊鏈技術(shù)恰恰為解決該問題提供了可能。

1.3 區(qū)塊鏈技術(shù)對解決小麥交易質(zhì)量問題的可行性分析

首先，區(qū)塊鏈的去信任化特點使得鏈上數(shù)據(jù)無法篡改[35]。小麥在參與期貨交易流通過程中需要經(jīng)過農(nóng)戶、中小儲糧企業(yè)、大型糧庫、交割庫、食品生產(chǎn)企業(yè)等眾多環(huán)節(jié)，導(dǎo)致該過程中所需上傳收集的數(shù)據(jù)較為復(fù)雜，區(qū)塊鏈技術(shù)可以做到每次上傳的信息都是不可逆且無法銷毀，也無法憑空偽造交易信息，這為小麥期貨交易和實物交割提供了交易記錄保障和憑據(jù)；其次，區(qū)塊鏈的去中心化特點，即區(qū)塊鏈上的每個節(jié)點都存有一份完整的數(shù)據(jù)，多個企業(yè)間之間的數(shù)據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)實時同步和相互核對[36?37]。小麥在期貨交易中需要經(jīng)過多個主體，但當(dāng)前缺乏不同主體間的數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，即當(dāng)前小麥持有者無法得知小麥上一階段的具體信息。區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特點使小麥交易雙方和交易所均可查看交易數(shù)據(jù)，且能夠?qū)崿F(xiàn)交易數(shù)據(jù)全鏈分享；再次，區(qū)塊鏈的開放性特點體現(xiàn)為可通過設(shè)置準(zhǔn)入機制構(gòu)建聯(lián)盟區(qū)塊鏈平臺[38]，鏈上所有信息對鏈上節(jié)點都是公開的[39]，通過區(qū)塊鏈準(zhǔn)入機制可以理清小麥流通各環(huán)節(jié)的參與方。小麥期貨購買者通過上傳的平臺交易數(shù)據(jù)了解交易情況，潛在購買者也可以通過平臺查看歷史交易數(shù)據(jù)和交易質(zhì)量評價、選擇符合要求的交付方；最后，區(qū)塊鏈的可靠性，即數(shù)據(jù)完整地儲存在信息流通的各個節(jié)點，即使某個節(jié)點被損壞也不會影響整個網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)安全[40?41]；通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對交易過程產(chǎn)生的數(shù)據(jù)上傳，依靠區(qū)塊鏈智能合約并根據(jù)計算機語言設(shè)置自動運行，對上傳數(shù)據(jù)自動進(jìn)行信用評價，無需人工操作，效率高且交易評價結(jié)果可信。

綜合分析小麥期貨交易的質(zhì)量問題和區(qū)塊鏈的特點可知，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠保障小麥期貨交易實物交割各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)透明、信息可追溯與數(shù)據(jù)安全可靠?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)搭建小麥區(qū)塊鏈交易平臺，生成非人為干預(yù)的交易質(zhì)量信用評價結(jié)果，使交易雙方根據(jù)信用評價結(jié)果和交易反饋進(jìn)行后續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)處理，進(jìn)而有效解決交易過程中的質(zhì)量問題。

2 基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易平臺構(gòu)建

2.1 小麥期貨區(qū)塊鏈交易平臺框架

結(jié)合小麥期貨交易的實際情況和區(qū)塊鏈技術(shù)的特點，本文參考文獻(xiàn)[42?44]，選取基于Hyperdger Fabric的聯(lián)盟區(qū)塊鏈技術(shù)搭建交易平臺。聯(lián)盟區(qū)塊鏈一般用于某一特定行業(yè)的整體性信息傳遞與儲存，可以確保用戶身份隱匿；通過劃分基礎(chǔ)域和互聯(lián)域，實現(xiàn)中心化身份認(rèn)證和去中心化交易。由于小麥期貨交易參與者多為從事糧食相關(guān)的企業(yè)，因此可選擇聯(lián)盟區(qū)塊鏈，既能保障用戶的身份安全又可以通過準(zhǔn)入機制限制交易主體的接入以避免信息冗余、方便后期平臺的運營與維護(hù)；同時，相關(guān)數(shù)據(jù)的收集和交易結(jié)果的反饋都上傳至平臺。該平臺的建設(shè)可由交易所進(jìn)行規(guī)劃管理或委托第三方機構(gòu)進(jìn)行建設(shè)，交易所不僅是期貨交易的平臺也是期貨交易的監(jiān)管機構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督相關(guān)交易數(shù)據(jù)的上傳。小麥區(qū)塊鏈交易平臺框架如圖1所示。

圖1 小麥區(qū)塊鏈交易平臺框架Fig.1 Framework of wheat blockchain trading platform

2.2 小麥期貨區(qū)塊鏈交易平臺主要功能

2.2.1 用戶與運營管理 平臺通過準(zhǔn)入機制篩選相關(guān)節(jié)點加入，對用戶日常上傳數(shù)據(jù)和信息查詢等進(jìn)行保障。此外，還要對整個平臺的運營環(huán)節(jié)和數(shù)據(jù)收集、交易質(zhì)量評價等進(jìn)行維護(hù)和管理。

2.2.2 數(shù)據(jù)儲存管理 在進(jìn)行小麥期貨交易時，由交易所同步上傳交易信息，并生成基于交易內(nèi)容的智能合約，該合約包括實物交割時間、實物交割質(zhì)量等級、數(shù)量等。在進(jìn)行實物交割中，交付方的出倉數(shù)據(jù)、質(zhì)量檢查數(shù)據(jù)等都要上傳到平臺。平臺將實物交割中上傳的數(shù)據(jù)與期貨交易合約進(jìn)行自動比對，檢測實物交割是否按照交易合約完成。

2.2.3 交易質(zhì)量評價 交割完成后，由交易雙方確認(rèn)上傳實物交割數(shù)據(jù)，交易信用智能合約對交割時間、數(shù)量、抽檢質(zhì)量和交易協(xié)議執(zhí)行情況進(jìn)行評價，生成初步交易質(zhì)量評價。由于小麥生產(chǎn)企業(yè)一般在購進(jìn)小麥后不會立即投入生產(chǎn)，需要對小麥進(jìn)行清洗、質(zhì)量檢測等，因此，將實物交割完成后的60 d作為小麥質(zhì)量的反饋期。接收方根據(jù)事后使用或核驗情況進(jìn)行質(zhì)量反饋，該反饋結(jié)果經(jīng)交易所進(jìn)行確認(rèn)后，依據(jù)智能合約對比分析交易反饋質(zhì)量。如果出現(xiàn)質(zhì)量問題則由交割雙方協(xié)商或交易所協(xié)調(diào)進(jìn)行調(diào)換或采取其他補救措施，若協(xié)商成功，則由交易所和接收方共同為協(xié)商結(jié)果進(jìn)行評價，并上傳到平臺。若協(xié)商不成功，則由購買者提出申請，交易所根據(jù)交易數(shù)據(jù)，如，期貨購買數(shù)據(jù)、實物交割數(shù)據(jù)、購買者事后反饋數(shù)據(jù)做出分析，評估購買者的損失，以暫扣交付方資金對購買方做出補償或強制交付方執(zhí)行賠償決定，并把相關(guān)數(shù)據(jù)上傳到平臺。平臺依據(jù)數(shù)據(jù)并利用智能合約進(jìn)行交易質(zhì)量評價，生成交易信用評價結(jié)果。

2.2.4 信息查詢 平臺依據(jù)各階段上傳數(shù)據(jù)生成總體交易質(zhì)量評價結(jié)果和各階段交易質(zhì)量評價結(jié)果，并共享給平臺各參與方，各參與方可自由查詢相關(guān)交易的質(zhì)量評價記錄。由于該評價是由區(qū)塊鏈智能合約結(jié)合上傳數(shù)據(jù)形成的，排除了人為干預(yù)的因素，使整個交易過程中的數(shù)據(jù)具有不可篡改性。

2.3 小麥期貨區(qū)塊鏈交易平臺總體結(jié)構(gòu)

本文中小麥區(qū)塊鏈交易平臺主要由物理層、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層、門戶展示層四個層級構(gòu)成。具體如圖2所示。

圖2 小麥區(qū)塊鏈交易平臺總體結(jié)構(gòu)Fig.2 Overall structure of the wheat blockchain trading platform

小麥區(qū)塊鏈交易平臺是由交易所、用糧食儲糧企業(yè)、大型糧庫、實物交割倉庫等多主體參與的系統(tǒng)數(shù)字化平臺，主要解決小麥期貨交易實物交割過程中存在的交易信息不透明、信息上傳難度大、實物交割質(zhì)量難以保障等問題。平臺在運行過程中能夠使各環(huán)節(jié)銜接，形成閉環(huán)管理；平臺用戶可以實時了解小麥倉儲情況、實物交割情況等，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。此外，運用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對小麥在交易流通中的質(zhì)量進(jìn)行檢測，防止有質(zhì)量問題的小麥參與交易。

由于小麥區(qū)塊鏈交易平臺的各使用節(jié)點更多關(guān)注如何利用該平臺進(jìn)行小麥期貨交易與質(zhì)量控制，因此，本文主要對小麥區(qū)塊鏈交易平臺應(yīng)用層進(jìn)行描述。由圖2可知，本文中小麥區(qū)塊鏈交易平臺應(yīng)用層由運營管理、交易管理、質(zhì)量反饋、交易評價結(jié)果查詢、數(shù)據(jù)追溯五個部分組成。平臺的運營管理系統(tǒng)主要對小麥期貨交易實物交割進(jìn)行檢測，負(fù)責(zé)整個過程數(shù)據(jù)的采集，以及對整個平臺的運營做出實時檢測，發(fā)現(xiàn)異常問題及時處理。其中，交易管理系統(tǒng)對平臺節(jié)點的記賬效率進(jìn)行評估，并基于區(qū)塊鏈智能合約自動執(zhí)行，從而高效率、少流程、低成本的處理交易問題。質(zhì)量反饋系統(tǒng)是期貨購買節(jié)點在實物交割過程中或交割完成后對所接收的小麥質(zhì)量等級進(jìn)行反饋，使平臺其他節(jié)點主體，如交易所、交割庫等及時了解小麥實物交割的真實質(zhì)量。交易評價結(jié)果查詢系統(tǒng)基于各節(jié)點上傳數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈智能合約對交易做出整體評價，并對交付方進(jìn)行信用評級，評價信息編碼后存入數(shù)據(jù)庫、向其他節(jié)點公布?；趨^(qū)塊鏈時間戳與共識機制保障數(shù)據(jù)的真實不可篡改，數(shù)據(jù)追溯查驗系統(tǒng)主要是為對交易有異議的節(jié)點提供過往數(shù)據(jù)查詢，防止數(shù)據(jù)被某一方控制，造成交易信息不透明。

3 基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易質(zhì)量評價體系構(gòu)建

基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易質(zhì)量評價由小麥實物交割階段評價、交割完成評價與反饋期評價組成。在實物交割階段，區(qū)塊鏈交易平臺根據(jù)智能合約自動比對在實物交割過程中上傳的期貨實物交割時間、數(shù)量、質(zhì)量等級等數(shù)據(jù)，并根據(jù)對比結(jié)果生成初步的實物交割評價。在交割完成后，小麥期貨交易購買方與交易所根據(jù)實物交割情況給出評價。在反饋期階段，若購買者未發(fā)現(xiàn)小麥質(zhì)量存在問題則交易平臺自動認(rèn)定小麥質(zhì)量符合合約要求，若發(fā)現(xiàn)小麥存在質(zhì)量問題則由購買方出具相關(guān)檢測證明上傳到平臺，由平臺確認(rèn)后給出反饋期評價結(jié)果。最后平臺依據(jù)三個階段的小麥質(zhì)量評價結(jié)果形成該次期貨交易實物交割的最終評價結(jié)果，為后續(xù)小麥期貨參與者提供參考。

3.1 基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易流程

3.1.1 數(shù)據(jù)采集階段 村級、鎮(zhèn)級糧社或糧食經(jīng)紀(jì)人將收購的糧食出售給中小用糧儲糧企業(yè)，這是小麥流入市場的初始階段，也是對小麥進(jìn)行質(zhì)量控制的開始階段。在該階段，小麥下一級購買者對來自不同地方、不同質(zhì)量的小麥進(jìn)行現(xiàn)場檢測，包括小麥的容重、雜質(zhì)等指標(biāo)，在對小麥質(zhì)量與數(shù)量做出檢測后進(jìn)行交割入庫。此時，儲糧企業(yè)通過在收購點與儲存?zhèn)}庫內(nèi)設(shè)置的傳感器與區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺將此階段購進(jìn)小麥的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理并及時上傳至區(qū)塊鏈平臺。小麥入庫后，儲糧企業(yè)負(fù)責(zé)定期檢測小麥質(zhì)量，對小麥在儲存過程中的質(zhì)量變化做出檢測，并將數(shù)據(jù)實時上傳到交易平臺，便于交易所與小麥期貨潛在交易者了解小麥的存儲情況。期貨交易和實物交割前，由平臺根據(jù)上傳數(shù)據(jù)自動判別儲糧企業(yè)所持有的小麥?zhǔn)欠窬哂袇⑴c交易的權(quán)限，若儲糧企業(yè)不具備相應(yīng)質(zhì)量的小麥，則不能參與交易，從而避免實物交割的質(zhì)量問題。

當(dāng)小麥期貨購買者產(chǎn)生購買意愿并在交易所進(jìn)行期貨交易時，交易所將購買信息上傳到交易平臺，然后以智能合約形式達(dá)成交易協(xié)議，具體包括交割時間、交割質(zhì)量、交割數(shù)量等信息。

3.1.2 小麥實物交割階段 實物交割由交付方上傳交付小麥的出庫信息和物流信息，若交割時間、數(shù)量、質(zhì)量等符合智能合約內(nèi)容，則會觸動智能合約完成初步交割；若不符合交割協(xié)議，如在交割時間延誤、現(xiàn)貨數(shù)量短缺、質(zhì)量問題等方面不符合具體要求，則由交易所協(xié)調(diào)或取消本次現(xiàn)場交割，同時，將相關(guān)信息上傳到平臺作為信用評價數(shù)據(jù)。實物交割完成后，期貨購買者在交割結(jié)束后對交割時間、交割數(shù)量、及交付方出示的出倉質(zhì)量檢測等數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)；交易所向交付方支付一定比例的交易費用（具體依據(jù)交易規(guī)模），剩余款項待質(zhì)量反饋期結(jié)束、經(jīng)交易所與交易雙方確認(rèn)對本次交易無異議后，由交易所按照金融市場規(guī)范向交付方支付剩余款項和利息。

3.1.3 小麥交易質(zhì)量反饋階段 由于小麥期貨交易屬于大宗商品交易，其質(zhì)量檢測一般采取比例抽檢方式，且其全面檢測所涉環(huán)節(jié)較多，難以實現(xiàn)全面質(zhì)量檢測。因此，設(shè)置質(zhì)量反饋期限非常必要，即自實物交割完成起至反饋期截止日，購買者通過平臺上傳質(zhì)量檢測結(jié)果或儲存質(zhì)量抽檢結(jié)果，以及交割完成后出現(xiàn)質(zhì)量問題時的處理結(jié)果。交易平臺根據(jù)交易數(shù)據(jù)、結(jié)合智能合約對交易進(jìn)行評價并同步在平臺上。若出現(xiàn)質(zhì)量問題，交易所根據(jù)平臺信用評價結(jié)果對買賣雙方進(jìn)行協(xié)調(diào)從而實現(xiàn)對期貨交易的控制、監(jiān)督?；趨^(qū)塊鏈的小麥期貨交易數(shù)字化流程模型如圖3所示。

圖3 基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易流程概念圖Fig.3 Conceptual diagram of wheat futures trading process based on blockchain

3.2 基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易質(zhì)量控制方案

本文基于區(qū)塊鏈平臺運行期貨交易質(zhì)量評價系統(tǒng)，從小麥期貨交易全過程出發(fā)進(jìn)行事前、事中、事后三個方面的質(zhì)量控制。

3.2.1 事前控制 制定質(zhì)量評價查詢體系，即通過每次交易上傳的數(shù)據(jù)與期貨交易的電子單據(jù)對比（交割時間、數(shù)量等）以及后期購買者的質(zhì)量核驗結(jié)果反饋，對交付方進(jìn)行期貨交易質(zhì)量評價，該評價根據(jù)上傳數(shù)據(jù)利用智能合約方式自動進(jìn)行，避免了人為干預(yù)，并且評價結(jié)果可供所有節(jié)點查看。因此，潛在小麥期貨購買者可以事先進(jìn)行相關(guān)企業(yè)交易質(zhì)量評價查詢，選擇信用良好的企業(yè)進(jìn)行交易，從源頭避免質(zhì)量風(fēng)險。

3.2.2 事中控制 小麥期貨交易過程中，部分交易款項暫時由交易所進(jìn)行保管，在現(xiàn)貨交易完成后的規(guī)定時間段內(nèi)，交易所根據(jù)區(qū)塊鏈信用評價結(jié)果和購買者質(zhì)量反饋決定是否把暫存款項歸還。若交易者無異議且質(zhì)量評價無不良結(jié)果則結(jié)清款項（相關(guān)利息按照現(xiàn)行金融規(guī)定執(zhí)行）；若購買者在規(guī)定時間內(nèi)反饋存在質(zhì)量問題，則由交易所進(jìn)行協(xié)調(diào)，期間產(chǎn)生相關(guān)損失由交付方承擔(dān)。

3.2.3 事后控制 如出現(xiàn)小麥交易質(zhì)量問題，交易所針對交易者反饋和質(zhì)量評價結(jié)果進(jìn)行交易追溯，依據(jù)交易所制定的相關(guān)規(guī)則進(jìn)行處罰，并把相關(guān)質(zhì)量評價結(jié)果公布在平臺上供全體參與節(jié)點參照，出售方出于長久交易利潤的考慮與部分資金被暫時保管的情況，不再主動進(jìn)行惡意違規(guī)交割。從而保障小麥交易的質(zhì)量，從而形成良性交易循環(huán)。

基于區(qū)塊鏈質(zhì)量評價體系的小麥期貨交易利用區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性和可追溯性，確保小麥交易全過程中交易數(shù)據(jù)及時和共享，排除了人為干預(yù)與交易欺瞞的風(fēng)險。通過上述交易前質(zhì)量問題預(yù)防、交易中質(zhì)量問題控制、交易后質(zhì)量問題反饋，提升了惡意降低實物交割質(zhì)量的成本，有效地實現(xiàn)了小麥期貨交易中實物交割的質(zhì)量控制。

4 結(jié)論與展望

本文對區(qū)塊鏈技術(shù)在小麥期貨交易中質(zhì)量評價和反饋機制方面的應(yīng)用進(jìn)行了分析和探索。通過對當(dāng)前小麥期貨質(zhì)量問題及區(qū)塊鏈技術(shù)特點的分析，認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、可追溯性、可靠性等特點對解決小麥期貨交易中的質(zhì)量問題具有良好的適配性，因此，構(gòu)建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的小麥期貨交易平臺和質(zhì)量評價體系，并提出基于區(qū)塊鏈的小麥期貨交易質(zhì)量控制方案。研究表明，小麥期貨交易的各環(huán)節(jié)信息在平臺上實現(xiàn)共享，參與者基于區(qū)塊鏈交易平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)查詢與質(zhì)量反饋，提升了小麥期貨交易實物交割質(zhì)量問題的處理效率，并通過不同環(huán)節(jié)的控制方案做到對實物交割質(zhì)量問題的預(yù)防、處理與真實反饋?？傊?，區(qū)塊鏈技術(shù)對于解決小麥期貨交易實物交割質(zhì)量等級問題具有十分重要的作用。

本文雖然提出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的小麥期貨交易流程模型，并對模型進(jìn)行了具體分析。但由于國內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用尚處于起步階段，未形成成熟的運行方式。未來，圍繞小麥期貨交易區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，可重點關(guān)注上鏈信息的真實性、區(qū)塊鏈交易平臺的優(yōu)化以及區(qū)塊鏈技術(shù)與新興技術(shù)的結(jié)合等方面，在這些領(lǐng)域開展更為深入的研究。

a.上鏈信息的真實性。區(qū)塊鏈技術(shù)雖然可以通過共識機制防止上鏈信息遭受人為篡改，保障鏈上信息的可靠性，但區(qū)塊鏈技術(shù)無法保證最初上傳信息的真實性。即，小麥期貨交易的各參與方在各自環(huán)節(jié)上傳信息時具有主觀性；并且各參與方的基礎(chǔ)設(shè)施與技術(shù)水平有著較大的差異，亦難以保證各方按照規(guī)定上傳數(shù)據(jù)。若原始信息上傳有誤則無法有效進(jìn)行小麥期貨交易實物交割質(zhì)量的反饋，因此，后續(xù)研究可以關(guān)注如何鼓勵和監(jiān)督小麥期貨交易各參與方合規(guī)上傳原始數(shù)據(jù)等問題。

b.區(qū)塊鏈交易平臺的優(yōu)化。當(dāng)前我國農(nóng)產(chǎn)品期貨交易和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用處于發(fā)展階段[45?47]，且區(qū)塊鏈技術(shù)涉及密碼學(xué)、人工智能等領(lǐng)域、復(fù)雜程度較高，導(dǎo)致在期貨領(lǐng)域應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的難度大、成本高。尤其對于中小用糧儲糧企業(yè)等規(guī)模較小的參與者來說，使用區(qū)塊鏈技術(shù)將面臨資金短缺、區(qū)塊鏈技術(shù)人員匱乏的問題。因此，后續(xù)研究可結(jié)合我國小麥期貨交易的特點利用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)出更為便捷、低成本的區(qū)塊鏈運營平臺，以助力我國小麥期貨交易與區(qū)塊鏈技術(shù)的深度融合。

c.區(qū)塊鏈技術(shù)與新興技術(shù)的有機結(jié)合。5G技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的迅速發(fā)展為區(qū)塊鏈技術(shù)在期貨交易領(lǐng)域的應(yīng)用提供了技術(shù)基礎(chǔ)[48?51]，新技術(shù)的應(yīng)用必然會對期貨市場產(chǎn)生影響。尤其是智慧物聯(lián)網(wǎng)將在小麥區(qū)塊鏈期貨交易平臺數(shù)據(jù)收集與上傳方面起到重要作用。因此，未來相關(guān)研究需要把握新興技術(shù)的發(fā)展特點，將其與小麥區(qū)塊鏈期貨交易平臺有機結(jié)合，打造基于高新技術(shù)的高效區(qū)塊鏈期貨交易運營平臺。