謝治國，尚一韜，李波

（北京市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限責(zé)任公司）

2022年2月烏克蘭危機(jī)發(fā)生以來，俄羅斯與西方國家地緣政治摩擦持續(xù)不斷，至今仍無結(jié)束跡象。在日益復(fù)雜的國際地緣政治背景下，能源成為地緣政治斗爭的重要工具與手段，全球天然氣市場格局明顯調(diào)整。

歐洲天然氣進(jìn)口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大調(diào)整

2022年，俄羅斯出口至歐盟的管道氣較2021年減供約800億立方米，對(duì)此，歐盟增加約4800萬噸的液化天然氣（LNG）進(jìn)口量，相當(dāng)于替代670億立方米的管道氣，余下的缺口通過增加替代能源（包括煤炭、新能源和可再生能源）、節(jié)約能源、提高能源效率等方式填補(bǔ)。通過應(yīng)用多種手段，到2022年11月歐盟已經(jīng)達(dá)到95%的天然氣庫存水平；12月初，歐盟天然氣庫存水平甚至比以往5年平均值高約15%（約110億立方米）。

受俄氣減供、歐洲TTF天然氣價(jià)格高位波動(dòng)等因素綜合影響，歐盟天然氣進(jìn)口結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整。2021年，歐盟LNG進(jìn)口量約占其天然氣進(jìn)口總量的24%，估計(jì)2022年將上升到42%。一方面是由于2022年俄羅斯向歐盟出口管道氣下降近60%，實(shí)際出口約600億立方米；另一方面估測2022年歐盟進(jìn)口LNG達(dá)到約1.27億噸，較2021年上升61%。歐洲LNG增量主要來自美國和卡塔爾，其增長幅度分別約為142%和23%，總量分別達(dá)到5300萬噸和2000萬噸。

歐洲進(jìn)口量激增導(dǎo)致全球LNG貿(mào)易格局發(fā)生重大變化

2022年全球LNG貿(mào)易總量維持穩(wěn)定增長，但受歐洲LNG需求激增影響，市場格局出現(xiàn)重大變化。2022年，全球LNG貿(mào)易量約為4.02億噸，比上年上升4.96%。其中亞太地區(qū)貿(mào)易量約為2.56億噸，較2021年下降7.2%；大西洋地區(qū)（歐洲和美洲東岸）LNG貿(mào)易量約為1.38億噸，較2021年上升41%。二者的比例從2021年的接近3∶1變成不到2∶1。亞太地區(qū)主要LNG進(jìn)口國——中國和日本的LNG進(jìn)口量分別下降21%、2.7%；韓國的LNG需求也受到抑制，進(jìn)口量只有1.14%的增長。與此同時(shí)，2022年歐洲主要LNG進(jìn)口國法國、英國、西班牙的LNG進(jìn)口量分別上升92%、73%、40%。

美國有望成為全球最大的LNG供應(yīng)國

隨著美國薩賓帕斯（Sabine Pass）項(xiàng)目第6條生產(chǎn)線以及卡爾卡蘇（Calcasieu Pass）項(xiàng)目等陸續(xù)投產(chǎn)，美國近年新增LNG產(chǎn)能約1600萬噸/年，總量達(dá)到9000萬噸/年，成為全球天然氣液化產(chǎn)能最大的國家。2022年，雖然美國自由港（Freeport）液化項(xiàng)目出現(xiàn)供應(yīng)問題，但估測該國LNG出口量達(dá)到約7800萬噸，僅次于卡塔爾的8100萬噸。2023年美國有望成為全球第一大LNG供應(yīng)國。

歐洲與亞洲天然氣價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大

在價(jià)格上漲過程中，原先亞太地區(qū)為吸引大西洋盆地內(nèi)LNG供應(yīng)量的“亞洲溢價(jià)”已不復(fù)存在。從2021年12月開始，由于歐洲低庫存和天氣寒冷等原因，歐洲TTF天然氣價(jià)格已經(jīng)高于亞洲JKM價(jià)格，烏克蘭危機(jī)后二者差距進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年，亞洲JKM、歐洲TTF天然氣價(jià)格指數(shù)分別為34.02美元/百萬英熱單位和40.76美元/百萬英熱單位，較2021年分別上漲87%和151%，較2020年分別上漲600%和1150%。2022年全年歐洲TTF平均價(jià)格較亞洲JKM高約20%，價(jià)格差值約為6.73美元/百萬英熱單位。從中國看，較高的LNG現(xiàn)貨價(jià)格導(dǎo)致國際和國內(nèi)天然氣價(jià)格倒掛嚴(yán)重，中國以履行價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的LNG進(jìn)口長期合同為主，大幅減少了現(xiàn)貨LNG的進(jìn)口量。

天然氣供應(yīng)不足打亂歐洲碳減排步伐

烏克蘭危機(jī)不僅對(duì)天然氣市場有明顯的影響，也影響了全球的煤炭、石油以及其他大宗商品市場，明顯打亂了全球尤其是歐洲碳減排的步伐。在天然氣供應(yīng)可能嚴(yán)重不足的形勢(shì)下，雖然歐盟發(fā)布了《歐洲廉價(jià)、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動(dòng)方案》（REPowerEU），提出在短期內(nèi)減少5%的油氣需求量，但是2022年高漲的天然氣價(jià)格迫使歐洲發(fā)電行業(yè)大量改用煤炭。根據(jù)國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)，2022年歐盟對(duì)煤炭的需求量上升了6%，增量約為2900萬噸。其中，德國煤炭消費(fèi)量將比2021增長19%，增量約為2600萬噸，主要用于替代天然氣發(fā)電。德國預(yù)計(jì)將有1.9吉瓦的褐煤電廠和4.3吉瓦的硬煤電廠在2024年之前重新投入使用，還推遲了2.6吉瓦硬煤和1.2吉瓦褐煤發(fā)電能力退役。

國際天然氣市場變局對(duì)中國的啟示

近10年來，中國LNG進(jìn)口量總體保持快速上升態(tài)勢(shì)，年均上升21%。埃信華邁（IHS Markit）等咨詢公司預(yù)計(jì)，到2030年中國LNG進(jìn)口總量將達(dá)到1.24億噸。但從2021年下半年開始出現(xiàn)的國際LNG價(jià)格上升，導(dǎo)致中國LNG進(jìn)口量明顯下降。如果LNG價(jià)格持續(xù)高漲，LNG在發(fā)電、交通以及工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用都將受到影響。

國際天然氣市場的變局進(jìn)一步向中國顯示了天然氣作為地緣政治斗爭工具的重要性，其中有不少經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)值得借鑒。此次歐洲發(fā)揮天然氣的價(jià)格杠桿作用，在控制內(nèi)部需求的同時(shí)，吸引了大量國際現(xiàn)貨LNG，基本填補(bǔ)了俄羅斯管道氣進(jìn)口量下降的缺口，充分顯示了價(jià)格對(duì)資源調(diào)配作用的有效性。同時(shí)要看到，天然氣作為重要的基礎(chǔ)性能源產(chǎn)品，具有顯著的公共屬性，吸引著全社會(huì)的關(guān)注。中國國家石油公司在引進(jìn)LNG方面發(fā)揮了對(duì)國內(nèi)市場的重要保障作用，但對(duì)于近年來新進(jìn)入市場的供氣企業(yè)而言，平衡好企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)效益和落實(shí)社會(huì)責(zé)任將是一個(gè)重要的課題。

未來，隨著歐洲形勢(shì)逐步恢復(fù)以及國際新建LNG項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，國際LNG市場將再向有利于買方轉(zhuǎn)變。屆時(shí)中國LNG需求將更多地受國產(chǎn)氣、進(jìn)口管道氣、光伏發(fā)電和風(fēng)電等可再生能源影響，進(jìn)口LNG需要在價(jià)格和便利性方面進(jìn)一步提高競爭能力。中國在引進(jìn)國際天然氣資源時(shí)，還要更加注意安全性問題，努力多元化天然氣來源，優(yōu)化資源組合配置。政府在制定能源政策的過程中，需要未雨綢繆，充分考慮通過經(jīng)濟(jì)手段鼓勵(lì)供氣企業(yè)提升保供能力，加大資源儲(chǔ)備力度，以提高天然氣使用的安全性和穩(wěn)定性，確保天然氣為國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)充分發(fā)揮其清潔、高效作用。