王錫琴

營運(yùn)資金管理的概述

從不同的角度出發(fā)，對營運(yùn)資金管理概念進(jìn)行分析。從廣義角度分析，營運(yùn)資金就是企業(yè)的總營運(yùn)資金，表現(xiàn)形式就很多，包括庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等，其變現(xiàn)周期普遍超過一年，企業(yè)在日常經(jīng)營的過程中，采取持有和投資兩種處理方式；從狹義角度分析，營運(yùn)資金就是凈營運(yùn)資金，也就是流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之差；從企業(yè)層面分析，營運(yùn)資金就是會計期間內(nèi)，企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債總稱。在財務(wù)管理工作中，普遍以第三種概念為主，通常不會獨(dú)立管理流動資產(chǎn)，需要與流動負(fù)債管理結(jié)合管理，確保管理的科學(xué)性，為管理層制定決策提供更多依據(jù)。

不同的營運(yùn)資金定義出發(fā)點不同，以不同的管理目標(biāo)為核心，所以適用范圍不同。在財務(wù)共享模式下，重點關(guān)注業(yè)務(wù)流程。為保障財務(wù)共享模式可以充分發(fā)揮作用，應(yīng)該將業(yè)務(wù)流程作為基礎(chǔ)依據(jù)，從業(yè)務(wù)流程的角度分析，對營運(yùn)資金內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，將營運(yùn)資金作為出發(fā)點，確保戰(zhàn)略目標(biāo)可以順利實現(xiàn)，同時合理分配使用營運(yùn)資金，為管理層制定決策提供更多依據(jù)，保障企業(yè)活動能夠順利落實。

財務(wù)共享對企業(yè)營運(yùn)資金管理的影響分析

現(xiàn)代企業(yè)普遍認(rèn)識到財務(wù)共享模式構(gòu)建的重要性，并且以財務(wù)共享為基礎(chǔ)，對各項管理工作進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)。從營運(yùn)資金的角度分析，財務(wù)共享可以促進(jìn)組織架構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。在該管理模式下，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的模式發(fā)生變化，管理理念也隨之調(diào)整與優(yōu)化，原有管理模式受到?jīng)_擊，逐漸無法適應(yīng)現(xiàn)代管理需求。所以為適應(yīng)財務(wù)共享模式的要求，需要更加合理的分配管理職能，促進(jìn)管理架構(gòu)的更新與改進(jìn)。配合財務(wù)共享模式，建立集約化的管理模式，有效消除營運(yùn)資金中的各類矛盾問題，使工作效率得到提升。

財務(wù)共享也可以促進(jìn)業(yè)財融合。從本質(zhì)上分析，業(yè)財融合就是構(gòu)建財務(wù)共享中心，同時結(jié)合業(yè)務(wù)一體化的工作模式。在財務(wù)共享的基礎(chǔ)上，公司業(yè)務(wù)范疇擴(kuò)大，會計核算逐漸向精細(xì)化的方向發(fā)展，企業(yè)營運(yùn)資金更加統(tǒng)一，促進(jìn)系統(tǒng)管理體系的構(gòu)建。不僅如此，管理與核算系統(tǒng)逐步完善，數(shù)字化、信息化、智能化水平日益提升，財務(wù)管理與共享更加便捷，各部門之間的銜接也更加緊密；財務(wù)共享可以促進(jìn)管理機(jī)制優(yōu)化，有助于財務(wù)管理流程再造。企業(yè)在落實財務(wù)管理工作時，會合理優(yōu)化共享機(jī)制，不僅能夠完善內(nèi)部財務(wù)核算流程，刪減冗余環(huán)節(jié)，使流程簡化，也能確保分支機(jī)構(gòu)的財務(wù)管理相互統(tǒng)一，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理規(guī)范。在財務(wù)共享服務(wù)中心運(yùn)作的基礎(chǔ)上，分支機(jī)構(gòu)的財務(wù)核算主體需要向企業(yè)統(tǒng)一匯報工作，核算公允性不斷提升，尤其在營運(yùn)資金管理方面，資金成本得到有效控制，內(nèi)部資源分配更加合理，監(jiān)控職能充分發(fā)揮作用，使財務(wù)安全風(fēng)險大幅度降低；企業(yè)有了更強(qiáng)的資金調(diào)撥再造能力。

在傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理模式下，很多企業(yè)都缺少資金調(diào)撥再造能力，造成企業(yè)管理水平難以提升，集中性管理工作不足，造成企業(yè)戰(zhàn)略性部署工作難以落實。在財務(wù)共享管理的基礎(chǔ)上，可以壓縮和調(diào)整管理流程，細(xì)化營運(yùn)資金管理工作，集中處理各個賬戶和賬目，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化管理，確保企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)可以達(dá)成。

財務(wù)共享背景下企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀分析

營運(yùn)資金運(yùn)行周期長 企業(yè)營運(yùn)資金運(yùn)行周期可以彰顯營運(yùn)資金使用效率，在落實財務(wù)管理工作的過程中，由于管理策略不當(dāng)，所以普遍存在周轉(zhuǎn)周期較長的情況。不僅如此，一些企業(yè)因存貨管理不當(dāng)，造成周轉(zhuǎn)周期延長，占用了很多內(nèi)部流動資金，積壓產(chǎn)品難以通過現(xiàn)金、應(yīng)收賬款的方式流通，造成企業(yè)資金運(yùn)營效率不足。此外，企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期時間較長的情況下，由于信用政策管理欠缺，導(dǎo)致賬款回收效率低下，造成流動資金被占用，進(jìn)而出現(xiàn)很多壞賬，增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

實際工作流程不合理 在財務(wù)共享服務(wù)平臺運(yùn)用的過程中，可以實現(xiàn)電子化財務(wù)管理。但有一些企業(yè)并沒有建立完善的財務(wù)共享模式，缺少明確的工作流程規(guī)范，造成工作流程混亂，很多流程相互交叉，沒有采取有效的銜接措施。主要因為信息溝通不充分，共享平臺搭建與實際工作不符，缺少完善的營運(yùn)資金管理模塊，所以相關(guān)信息較少，無法為工作流程規(guī)劃提供依據(jù)。

營運(yùn)資金運(yùn)用能力不足 在財務(wù)共享模式下，企業(yè)可以歸納、總結(jié)和分析下屬機(jī)構(gòu)、子公司的營運(yùn)資金使用情況，同時也可以橫向?qū)Ρ韧泄?，獲取多項參考信息和數(shù)據(jù)，為決策提供更多依據(jù)和支持。在這個過程中，企業(yè)共享信息系統(tǒng)不夠完善，同時缺少營運(yùn)資金分析能力，下屬機(jī)構(gòu)和子公司財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)需要較長的整合與匯總時間。對于高層決策與管理來說，由于能力不足，造成集中分析效率低下，難以及時制定科學(xué)的管控措施，影響營運(yùn)資金管理效果，造成資源分配不合理。

財務(wù)共享背景下企業(yè)營運(yùn)資金管理的優(yōu)化策略

合理規(guī)劃營運(yùn)資金 在財務(wù)共享背景下，為提升企業(yè)營運(yùn)資金管理水平，需要對營運(yùn)資金進(jìn)行合理規(guī)劃，落實成本控制模式和財務(wù)共享服務(wù)。如果選擇該共享服務(wù)類型，應(yīng)該提升存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，以此提升企業(yè)績效。將營運(yùn)資金投融資管理方面，可以優(yōu)先選擇比較穩(wěn)健的管理策略，充分滿足成本控制財務(wù)共享服務(wù)需求。從業(yè)務(wù)流程的角度分析，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)周期會直接影響企業(yè)績效，所以應(yīng)該提升該環(huán)節(jié)周轉(zhuǎn)效率，有效控制該環(huán)節(jié)運(yùn)營成本，通過標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的管理模式、流程規(guī)劃來控制成本，重點對生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，提升成本控制效果。在業(yè)務(wù)落實的過程中，采購和生產(chǎn)兩個環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期影響較大。采購環(huán)節(jié)需要與供應(yīng)商開展業(yè)務(wù)活動，采購過程中涉及的主要成本為原料成本，進(jìn)貨價格多少會直接影響產(chǎn)品定價，也會影響后期銷售。所以，以此為基礎(chǔ)，應(yīng)該在該階段控制進(jìn)貨價格，以達(dá)到降低風(fēng)險發(fā)生率的目的，提升該環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率，有效縮短周轉(zhuǎn)期，使該環(huán)節(jié)優(yōu)勢充分彰顯，同時提升管理水平和企業(yè)績效。與此同時，也應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險管控，提升營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度，可以選擇保守型管理策略，保守型策略更加穩(wěn)健，所以面臨風(fēng)險較小。在此類策略應(yīng)用時，重點關(guān)注營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期，以此達(dá)到控制風(fēng)險的效果。

對價值增值型財務(wù)共享服務(wù)企業(yè)來說，為提升營運(yùn)資金管理效率，使?fàn)I運(yùn)資金配置更加合理，應(yīng)該構(gòu)建完善的配置結(jié)構(gòu)，確保存貨、應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)等要素合理分配，同時控制周轉(zhuǎn)速度，盡可能提升周轉(zhuǎn)速度，這樣企業(yè)可以持有更多營運(yùn)資金，獲取更多增值活動機(jī)會。在營運(yùn)資金投資管理方面，應(yīng)該采用激進(jìn)的投資策略，綜合分析風(fēng)險要素，在保障高收益的同時，也要有效控制高風(fēng)險。融資策略可以優(yōu)先選擇保守型，因為融資風(fēng)險對企業(yè)影響較大，可能造成資金斷鏈，所以要選擇風(fēng)險較小的策略類型，同時充分發(fā)揮財務(wù)共享服務(wù)作用，強(qiáng)化企業(yè)績效，結(jié)合企業(yè)實際合理規(guī)劃營運(yùn)資金，選擇恰當(dāng)?shù)墓芾聿呗裕C合多項要素，保障企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)可以實現(xiàn)。

健全實際工作流程 財務(wù)共享服務(wù)模式可以在營運(yùn)資金管理工作中發(fā)揮積極作用，為財務(wù)部門調(diào)配各項資源儲備提供依據(jù)支持，使企業(yè)資源利用率不斷提升，避免資金、資源不合理占用的情況，降低業(yè)務(wù)資金成本，使?fàn)I運(yùn)資金得到有效監(jiān)管，實現(xiàn)動態(tài)化流程管理。具體來說，公司所有收支都需要納入預(yù)算，堅持量入為出的原則。在實際工作中，需要貫徹資金管理規(guī)定，先編制資金收支方案，分析、報告方案執(zhí)行情況，然后辦理資金集中管理和會計核算事宜。為實現(xiàn)投入產(chǎn)出比最大化，應(yīng)該加強(qiáng)流程管理壓縮，將流程管理列為日常工作的重要內(nèi)容，建立專門的負(fù)責(zé)部門，設(shè)定專職管理人員，成立流程管理自主研究會，從界定流程責(zé)任著手，及時發(fā)現(xiàn)流程中存在的問題，然后采取對應(yīng)的改善措施。流程優(yōu)化可以從客戶端著手，根據(jù)客戶提出的要求，雙方達(dá)成協(xié)議，落實流程優(yōu)化責(zé)任。在實際管理的過程中，重點對內(nèi)部往來款項進(jìn)行管理，根據(jù)信息化建設(shè)要求，利用共享服務(wù)平臺及時掌控資金流動、庫存、應(yīng)收賬款等變動情況，為管理決策提供具體的信息依據(jù)。

可以重點加強(qiáng)存貨管理，對應(yīng)收賬款管理模式進(jìn)行全面優(yōu)化。在企業(yè)經(jīng)營過程中，提升利潤率是主要經(jīng)營目標(biāo)。企業(yè)不僅要進(jìn)行內(nèi)部管理，還要在采購、銷售的過程中采取有效的優(yōu)惠手段，對供應(yīng)商、顧客采取賒賬方式，吸引更多企業(yè)合作，在風(fēng)險可控情況下，合理增加企業(yè)應(yīng)收賬款。

加強(qiáng)營運(yùn)資金能力 企業(yè)營運(yùn)資金管理決策是否科學(xué)會直接影響管理工作的效率。有效的營運(yùn)資金管理是企業(yè)正確執(zhí)行管理決策的基礎(chǔ)，可以更加合理分析信息數(shù)據(jù)，構(gòu)建完善的管理決策體系，使企業(yè)有更強(qiáng)的營運(yùn)資金管理能力。應(yīng)該重點關(guān)注營運(yùn)資金投資和融資管理的配合度，在制定投融資管理策略的過程中，應(yīng)該綜合兩項策略的內(nèi)容和方向，確保策略之間有效配合，使投融資管理充分發(fā)揮作用。可以落實成本控制型財務(wù)共享服務(wù)，此類企業(yè)的投融資管理可以形成良好的配合關(guān)系，同時強(qiáng)化風(fēng)險管控，實現(xiàn)管理之間的相互配合，整體偏向于保守策略，注重風(fēng)險因素的管控，實現(xiàn)價值增值的發(fā)展目標(biāo)，配合激進(jìn)型投資策略，使投融資相互平衡與協(xié)調(diào)。

綜上所述，從財務(wù)共享的角度分析，結(jié)合我國企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的實際情況可知，企業(yè)營運(yùn)資金管理效率會直接影響企業(yè)績效。針對當(dāng)前營運(yùn)資金管理中存在的問題，需要采取有效的創(chuàng)新與改進(jìn)策略。具體來說，企業(yè)應(yīng)該對營運(yùn)資金使用情況進(jìn)行合理規(guī)劃，選擇適合企業(yè)的財務(wù)共享服務(wù)模式，使?fàn)I運(yùn)資金管理發(fā)揮作用。企業(yè)應(yīng)該健全工作流程，重點強(qiáng)化存貨管理和應(yīng)收賬款管理。提升營運(yùn)資金決策能力，關(guān)注投融資管理適配度，強(qiáng)化資金調(diào)度結(jié)算功能，減少成本占用情況。