沈靖涵

改革開放以來，農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)在推動社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中發(fā)揮了重要作用。完善金融支持體系，既能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境，能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更多融資渠道，還能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到導(dǎo)向作用。因此，為了促進(jìn)農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，還需完善直接金融支持體系、間接金融支持體系以及金融輔助體系。

一、金融支持體系對于農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用

（一）能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境

不斷完善金融支持體系，使得金融市場日益健全，有助于提升金融機(jī)構(gòu)的市場信息采集效率與能力，這不僅能夠使得金融機(jī)構(gòu)降低農(nóng)村民營企業(yè)信息采集成本，也能夠有效解決信息不對稱的問題，從而緩解金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村民營企業(yè)之間的交易摩擦，減少金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村民營企業(yè)提供貸款融資的顧慮。此外，不斷完善金融支持體系，還使得金融服務(wù)主體日益多元，會計、審計、征信、融資擔(dān)保、資產(chǎn)評估等金融服務(wù)主體不斷增多，能夠在金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村民營企業(yè)審批、發(fā)放貸款時提供必要的服務(wù)，在農(nóng)村民營企業(yè)融資過程中發(fā)揮中介支持作用。因此，不斷完善金融支持體系，顯然能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造良好融資環(huán)境。

（二）能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更多融資渠道

在金融支持體系建設(shè)的起步階段，農(nóng)村民營企業(yè)在尋求融資的過程中一般只能向商業(yè)銀行申請信貸。隨著金融支持體系的不斷完善，多元化、多層次、多樣化資本市場逐漸形成，農(nóng)村民營企業(yè)不僅可以向商業(yè)銀行申請信貸，也可以向一些小型金融機(jī)構(gòu)申請信貸，這有效擴(kuò)充了農(nóng)村民營企業(yè)信貸融資的選擇空間。此外，金融支持體系的不斷完善，使得農(nóng)村民營企業(yè)還可以通過發(fā)行債券、發(fā)行股票、股權(quán)交易等多元化渠道進(jìn)行融資，多元化的融資渠道在推動農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。因此，不斷完善金融支持體系，顯然能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更多融資渠道。

（三）能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到導(dǎo)向作用

不斷完善金融支持體系，政府通過出臺一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)惠政策，能夠為農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供明確導(dǎo)向。其一，在完善金融支持體系中，政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)出臺金融支持政策，能夠傳達(dá)政府支持農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的信號，進(jìn)而引導(dǎo)市場資本加快流入農(nóng)村民營企業(yè)，使得農(nóng)村民營企業(yè)在獲得融資后擴(kuò)大生產(chǎn)、提升競爭力；其二，在完善金融支持體系中，政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)出臺金融支持政策，能夠引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)產(chǎn)生正面積極的預(yù)期，調(diào)動農(nóng)村民營企業(yè)的發(fā)展熱情，從而激活農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力；其三，在完善金融支持體系中，政府針對農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的相關(guān)領(lǐng)域出臺金融支持政策，能夠引導(dǎo)其他領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域，導(dǎo)致相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的市場競爭日益激烈，這能夠促使農(nóng)村民營企業(yè)自發(fā)提升產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)而加強(qiáng)自身競爭力。因此，不斷完善金融支持體系，依托金融支持政策釋放信號，顯然能夠?qū)r(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到導(dǎo)向作用。

二、金融支持背景下農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展困境

（一）直接金融支持體系不夠完善

第一，目前，我國資本市場還不夠健全，還難以有效幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資。第二，農(nóng)村中小微農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多，實力普遍較弱，且較為分散，導(dǎo)致中小微農(nóng)村民營企業(yè)信用等級偏低，難以獲得投資者的信任。第三，雖然網(wǎng)絡(luò)眾籌進(jìn)入門檻較低，農(nóng)村民營企業(yè)均有機(jī)會獲得申請眾籌的機(jī)會，但是許多農(nóng)村民營企業(yè)還不了解網(wǎng)絡(luò)眾籌且意愿不強(qiáng)。

（二）間接金融支持體系不夠完善

第一，許多地區(qū)國有銀行缺乏專門服務(wù)農(nóng)村民營企業(yè)的信貸部門、支行以及網(wǎng)點，且信貸服務(wù)工作人員對于農(nóng)村民營企業(yè)的態(tài)度不佳；許多地區(qū)國有銀行對于農(nóng)村民營企業(yè)的貸款比重偏低，向農(nóng)村民營企業(yè)貸款的積極性不高。第二，許多地區(qū)還缺乏便民服務(wù)高新技術(shù)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的高新技術(shù)銀行、服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)銀行、服務(wù)商貿(mào)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的商貿(mào)銀行等。

（三）金融輔助體系不夠完善

第一，大部分農(nóng)村民營企業(yè)的知名度較低、品牌影響力不足，因此金融市場對其資信情況不夠了解，這對農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動造成了嚴(yán)重影響。第二，許多地區(qū)缺乏專門咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，無法為農(nóng)村民營企業(yè)提供生產(chǎn)管理、財務(wù)管理等方面的咨詢服務(wù)；同時也缺乏專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，難以對農(nóng)村民營企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、發(fā)展前景等作出客觀、合理的評估。

三、金融支持農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力的原因

（一）金融機(jī)構(gòu)的貸款機(jī)制影響農(nóng)村民營企業(yè)融資

1.相對不完善的金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)制

近年來，隨著農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國家越來越認(rèn)識到農(nóng)村民營企業(yè)的重要作用，相關(guān)鼓勵和支持農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策不斷出臺并得到逐步完善。而與此同時，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)村民營企業(yè)信貸服務(wù)的信貸機(jī)制仍處于不完善的狀態(tài)，這種信貸機(jī)制的不完善主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，缺少明確農(nóng)村民營企業(yè)信貸配給額度量化的相關(guān)規(guī)定；第二，金融機(jī)構(gòu)缺少成熟的針對農(nóng)村民營企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)；第三，金融機(jī)構(gòu)在提供信貸服務(wù)時對國有企業(yè)和農(nóng)村民營企業(yè)存在思維偏差定勢。綜上所述，金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)制的不完善嚴(yán)重影響了農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動，間接制約了農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)的規(guī)模歧視

我國農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多、種類繁雜，其中以中小型農(nóng)村民營企業(yè)居多。中小型農(nóng)村民營企業(yè)往往規(guī)模不大且經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍較小，對資金的需求量較小但需求頻次較高。鑒于農(nóng)村民營企業(yè)的這種融資特點，銀行往往因規(guī)模歧視而拒絕農(nóng)村民營企業(yè)的貸款申請，使得農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本更高、融資過程更加復(fù)雜。一般來說，不論信貸業(yè)務(wù)金額的大小，金融機(jī)構(gòu)辦理每筆信貸業(yè)務(wù)的流程手續(xù)和所需的時間大致相同，這就導(dǎo)致處理小額信貸的單位成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于處理大額信貸的單位成本，所以銀行更傾向于選擇向規(guī)模較大的國有企業(yè)提供大額的信貸服務(wù)，而忽視中小規(guī)模農(nóng)村民營企業(yè)的小額信貸服務(wù)申請，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)規(guī)模歧視現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）農(nóng)村民營企業(yè)本身原因影響農(nóng)村民營企業(yè)融資

1.經(jīng)營管理理念過于傳統(tǒng)

近年來，我國農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，許多農(nóng)村民營企業(yè)實現(xiàn)了營收和市場占有率等的迅速提高，但與此同時這些企業(yè)的制度管理和經(jīng)營理念卻沒有實現(xiàn)相應(yīng)的進(jìn)步，這嚴(yán)重制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。我國農(nóng)村民營企業(yè)大多是由個體經(jīng)營起家的，許多都是以親情血緣為紐帶形成的家族式企業(yè)，缺乏科學(xué)的企業(yè)組織管理體制，企業(yè)經(jīng)營思維偏向傳統(tǒng)和保守。農(nóng)村民營企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營理念具體體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，家族式管理弊病嚴(yán)重，企業(yè)內(nèi)部組織體系混亂，企業(yè)經(jīng)營決策的制定往往由一個人或幾個人決定，企業(yè)內(nèi)部組織關(guān)系的平衡很大程度上依靠親情維系；第二，企業(yè)規(guī)章制度不夠完善，員工行為缺乏有效的制度約束，無法形成共同進(jìn)步、積極向上、團(tuán)結(jié)一致的企業(yè)文化。這些問題的存在嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)的信用評級，削弱了金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村民營企業(yè)融資的信心和支持力度。

2.缺少足夠的抵押擔(dān)保

部分農(nóng)村民營企業(yè)缺乏足夠的信用意識，在信貸交易過程中不講信用，有的甚至故意拖欠借款，使銀行不良資產(chǎn)比例始終處于較高水平。部分農(nóng)村民營企業(yè)有效資產(chǎn)不足，不具備償債能力，缺少可作為信貸抵押品的資產(chǎn)，這就導(dǎo)致了其難以找到合適的信貸擔(dān)保人，企業(yè)信貸風(fēng)險較高。此種情況下，銀行由于企業(yè)抵押擔(dān)保的不足，更容易拒絕企業(yè)的信貸申請，企業(yè)融資由此變得更加困難。針對農(nóng)村民營企業(yè)信貸融資過程廣泛存在的現(xiàn)象，國家正加大金融改革力度，許多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始轉(zhuǎn)變原有的商業(yè)經(jīng)營模式，由片面追求信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張向追求信貸安全性轉(zhuǎn)變，我國金融市場相關(guān)制度將得到逐步完善。

四、金融支持背景下農(nóng)村民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑

（一）完善直接金融支持體系

直接融資的交易成本較低、效率較高，在農(nóng)村民營企業(yè)融資方面發(fā)揮著重要作用。因此，還需健全資本市場，幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資；引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合債券；鼓勵農(nóng)村民營企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)眾籌募集資金，促進(jìn)直接金融支持體系的不斷完善。

第一，健全資本市場，幫助農(nóng)村民營企業(yè)上市融資。目前，我國資本市場還不夠健全，因此，還需基于農(nóng)村民營企業(yè)所處行業(yè)的特征以及發(fā)展周期的不同，對農(nóng)村民營企業(yè)的上市標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行細(xì)分，建立多層次的資本市場，以便不同類型的農(nóng)村民營企業(yè)找準(zhǔn)定位進(jìn)行上市，避免資本市場的分工重疊。同時，還需健全農(nóng)村民營企業(yè)的退市制度及配套機(jī)制，實現(xiàn)資本的高效流動。此外，還需提升農(nóng)村民營企業(yè)上市咨詢服務(wù)水平，協(xié)助有需要的農(nóng)村民營企業(yè)實現(xiàn)上市層次的轉(zhuǎn)換。

第二，引導(dǎo)中小微農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合債券。中小微農(nóng)村民營企業(yè)數(shù)量眾多，個體實力普遍不強(qiáng)，且較為分散，如果可以引導(dǎo)多個中小微農(nóng)村民營企業(yè)聯(lián)合成為一個集合體，發(fā)行集合債券，則能夠有效提升中小微農(nóng)村民營企業(yè)的信用等級，獲得投資者的信任。在集合債券的發(fā)行方面，一般可以由地方政府牽頭，與專業(yè)擔(dān)保公司一起提供雙重?fù)?dān)保，從而提升集合債券的信用等級，并委托商業(yè)銀行或證券公司代為銷售，這能夠切實化解中小微農(nóng)村民營企業(yè)難以發(fā)行債券的困境。

第三，鼓勵農(nóng)村民營企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)眾籌募集資金。網(wǎng)絡(luò)眾籌進(jìn)入門檻較低，大多數(shù)農(nóng)村民營企業(yè)都能獲得申請眾籌的機(jī)會；同時，通過網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺發(fā)布信息，能夠有效降低信息不對稱程度，并對農(nóng)村民營企業(yè)起到一定的宣傳作用；此外，網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺可以使得農(nóng)村民營企業(yè)更快籌集到所需資金，并降低了農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本。因此，網(wǎng)絡(luò)眾籌對于農(nóng)村民營企業(yè)而言無疑是一條重要的融資渠道。然而，當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)眾籌還處在起步階段，還有待完善。為了保障農(nóng)村民營企業(yè)有效借助網(wǎng)絡(luò)眾籌進(jìn)行融資，還需加快健全信息庫，全面記錄農(nóng)村民營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、借款記錄等各項信息，降低網(wǎng)絡(luò)眾籌風(fēng)險，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)眾籌的健康發(fā)展；加快完善立法，明確網(wǎng)絡(luò)眾籌的法律屬性，并對網(wǎng)絡(luò)眾籌中存在的漏洞借助法律條文予以約束；加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺的法治約束，及時將一些不良網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺清理出市場。

（二）完善間接金融支持體系

對于大多數(shù)農(nóng)村民營企業(yè)而言，直接融資規(guī)模較小，難以充分滿足融資需求，在農(nóng)村民營企業(yè)融資方面，仍以間接融資為主。因此，還需引導(dǎo)國有銀行建立農(nóng)村民營企業(yè)服務(wù)部門，大力發(fā)展專業(yè)化農(nóng)村民營銀行，促進(jìn)間接金融支持體系的日益完善。

第一，引導(dǎo)國有銀行建立農(nóng)村民營企業(yè)服務(wù)部門。其一，各地方政府可以引導(dǎo)本地國有銀行建立專門服務(wù)農(nóng)村民營企業(yè)的信貸部門、支行以及網(wǎng)點，根據(jù)農(nóng)村民營企業(yè)特點優(yōu)化貸款申請、審批、發(fā)放等環(huán)節(jié)，同時轉(zhuǎn)變考核與獎懲機(jī)制，促使信貸服務(wù)工作人員轉(zhuǎn)變對農(nóng)村民營企業(yè)的態(tài)度。其二，各地方政府還需通過財稅優(yōu)惠政策，引導(dǎo)國有銀行提高對農(nóng)村民營企業(yè)的貸款比重，并提供一定的風(fēng)險補(bǔ)助，提升國有銀行向農(nóng)村民營企業(yè)貸款的積極性。

第二，大力發(fā)展專業(yè)化農(nóng)村民營銀行。各地方政府應(yīng)當(dāng)鼓勵符合銀保監(jiān)會相關(guān)要求的社會主體積極申請設(shè)立農(nóng)村民營銀行。例如，通過提供稅收優(yōu)惠或財政補(bǔ)助，支持本地具備資質(zhì)的大型農(nóng)村民營企業(yè)建立一批區(qū)域性或全國性的專業(yè)化農(nóng)村民營銀行，包括服務(wù)高新技術(shù)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的高新技術(shù)銀行、服務(wù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)銀行、服務(wù)商貿(mào)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的商貿(mào)銀行等。促進(jìn)農(nóng)村民營銀行的專業(yè)化發(fā)展，既能夠提升其針對相關(guān)領(lǐng)域農(nóng)村民營企業(yè)的風(fēng)險評估能力，也能夠使其為農(nóng)村民營企業(yè)提供針對性服務(wù)。

（三）完善金融輔助體系

隨著農(nóng)村民營企業(yè)資金需求的日益增加，為了更好地促進(jìn)農(nóng)村民營企業(yè)發(fā)展，還需加快完善金融輔助體系，包括構(gòu)建農(nóng)村民營企業(yè)征信系統(tǒng)、發(fā)展壯大中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

第一，構(gòu)建農(nóng)村民營企業(yè)征信系統(tǒng)。大部分農(nóng)村民營企業(yè)的知名度較低、品牌影響力不足，因此金融市場對其資信情況不夠了解，這勢必會對農(nóng)村民營企業(yè)的融資活動造成影響。因此，還需由政府主導(dǎo)、人民銀行牽頭，基于銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立一個統(tǒng)一的農(nóng)村民營企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，以征信評級、信息共享等方式降低信貸雙方的信息不對稱程度，節(jié)約農(nóng)村民營企業(yè)的融資成本與信貸機(jī)構(gòu)的審核成本，為農(nóng)村民營企業(yè)營造良好的信貸環(huán)境。第二，發(fā)展壯大中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。一方面，需要發(fā)展各種咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村民營企業(yè)提供生產(chǎn)管理、財務(wù)管理等方面的咨詢服務(wù)，引導(dǎo)農(nóng)村民營企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)管理與財務(wù)管理體系，使得農(nóng)村民營企業(yè)獲得信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，從而讓農(nóng)村民營企業(yè)獲得更高的授信額度。另一方面，需要發(fā)展專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村民營企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、發(fā)展前景等做出客觀、合理的評估，這同樣有助于為具有良好發(fā)展前景的農(nóng)村民營企業(yè)爭取更多資金支持。

（作者單位：遼寧科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與法律學(xué)院）