孫淑芹

(華東師范大學 上海 200062)

藝術品金融化是在當今經(jīng)濟高速發(fā)展背景下，經(jīng)濟學與藝術學的跨接，國際上主要采取基金方式，國內(nèi)近年來創(chuàng)新了藝術品份額化交易模式，藝術品拍賣市場火爆，藝術品金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮。

1 中國藝術市場的發(fā)展歷史與概述

中國藝術市場很早就有，據(jù)史料記載，早在漢代就有把書法作品當作商品交易的行為。魏晉時期，由于佛教的興盛，寫經(jīng)成為一項職業(yè) ，《魏書·劉芳傳》記載：“芳常為諸僧傭?qū)懡?jīng)論，筆跡稱善，卷直以一縑，歲中能入百余匹，如此十數(shù)年，賴以頗振?！?/p>

隋代的書法市場早于繪畫市場形成，主要原因在于隋代不斷擴大的抄經(jīng)需求。唐代經(jīng)濟的繁榮促進了古畫市場的形成，不但有了專業(yè)的書畫交易市場，而且形成了較為規(guī)范的價格與評估機制。宋代，由于宋徽宗對藝術的喜好，書畫市場更加完善、健全，其中藝術品交易經(jīng)紀人——書儈的出現(xiàn)標志著宋元藝術市場運作開始走向規(guī)范化。明清時期，藝術市場進一步發(fā)展成熟，且出現(xiàn)了明碼標價的書畫經(jīng)營商店。例如，清乾隆二十四年(1759)鄭燮自書潤格，對作品進行標價：“大幅六兩，中幅四兩，小幅二兩，書條對聯(lián)一兩，扇子斗方五錢?！敝链?，中國藝術商品化漸趨成熟，市場交易更加規(guī)范。

近代，由于古代藝術市場依托的封建經(jīng)濟制度土崩瓦解，使中國藝術市場的發(fā)展有了明顯衰退。新中國成立后，隨著物質(zhì)水平的大幅提升，人們對精神生活的追求越來越強烈，藝術品逐漸融入人民生活并發(fā)揮著重要的精神引導作用，市場秩序和藝術評價體系逐步規(guī)范有序，藝術市場也重新煥發(fā)生機。

相較國際市場，中國藝術金融市場雖然開始的較晚，但是在藝術金融產(chǎn)品創(chuàng)新及藝術品份額化交易模式等方面形式多樣且市場火爆，發(fā)展的速度、態(tài)勢都令人矚目。本文通過研究中國藝術金融市場歷史發(fā)展、影響因素和危機不足，分析藝術金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式、價值價格、市場因素多維度變化，比對國際市場發(fā)展狀況，以探索中國藝術金融市場健康良性發(fā)展的模式機制。

2 影響當代中國藝術金融市場的多重因素

2.1 藝術品自身的因素

個性、獨特審美及唯一性是藝術品自身價值的重要體現(xiàn)。藝術作品與普通商品不同，每件藝術品都是藝術家在特殊階段獨創(chuàng)的產(chǎn)物，比如畫家作品有早、中、晚分期，即使是同主題的畫作，不同時期也會存在明顯差異。唯一性使藝術品具有稀缺特點，保障了藝術品市場交易、投資能夠預期繼續(xù)保值甚至增值。藝術品由藝術家創(chuàng)作，是藝術家靈感瞬間爆發(fā)和個人思想與審美的體現(xiàn)，創(chuàng)作過程具有偶然因素，同一時期的不同藝術家，甚至同一藝術家不同的創(chuàng)作階段，其作品的面貌迥然不同，所以每件藝術品都呈現(xiàn)出獨特性和鮮明個性。

美國經(jīng)濟學家哥德哈伯認為，藝術的目的就是吸引注意力，因而從某種意義上來講，影響藝術品價格的決定因素應是藝術品所能吸引的注意力。例如，雖然領域內(nèi)專業(yè)人士公認一些藝術品水準一般，但市場價格不相符的很高，僅由于其作者是某些美術家協(xié)會負責人。一些權威拍賣行的拍賣經(jīng)歷表明，藝術品的價格是個隨時調(diào)整的動態(tài)過程，其隨著吸引注意力的升高而升高，但也很可能隨著吸引注意力的下降而大幅下降。

2.2 藝術品的價值及雙重屬性因素

藝術品是藝術家進行藝術創(chuàng)作活動的產(chǎn)物，是藝術家思想和情感有價值呈現(xiàn)的藝術載體。由于藝術品具有不同的價值存在形式和屬性，本文把藝術品分為精神屬性和物質(zhì)屬性。藝術品的藝術價值和歷史價值歸屬精神屬性，藝術品的經(jīng)濟價值和使用價值則屬于物質(zhì)屬性。

2.2.1 藝術品價值的精神屬性(藝術價值、歷史價值)

藝術價值和歷史價值是藝術品價值精神屬性的重要內(nèi)容。藝術品的藝術價值是藝術家思想和情感及社會文明共同的結晶，也是藝術家風格和藝術個性的集中體現(xiàn)，其附著特有的認知方式和精神文明方面的內(nèi)涵。藝術價值能夠?qū)崿F(xiàn)獨特的審美需求，藝術價值越高，越能滿足和愉悅人們的精神心靈，這正是藝術價值區(qū)別于普通產(chǎn)品價值且存在的必要性。隨著時代的變遷，人們對同一件藝術品的藝術價值可能有不同的認識，因此藝術價值只能相對穩(wěn)定。

藝術品的歷史價值與藝術價值不同，它是時代賦予藝術品的，不是作品本身就有的。不同的時代及不同的欣賞群體，藝術品呈現(xiàn)的歷史價值也不同，例如古代一些著名藝術家活著的年代其作品無人問津，現(xiàn)在卻拍出天價。

2.2.2 藝術品價值的物質(zhì)屬性(使用價值、經(jīng)濟價值)

使用價值和經(jīng)濟價值共同構成了藝術品的物質(zhì)屬性。提供給人類可使用的價值是一切物品成為商品的前提，與普通商品不同的是，藝術品的使用價值包括實用性和有用性兩個方面，例如陶器、玉器等物品，可以用來盛物、炊煮和祭祀禮儀，這主要是藝術品實用性的體現(xiàn)。此外，藝術品能夠滿足人們的審美需求，帶來愉悅體驗，給人以精神享受，這主要是藝術品有用性的表現(xiàn)。需要注意的是，古代藝術品由于時代久遠，使用價值的實用性方面會融入藝術品歷史價值中，而主要體現(xiàn)精神審美的藝術品使用價值的有用性則會與藝術價值融為一體。隨著商品經(jīng)濟的到來，藝術品的經(jīng)濟價值顯現(xiàn)出來，其中通過市場價格體現(xiàn)的市場價值是其經(jīng)濟價值的重要內(nèi)容。藝術品市場價值的評估與藝術價值、歷史價值、使用價值關系密切。

2.3 市場需求因素

藝術品與普通商品相似，價格受到市場需求的影響，不同的是，藝術品的供求曲線與單件藝術品存在一一對應的關系。因而，對某件藝術品市場的需求越大，其價格就越高；但與普通商品不同的是，同一件藝術品在不同時期需求差別很大，甚至市場零需求，例如拍賣行的流拍。影響市場需求的原因主要是藝術家的知名度，因藝術創(chuàng)作不像普通商品批量生產(chǎn)，產(chǎn)出量有限，名氣大的藝術家作品供不應求，市場價格自然大幅上漲。此外，藝術市場的價格形成必然受到社會的整體經(jīng)濟狀況，也就是社會宏觀經(jīng)濟的影響。馬斯洛的需求層次理論認為，人們對藝術品的審美需求是建立在一定生活水平之上的，屬于自我實現(xiàn)需求一類。因此，經(jīng)濟的發(fā)展是藝術品市場發(fā)展的基礎，當經(jīng)濟發(fā)達、生活富足時，人們對精神文化產(chǎn)品的消費才會提高，藝術品投資才能出現(xiàn)。

3 探索中國藝術金融市場健康良性發(fā)展的模式機制

3.1 市場危機與存在問題

中國的藝術金融市場一經(jīng)形成即呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展態(tài)勢，各種藝術金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，拍賣市場異常火爆，拍賣天價不斷刷新。但是，全球金融危機以來，許多以往市場表現(xiàn)很好的藝術品多次在國內(nèi)外藝術市場慘遭流拍，隨之而來的是各種崩盤、泡沫、炒作等說辭。本文認為，這些市場危機表象的背后，真正需要人們思考的是藝術品、藝術批評及收藏觀念存在的問題。

3.1.1 利益驅(qū)動下，某些藝術家沒有深耕積累、潛心創(chuàng)作，而是包裝營銷、急于牟利，大量投市場所好的庸俗作品泛濫，而深刻反映藝術家思想情感，深刻反映時代精神且經(jīng)得起歷史檢驗的高質(zhì)量作品缺乏

由于缺乏對中國傳統(tǒng)文化的深刻領悟，缺少對生活的真切感悟和對當下文化問題的深層思考，某些藝術家難以創(chuàng)作出鮮明時代性具有本民族特色的高水準藝術作品。這些藝術家創(chuàng)作時并不是心無旁騖，其更多考慮自己的作品能否參加西方展覽得到國際認可，因而創(chuàng)作的作品與中國的歷史文化、社會現(xiàn)實和中國人的價值觀不一定相符，而是極力迎合西方人需要的喜好和情調(diào)。

3.1.2 部分當代藝術批評誤導了收藏家和受眾，甚至助長了部分欠水準藝術作品在市場上的高價交易

有批評家和市場研究專家揭開當代天價藝術品的做局內(nèi)幕。藝術批評家的職責在于運用專業(yè)知識對藝術家、藝術作品、藝術現(xiàn)象及藝術市場等方面做出專業(yè)、準確、科學、客觀的學術分析和評判，藝術批評家的重要作用在于透過藝術表象揭示其背后的深刻內(nèi)涵。真正的藝術批評是溝通藝術家、收藏家及大眾的橋梁，且是藝術家正確審視自己的重要參照。

藝術批評家除了要關注中國社會、民族時代之外，還要從中國現(xiàn)實出發(fā)，積極改變與重建以西方話語權為主導的當代藝術 現(xiàn)狀，對世界普遍關注的問題提出中國的思考、觀點及建議，只有這樣才能促使藝術家朝著創(chuàng)作鮮明中國思想內(nèi)涵作品的方向發(fā)展。

3.1.3 收藏家的審美水平、文化品味、價值觀和社會責任意識有待提升

一些收藏家在收藏觀念上暴露出崇尚虛榮和投機的成分，成功的商業(yè)炒作使更多的投機商加盟，導致了國內(nèi)外投機商的各種商業(yè)陰謀。真正的收藏家在收藏、玩賞、學習交流、市場歷練中不斷提高認識和審美，拓寬藝術視野，關注國家、民族和時代，發(fā)掘、扶植和推動真正的當代藝術，推動以大眾收藏群體為主導的新市場秩序的逐步形成，最終推動藝術家、藝術批評家、收藏家和藝術市場的共同完善。

3.2 當代藝術金融市場健康良性發(fā)展的思考

我國藝術品市場需求旺盛，具有獨特的收藏文化和藝術品特點，但藝術品市場投機現(xiàn)象較高。著重研究藝術品投資者動機、行為、偏好的機制和邊界，建立藝術金融分析框架，探索更完善、更適合的藝術品市場模型是未來藝術金融領域可以拓展的方向。

3.2.1 完善相關機制和法律法規(guī)

相關制度的完善是穩(wěn)定藝術金融市場價格，預防投機、非理性投資行為出現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。完善藝術品金融市場的各種制度和運行機制、出臺或修正相關法律法規(guī)是建立良性、健康發(fā)展藝術市場的保障，其中亟待規(guī)范的核心問題有：(1)建立藝術品版權、信息、托管、保險等規(guī)范機制；(2)統(tǒng)一規(guī)范藝術品鑒定及評估的方法與科學性；(3)對文物業(yè)、證券業(yè)制定或完善相關的法律法規(guī)及行業(yè)政策；(4)規(guī)范藝術金融市場秩序，建立資源共享、標準統(tǒng)一的藝術金融信用評價體系；(5)在法制化基礎上，明確監(jiān)管主體，界定監(jiān)管職責，進一步提高監(jiān)管力度與能力。尤其是對藝術金融市場中交易管理辦法、申購份額及漲跌幅限制等具體問題統(tǒng)一嚴格規(guī)定。

3.2.2 整合立體化藝術金融信息數(shù)據(jù)庫

部分數(shù)據(jù)由于單純依托靜態(tài)，可能會被人為涂改，將這部分延伸到自動交易數(shù)據(jù)層面，從而多維度分析、觀察交易數(shù)據(jù)，降低人為加工和造假的成分，解決人工確權、貿(mào)易真實性和自償性問題。

3.2.3 推動藝術金融創(chuàng)新持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)新藝術金融最優(yōu)慣性模式，形成全新的技術范式

技術范式是指一種通用模式，例如要想藝術品網(wǎng)購，必須通過技術手段把藝術品放在購物車，然后在線支付完成下單，還有分期付款、打折、白條等功能，以最優(yōu)的技術結合體完成上述全部交易流程就是技術范式。

從新技術范式探索出發(fā)，突破藝術品金融壁壘，形成技術方法通用、技術標準統(tǒng)一，預防或降低金融風險、優(yōu)化藝術金融市場生態(tài)環(huán)境，建立統(tǒng)一通用的技術體系。未來，藝術品必將成為重要的資產(chǎn)形式被越來越多的投資者選擇，因為吸引眾多消費者投資的藝術品電商模式、藝術品類證券化交易模式及藝術品質(zhì)押貸款模式等都是基于互聯(lián)網(wǎng)技術平臺，隨著建立和完善通用技術統(tǒng) 一體，上述交易模式更加靈活便利，交易渠道也會更加暢通多樣化。

3.2.4 理順并規(guī)范藝術品供給者、服務供給者與消費者之間關系

設計出臺藝術金融健康發(fā)展的新交易模式，以技術手段的不斷創(chuàng)新使消費者減少盲目參與藝術品交易，消除金融泡沫。例如，一些藝術金融交易中，存在造假風險，因而需要加強信用評級、還款保障、本金保障等方面的技術手段。

藝術金融化是21世紀以來中國藝術品市場最為常見的發(fā)展趨勢，有關藝術品投資和理財?shù)姆绞揭苍诓粩鄤?chuàng)新，譬如藝術基金、藝術品抵押再融資、藝術銀行、藝術保險、藝術信托、藝術理財產(chǎn)品等，中國藝術金融市場的迅猛發(fā)展已經(jīng)使世界藝術金融市場發(fā)生了結構性變化，中國藝術金融產(chǎn)業(yè)如何利用這一大好機遇在全球藝術金融市場的發(fā)展進程中發(fā)揮更大優(yōu)勢和作用，是所有藝術金融人亟須思考的重大課題。