王素鳳，李化夫

（安徽建筑大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，安徽 合肥 230022）

0 引言

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，能源消耗和環(huán)境污染問(wèn)題相繼出現(xiàn)。自2013 年出現(xiàn)了較嚴(yán)重的霧霾天氣侵襲我國(guó)大部分地區(qū)后，霧霾污染受到全社會(huì)的關(guān)注。面對(duì)影響居民正常生活、危害人體健康的空氣污染問(wèn)題，政府出臺(tái)了一系列政策法規(guī)對(duì)其進(jìn)行治理。

近年來(lái)政府不再只依賴(lài)于命令型環(huán)境規(guī)制，而是更加倡導(dǎo)用市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制改善生態(tài)環(huán)境[1]。其中，生態(tài)補(bǔ)償（payment for environmental service，PES）是市場(chǎng)環(huán)境規(guī)制中一項(xiàng)重要的制度設(shè)計(jì)，在環(huán)境污染治理中發(fā)揮著重要作用。生態(tài)補(bǔ)償一般理解為“生態(tài)環(huán)境或系統(tǒng)的服務(wù)付費(fèi)”，主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段對(duì)環(huán)境資源的使用者與保護(hù)者產(chǎn)生激勵(lì)，以“誰(shuí)保護(hù)、誰(shuí)受益”與“誰(shuí)受益、誰(shuí)付費(fèi)”為原則，帶動(dòng)利益相關(guān)者對(duì)生態(tài)保護(hù)與建設(shè)的積極性。目前，我國(guó)生態(tài)補(bǔ)償措施主要有退耕還林(草)工程、森林生態(tài)效益、流域和湖泊生態(tài)補(bǔ)償以及生態(tài)轉(zhuǎn)移支付等，主要集中在草原、森林、耕地、流域等多個(gè)自然資源領(lǐng)域。

近些年，政府越來(lái)越重視生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制在空氣污染治理中所發(fā)揮的作用，部分省市先后出臺(tái)了一些相關(guān)政策，嘗試將生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制運(yùn)用于當(dāng)?shù)乜諝馕廴痉乐喂ぷ髦小，F(xiàn)階段我國(guó)治理空氣污染的生態(tài)補(bǔ)償辦法主要包括以下幾種：一是山東省2014 年頒布的《山東省環(huán)境空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償暫行辦法》，湖北、河南和安徽也接連頒布了該項(xiàng)政策；二是天津市 2016 年頒布了《〈天津市清新空氣行動(dòng)考核和責(zé)任追究辦法(試行)〉補(bǔ)充辦法》；三是河北省2018 年頒布了《河北省城市及縣(市、區(qū)) 環(huán)境空氣質(zhì)量通報(bào)排名和獎(jiǎng)懲問(wèn)責(zé)辦法(試行)》。雖然生態(tài)補(bǔ)償政策在大氣領(lǐng)域進(jìn)行了一些嘗試，但總體上還處于研究與實(shí)踐的初級(jí)階段，如何把生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制成功應(yīng)用于更為復(fù)雜的空氣污染治理還需要進(jìn)一步探索。

鑒于此，本文以安徽省空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策為研究對(duì)象，考察政策實(shí)施效果和作用機(jī)理，主要研究其對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，嘗試從微觀視角探究市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的影響，為政府合理制定環(huán)境規(guī)制提供經(jīng)驗(yàn)支持。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 生態(tài)補(bǔ)償政策相關(guān)研究

我國(guó)生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制建立后，學(xué)術(shù)界對(duì)其做了大量研究，但這些研究成果大多數(shù)集中在流域[2]、草原[3]和森林[4]等領(lǐng)域。相較于其他自然資源領(lǐng)域，大氣領(lǐng)域的相關(guān)研究歷史較短、成果較少。如淦振宇等[5]檢驗(yàn)了地方生態(tài)補(bǔ)償政策的減污效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施顯著降低了城市各類(lèi)空氣污染物濃度；杜純布[6]討論了在治理空氣污染過(guò)程中引入生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制的必要性和所面臨的難題。認(rèn)為當(dāng)前在我國(guó)區(qū)域性霧霾協(xié)同治理中，合理構(gòu)建生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制是必要的，同時(shí)指出現(xiàn)階段空氣污染治理工作中所實(shí)施的生態(tài)補(bǔ)償政策在補(bǔ)償對(duì)象、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)以及補(bǔ)償方式等方面存在諸多亟待解決的問(wèn)題。

1.2 企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)研究

根據(jù)歐盟委員會(huì)對(duì)“綠色技術(shù)創(chuàng)新”的定義，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新可理解為企業(yè)在遵循自然生態(tài)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，為了節(jié)約資源和能源，消除或減少環(huán)境污染行為及實(shí)現(xiàn)生態(tài)負(fù)效應(yīng)最小化目標(biāo)而進(jìn)行的技術(shù)、工藝和產(chǎn)品等創(chuàng)新活動(dòng)的總稱(chēng)。目前，如何科學(xué)地從企業(yè)寬泛的創(chuàng)新活動(dòng)中識(shí)別出綠色技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)難題。專(zhuān)利數(shù)據(jù)的可得性和信息全面性以及專(zhuān)利技術(shù)分類(lèi)特征，使得專(zhuān)利數(shù)據(jù)逐漸成為衡量創(chuàng)新的關(guān)鍵指標(biāo)。因此，越來(lái)越多的研究者開(kāi)始采用綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)衡量綠色技術(shù)創(chuàng)新。

梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)注點(diǎn)主要集中在企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響因素與作用機(jī)理兩方面。首先，部分學(xué)者從企業(yè)年齡與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)[7]、勞動(dòng)與資本投入[8]、環(huán)境規(guī)制[9]、媒體關(guān)注與公眾參與[10]等角度檢驗(yàn)了其對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響；其次，關(guān)于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用研究。學(xué)者們主要從推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展[11]和減少環(huán)境污染[12]等方面檢驗(yàn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮的作用。

1.3 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)研究

對(duì)于環(huán)境規(guī)制是否能有效提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的問(wèn)題，已有大量學(xué)者進(jìn)行了檢驗(yàn)。1991 年，M. E.Porter[13]較早地提出了波特假說(shuō)，他認(rèn)為實(shí)施環(huán)境規(guī)制一定程度上能夠帶動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。目前，關(guān)于波特假說(shuō)，學(xué)術(shù)界主要存在3 種觀點(diǎn)[14]。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，合理的環(huán)境規(guī)制政策對(duì)創(chuàng)新有促進(jìn)作用，即支持波特假說(shuō)。第二種觀點(diǎn)與波特假說(shuō)相悖，認(rèn)為外部的環(huán)境規(guī)制政策會(huì)給企業(yè)帶來(lái)額外的成本投入，可能會(huì)占用企業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域的資本投入。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新存在著復(fù)雜的非線性關(guān)系，環(huán)境規(guī)制自身的質(zhì)量以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展階段等多種因素都會(huì)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。

基于此，本文主要梳理了我國(guó)大氣領(lǐng)域中其他環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響研究。部分學(xué)者運(yùn)用不同方法，結(jié)合綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)或研發(fā)支出數(shù)據(jù)，分別驗(yàn)證了低碳試點(diǎn)城市[15]、排污權(quán)交易[16]、碳排放交易[17]等政策存在顯著的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。但也有學(xué)者研究的結(jié)論與波特假說(shuō)不符，周迪等[18]以環(huán)境規(guī)制“大氣十條”為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，研究結(jié)果表明“大氣十條”政策并沒(méi)有顯著促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平。

綜上所述，關(guān)于生態(tài)補(bǔ)償和企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)從不同角度進(jìn)行了分析。部分學(xué)者檢驗(yàn)了大氣領(lǐng)域其他環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，但是對(duì)于空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策這一重要的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響分析還比較少。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：1）本文首次從微觀角度探討了空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，擴(kuò)展了空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策效果評(píng)估方面的研究。2）三重差分（difference-indifference-in-difference，DDD）是政策效果評(píng)估領(lǐng)域較前沿的方法，其在提煉空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策與綠色技術(shù)創(chuàng)新的因果性方面比雙重差分具備一定優(yōu)勢(shì)。3）進(jìn)一步研究了專(zhuān)利類(lèi)型以及企業(yè)所有制的異質(zhì)性，使研究結(jié)論更加全面。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源與模型設(shè)計(jì)

2.1 樣本與數(shù)據(jù)來(lái)源

1）初始樣本。本文以2015—2019 年間安徽、江西、湖南與山西4 省所有A 股上市企業(yè)作為初始研究樣本。理由如下：首先，本文的分析時(shí)間段設(shè)定為2015—2019 年，主要是為了剔除2020 年新型冠狀病毒疫情爆發(fā)等不可控因素對(duì)分析結(jié)果的影響。其次，安徽省是政策實(shí)施地區(qū)，江西、湖南和山西未實(shí)施該項(xiàng)政策。安徽、江西、湖南和山西同屬于中部6省行列，各種變量因素較為相似。選擇這些地區(qū)的上市企業(yè)作為研究樣本可以一定程度上控制內(nèi)生性問(wèn)題。

2）樣本分類(lèi)。鑒于空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策主要針對(duì)空氣污染行業(yè)[18]，本文將上市企業(yè)樣本按行業(yè)分為空氣污染企業(yè)和非空氣污染企業(yè)。以行業(yè)污染屬性區(qū)分處理組和對(duì)照組，空氣污染企業(yè)為處理組，非空氣污染企業(yè)為對(duì)照組。其中，借鑒劉曄等[17]已有研究結(jié)果并結(jié)合上市公司行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，篩選出空氣污染行業(yè)分類(lèi)名單（見(jiàn)表1），將其作為企業(yè)是否屬于空氣污染行業(yè)的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)。

表1 證監(jiān)會(huì)行業(yè)對(duì)照表Table 1 SEC industry cross-reference table

3）數(shù)據(jù)篩選。首先，為保證研究樣本穩(wěn)定性和豐富性，在研究樣本期間為避免新上市企業(yè)對(duì)結(jié)果造成的偏差影響，在初始研究樣本中只保留2016 年前上市的企業(yè)。其次，參考熊廣勤[15]、任勝鋼[19]等的做法，剔除金融、教育、ST 和*ST 等企業(yè)樣本，以及缺失值較嚴(yán)重的企業(yè)。最后，選取219 家上市企業(yè)作為檢驗(yàn)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策綠色創(chuàng)新效應(yīng)為研究樣本，共計(jì)1 095 個(gè)有效觀測(cè)值。其中，安徽上市企業(yè)共79 個(gè)，江西、湖南與山西上市企業(yè)共140 個(gè)。

4）數(shù)據(jù)來(lái)源。作為被解釋變量的上市企業(yè)綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)來(lái)源于CNRDS（Chinese Research Data Services）數(shù)據(jù)庫(kù)，作為控制變量的各企業(yè)層面經(jīng)濟(jì)特征數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR（China Stock Market &Accounting Research Database）數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)處理軟件為STATA 16.0。

2.2 模型設(shè)計(jì)

本文以安徽省空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，通過(guò)三重差分模型研究空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。目前政策效果的評(píng)估方法主要有4 種，即工具變量法、RD、雙重差分與傾向匹配方法。本文之所以選取三重差分方法而放棄上面幾種方法的原因如下：1）與傳統(tǒng)的雙重差分相比，三重差分可以應(yīng)用于不滿足平行趨勢(shì)假設(shè)前提的情況，且空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策主要針對(duì)空氣污染行業(yè)，行業(yè)之間的政策效果存在明顯差異，雙重差分無(wú)法精準(zhǔn)提煉出該政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)；2）工具變量法有效識(shí)別政策效應(yīng)的前提條件是研究對(duì)象的異質(zhì)性不影響決策，而該政策對(duì)不同行業(yè)之間存在明顯異質(zhì)性影響；3）RD 是一種“局部隨機(jī)實(shí)驗(yàn)”，僅能根據(jù)臨界值來(lái)判斷斷點(diǎn)處的因果關(guān)系，對(duì)本文來(lái)說(shuō)如何選取可靠的綠色創(chuàng)新水平作為臨界值較為困難；4）傾向匹配方法作為一種非參數(shù)方法，其對(duì)數(shù)據(jù)量要求極大，而本文研究樣本較少。

因此，為了能更好地提煉空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)，本文在雙重差分模型基礎(chǔ)上，引入行業(yè)的污染屬性作為第三重差分。由于空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策主要針對(duì)的是空氣污染行業(yè)，其對(duì)空氣污染行業(yè)帶來(lái)的相關(guān)環(huán)境壓力遠(yuǎn)大于非空氣污染行業(yè)。于是，通過(guò)區(qū)分比較空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)空氣污染行業(yè)與非空氣污染行業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，可以進(jìn)一步剔除掉生態(tài)補(bǔ)償政策之外的因素，最大程度上把空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償?shù)恼咝Ч麖臒o(wú)法觀察到的因素中篩選出來(lái)。

空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策與企業(yè)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例的三重差分模型如下：

式中：i為企業(yè)；t為時(shí)間；j為行業(yè)；r為地區(qū)；εitjr為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；Xit為影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的一系列控制變量；rt與ai分別為時(shí)間、行業(yè)固定效應(yīng)；Vinnovation為上市公司綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例。

第一重：Vtreat為政策地區(qū)虛擬變量，如果企業(yè)所在省份為安徽省，則取值為1，若為其他省份則取值為0。第二重：Vtime為政策時(shí)間虛擬變量，2018 年及之后取值為1，2018 年之前取值為0。第三重：Vpollution為空氣污染行業(yè)虛擬變量，企業(yè)為空氣污染行業(yè)取值為1，為非空氣污染行業(yè)取值為0。

1）被解釋變量

本研究選取上市企業(yè)的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例（當(dāng)年綠色專(zhuān)利申請(qǐng)/當(dāng)年所有專(zhuān)利申請(qǐng)）作為被解釋變量。理由如下：

第一，綠色專(zhuān)利具有可量化特征，通過(guò)數(shù)量上的變化可以更直觀地反映企業(yè)某階段的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。另外，專(zhuān)利數(shù)據(jù)還具有研發(fā)投入所不具備的技術(shù)性質(zhì)分類(lèi)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)專(zhuān)利分類(lèi)可以進(jìn)一步分析創(chuàng)新活動(dòng)的不同價(jià)值貢獻(xiàn)[20]。

第二，考慮到目前安徽省空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施時(shí)間相對(duì)較短，而專(zhuān)利由申請(qǐng)到授權(quán)過(guò)程耗時(shí)比較長(zhǎng)。因此相較于綠色專(zhuān)利授權(quán)，綠色專(zhuān)利申請(qǐng)可以更及時(shí)有效地檢驗(yàn)政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。

第三，單純的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量可能會(huì)受到企業(yè)規(guī)模等企業(yè)內(nèi)部因素的影響，選用綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例更能反映企業(yè)對(duì)綠色創(chuàng)新的相對(duì)重視程度。最后，根據(jù)技術(shù)性質(zhì)對(duì)專(zhuān)利進(jìn)行分類(lèi)，進(jìn)一步分析空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)不同綠色專(zhuān)利類(lèi)型的影響作用。綠色專(zhuān)利包括綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利兩種類(lèi)型，一般來(lái)說(shuō)，綠色發(fā)明專(zhuān)利在創(chuàng)新性和實(shí)質(zhì)性進(jìn)步方面要高于綠色實(shí)用新型專(zhuān)利，這里用Vinvent和Vpractical表示上市企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)占比和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例。

2）核心解釋變量

Vtreatr×Vtimet×Vpollutionj是政策地區(qū)虛擬變量、政策時(shí)間虛擬變量與空氣污染行業(yè)虛擬變量的三重交乘項(xiàng)，也是本文的核心解釋變量。系數(shù)β1是其估計(jì)量，也是本文最關(guān)心的系數(shù)，表示空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。若系數(shù)β1為正，表示該政策促進(jìn)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，若系數(shù)β1為負(fù)，則該政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新具有抑制作用，預(yù)期該系數(shù)為正。

3）控制變量

本文借鑒劉曄[17]、周迪[18]等的研究，選用影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)作為控制變量。主要包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成熟度、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、股權(quán)集中度以及資產(chǎn)負(fù)債率等企業(yè)層面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)作為控制變量，具體如表2 所示。

表2 企業(yè)層面的控制變量表Table 2 Corporate control variable table

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3 所示。在所有上市企業(yè)樣本中，綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例均值僅為0.068，這說(shuō)明在上市企業(yè)中綠色專(zhuān)利申請(qǐng)占所有專(zhuān)利申請(qǐng)中的比例并不大。目前企業(yè)創(chuàng)新手段主要包括實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新與策略性創(chuàng)新，進(jìn)行實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新的企業(yè)更多的是尋求技術(shù)進(jìn)步下的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，主要體現(xiàn)在專(zhuān)利質(zhì)量上。而采取策略性創(chuàng)新的企業(yè)更多是為了迎合政府的監(jiān)管或者應(yīng)對(duì)外部壓力，主要體現(xiàn)為專(zhuān)利申請(qǐng)的申請(qǐng)速度和數(shù)量上。進(jìn)一步分析綠色專(zhuān)利類(lèi)型異質(zhì)性發(fā)現(xiàn)，在申請(qǐng)所占比例上，綠色發(fā)明專(zhuān)利要高于綠色實(shí)用新型專(zhuān)利。這表明研究的所有上市企業(yè)樣本在申請(qǐng)綠色專(zhuān)利時(shí)，可能更偏向于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，傾向于申請(qǐng)創(chuàng)造性與研發(fā)價(jià)值更高的發(fā)明型專(zhuān)利。

表3 變量描述性統(tǒng)計(jì)Table 3 Descriptive statistics of variables

3.2 實(shí)證結(jié)果

本文通過(guò)三重差分方法探究空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，所得分析結(jié)果如表4 所示。

表4 三重差分模型檢驗(yàn)結(jié)果Table 4 DDD model test results

由表4 可知，其中模型（1）（3）（5）未加入控制變量，（2）（4）（6）加入了控制變量。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施對(duì)企業(yè)的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用，但不顯著。從政策效應(yīng)大小來(lái)看，加入控制變量后，空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策會(huì)使得安徽省空氣污染上市企業(yè)的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例提升0.025。

進(jìn)一步細(xì)分空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)兩種類(lèi)型綠色專(zhuān)利申請(qǐng)的影響。由模型（5）和（6）可知，無(wú)論是否加入控制變量，該政策都對(duì)企業(yè)綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)具有顯著的促進(jìn)作用。在加入控制變量的情況下，該政策會(huì)使企業(yè)綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例提高0.047，且在5%水平下顯著。值得注意的是，該政策對(duì)企業(yè)綠色發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)表現(xiàn)出不明顯的負(fù)向作用，數(shù)值雖不大但與波特假說(shuō)相悖。出現(xiàn)綠色發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)與綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)政策反應(yīng)強(qiáng)度差異明顯這種情況，可能是以下原因所致：首先，綠色發(fā)明專(zhuān)利在審核手續(xù)和流程、前期研發(fā)投入以及成果轉(zhuǎn)化等方面投入的精力和時(shí)間要遠(yuǎn)大于綠色實(shí)用新型專(zhuān)利[21]。其次，政府的外部環(huán)境監(jiān)管壓力可能會(huì)促使空氣污染企業(yè)進(jìn)行相關(guān)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)，但政府文件并未明確要求企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)出形式。因此，相關(guān)企業(yè)為了迎合政府的環(huán)境監(jiān)管，往往會(huì)進(jìn)行策略性綠色創(chuàng)新，如片面追求綠色實(shí)用新型專(zhuān)利數(shù)量等較為簡(jiǎn)單的綠色創(chuàng)新活動(dòng)。換言之，在空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策調(diào)控下，污染企業(yè)為了逃避處罰或?yàn)榱双@得減排補(bǔ)償，短期內(nèi)可能選擇投入更多精力在難度較低的實(shí)用新型專(zhuān)利研究中，從而一定程度上減少了綠色發(fā)明專(zhuān)利的研究投入。

關(guān)于控制變量。就研究樣本而言，企業(yè)規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新有一定的促進(jìn)作用，而企業(yè)的年齡、總資產(chǎn)利潤(rùn)率與股權(quán)集中度的系數(shù)均不顯著，說(shuō)明其對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新沒(méi)有明顯影響。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了保證分析結(jié)果的可靠性，進(jìn)一步對(duì)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策顯著促進(jìn)綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)的結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)。

1）改變政策實(shí)施時(shí)間。本文通過(guò)改變政策發(fā)生時(shí)間來(lái)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。分別假定安徽省空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施的起始時(shí)間為 2016 年和2017 年，其他變量不改變，并進(jìn)行三重差分。若模型結(jié)果顯著，則說(shuō)明存在政策之外的因素干擾。若模型結(jié)果不顯著，則說(shuō)明結(jié)論具有穩(wěn)定性。改變政策發(fā)生時(shí)間的模型結(jié)果顯示，無(wú)論是否加入控制變量，綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)的三重交乘項(xiàng)并沒(méi)有得到與真實(shí)效應(yīng)相同的顯著效應(yīng)，結(jié)果說(shuō)明本文上述結(jié)果穩(wěn)健。因篇幅限制，沒(méi)有展示估計(jì)結(jié)果。

2）三重差分模型的平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)。平行趨勢(shì)假設(shè)的含義是指在空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策實(shí)施之前，空氣污染行業(yè)和非空氣污染行業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)的時(shí)間變化趨勢(shì)盡可能一致。如圖1～2，橫軸表示時(shí)間，縱軸表示綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例均值，以 2018 年為分界線。圖1 為未實(shí)施政策的江西、山西和湖南3 省的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)圖，可以看出在 2015—2019 年間空氣污染行業(yè)與非空氣污染行業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)基本相同。圖2 為實(shí)施政策的安徽省的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)圖，圖中所示在 2018 年之前，空氣污染行業(yè)與非空氣污染行業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)基本相同，而在 2018 年及之后，空氣污染行業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例發(fā)生了顯著的增長(zhǎng)。從上述中可以看出本文的平行趨勢(shì)假設(shè)基本得到支持。

圖1 江西、湖南和山西綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)Fig. 1 Trends in green utility model patent applications in Jiangxi, Hunan and Shanxi provinces

圖2 安徽省綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)變化趨勢(shì)Fig. 2 Change trend of green utility model patent applications in Anhui province

3）隨機(jī)匹配處理組。為了證明其顯著性是由政策效應(yīng)誘發(fā)的，屬于偶然情況。將通過(guò)計(jì)算機(jī)在所有企業(yè)樣本中隨機(jī)生成偽處理組，執(zhí)行間接安慰劑檢驗(yàn)。在其他條件保持一致的基礎(chǔ)上進(jìn)行三重差分，重復(fù)上述操作500 次。圖3 是重復(fù)500 次的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例的t統(tǒng)計(jì)值概率分布圖。

圖3 隨機(jī)匹配處理組t 值概率分布圖Fig. 3 Probability distribution of t-values for the random matching treatment group

從圖3中可以看出，t統(tǒng)計(jì)值主要分布在0值附近。由于真實(shí)t值為2.08，圖中對(duì)應(yīng)的概率分布值很小，因此通過(guò)檢驗(yàn)。

4）企業(yè)所有制異質(zhì)性檢驗(yàn)。不同的企業(yè)所有制屬性會(huì)對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生影響[22]。因此，將企業(yè)樣本分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)，進(jìn)一步考察空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)于不同企業(yè)類(lèi)型的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)是否存在異質(zhì)性。從表5 可以得知空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策顯著促進(jìn)了安徽省國(guó)有空氣污染企業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)。從政策效應(yīng)大小來(lái)看，該政策會(huì)使得國(guó)有空氣污染企業(yè)的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利申請(qǐng)所占比例提升0.080，且在1%水平下顯著。相反，對(duì)非國(guó)有空氣污染企業(yè)并沒(méi)有顯著影響。筆者認(rèn)為可能由以下兩個(gè)原因造成：第一，在我國(guó)空氣污染行業(yè)中，國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)大于非國(guó)有企業(yè)。通過(guò)整理中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒中的行業(yè)資產(chǎn)總額發(fā)現(xiàn)，2015—2019 年間的空氣污染行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)總額規(guī)模占總規(guī)模的3/4 左右，而非國(guó)有企業(yè)僅占1/4。本文的研究樣本也滿足國(guó)有企業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)大于非國(guó)有企業(yè)規(guī)模這一特征?？諝赓|(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策主要針對(duì)空氣污染行業(yè)，相較于非國(guó)有企業(yè)，規(guī)模上占優(yōu)的國(guó)有企業(yè)可能對(duì)政策更為敏感。第二，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，并更多地著眼于非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[23]。面對(duì)針對(duì)空氣污染行業(yè)的空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策，相關(guān)國(guó)有企業(yè)可能面臨更多的壓力來(lái)實(shí)現(xiàn)其環(huán)境保護(hù)的非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。綜上所述，在空氣污染行業(yè)中，規(guī)模上占優(yōu)的國(guó)有企業(yè)在面對(duì)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策時(shí)比非國(guó)有企業(yè)更敏感且承受更多環(huán)保壓力，這往往使得相關(guān)國(guó)有企業(yè)采取策略性創(chuàng)新手段，即傾向于申請(qǐng)難度較小的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利迎合政府監(jiān)管，這一結(jié)論與王珍愚等[24]的研究結(jié)論一致。

表5 企業(yè)所有制異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果Table 5 Heterogeneity test results of enterprise ownership

4 結(jié)論與政策建議

4.1 研究結(jié)論

本文以安徽省2018 年實(shí)施的空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，結(jié)合2015—2019年間安徽、江西、湖南與山西4 省的A 股上市企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)造三重差分模型，檢驗(yàn)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。主要得出以下結(jié)論：第一，空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策顯著促進(jìn)了安徽省空氣污染行業(yè)內(nèi)上市企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)，但該政策對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用主要針對(duì)于綠色實(shí)用新型專(zhuān)利。第二，企業(yè)所有制異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，空氣污染行業(yè)內(nèi)的國(guó)有企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)該政策的誘發(fā)反應(yīng)強(qiáng)度比非國(guó)有企業(yè)更顯著。第三，通過(guò)改變政策實(shí)施時(shí)間、平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)以及隨機(jī)匹配偽處理組等方法對(duì)結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，研究結(jié)論基本不變。這些發(fā)現(xiàn)擴(kuò)充了空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策效果評(píng)估等相關(guān)領(lǐng)域的研究。

4.2 政策建議

基于以上研究結(jié)論，為推進(jìn)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策和企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新提供了如下政策建議：

1）基于因地制宜的原則，積極推進(jìn)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策的實(shí)施。一方面一部分實(shí)踐研究已經(jīng)證明了地方空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策可以顯著降低城市空氣污染物濃度；另一方面，本文的實(shí)證結(jié)果也驗(yàn)證了空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)實(shí)施地區(qū)空氣污染企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)具有明顯的局部促進(jìn)作用。有利于企業(yè)長(zhǎng)期內(nèi)的可持續(xù)發(fā)展，提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。因此，積極推進(jìn)和落實(shí)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)減少地區(qū)空氣污染和提高企業(yè)長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)力都是有利的。

2）在完善空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策的同時(shí)，加大對(duì)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新行為的激勵(lì)?？諝赓|(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策開(kāi)展時(shí)間較短、經(jīng)驗(yàn)不足，在補(bǔ)償對(duì)象、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和補(bǔ)償方式等方面存在許多需要解決的問(wèn)題。建議政府在推進(jìn)政策實(shí)施的同時(shí)，要積極完善空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。另外，考慮到政策對(duì)不同所有制的企業(yè)所帶來(lái)的政策效果差異，要靈活制定相關(guān)企業(yè)創(chuàng)新補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、配合政策優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼等方式帶動(dòng)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)降污減排的目標(biāo)。

4.3 研究局限性與展望

本文初步檢驗(yàn)了空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償政策與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響關(guān)系，但依然存在一些不足。主要包括以下兩個(gè)方面：1）本文的研究樣本期較短，需要更長(zhǎng)樣本期的企業(yè)綠色專(zhuān)利數(shù)據(jù)對(duì)該政策的綠色技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)態(tài)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。2）本文以安徽、江西等4 省的上市企業(yè)作為研究樣本，相較于全國(guó)范圍來(lái)說(shuō)，研究區(qū)域相對(duì)有限，研究樣本相對(duì)較少。處理組和對(duì)照組均需要納入更多省份、更多企業(yè)樣本來(lái)進(jìn)一步驗(yàn)證有關(guān)結(jié)論。隨著國(guó)內(nèi)空氣質(zhì)量生態(tài)補(bǔ)償實(shí)踐的進(jìn)一步發(fā)展，樣本量顯著增加，上述問(wèn)題有望得到深入剖析。