王劍

在數(shù)字經(jīng)濟背景下，賦能企業(yè)財務(wù)管理和服務(wù)模式的創(chuàng)新需要充分掌握經(jīng)濟新階段和新形勢下的客觀要求，將數(shù)字經(jīng)濟作為核心，結(jié)合信息技術(shù)的發(fā)展狀況來實現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的相互結(jié)合。堅持走科技創(chuàng)新與高質(zhì)量發(fā)展的道路，利用數(shù)據(jù)信息來推動財務(wù)價值創(chuàng)造，運用智能財務(wù)賦能企業(yè)的價值創(chuàng)造與價值管理，加快企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。本文主要圍繞企業(yè)價值管理展開論述，探討基于價值創(chuàng)造的智能財務(wù)分析框架，就智能財務(wù)賦能價值管理提出了幾點建議。

在“大智移云”等新技術(shù)快速崛起的背景下，智能化技術(shù)對于人們的生活與工作帶來了翻天覆地的變化，財務(wù)領(lǐng)域也受到了巨大的沖擊。在財務(wù)智能化發(fā)展過程中，利用RPA實現(xiàn)的財務(wù)流程自動化和機器學(xué)習(xí)、自動學(xué)習(xí)等人工智能技術(shù)推動了企業(yè)管理的不斷改革和創(chuàng)新發(fā)展，這也讓企業(yè)的商業(yè)運作模式找到了新的價值增值點。與傳統(tǒng)會計信息系統(tǒng)對比，智能化的財務(wù)模式能夠為企業(yè)提供數(shù)據(jù)可得、數(shù)據(jù)展示、數(shù)據(jù)共享等價值增益，企業(yè)價值管理及價值創(chuàng)造也在管理會計的職能轉(zhuǎn)型下獲得了充足動力。

一、基于價值創(chuàng)造的管理會計分析框架

目前管理會計的概念框架并沒有形成共識，仍然存在學(xué)術(shù)性的爭議，有學(xué)者認為企業(yè)需要從固定價值的方向來分析顧客價值的形成因素，也就是利用客戶價值的獲取來實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造。從上個世紀開始，管理會計開始注重客戶價值與股東價值的計量，并且側(cè)重于以戰(zhàn)略方向為中心的企業(yè)價值創(chuàng)造，并且將成本管理作為價值創(chuàng)造的先決性因素。企業(yè)可以從戰(zhàn)略管理、運營管理、成本管理等方向來實現(xiàn)價值增值。還有部分學(xué)者從不同的角度對管理會計進行了解讀，例如從資源與流程的方向展開，認為價值創(chuàng)造是管理會計的本質(zhì)特點，若從組織管理活動的方向來看，管理會計也可以憑借對組織經(jīng)營模式的調(diào)節(jié)來實現(xiàn)價值創(chuàng)造。

雖然在管理會計的概念框架存在一定爭議，但基本上所有的觀點都不約而同地肯定了管理會計的價值創(chuàng)造功能，但針對價值的定量評價卻存在一定缺失，并沒有形成共識，這可能造成管理會計的確認與記錄等職能無法得到很好地發(fā)揮。在價值指標的計量方面，選擇經(jīng)濟利潤和股東回報率等指標都會存在一定的缺失，在國企考核中大多沿用EVA（經(jīng)濟增加值）來作為主要指標，但這種方式在民營企業(yè)中能否適用仍然存在爭議，企業(yè)財務(wù)學(xué)中的現(xiàn)金流量折線模型或許更具代表性和計算空間，讓價值管理更具操作性。但風(fēng)險與時間因素也不能忽略，風(fēng)險與報酬平衡的情況下，企業(yè)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值的形成下，管理會計的價值衡量問題也能得到解決。若從現(xiàn)金流、戰(zhàn)略管理、風(fēng)險等角度來權(quán)衡企業(yè)價值，那么能夠得到的管理會計分析框架將會如圖所示。

1.現(xiàn)金流管理。在企業(yè)價值的計量方面，如果利用自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來進行，則需要關(guān)注現(xiàn)金流量的管理。以定性的角度分析，現(xiàn)金流管理更加側(cè)重現(xiàn)金流入是否具備持續(xù)性，這也決定著企業(yè)價值是否能夠穩(wěn)定增值。若從定量的角度分析，圖中所述的管理會計分析框架下，企業(yè)銷售收入管理與成本管理等業(yè)務(wù)活動都會對現(xiàn)金凈流量的形成帶來影響，從而左右企業(yè)價值，所以做好現(xiàn)金流管理尤為關(guān)鍵。

2.戰(zhàn)略管理。根據(jù)現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型來看，時間是企業(yè)價值估量過程中的關(guān)鍵因素之一，但這有一個前提條件，就是企業(yè)能夠持續(xù)不間斷地經(jīng)營運作，而實際上企業(yè)可能會因為復(fù)雜的外部市場因素及內(nèi)部因素而面臨各種各樣的問題，在不同的時間因素下會面臨不同的經(jīng)濟形勢背景、市場背景等，所以若想長期持續(xù)性地經(jīng)營與發(fā)展，企業(yè)必須要關(guān)注以前瞻目光為核心的戰(zhàn)略管理，將其作為決定企業(yè)長期不間斷運作的決策與行動依據(jù)。戰(zhàn)略管理的本質(zhì)是對企業(yè)現(xiàn)今及未來的經(jīng)營規(guī)劃、預(yù)測、管理等活動，并不將眼前的短期利益為中心，更加強調(diào)長期性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性的發(fā)展。戰(zhàn)略管理將企業(yè)的使命與目標為中心，從戰(zhàn)略的角度進行戰(zhàn)略分析、決策、計劃、實施、監(jiān)控、評價等活動，不斷總結(jié)戰(zhàn)略經(jīng)驗并對后續(xù)的戰(zhàn)略計劃進行調(diào)整，從而實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃的閉環(huán)。

管理會計系統(tǒng)能夠融入到企業(yè)的戰(zhàn)略管理之中，為其帶來管理必須的決策依據(jù)與信息。例如基于平衡記分卡的戰(zhàn)略地圖手段，從多個方向來解決戰(zhàn)略目標的落實問題，從而創(chuàng)造更高的股東價值。與此同時管理會計系統(tǒng)和企業(yè)戰(zhàn)略分象載體能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標?，F(xiàn)金流管理和戰(zhàn)略管理等要素決定了基于價值創(chuàng)造的管理會計分析框架，戰(zhàn)略管理是最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，決定了企業(yè)的生死存亡，也是企業(yè)價值創(chuàng)造的運作環(huán)節(jié)，現(xiàn)金流管理則更加注重現(xiàn)有資源的最優(yōu)配置，實現(xiàn)成本效益比的最大化，是價值創(chuàng)造的動力環(huán)節(jié)。風(fēng)險管理則承擔(dān)著防控作用，從財務(wù)理論的角度來看，在可控范疇之內(nèi)，風(fēng)險的承擔(dān)和收益往往是正比關(guān)系，現(xiàn)代企業(yè)對于非系統(tǒng)風(fēng)險承擔(dān)所面臨的超額收益追求便是價值創(chuàng)造方面的競爭能力來源。

3.風(fēng)險管理。從財務(wù)理論的角度分析，風(fēng)險與收益往往是正比關(guān)系，而在投資者的投資行為中，投資目標通常都是追求更高的投資收益，對于企業(yè)管理人員來說所追求的目標便是企業(yè)價值的最大化。風(fēng)險高收益大并不代表著能夠盲目地冒險，系統(tǒng)風(fēng)險往往具有不可控性，也難以實現(xiàn)超額收益，所以需要審慎行之。非系統(tǒng)風(fēng)險往往是可控的，能夠帶來超額收益的，企業(yè)在承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險時獲取行業(yè)超額收益的途徑一般有兩個：其一為夸大營銷，通過欺騙消費者的方式獲取超額收益；其二為提高研發(fā)投入，經(jīng)由產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝的改進來提高產(chǎn)品附加值，并且獲得更多客戶的認可，改善品牌效應(yīng)，從而獲得超額收益。兩者對比之下很明顯后者才是長久可行之路，相較于前者來說更具持續(xù)性與合法性，管理會計在研發(fā)管理、營銷管理等和企業(yè)價值有關(guān)的管理內(nèi)容中，為管理層提供產(chǎn)品創(chuàng)新的價值決策信息，從而提高產(chǎn)品的獲利能力，最終通過最合理最可行的方式實現(xiàn)企業(yè)價值的增值。

二、智能財務(wù)賦能企業(yè)財務(wù)管理價值創(chuàng)造的路徑

企業(yè)需要建設(shè)一套覆及更多標準的業(yè)務(wù)流平臺和經(jīng)營決策分析平臺、財務(wù)服務(wù)平臺，從而為自身的轉(zhuǎn)型升級、業(yè)務(wù)共享、數(shù)據(jù)共享等提供可靠支持，讓智能財務(wù)賦能企業(yè)價值創(chuàng)造與價值管理獲得更充足的動力。

1.將價值提升作為基礎(chǔ)，實現(xiàn)基于業(yè)財融合的價值管理。在智能財務(wù)背景下，企業(yè)財務(wù)核算將資金、核算、報表作為核心，通過數(shù)據(jù)核算來實現(xiàn)信息聚合，梳理流程范圍實現(xiàn)業(yè)務(wù)場景化，對企業(yè)的組織范圍進行簡化，通過ERP系統(tǒng)作為財務(wù)系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)的傳輸共享。在各個模塊和外部業(yè)務(wù)系統(tǒng)中建立更加通暢的聯(lián)系機制，實現(xiàn)全過程電子審批與自動化，而核算場景驅(qū)動也要進行轉(zhuǎn)變，結(jié)算更加系統(tǒng)化。核算模塊的功能轉(zhuǎn)變?yōu)閳鼍肮蚕恚詣悠ヅ淙藛T權(quán)限和審批過程，業(yè)務(wù)處理從原本的核算型轉(zhuǎn)變?yōu)檫\營管理、決策分析型等。對原始憑據(jù)與會計報告進行規(guī)范，會計核算作為數(shù)據(jù)采集的輔助手段，讓業(yè)務(wù)財務(wù)和專業(yè)財務(wù)能夠充分融合，拓展到業(yè)務(wù)流程層面，做到數(shù)據(jù)的專業(yè)化與流程的自動化。構(gòu)建業(yè)財融合度體系規(guī)范，重構(gòu)組織與管理職能，建立從產(chǎn)業(yè)鏈前端到后段的一體化職能模式，提升信息的透明度。在業(yè)務(wù)過程中，財務(wù)職能需要從原本的記賬向管理會計的方向轉(zhuǎn)變，提升財務(wù)會計運行效率，挖掘出更具價值的信息，加快財務(wù)向管理會計分析型的方向轉(zhuǎn)變，為企業(yè)帶來更多更完整的財務(wù)體系信息數(shù)據(jù)與財務(wù)共享服務(wù)。

2.將價值挖掘為中心，流程驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)驅(qū)動。企業(yè)需要將預(yù)算管理、資金管理等前置化，加快物力人力財力的高度集成，從而實現(xiàn)多個系統(tǒng)間標準的統(tǒng)一，提高管理層的管理與指導(dǎo)功能。建立標準流程體系，重新調(diào)整企業(yè)規(guī)劃與流程、組織等，建立更加開放的財務(wù)戰(zhàn)略框架，加快業(yè)財一體化全面流程管理體系的實現(xiàn)。建立統(tǒng)一的財務(wù)數(shù)據(jù)標準，讓全業(yè)務(wù)流程可以線上自動流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動與系統(tǒng)融合。將產(chǎn)業(yè)鏈資源整合作為中心加快數(shù)字信息化建設(shè)，將過程數(shù)據(jù)匯總到數(shù)據(jù)池，統(tǒng)一業(yè)務(wù)流與核算流等，提高會計核算的規(guī)范性，并且明確會計信息在共享過程中的傳遞方式，加快企業(yè)價值管理的智能化。此外還要構(gòu)建標準化的業(yè)務(wù)流程體系，利用技術(shù)賦能的方式促進財務(wù)智能化的實現(xiàn)，實現(xiàn)管理制度化和制度流程化，利用共享服務(wù)來達到流程表單化的目的。

3.將價值創(chuàng)造為目的，實現(xiàn)價值創(chuàng)造增值管理。數(shù)字化使得會計專業(yè)也迎來了新的改革契機，從原本的資產(chǎn)管理持有者到資產(chǎn)守護者，從會計數(shù)據(jù)的守護者轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)價值的創(chuàng)造者，會計職能定位的轉(zhuǎn)變使得潛在性的職權(quán)也得到了開發(fā)。需要利用數(shù)字技術(shù)的方式獲取全價值鏈的數(shù)據(jù)信息，加快管理信息系統(tǒng)的升級更新，連接全價值鏈的上中下游信息，打通價值鏈閉塞問題，加快財務(wù)處理效率等，從而拓展智能財務(wù)的工作路徑。還要利用財務(wù)數(shù)字化的方式來提高企業(yè)管理效能，根據(jù)信息集成化管理來改善運營效率，實現(xiàn)戰(zhàn)略財務(wù)領(lǐng)域的價值管理。而在數(shù)據(jù)技術(shù)方面，需要利用數(shù)據(jù)化和智能化的方式構(gòu)建價值創(chuàng)造體系與數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)控制中心平臺，業(yè)財融合背景下部分產(chǎn)品將會被場景取代，行業(yè)也會被生態(tài)覆蓋，數(shù)據(jù)信息會被傳送到數(shù)據(jù)平臺，達到財務(wù)綜合服務(wù)流程的自動化目標。利用財務(wù)共享模式的建設(shè)，完善管理、項目、決策等多個模塊，建立智能財務(wù)評價系統(tǒng)，對數(shù)據(jù)進行分析和價值增值判斷，融入到業(yè)務(wù)與價值鏈的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)財務(wù)創(chuàng)造企業(yè)價值。

4.將數(shù)據(jù)標準為藍本，智能轉(zhuǎn)型生態(tài)管理。企業(yè)需要加快智能財務(wù)管理模式的建設(shè)進程，利用ERP系統(tǒng)來提高會計流程與科目標準的提醒性，實現(xiàn)會計信息管理體系的統(tǒng)一性，幫助企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。進一步發(fā)揮數(shù)據(jù)資產(chǎn)與場景等方面的優(yōu)勢，加快新產(chǎn)業(yè)的形成與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，建立數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)體系。將大數(shù)據(jù)與人工智能等技術(shù)作為中心，探索最適宜企業(yè)現(xiàn)狀的人工智能系統(tǒng)，企業(yè)管理模式也要從信息化轉(zhuǎn)變到智能化的層面，組織流程從原本的靜態(tài)化轉(zhuǎn)變?yōu)榱鞒袒?，從而達到智能財務(wù)賦能的目的。將數(shù)字賦能作為主線，根據(jù)管理會計建設(shè)以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的應(yīng)用來創(chuàng)新財務(wù)管理思想與理念，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)與信息系統(tǒng)的全方位統(tǒng)一，通過智能化來取代標準化，建立業(yè)財融合的智能化模塊。建立數(shù)據(jù)云平臺與數(shù)據(jù)建模分析，提高數(shù)據(jù)的利用價值，達到財務(wù)管理流程的智能化，通過物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的引進來實現(xiàn)準確的定位與控制，讓企業(yè)從管控型財務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略型財務(wù)，進一步拓展智能財務(wù)的賦能價值空間。

5.將數(shù)字賦能為機會，實現(xiàn)智能數(shù)字化管理。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的根本目的仍然是創(chuàng)造更高價值，數(shù)字轉(zhuǎn)型的客體也是企業(yè)的價值鏈。企業(yè)財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點在于資產(chǎn)的數(shù)字化，賦能路徑如下：建立涉及更多方面的客戶信用體系，利用系統(tǒng)流程來做到數(shù)據(jù)統(tǒng)一并且向數(shù)字信息化賦能管理的方向轉(zhuǎn)變，從而發(fā)揮價值鏈和技術(shù)引擎的作用，促進潛在財務(wù)價值的發(fā)揮，運用數(shù)據(jù)形成的西悉尼價值來幫助企業(yè)創(chuàng)造更高價值。根據(jù)財務(wù)共享體系建立智能財務(wù)管理體系與數(shù)據(jù)共享體系，從而提高企業(yè)價值管理的效率。此外還要提高組織的活力，收集數(shù)據(jù)、挖掘數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，提高智能財務(wù)的運營增效，建立智能化的財務(wù)賦能機制，加快數(shù)字化財務(wù)轉(zhuǎn)型進度。建立業(yè)財一體化的數(shù)字化體系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)賦能與決策支持，這也是達到財務(wù)賦能轉(zhuǎn)型與財務(wù)數(shù)字化建設(shè)的關(guān)鍵要素。

6.將智慧財務(wù)為動力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。如今5G移動通信技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等技術(shù)賦能背景下，企業(yè)的生產(chǎn)管理與交易管理都開始向著智能化的方向轉(zhuǎn)變，這也是實現(xiàn)“智能制造”與“智能管理”的必由之路。將企業(yè)價值為中心，加快會計信息化向財務(wù)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型進度，發(fā)揮信息優(yōu)勢，將原本零散化的財務(wù)模塊進行集中化處理，從而達到數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要求。提高財務(wù)管理部門的動能，掌握資源優(yōu)勢，加快財務(wù)管理向價值整合方向的轉(zhuǎn)型，建立業(yè)財一體化管理機制，實現(xiàn)動態(tài)結(jié)構(gòu)化的決策模型，為管理的決策賦能轉(zhuǎn)變提供支持。強化數(shù)字化服務(wù)與整合能力，為企業(yè)的數(shù)據(jù)可視化打造財務(wù)智慧顯示系統(tǒng)，打造基礎(chǔ)支持設(shè)施體系，在企業(yè)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型之后，決策支持也會向著數(shù)據(jù)驅(qū)動型的方向轉(zhuǎn)變，所以需要建立智慧財務(wù)為中心的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

三、結(jié)語

對于企業(yè)來說，財務(wù)分析是內(nèi)部管理的關(guān)鍵項目，大數(shù)據(jù)與云計算等技術(shù)的支持使得財務(wù)轉(zhuǎn)型的進度正在持續(xù)推進，這對于財務(wù)分析也帶來了一定挑戰(zhàn)。對此企業(yè)需要轉(zhuǎn)變財務(wù)分析思維，通過信息技術(shù)打造智能化的財務(wù)分析模式，實現(xiàn)財務(wù)分析與業(yè)務(wù)的同步，實現(xiàn)智能財務(wù)賦能企業(yè)價值創(chuàng)造，讓企業(yè)在市場競爭中保持優(yōu)勢，實現(xiàn)長遠發(fā)展。

（作者單位：山西省融資擔(dān)保有限公司）