羅曼瑜

5月31日，廣州市人民政府辦公廳發(fā)布《2023年廣州金融支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（以下簡稱《行動方案》）?！斗桨浮诽岢隽肆幦瓯就鈳糯尜J款新增1萬億元以上，余額突破16萬億元，銀行機(jī)構(gòu)新增貸款8000億元以上，并對綠色、普惠、保險、上市公司等各領(lǐng)域提出了具體的年度任務(wù)目標(biāo)。

《行動方案》從政策落地、支持實體、新興金融、重點項目、生態(tài)營造、金融穩(wěn)定6個方面明確28項任務(wù)，推動全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效益。

專家認(rèn)為，這次行動方案有時間期限，即1年時間，可見廣州想提升金融賦能力度和速度。此外，廣州《行動方案》發(fā)布，對精準(zhǔn)引導(dǎo)金融支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。

九大方面展現(xiàn)金融賦能實體新力度

為實現(xiàn)金融賦能實體的新目標(biāo)，《行動方案》提出“普惠貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制累計投放普惠信用貸款總額突破1500億元；實現(xiàn)制造業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款余額增長25%以上”的目標(biāo)。

圍繞上述目標(biāo)，將從優(yōu)化信貸資金投放、深化產(chǎn)融對接、完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系等九個方面展開。

在優(yōu)化信貸資金投放方面，引導(dǎo)金融資源向以先進(jìn)制造業(yè)為核心的重大關(guān)鍵項目、重點產(chǎn)業(yè)鏈群以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域集聚。加強(qiáng)轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)信貸投放形勢的分析研判和監(jiān)測調(diào)度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性、穩(wěn)步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、降低企業(yè)綜合融資成本，持續(xù)優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量。

大力推進(jìn)“險資入穗”

在強(qiáng)化保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)方面，大力推進(jìn)“險資入穗”。

引導(dǎo)保險資金與廣州市各個產(chǎn)業(yè)基金對接，鼓勵保險機(jī)構(gòu)結(jié)合廣州市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要，創(chuàng)新更多保險產(chǎn)品和服務(wù)，為實體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供風(fēng)險保障。

金融總部經(jīng)濟(jì)依舊是《行動方案》重點關(guān)注對象。推動市政府與重點銀行、保險機(jī)構(gòu)總部簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，積極爭取機(jī)構(gòu)總部對廣州的資源傾斜，圍繞實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場主體需求拓寬合作領(lǐng)域，擴(kuò)大合作范圍，深化合作關(guān)系，實現(xiàn)互惠互贏互利。

《行動方案》表示，要引導(dǎo)融資租賃和商業(yè)保理企業(yè)在廣東自貿(mào)試驗區(qū)南沙新區(qū)片區(qū)集聚發(fā)展，大力發(fā)展飛機(jī)租賃等特色金融，提升飛機(jī)、船舶、汽車和高端制造業(yè)的融資租賃滲透率。支持小貸公司為專精特新初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供融資便利；研究推進(jìn)共建粵港澳大灣區(qū)航運(yùn)聯(lián)合交易中心相關(guān)工作，與廣州航運(yùn)交易所共同謀劃推動航運(yùn)金融有關(guān)業(yè)務(wù)。

解讀：特別關(guān)注科技創(chuàng)新和科創(chuàng)企業(yè)的金融支持

“相對于以往的政策文件，這次行動方案有時間期限，即1年時間?！敝袊ㄉ钲冢┚C合開發(fā)研究院副院長劉國宏告訴南都灣財社記者，本次發(fā)布的《行動方案》有任務(wù)指向，有責(zé)任分工，既強(qiáng)調(diào)已有政策的落實落地，又部署面向未來的前瞻引導(dǎo)，務(wù)實又不失創(chuàng)新，具體又系統(tǒng)全面。

廣東工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、致公黨廣東省委會經(jīng)濟(jì)委副主任蔡春林認(rèn)為，該方案旨在通過優(yōu)化信貸資金投放、深化產(chǎn)融對接、完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系、鼓勵直接融資等一系列措施，加強(qiáng)金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持，進(jìn)而推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

首先，優(yōu)化信貸資金投放可以提高制造業(yè)融資的可獲得性和融資成本的降低，使得制造業(yè)企業(yè)更容易獲取資金支持，加大投資力度，推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能升級。

其次，深化產(chǎn)融對接可以加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和制造業(yè)企業(yè)之間的溝通與合作，提高金融機(jī)構(gòu)對制造業(yè)的了解程度，更好地滿足制造業(yè)企業(yè)的融資需求，并提供更加定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

最后，完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系可以支持制造業(yè)企業(yè)在科技創(chuàng)新方面的努力，鼓勵技術(shù)研發(fā)和轉(zhuǎn)化，推動制造業(yè)向高技術(shù)、高附加值領(lǐng)域升級。

風(fēng)投一向是科創(chuàng)型企業(yè)的融資重要來源?！斗桨浮芬蔡岢觯嘤龎汛笠慌就溜L(fēng)投創(chuàng)投龍頭企業(yè)，吸引更多國家級母基金、國內(nèi)外頭部風(fēng)投創(chuàng)投機(jī)構(gòu)落地廣州。

廣州近年在創(chuàng)立投資母基金上可謂投入較大力度，近日，由廣州市政府指導(dǎo)、廣州產(chǎn)投集團(tuán)主辦的廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、廣州創(chuàng)新投資母基金和廣州產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院成立大會在廣州舉行。會上，總規(guī)模1500億元的廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金和總規(guī)模500億元的廣州創(chuàng)新投資母基金同時成立，均落戶南沙區(qū)。

“本次《行動方案》特別關(guān)注了科技創(chuàng)新和科創(chuàng)企業(yè)的金融支持?！辈檀毫忠仓赋?，方案中提出了完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系的任務(wù)，旨在為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供更加靈活、定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以支持其技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)化和市場推廣等方面的需求。這體現(xiàn)了對科技創(chuàng)新在實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中的重要性，并針對科技創(chuàng)新的特殊需求提出了針對性的政策措施。

制造業(yè)“短債長投”問題或迎破解之道

南都灣財社記者結(jié)合近期梳理的“金融賦能新廣東”相關(guān)政策及典型案例，采訪專家后了解到，目前金融賦能制造業(yè)存在以下難點：一是融資難題，部分中小制造企業(yè)信用水平不高，很難獲得金融機(jī)構(gòu)支持；二是產(chǎn)融對接問題，制造業(yè)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱和理解不足，導(dǎo)致產(chǎn)融對接困難；三是科技創(chuàng)新融資問題，制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投資大、風(fēng)險高，銀行信貸等傳統(tǒng)金融工具和服務(wù)難以滿足融資需求。此外，科技創(chuàng)新項目的價值評估和質(zhì)押物的稀缺性也給融資帶來了困難。

廣東外語外貿(mào)大學(xué)粵港澳大灣區(qū)研究院院長、教授、博導(dǎo)，大灣區(qū)建設(shè)與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展重點實驗室執(zhí)行主任申明浩指出，相對PE/VC等專業(yè)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)而言，銀行機(jī)構(gòu)更加偏向債務(wù)性融資，更注重風(fēng)險控制和收益穩(wěn)定，自身的業(yè)務(wù)技能也主要集中在信貸方面，難以為企業(yè)提供更多的產(chǎn)業(yè)賦能服務(wù)。

武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副院長羅知對此進(jìn)一步作了延展，她指出，不僅是廣州，其他地區(qū)的制造業(yè)也會存在“期限錯配”的情況，主要表現(xiàn)為“短債長投”，即資金來源短期化、資金運(yùn)用長期化?！捌髽I(yè)拿短期貸款去做長期的投資，風(fēng)險非常高?！绷_知說道，多數(shù)企業(yè)非常希望能夠有相關(guān)金融政策支持制造業(yè)，更多給一些中長期貸款，支持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

值得注意的是，針對上述問題，多位專家均表示，《行動方案》部分內(nèi)容提出了對應(yīng)的解決方向。

對于中小制造企業(yè)難以獲得金融機(jī)構(gòu)支持的問題，余凌曲表示，《行動方案》提出構(gòu)建普惠金融風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制、市場化轉(zhuǎn)貸機(jī)制及政府性融資擔(dān)保體系等，推動更多金融“活水”流向小微企業(yè)。

針對融資難、融資成本高的問題，《行動方案》提出了優(yōu)化信貸資金投放的任務(wù)。蔡春林表示，這意味著金融機(jī)構(gòu)將通過改善信貸政策和流程，提高對制造業(yè)的信貸支持力度，降低融資門檻和成本。這將使制造業(yè)企業(yè)更容易獲取到資金支持，推動其發(fā)展。

對于傳統(tǒng)金融工具和服務(wù)難以滿足融資需求的問題，《行動方案》亦有對應(yīng)的解決方向：一是完善科創(chuàng)金融服務(wù)體系，支持金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新專屬性金融產(chǎn)品服務(wù)制造企業(yè)創(chuàng)新；二是培育壯大風(fēng)投創(chuàng)投整體實力，充分發(fā)揮股權(quán)投資對制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持作用。此外，蔡春林提到，《行動方案》還將加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和技術(shù)評估等服務(wù)，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更加全面的金融支持。

余凌曲告訴南都·灣財社記者，《行動方案》提出“鏈金合作”金融服務(wù)新思路，從過去支持單一企業(yè)、單一項目轉(zhuǎn)化為整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供綜合化金融解決方案，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更加有效的支持。

值得一提的是，本次《行動方案》體現(xiàn)了廣州金融對制造業(yè)各方面的服務(wù)支持。劉國宏指出，金融對制造業(yè)的服務(wù)支持，必然是一個系統(tǒng)工程，要有傳統(tǒng)融資支持常規(guī)生產(chǎn)，要有風(fēng)投創(chuàng)投支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，要有新興金融提高服務(wù)效率，要有產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融支持一體化運(yùn)作等。“我覺得這次的行動方案均有體現(xiàn)。”劉國宏表示。