邱永芬　王文妍

時隔10個月，LPR迎來下調。

6月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2023年6月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。數據顯示，在本輪調整前，LPR已連續(xù)9個月持平，1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%。

大多數個人明年起可享受到LPR下調福利

“終于等到你”。6月20日上午，刷到央行公布LPR最新利率消息，廣州白領李小姐舒了一口氣。

就在上周，銀行讓她線上征信授權，以審批她的房貸申請時，李小姐回復“預計近期房貸利率也會下降，先觀察一下再提交”。如今不到一周，降息的靴子終于落地。

李小姐征詢獲悉，以她的房貸300萬元，貸期30年而言，在這次降息以后，每個月能省下房貸175.63元，一年省下2107.56元，30年下來能省約6.3萬元。

盡管近年來樓市利好政策不斷，但5年期以上LPR上一次下調還是在2022年8月，距今已過去9個月。

房貸利率采用LPR定價模式始于2019年10月，LPR主要綜合工商銀行，建設銀行等十幾家銀行利率報價，然后加權平均之后得到的一個市場利率水平，這個利率能夠真實地反映當前利率市場的定價水平。

在房貸轉化成LPR利率模式之后，新的房貸全部采用LPR定價模式，對于存量房貸，從2020年下半年開始，很多銀行也開始批量進行轉換，所以目前大多數人的房貸都是采用LPR定價模式。

采用LPR定價模式之后，大家的房貸利率會隨著市場貸款利率水平的波動而波動，如果LPR下降了，對應大家的房貸利息也會跟著下降。

“5年期LPR自從2019年來一共連本次只調整了7次，分別是2019年11月，2020年2月， 2020年4月，2022年1月、 5月、8月”。中原地產首席分析師張大偉指出，之前有過3次降低5個基點，1次10個基點，2次15個基點，這一次LPR下調之前就已在市場預期之中。

南都灣財社記者注意到，存量房貸利率的調整則要等到重定價日。一般而言，重定價日周期為1年，重定價日在1月1日，意味著大多數人明年才能享受到此次5年期LPR下調的福利。

超40城首套房貸利率已降至4%以下

中指研究院最新監(jiān)測，2023年以來，全國已有超40城調整首套房貸利率下限至4%以下。

而據貝殼研究院監(jiān)測，2023年5月貝殼百城首套主流房貸利率平均為4.0%，較4月微降1BP；二套主流房貸利率平均為4.91%，與4月持平。一二線城市利率較穩(wěn)定，三四線城市跌破“3”字頭。

在廣州，目前普遍首套利率為LPR+0bp，即4.3%，二套LPR+60bp，即4.9%。農業(yè)、郵政、招商、中信、東亞等銀行最快2-3個工作日即可放款。有正在辦理房貸的市民反饋稱，目前銀行辦理貸款、放款都非?？?，“好不容易交清首付，還沒回過神，銀行就快速審批放款了，就要開始月供了”。

在這次降息中，假設購房申請100萬元純商業(yè)貸款，此前利率是4.3%，采用等額本息，第1個月月供是 4948.71元（其中本金是1365.38，利息是3583.33）；而在6月20日降息后，利率降至4.2%，第1個月月供是 4890.17元（其中本金是1390.17，利息是3500.00），相當于每月月供減少58.54元，一年下來可省702.48元，30年省下21074.4元。

“從這個月供降幅來說，也不算太大，基本上還不夠一餐飯。但當前的利率已經是歷史上最低的利率了”。廣州大源按揭總經理鄭大源表示，以往每次節(jié)省利率普遍每個月能省100多元，可以節(jié)省一餐飯，但這次降息變成節(jié)省兩盒快餐錢。

鄭大源指出，需要注意的是，由于利率下降，可能會出現有人選擇申請低利率的貸款，從而結清高利率的貸款。

業(yè)界觀點：有利于提升購房消費信心

這一次房貸利率下調，對樓市有何利好？

58安居客研究院院長張波分析指出，在本輪調整前，OMO、SLF和MLF利率均已連續(xù)10個月按兵不動，本輪降息操作，是央行采取精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策體現，通過降息可起到加強逆周期調節(jié)，全力支持實體經濟，促進充分就業(yè)，維護幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的作用。

對于樓市的作用可以分兩層來看，第一層面是通過釋放出支持實體經濟的積極信號，有利于引導市場預期，提振整體經濟面信心，從而同步提升購房消費信心。第二層面則是通過LPR調整，拉動存量房貸和新增房貸利率下降，住房消費者負擔減輕，加速購房者入市節(jié)奏。在當下環(huán)境下，第一層信號的意義更為明顯。

張波認為，目前來看，弱二線以及三四線城市，市場供大于求的特點明顯，當下大多通過大力放松公積金貸款、強化購房補貼以及降低首付比拉動需求側的操作為主，但政策在市場上的效力釋放并不明顯，或并不持續(xù)。核心一二線城市依然存在著諸多限制性樓市政策，包括限購和限價，政策工具箱中依然有著諸多可操作品種，但目前放松的偏于謹慎，導致市場亦出現降溫趨勢。

克而瑞廣佛區(qū)域首席分析師肖文曉認為，6月15日央行已經宣布將MLF利率下調10BP，因此本次LPR下調10BP在市場預期之中?？紤]到此前房貸利率已經處于歷史低位水平，LPR小幅下調對于樓市的邊際效用較為有限。對于廣州這樣的一線城市而言，如果下一步能夠在限購、限貸方面適當放寬限制，出臺政策組合拳，將更有利于釋放潛在的購買力，助力樓市成交復蘇回穩(wěn)。

LPR基準變化，個人房貸影響

中原地產首席分析師張大偉分析，這次降息的目標依然是穩(wěn)定經濟，上一次單獨降息5年期是主要穩(wěn)房地產，那么這次大概率還是穩(wěn)定經濟。他認為，本次降息對于市場來說，為降低增量和存量房貸利率打開空間。配合限售放松、非限購區(qū)域首付比例調整、公積金寬松等等穩(wěn)樓市組合拳，預計將對房地產形成一定程度的托底作用。

銀行存款利率或將繼續(xù)小幅下調

除房貸利率外，后續(xù)存款利率是否變化也是市場關注的焦點。去年4月，央行指導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

東方金誠首席宏觀分析師王青預測，本次1年期LPR報價下調后，根據存款利率市場化調整機制，接下來銀行存款利率或將繼續(xù)小幅下調。這一方面將緩解銀行凈息差收窄壓力，增強其信貸投放能力，另一方面也將推動居民存款更多轉向投資及消費支出。

值得注意的是，本次兩個期限品種的LPR報價下調幅度相同，與此前市場預期略有差異?！?月5年期以上LPR報價下調幅度略低于市場預期，后續(xù)有可能會進一步出臺其他穩(wěn)樓市措施，包括二手房貸利率靈活調整機制等?！蓖跚啾硎?。

記者了解到，針對LPR未來走勢，有業(yè)內人士表示，將視下半年經濟走勢而定，在物價水平持續(xù)溫和的前景下，若需要進一步加大逆周期調控力度，未來政策性降息還有空間，下半年1年期LPR報價和5年期以上LPR報價也存在跟進下調的可能。