仇玄 韓冰 馮冬雪

三季度，國內需求保持反彈態(tài)勢，預計消費繼續(xù)恢復，汽油增速快于柴油。

油市觀察

疫情過峰后，國內汽柴油消費恢復增長，2023年一季度國內汽柴油消費量同比增長7.5%。

汽油方面，疫情過峰后居民出行增加以及油價回落，提升了居民實際購買力，促進了汽油消費增長。汽油同比增長3.9%。一、二線城市擁堵指數分別達到1.79和1.69，同比提高14.7%和9%。京津冀、成渝、粵港澳、長三角地區(qū)，分別提高7%、4%、3%、2%。同時，2023年一季度全國居民人均可支配收入同比增長29.2%，同時國際油價總體下行，汽油價格大幅下降，居民實際汽油購買能力同比提升45.0%。

柴油方面，基建保持較高水平帶動大宗商品產量同比增長，以及運輸需求快速回升，柴油同比增加7.0%。一季度專項債提前下達，基建投資增速保持穩(wěn)定，固定資產投資累計同比增長5.1%。其中，基建投資同比增長8.8%?；òl(fā)力帶動上游生產，前3個月粗鋼、生鐵、原煤產量，累計同比分別增長4.1%、5.8%和4.8%，帶動工礦用油增長，運輸需求顯著增加。

• 一季度各區(qū)域汽柴油消費反彈

  一季度，國內經濟復蘇北快于南。國內疫情過峰之后，各區(qū)域經濟均出現復蘇勢頭。

  分區(qū)域來看，本次復蘇內需快于外需，使得以資源行業(yè)為主的北方經濟反彈更快，而出口比重較高的南方則稍顯疲態(tài)。

  經濟整體維持南強北弱的特點。其中，南方經濟占全國比重的65.1%。分區(qū)域來看，各地區(qū)經濟均有明顯回升。其中，東北、西北受低基數影響，經濟復蘇明顯，增速超過5%；其他地區(qū)穩(wěn)步復蘇，GDP增幅在4.0%左右。

  各區(qū)域汽油需求普遍上漲，北方反彈幅度高于南方。國內疫情過峰后，居民出行快速恢復。其中，北方反彈速度高于南方。一是北方疫情過峰速度更快，普遍于1月上旬完成。福建等南方地區(qū)過峰稍緩，于1月中旬完成。二是2022年東北受到疫情擾動，基數較低，今年同比增幅較高。東北、西北汽油消費增幅，分別為高于全國0.6個和1.1個百分點。

  各區(qū)域柴油需求保持增長，增速西略高于東。一方面，一季度大宗商品生產提速，帶動工礦用油增長，以上產業(yè)主要集中于東北和西北。另一方面，一季度外需下滑，抑制了出口產品比重較大的華南、華東等區(qū)域經濟復蘇速度。

• 三季度區(qū)域市場將呈幾大特點

  三季度國內需求保持反彈態(tài)勢，預計國內成品油消費繼續(xù)恢復，汽油增速快于柴油。預計三季度國內成品油消費量為8454萬噸，同比增長6.9%。其中，汽油消費量為4006萬噸，同比增加13.2%，主要是汽車保有量增加1270萬輛。柴油消費量4448萬噸，同比增長1.9%，保交樓效果不及預期。同時，LNG加速替代，壓縮柴油增幅。

  二季度各區(qū)域汽柴油普遍上漲，西北汽油增幅較大。分區(qū)域看，預計二季度西北汽油消費較旺，總體呈現西快于東的特點。全國來看，汽油車保有量依舊保持增長，汽油消費群體總體擴大。其中，西北、東北等汽車普及后發(fā)區(qū)域增速更快，汽油消費增速相應更高。同時，由于去年三季度西北地區(qū)疫情嚴重，消費基數較大，預計今年三季度西北地區(qū)汽油消費增幅將領跑全國，東北、西北地區(qū)增速均在兩位數以上，華北、華東地區(qū)電動滲透率快速提高，汽油消費面臨較強分流作用，增速落后于全國平均水平。

  具體來看，汽油車保有量增速繼續(xù)分化，西北、東北、華中南地區(qū)增速顯著快于平均水平，北京出現負增長。一季度國內汽油車保有量增長1200余萬輛，同比增長約5%。其中，西北、東北、華南地區(qū)增速高于平均水平。華北地區(qū)增速最緩，落后平均增速0.5個百分點。其中，北京市汽車保有量持續(xù)負增長，一季度同比減少約7萬輛，是國內首個凈減少的省級單位。

  電動替代速度繼續(xù)分化，沿海地區(qū)滲透快速提高，西北、東北速度最緩。國內電動替代繼續(xù)推進。一季度末，電動汽車保有量占比提高到4%，同比提升1.3個百分點。不同省份間電動替代分化較明顯，其中海南、上海、北京電動汽車保有量接近10%，東北、西北地區(qū)除陜西外均在2%以下。從替代速度看，沿海地區(qū)普遍更快，保有量占比均提升1個百分點以上，長三角地區(qū)普遍接近2個百分點。值得關注的是，西南地區(qū)電動替代開始加速，保有量占比接近華北水平。

  分區(qū)域看，預計三季度國內柴油保持增長。其中，東北、華東市場增幅較大，西北和南方市場增速回落。以基建和保交樓為主要帶動點的工業(yè)品需求出現分化，東北區(qū)域需求柴油回升動力高于其他區(qū)域。同時，LNG對柴油的滲透替代加速，尤其是西北地區(qū)普遍提高5個百分點以上，對區(qū)域柴油需求形成較大作用。

  保交樓政策效果分化。一季度政策支持樓市復蘇，保交樓對工業(yè)品生產發(fā)揮支撐作用。但各地效果差異較大，除青海、新疆外其他西北地區(qū)省份房屋竣工面積依舊負增長。東北地區(qū)的黑龍江、遼寧竣工面積增速則分別達到200%和100%，西南、華南普遍進展較佳，同比增幅在30%以上。

  LNG沖擊西北柴油市場。今年以來，國際油氣價格逐步回落，尤其是天然氣價格回落更為明顯。目前，與柴油比價已經重新回到0.8以下，推動西部地區(qū)天然氣大規(guī)模替代柴油。全國LNG替代率回升到13.5%，較2022年同期水平上升2個百分點，影響柴油消費縮減約140萬噸。分省來看，內蒙古和新疆提高了8.3個和7.3個百分點，影響突出。

  • 三季度各區(qū)域市場需求預測

    東北地區(qū)

    預計東北地區(qū)汽油需求同比增長15%。一是電動替代率仍處于全國較低水平。東北地區(qū)純電汽車保有量占比僅為0.8%，是國內電動替代最低的區(qū)域，對汽油消費影響較小。二是一季度東北地區(qū)全體居民人均可支配收入同比提升4.0%，居民汽油可購升數同比增長25.6%，支持出行消費提升。

    預計東北地區(qū)柴油需求同比提升4%。一是東北各省各項基礎設施建設持續(xù)加速，設備平均作業(yè)量大幅提升。其中，遼寧壓路機、黑龍江攪拌車、吉林泵車、攤鋪機作業(yè)時長，同比分別增長177%、148%、554%和270%，居全國第一。后續(xù)將啟動續(xù)建煙筒山至長春等5個高速項目共計631公里、開工建設長春龍嘉國際機場三期、加快推進“大水網”工程等重點項目，將對柴油消費形成支撐。二是東北工礦保持較高開工率。東北地區(qū)鐵礦石開工率始終維持在76%左右，處于歷史較高水平，遠高于全國及其他區(qū)域。

    西北地區(qū)

    預計西北地區(qū)汽油同比增加17%。一是7—8月暑假出行增多，汽油消費量升至年內高峰。五一期間，西北地區(qū)旅游預約人次比2022年增長5倍多，比2021年增長42%，比2019年亦有2倍以上的增長。受管控解除影響，人們出行頻率提高，旅游和商務出行頻次增加，汽油受到剛需和信心帶動。二是一季度西北地區(qū)純電車占比3.3%，較去年同期增加2.2個百分點，新能源汽車對汽油消費替代作用增加，但整體影響偏小。

    預計西北地區(qū)柴油需求同比增加1%。一是西北地區(qū)煤炭產量保持較高增速。隨著夏季用電需求增加，煤炭開采及運輸需求將持續(xù)走高，進一步拉動相關用油提升；二是我國與中亞五國進出口額同比增長37.3%，中亞進出口增長拉動西北地區(qū)運輸需求走高；三是今年以來天然氣價格大幅回落，LNG經濟性不斷提升，天然氣替代增強，壓制柴油需求增長速度。

    華北地區(qū)

    預計華北地區(qū)汽油需求同比增長11%。汽油車保有量環(huán)比增長1.6%，增速為近一年來最高；疾控中心最新周報顯示，第二輪疫情感染率已經達峰回落，預計5周即可回到低谷期，對出行影響較小。

    預計華北地區(qū)柴油需求同比增長2%。房地產市場遇冷，河北鋼鐵廠開工率低于去年同期3.1個百分點；三季度農忙需求釋放，為全年柴油需求最高峰，過去十年三季度柴油需求一般環(huán)比增長3%以上。

    華東地區(qū)

    預計華東地區(qū)汽油需求同比增長13%。一是三季度華東地區(qū)將迎來暑假出行高峰，帶動汽油需求快速增長。江蘇、湖北和浙江景區(qū)搜索量較日常增長超過20%，湖北、江蘇和湖南省位列訂單量增長速度最快省份。二是根據國家氣候中心監(jiān)測，厄爾尼諾現象將使今年長江流域降水可能性增多，將壓縮華東地區(qū)汽油需求。

    預計華東地區(qū)柴油需求同比增長3%。一是內河貨物吞吐量增長助推柴油費增長。該地區(qū)各內河港口吞吐量已經恢復至2019年水平。二是三季度華東還有“機收早稻，晚稻插秧”的需求，農業(yè)用油將助推柴油需求有所增長。

    華南地區(qū)

    預計華南地區(qū)汽油需求同比增加14%。一是汽油車保有量同比增加5.3%，其中廣西、湖南地區(qū)增幅達到6.5%和6.4%，保有量穩(wěn)步增長為汽油需求提供增長基礎。二是電動車占比5.1%，較2022年同期提高1.6個百分點，其中海南電動車占比達到10.4%，較2022年同期增長2.7個百分點。除海南受政策影響替代程度與速率較快以外，其他地區(qū)電動替代平緩。

    預計華南地區(qū)柴油需求同比增加0.5%。一是天然氣替代方面，華南地區(qū)平均LNG零售價與柴油零售價比值約為0.77，其中廣東、湖南地區(qū)LNG與柴油比值降至0.69，對柴油增量形成壓制；二是華南地區(qū)卡車行駛里程同比增加4.3%，其中柴油重卡里程同比增長4.1%。

    西南地區(qū)

    預計西南地區(qū)汽油需求同比增長13%。一是云南省接待游客數量和旅游收入分別同比增長134.8%和130.4%。居民收入增長疊加近期油價下行，收入油價比呈上行趨勢。二是近期電動車保有量占比迅速走高，但保有量總體占比仍不足3.5%，低于全國平均水平。

    預計西南地區(qū)柴油需求同比增長0.7%。工礦開工率處于往年同期低位，

  • 但略高于2022年同期；西南地區(qū)推行退林還耕，有助于農業(yè)需求增長。

    作者單位分別為中國石油規(guī)劃總院、中國石油銷售分公司、中國石油北京銷售分公司

    責任編輯：曲紹楠