張 軍

一、案例介紹

為分散風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖物業(yè)成本上升的影響，A酒店公司于2020年3月通過(guò)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所向某自然人購(gòu)買為其提供物業(yè)服務(wù)的甲物業(yè)公司42%的股權(quán)，購(gòu)買價(jià)200.00萬(wàn)元，成為甲物業(yè)公司3個(gè)股東（其中另2個(gè)股東的持股比例分別為42%、16%）中的最大股東之一。甲物業(yè)公司在該時(shí)點(diǎn)的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為120萬(wàn)元（資產(chǎn)基礎(chǔ)法），與賬面凈資產(chǎn)相當(dāng)，另正在與某2個(gè)小區(qū)業(yè)委會(huì)洽談10年的物業(yè)服務(wù)合同（該事項(xiàng)已在掛牌公告中披露）。3個(gè)股東之間除了均持有甲物業(yè)公司股權(quán)外，無(wú)其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2021年末，甲物業(yè)公司賬面所有者權(quán)益300萬(wàn)元（其中2020年4月-2021年12月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)180萬(wàn)元），并與前述2小區(qū)業(yè)委會(huì)簽訂了10年的物業(yè)服務(wù)合同，經(jīng)財(cái)務(wù)人員測(cè)算可以為企業(yè)帶來(lái)總計(jì)150萬(wàn)元凈現(xiàn)金流（已折現(xiàn)）。A酒店公司對(duì)該長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，2021年末賬面價(jià)值275.6萬(wàn)元。

為更進(jìn)一步提升酒店服務(wù)水平，打造“酒店+物業(yè)”融合發(fā)展的模式，2021年12月A酒店公司協(xié)調(diào)甲物業(yè)公司各股東，召開了甲物業(yè)公司股東會(huì)，會(huì)議決議同意修改公司章程。新章程約定，除章程修改、公司合并（分立、解散、變更公司形式）、各股東與物業(yè)公司交易、對(duì)外提供擔(dān)保等需要經(jīng)2/3以上表決權(quán)股東同意外，其他事項(xiàng)決策均授權(quán)董事會(huì)行使；按持股比例分配利潤(rùn)；董事會(huì)由5人組成，其中A酒店公司委派3人；公司董事會(huì)實(shí)行“一人一票”，董事會(huì)決議須經(jīng)全體董事過(guò)半數(shù)同意。同時(shí)選舉了新一屆董事會(huì)成員5人，其中，3位董事為A酒店公司提名人員。 A酒店公司于2022年1月1日向甲物業(yè)公司派出了2位董事。

A酒店公司以其在甲物業(yè)公司董事會(huì)中有過(guò)半數(shù)董事為由，于2022年1月1日開始將甲公司納入合并范圍，并以購(gòu)買42%股權(quán)支付價(jià)款作為合并成本與其享有甲物業(yè)公司凈資產(chǎn)份額的差額74萬(wàn)元（即：購(gòu)買42%股權(quán)價(jià)款200.00萬(wàn)元-甲物公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值300萬(wàn)元＊持股比例42%）作為合并商譽(yù)，并同時(shí)沖銷原按權(quán)益法核算的投資收益75.6萬(wàn)元編制了購(gòu)買日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

在會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量復(fù)核討論過(guò)程中，對(duì)上述合并范圍、商譽(yù)金額的確定提出異議。

二、合并范圍分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（財(cái)會(huì)[2014]10號(hào)）：第七條規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂疲侵竿顿Y方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。第十一條規(guī)定，投資方在判斷是否擁有對(duì)被投資方的權(quán)力時(shí)，應(yīng)當(dāng)僅考慮與被投資方相關(guān)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，包括自身所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利以及其他方所享有的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。第十二條規(guī)定，僅享有保護(hù)性權(quán)利的投資方不擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。

《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表〉應(yīng)用指南》規(guī)定，“通常情況下，當(dāng)被投資方的相關(guān)活動(dòng)由持有半數(shù)以上表決權(quán)的投資方?jīng)Q定，或者主導(dǎo)被投資方相關(guān)活動(dòng)的管理層多數(shù)成員(管理層決策由多數(shù)成員表決通過(guò))由持有半數(shù)以上表決權(quán)的投資方聘任時(shí)，無(wú)論該表決權(quán)是否行使，持有被投資方過(guò)半數(shù)表決權(quán)的投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力”?！巴顿Y方的可變回報(bào)通常體現(xiàn)為從被投資方獲取股利?！?/p>

從以上規(guī)定可得出，是否應(yīng)將甲物業(yè)公司納入合并范圍，主要是看A酒店公司自2022年1月起是否能控制甲物業(yè)公司。結(jié)合本案例，首先看A酒店公司能否主導(dǎo)甲物業(yè)公司的相關(guān)活動(dòng)，是否擁有對(duì)甲物業(yè)公司的權(quán)力。A酒店公司雖在2020年3月通過(guò)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所購(gòu)買股權(quán)后，未增加對(duì)甲物業(yè)公司投資，其持股比例未變化，仍然為42%，但其在2021年末通過(guò)修改甲物業(yè)公司章程、改組董事會(huì)，取得了董事會(huì)中的多數(shù)席位，能對(duì)除章程修改、公司合并（分立、解散、變更公司形式）、各股東與物業(yè)公司交易、對(duì)外提供擔(dān)保等以外的其他事項(xiàng)單方面決定，屬于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)中的實(shí)質(zhì)性權(quán)利；而對(duì)章程修改、公司合并（分立、解散、變更公司形式）、各股東與物業(yè)公司交易、對(duì)外提供擔(dān)保等事項(xiàng)的決定，雖需要由2/3以上表決權(quán)股東同意，而不能由A酒店單方?jīng)Q定，但該類事項(xiàng)屬于引起物業(yè)公司根本性改變的事項(xiàng)，或?yàn)榱朔婪陡唢L(fēng)險(xiǎn)行為或非公平交易可能損害公司利益的事項(xiàng)，均屬于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)之外出現(xiàn)的特殊情況，不是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程需要作出的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，屬于賦予其他股東的權(quán)利，主要是保護(hù)性，其目的不是賦予其他股東對(duì)于重大財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的決定權(quán)。因此A酒店公司自2022年1月起能夠主導(dǎo)甲物業(yè)公司的相關(guān)活動(dòng)，擁有對(duì)甲物業(yè)公司的權(quán)力。其次，A酒店公司能從甲物業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中按持股比例獲得經(jīng)營(yíng)損益（包括甲物業(yè)公司為A酒店提供物業(yè)服務(wù)），經(jīng)營(yíng)損益可能正或負(fù)，屬于可變回報(bào)。最后，A酒店公司自2022年1月起可以通過(guò)其在甲物業(yè)公司董事會(huì)中的多數(shù)席位決定公司的重大財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，進(jìn)而影響甲物業(yè)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。故A酒店公司自2022年1月起擁有對(duì)甲物業(yè)公司的控制權(quán)，應(yīng)該將其納入合并范圍。

三、合并報(bào)表商譽(yù)分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（財(cái)會(huì)[2014]10號(hào)）第四十八條規(guī)定，企業(yè)因追加投資等原因能夠?qū)Ψ峭豢刂葡碌谋煌顿Y方實(shí)施控制的，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照該股權(quán)在購(gòu)買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益……。

《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表〉應(yīng)用指南》規(guī)定，“企業(yè)通過(guò)多次交易分步實(shí)現(xiàn)非同一控制下企業(yè)合并的，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上，首先，應(yīng)結(jié)合分步交易的各個(gè)步驟的協(xié)議條款，以及各個(gè)步驟中所分別取得的股權(quán)比例、取得對(duì)象、取得方式、取得時(shí)點(diǎn)及取得對(duì)價(jià)等信息來(lái)判斷分步交易是否屬于‘一攬子交易’?！薄叭绻粚儆凇粩堊咏灰住诤喜⒇?cái)務(wù)報(bào)表中，還應(yīng)區(qū)分企業(yè)合并的類型分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。對(duì)于分步實(shí)現(xiàn)的非同一控制下企業(yè)合并，購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照該股權(quán)在購(gòu)買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益?！?/p>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)——企業(yè)合并》第十一條規(guī)定，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)區(qū)別下列情況確定合并成本：一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。通過(guò)多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。第十三條規(guī)定，購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定確認(rèn)所取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。第十四條規(guī)定，被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)：合并中取得的被購(gòu)買方除無(wú)形資產(chǎn)以外的其他各項(xiàng)資產(chǎn)（不僅限于被購(gòu)買方原已確認(rèn)的資產(chǎn)），其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)予以確認(rèn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。合并中取得的無(wú)形資產(chǎn)，其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)并按照公允價(jià)值計(jì)量。

根據(jù)上述規(guī)定，A酒店公司在2022年1月1日取得控制權(quán)時(shí)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，對(duì)其在該時(shí)點(diǎn)前持有甲物業(yè)公司42%股權(quán)按公允價(jià)值重新計(jì)量，并按公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額確認(rèn)投資損益；確定取得該控制權(quán)的合并成本，確認(rèn)取得甲物業(yè)公司的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，并對(duì)該合并成本進(jìn)行分配，進(jìn)而確定合并商譽(yù)。

因A酒店公司系先通過(guò)購(gòu)買甲物業(yè)公司42%股權(quán)，然后改組甲物業(yè)公司董事會(huì)而實(shí)現(xiàn)的控制，屬于兩次行為實(shí)現(xiàn)；兩次行為相隔1年多，且兩次行為的決策彼此獨(dú)立，購(gòu)買股權(quán)的目的是分散風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖物業(yè)成本上漲，改組董事會(huì)并派駐董事的目的是提升酒店服務(wù)水平、實(shí)現(xiàn)“酒店+物業(yè)”融合發(fā)展，故A酒店公司控股合并甲物業(yè)公司屬于分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，不構(gòu)成一攬子計(jì)劃。

因A酒店公司所持有的甲物業(yè)公司42%股權(quán)通過(guò)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所購(gòu)買，系在公開市場(chǎng)交易取得，其支付的購(gòu)買價(jià)款就是該股權(quán)在2020年3月取得時(shí)的公允價(jià)值；同時(shí)，因甲物業(yè)公司在2020年3月-2021年12月期間，除新增取得2個(gè)小區(qū)未來(lái)10年的物業(yè)服務(wù)（在購(gòu)買股權(quán)時(shí)已考慮此因素）外，其經(jīng)營(yíng)情況無(wú)其他重大變化，A酒店公司也未單獨(dú)對(duì)該股權(quán)投資在2022年1月1日的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，故以該股權(quán)投資賬面價(jià)值作為該股權(quán)在該時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，即對(duì)在控制權(quán)取得之前持有的42%股權(quán)重新計(jì)量金額為275.6萬(wàn)元。因公允價(jià)值與賬面價(jià)值相等，故不存在確認(rèn)當(dāng)期投資收益的問(wèn)題。

如前所述，A酒店公司于2022年1月1日（取得控制權(quán)）之前持有的42%股權(quán)重新計(jì)量金額275.6萬(wàn)元，2022年1月1日取得控制權(quán)僅是通過(guò)改組甲物業(yè)公司并派駐董事而實(shí)現(xiàn)，并未新增加出資，則其A酒店公司取得該控制權(quán)的合并成本為275.6萬(wàn)元。

如案例所述，甲物業(yè)公司在2020年3月-2021年12月期間新增2個(gè)客戶，與2個(gè)小區(qū)業(yè)委會(huì)簽訂了物業(yè)服務(wù)合同，取得了未來(lái)10年的物業(yè)服務(wù)，預(yù)期將給企業(yè)帶來(lái)150萬(wàn)元的凈現(xiàn)金流（已折現(xiàn)），屬于源自于合同性權(quán)利，且可以從甲物業(yè)公司單獨(dú)劃分出來(lái)，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6 號(hào)—無(wú)形資產(chǎn)》第三條“無(wú)形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)”及第四條“無(wú)形資產(chǎn)可確認(rèn)性”，故A酒店公司在編制合并報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)新增確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)-合同權(quán)益150.00萬(wàn)元。

如案例所述，因A酒店公司購(gòu)買甲物業(yè)公司42%股權(quán)時(shí)，甲物業(yè)公司賬面凈資產(chǎn)與股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值基本相當(dāng)，其在2020年3月-2021年12月期間除新增2個(gè)客戶取得了未來(lái)10年的物業(yè)服務(wù)外，經(jīng)營(yíng)情況無(wú)其他重變化，故A酒店公司在2022年1月1日取得控制權(quán)時(shí)，其取得的甲物業(yè)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額為189萬(wàn)元【（甲物業(yè)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值（視同公允價(jià)值）300萬(wàn)元+新增確認(rèn)合同權(quán)益價(jià)值150萬(wàn)元）＊持股比例42%】。

綜上，A酒店公司在2022年1月1日取得控制權(quán)時(shí)，編制購(gòu)買日合并報(bào)表確認(rèn)的商譽(yù)應(yīng)為86.6萬(wàn)元（取得該控制權(quán)的合并成本275.6萬(wàn)元-取得甲物業(yè)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額189萬(wàn)元），不應(yīng)是74萬(wàn)元（購(gòu)買42%股權(quán)價(jià)款200萬(wàn)元-甲物業(yè)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值300萬(wàn)元＊持股比例42%）。

綜上所述，A酒店公司雖在2020年3月購(gòu)買甲物業(yè)公司42%股權(quán)時(shí)未能達(dá)控制，其后也未增加出資，但其通過(guò)修改章程、改組董事會(huì)，取得了董事會(huì)中的多數(shù)席位，取得了除章程修改、公司合并（分立、解散、變更公司形式）、各股東與物業(yè)公司交易、對(duì)外提供擔(dān)保等以外的其他事項(xiàng)單方面決定權(quán)，取得了甲物業(yè)公司正常經(jīng)營(yíng)中的實(shí)質(zhì)性權(quán)利；并能通過(guò)其在董事會(huì)中多數(shù)席位的優(yōu)勢(shì)決定甲物業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，獲得按持股比例享有可變回報(bào)，故A酒店公司獲得了甲物業(yè)公司的控制權(quán)，應(yīng)當(dāng)自改組董事會(huì)并派駐董事時(shí)（2022年1月1日）將其納入合并范圍。在編制購(gòu)買日合并報(bào)表，因甲物業(yè)公司取得2項(xiàng)未來(lái)10年的物業(yè)服務(wù)合同，符合無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件，故應(yīng)在合并層面確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)-合同權(quán)益150萬(wàn)元，并應(yīng)以該新確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)-合同權(quán)益加上甲物業(yè)公司原已確認(rèn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)價(jià)值（視同公允價(jià)值）之和乘以其持股比例42%得到其取得甲物業(yè)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)價(jià)值的份額為189萬(wàn)元；最后以A酒店公司取得該控制權(quán)的合并成本275.6萬(wàn)元減去上述取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額189萬(wàn)元的差額86.6萬(wàn)元作為商譽(yù)。