陳璨

本文著眼于外商直接投資對中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響及其作用機(jī)制，系統(tǒng)分析當(dāng)前外商直接投資對中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，提出相關(guān)建議：針對技術(shù)溢出的吸收，政府應(yīng)引導(dǎo)FDI的投資流量，增加區(qū)域間互補(bǔ)，減少經(jīng)濟(jì)不平衡發(fā)展的問題；同時(shí)，加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，提供穩(wěn)定的政策環(huán)境和產(chǎn)權(quán)制度，保證創(chuàng)新者的合法權(quán)益，營造良好的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境；并且，政府應(yīng)鼓勵、支持科技研發(fā)，為創(chuàng)新科技研發(fā)提供良好的金融、政策支撐，提升我國企業(yè)的自主研發(fā)水平。

一、研究背景及意義

世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢主要是經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步加深和全球市場競爭程度的日益加劇。在這種情況下，技術(shù)創(chuàng)新能力就成為了一個(gè)國家在競爭中保持良好發(fā)展勢頭的核心驅(qū)動力量。而FDI不僅可以直接為中國企業(yè)提供需要的資金，還會在一定程度上通過溢出效應(yīng)為中國的技術(shù)創(chuàng)新提供幫助。本項(xiàng)目研究FDI溢出效應(yīng)對中國企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，確認(rèn)FDI對技術(shù)創(chuàng)新能力的影響是促進(jìn)或是抑制。利用省級面板數(shù)據(jù)對FDI影響我國技術(shù)創(chuàng)新能力做實(shí)證研究，并討論利用政策手段幫助我國各個(gè)地區(qū)有效地利用FDI，進(jìn)一步提升我國的技術(shù)創(chuàng)新能力，從而讓我國能夠在國際市場中更具競爭力。

根據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）的統(tǒng)計(jì)，我國已然被視為研發(fā)大國，2011年我國專利申請數(shù)量首次超越美國，位居全球?qū)＠暾垟?shù)之首。引進(jìn)FDI與我國當(dāng)前建設(shè)創(chuàng)新型國家的發(fā)展戰(zhàn)略非但不矛盾，恰恰相反，自主創(chuàng)新必須依托包括FDI在內(nèi)的全球資源的整合和國際化的科技成果平臺。吸收FDI的溢出效應(yīng)可以使內(nèi)資企業(yè)縮短實(shí)驗(yàn)——誤差過程，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和節(jié)省創(chuàng)新成本，使自主創(chuàng)新少走彎路。因此，深入研究FDI對中國企業(yè)創(chuàng)新的影響，不僅能夠拓展關(guān)于新崛起經(jīng)濟(jì)體企業(yè)創(chuàng)新決定因素研究的理論，而且能為我國各級政府制定相關(guān)政策以及企業(yè)管理人員制定創(chuàng)新戰(zhàn)略提供重要啟示。此外，F(xiàn)DI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新溢出效應(yīng)的研究也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前，我國創(chuàng)新產(chǎn)出成績斐然，但仍無法撕下全球制造業(yè)“加工基地”的標(biāo)簽。面臨自主品牌缺乏、產(chǎn)品附加值低、處于全球價(jià)值鏈底端等諸多問題。中國企業(yè)何以利用創(chuàng)新戰(zhàn)略，走出低附加值困局，實(shí)現(xiàn)從“中國制造”到“中國智造”甚至“中國創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變，是急需研究的課題。如果引入外資對我國企業(yè)創(chuàng)新有促進(jìn)作用，那么我們就應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持吸引外資的政策，并根據(jù)不同情況采取不同的外資政策，從而增強(qiáng)外資對我國企業(yè)創(chuàng)新活動的正面影響。

二、文獻(xiàn)回顧及理論研究

FDI溢出效應(yīng)通常指外國跨國公司存在對東道國內(nèi)資企業(yè)的影響。目前，關(guān)于FDI溢出效應(yīng)的研究結(jié)果并不一致。既有文獻(xiàn)主要以國家、區(qū)域，或者某一產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的數(shù)據(jù)對FDI對創(chuàng)新影響進(jìn)行研究。例如，Lancheros（2016）利用50個(gè)國家跨國企業(yè)時(shí)間面板數(shù)據(jù)證實(shí)了國際直接投資技術(shù)溢出對創(chuàng)新的正向影響；Yang（2018）以長江經(jīng)濟(jì)區(qū)11個(gè)省市2006-2015年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證了雙向FDI對區(qū)域創(chuàng)新有門檻效益。同時(shí)，企業(yè)在進(jìn)行國際直接投資時(shí)，行業(yè)競爭也會促使企業(yè)加大研發(fā)投入，不斷提高自身的創(chuàng)新能力（高菲等，2014）。研究結(jié)論豐富了國際直接投資影響技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的行業(yè)層面研究，并對所處不同行業(yè)的企業(yè)管理者國際化決策及相關(guān)部門“引進(jìn)來”“走出去”戰(zhàn)略的制定和實(shí)施有著重要借鑒意義。最后，本文進(jìn)行外延創(chuàng)新溢出效應(yīng)影響機(jī)制的研究，利用行業(yè)層面調(diào)節(jié)效應(yīng)模型，檢驗(yàn)政府補(bǔ)貼、行業(yè)競爭、貿(mào)易開放情境下對主效應(yīng)關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，對已有的研究做了有益的補(bǔ)充，進(jìn)一步加深了對不同情境因素影響的認(rèn)識，為國際直接投資對提高創(chuàng)新績效提供了更多的管理啟示。

此外，F(xiàn)DI在我國的地區(qū)分布中極度不平衡，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2020年的數(shù)據(jù)表明，有大約90.2％以上的FDI都流入了東部沿海地區(qū)，只剩下很少的一部分流入中西部地區(qū)。可見FDI在我國東中西部地區(qū)占比嚴(yán)重失衡，對于這種現(xiàn)象的產(chǎn)生以及FDI對不同地區(qū)的創(chuàng)新能力的影響也是值得我們關(guān)注的問題。

（一）FDI溢出效應(yīng)包括行業(yè)間溢出效應(yīng)。

FDI行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生渠道有多種：第一，示范模仿效應(yīng)。通過外資企業(yè)的示范，內(nèi)資企業(yè)能夠?qū)W習(xí)到外資企業(yè)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，并進(jìn)行模仿，最終提高績效。第二，人員流動效應(yīng)。在摩擦性就業(yè)、國內(nèi)管制比較松的人員流動管理制度或者其他因素的作用下，外資企業(yè)的人才可能轉(zhuǎn)移至本土企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部。他們擁有的外資企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)就會通過傳授給內(nèi)資企業(yè)員工而進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移。第三，競爭效應(yīng)。一方面當(dāng)FDI進(jìn)入時(shí)，會使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具有緊迫感，為提高自己的競爭能力，會不斷加大對科技的投入和對員工的培訓(xùn)，不斷地提高創(chuàng)新能力。另一方面，競爭也有可能減少當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在市場上的份額，進(jìn)而產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。特別是當(dāng)外資企業(yè)的進(jìn)入使得對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)品的需求減少時(shí)，這種效應(yīng)就很有可能會發(fā)生?？梢?，競爭效應(yīng)所產(chǎn)生的作用力是雙向的，其影響如何還取決于博弈結(jié)果。FDI行業(yè)間溢出效應(yīng)主要表現(xiàn)為外資企業(yè)與上下游內(nèi)資企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)效應(yīng)（Havraneket.al，2011），即雙方在購買、銷售等環(huán)節(jié)的互動合作中產(chǎn)生技術(shù)擴(kuò)散與滲透。具體而言，倘若外資企業(yè)從內(nèi)資企業(yè)購入中間投入品，由于自身對產(chǎn)品的技術(shù)要求，外資企業(yè)存在一定的動機(jī)幫助內(nèi)資企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，如傳授較為先進(jìn)的技術(shù)和高效的管理模式。相對應(yīng)的，倘若內(nèi)資企業(yè)購買外資企業(yè)的中間投入品，由于該產(chǎn)品質(zhì)量及內(nèi)含技術(shù)優(yōu)于本土產(chǎn)品，更易促進(jìn)自身產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步。

綜上可知，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間溢出效應(yīng)產(chǎn)生渠道所存在的特征差異，會導(dǎo)致其效果不同。在行業(yè)內(nèi)，行業(yè)間的外溢知識更具專業(yè)性與復(fù)雜性，需要具備一定的專業(yè)知識作為學(xué)習(xí)基礎(chǔ)。而正處于轉(zhuǎn)型期的中國企業(yè)與外資企業(yè)相比仍存在一定差距，進(jìn)而造成吸收能力相對不足。加之企業(yè)往往是逐利性的，技術(shù)優(yōu)勢作為外資企業(yè)的根本和保障，其會竭力保護(hù)技術(shù)外溢，尤其是核心技術(shù)，以防技術(shù)被同行業(yè)內(nèi)資企業(yè)大量地模仿與替代。相反，在行業(yè)間，外資溢出大多是通用技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)等，因此對技術(shù)吸收能力要求相對較低。此外，在競爭中，由于上下游合作方的競爭優(yōu)勢關(guān)乎外資企業(yè)的收益情況，外資企業(yè)在不直接影響自身利益的前提下，愿意傳授一定的通用技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，提升上下游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量與管理模式作為其理想的合作方。特別是當(dāng)外資企業(yè)規(guī)模較大或者產(chǎn)品復(fù)雜，與總部溝通成本增加時(shí)，外資企業(yè)更傾向于與上下游內(nèi)資企業(yè)建立聯(lián)系，進(jìn)而增加關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)。因此，對于發(fā)展中國家或轉(zhuǎn)型期國家企業(yè)而言，行業(yè)間外溢影響更為深遠(yuǎn)，也被視為更為關(guān)鍵的渠道（Javorciket.al，2004）。雖然部分研究成果存在差異，但大部分實(shí)證結(jié)果具有支持FDI行業(yè)間溢出效應(yīng)的積極性，當(dāng)然，F(xiàn)DI溢出效應(yīng)不僅僅是內(nèi)資企業(yè)向外資企業(yè)的簡單模仿。我國內(nèi)資企業(yè)可以通過FDI溢出效應(yīng)獲得新技術(shù)、新知識，甚至為了適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境，在學(xué)習(xí)、模仿過程中實(shí)現(xiàn)趕超，在已有技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展出自己的技術(shù)，最終提高自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)生一批具有世界競爭力的企業(yè)。

（二）區(qū)域制度異質(zhì)性的影響

制度環(huán)境是影響企業(yè)創(chuàng)新的重要外部因素。區(qū)域市場開放程度及區(qū)域知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)行程度作為制度環(huán)境兩個(gè)典型制度參數(shù)，分析其如何作用于外資的溢出效應(yīng)，對分析FDI產(chǎn)生的條件具有代表意義。

區(qū)域市場化程度。由于歷史原因和改革開放不同步，導(dǎo)致了中國各地區(qū)市場開放程度存在一定差異。地區(qū)間的市場化程度差異會影響企業(yè)獲取資源的成本和其他交易成本。營商環(huán)境的不確定性和信息不對稱程度，影響企業(yè)對于外資創(chuàng)新溢出的吸收能力：（1）激烈的市場競爭能夠“倒逼”企業(yè)基于創(chuàng)新加大資金投入維持或提升競爭優(yōu)勢，進(jìn)而提高其對外資進(jìn)行模仿、學(xué)習(xí)的意愿。（2）市場開放能夠緩解各主體由于動機(jī)和目的差異所存在的知識保密和分享的沖突。市場機(jī)制既可以使科研機(jī)構(gòu)以自創(chuàng)企業(yè)的途徑進(jìn)入市場，豐富創(chuàng)新主體，又可以使企業(yè)對外出售閑置專利，使技術(shù)外溢，兩者的協(xié)調(diào)會提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。（3）實(shí)現(xiàn)企業(yè)機(jī)構(gòu)間信息透明化并降低企業(yè)獲取創(chuàng)新所需的互補(bǔ)性資產(chǎn)和稀缺資源的交易成本，放大企業(yè)感知創(chuàng)新機(jī)會的范圍與可行性。區(qū)域市場化帶來市場機(jī)制作用下信息逐漸走向?qū)ΨQ的變化，表現(xiàn)為企業(yè)與公共科研機(jī)構(gòu)的技術(shù)實(shí)力和歷史合作記錄透明化。鑒于制度環(huán)境，支持創(chuàng)新所需資源的程度在一定程度上決定了企業(yè)創(chuàng)新能力，信息對稱無疑助推企業(yè)基于資源的有效配置，有效利用示范模范效應(yīng)和競爭效應(yīng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。

區(qū)域知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)行力度。雖然中國加入了國際三大知識產(chǎn)權(quán)公約，而且知識產(chǎn)權(quán)法覆蓋各個(gè)地區(qū)，但是知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)行力度在各地區(qū)間存在顯著差異（Kafouros et.al，2015）。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)行力度較強(qiáng)的區(qū)域，產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制得以通過強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)獨(dú)占性、抬高模仿成本、打擊機(jī)會主義等方式降低創(chuàng)新技術(shù)或產(chǎn)品被侵權(quán)模仿的可能性，或保證侵權(quán)行為發(fā)生時(shí)受損方得到相應(yīng)補(bǔ)償。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)切實(shí)保障當(dāng)?shù)仄髽I(yè)創(chuàng)新技術(shù)的專有性與經(jīng)濟(jì)收益，無疑能激勵企業(yè)的創(chuàng)新熱情和意愿。根據(jù)Fang（2017）等學(xué)者的研究，較強(qiáng)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度能夠增加企業(yè)研發(fā)投入，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新績效。相反，在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)較弱的區(qū)域，侵權(quán)和機(jī)會主義行為盛行，企業(yè)面臨核心技術(shù)被暴露的風(fēng)險(xiǎn)，會挫傷企業(yè)創(chuàng)新的積極性。然而，只具備創(chuàng)新能力而不具有從創(chuàng)新獲益的能力亦無法從競爭中取勝。而另外一些學(xué)者的研究表明，并非知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度越高越能促進(jìn)企業(yè)獲益。弱化的外部知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)亦可能利于企業(yè)受益于開放式創(chuàng)新，并獲取技術(shù)溢出效應(yīng)。

三、結(jié)論及建議

本文首先研究的是FDI的相關(guān)背景，提出促進(jìn)雙向 FDI 協(xié)調(diào)發(fā)展對提升區(qū)域創(chuàng)新水平的意義，對投資理論和主要變量的概念進(jìn)行定義，論述本文研究的內(nèi)容和方法，總結(jié)其主要的作用和不足之處。

其次是對相關(guān)文獻(xiàn)綜述的研究。首先總結(jié)了國際直接投資和技術(shù)創(chuàng)新的理論和概念，然后對國內(nèi)外有關(guān)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新、雙向FDI以及兩者之間關(guān)系的文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，并對文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)的述評。

再次對本項(xiàng)目的核心解釋變量進(jìn)行了耦合測度，分析各區(qū)域雙向FDI耦合協(xié)調(diào)水平以及技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展特點(diǎn)。

通過研究與理論假說，對雙向直接投資影響區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)雙向FDI可以通過直接和間接影響兩條路徑對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生作用。此外，本項(xiàng)目創(chuàng)造性地引入貿(mào)易和人力資本，并對其與區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行了闡述，以求完善雙向FDI和區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)研究。

在雙向直接投資影響區(qū)域創(chuàng)新的實(shí)證分析中，包括指標(biāo)選擇、研究內(nèi)容和數(shù)據(jù)來源、模型構(gòu)建、實(shí)證回歸、內(nèi)生性檢驗(yàn)、異質(zhì)性分析與穩(wěn)健性分析等幾個(gè)部分。實(shí)證分析里包括基準(zhǔn)模型回歸和中介效應(yīng)回歸。內(nèi)生性檢驗(yàn)主要運(yùn)用了替換解釋變量、2sls 和弱內(nèi)生性子樣本3種方法進(jìn)行了驗(yàn)證；異質(zhì)性分析主要從發(fā)展水平、地區(qū)異質(zhì)性和專利模型三個(gè)方面進(jìn)行檢驗(yàn)；穩(wěn)健性則主要通過剔除異常值、剔除市級數(shù)據(jù)、更換被解釋變量以及隨機(jī)效應(yīng)回歸四種方法檢驗(yàn)。

在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何利用外資提升我國技術(shù)創(chuàng)新效率，是我國創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略選擇。

第一，從技術(shù)溢出的角度來看，開放經(jīng)濟(jì)條件下，F(xiàn)DI技術(shù)溢出是提升我國技術(shù)創(chuàng)新能力的重要方式。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，我國各省份存在FDI分布極不均衡的現(xiàn)象，東部獲得FDI存量明顯高于西部地區(qū)，政府應(yīng)有意識地引導(dǎo)FDI的投資流向，實(shí)現(xiàn)區(qū)域間互補(bǔ)，減少我國經(jīng)濟(jì)不平衡發(fā)展現(xiàn)象。

第二，從知識產(chǎn)權(quán)成果保護(hù)的角度來看，國家應(yīng)加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。政府提供穩(wěn)定的政策環(huán)境和產(chǎn)權(quán)制度以促進(jìn)重復(fù)博弈機(jī)制的形成，保證創(chuàng)新者的合法權(quán)益，營造良好的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)環(huán)境。近幾年FDI頻頻出現(xiàn)撤資的情況，很大程度由于知識產(chǎn)權(quán)無法得到保護(hù)導(dǎo)致。政府應(yīng)從宏觀角度出發(fā)，加大對知識產(chǎn)權(quán)、專利等創(chuàng)新成果的保護(hù)力度。

第三，從研發(fā)能力的角度來看，科技能力能夠引領(lǐng)國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速地發(fā)展，研發(fā)能力也使得企業(yè)在借鑒和引進(jìn)外來技術(shù)成果時(shí)，具有較強(qiáng)的吸收消化能力。區(qū)域創(chuàng)新能力的提升方面，政府可以在政策上給予支持，比如加大基礎(chǔ)設(shè)施的投資、創(chuàng)造良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、實(shí)施稅收減免和出口退稅、加大高科技人員的福利待遇等。

我國本土企業(yè)創(chuàng)新能力的提升是一個(gè)復(fù)雜的問題，會受到諸多因素的影響，還存在其他本文未考慮到的影響因素，如內(nèi)資企業(yè)異質(zhì)性等在本研究中未涉及，在之后的研究中應(yīng)考慮到更多的影響因素。第二，內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新能力除了受知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和市場開放程度的外部制度環(huán)境影響之外，市場競爭程度、國家政策支持等因素也會對我國企業(yè)自主創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響。在之后的研究中，作者會關(guān)注更多制度環(huán)境層面的影響因素。

（作者單位：桂林師范高等?？茖W(xué)校）