余嵐

（宸亞（蘭考縣）科技有限公司，河南 開封 475300）

企業(yè)運(yùn)營往往會(huì)受到國家政治經(jīng)濟(jì)政策變化、銀行利率等方面的影響，這就需要企業(yè)根據(jù)變化作出相應(yīng)的改進(jìn)和調(diào)整，并且某些因素也會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資產(chǎn)、資本等方面帶來影響，導(dǎo)致企業(yè)后期將會(huì)面臨投融資管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。所以在此過程中管理人員要充分掌握與項(xiàng)目相關(guān)的市場(chǎng)資源情況和商品市場(chǎng)供需變化情況。在新冠疫情的影響下，我國經(jīng)濟(jì)增長受到一定程度的阻礙，企業(yè)只有對(duì)內(nèi)部資源進(jìn)行合理的分配才可以在激烈的市場(chǎng)競爭中站穩(wěn)腳跟。為此管理人員要提高對(duì)投融資管理和內(nèi)部控制管理的重視程度，根據(jù)實(shí)際情況采取有效措施，提升企業(yè)整體管理水平，確保企業(yè)能夠保持穩(wěn)定且健康的狀態(tài)不斷發(fā)展。不僅如此企業(yè)還應(yīng)充分應(yīng)用先進(jìn)的理念和模式，對(duì)投融資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，根據(jù)分析采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，降低各種風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的影響。

一、企業(yè)投融資內(nèi)部控制的重要性

我國社會(huì)各領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)受到新冠疫情的影響，各大企業(yè)效益會(huì)有所降低，進(jìn)而影響到其融資和投資活動(dòng)的開展。而開展企業(yè)投融資內(nèi)部控制工作，要求企業(yè)開展融資活動(dòng)之前對(duì)資金需求及現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)分析，充分掌握自身經(jīng)營狀況，對(duì)未來企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，在此之后開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)資金籌集活動(dòng)。而且企業(yè)開展投資活動(dòng)時(shí)會(huì)充分應(yīng)用自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)、資金、人力等各方面資源，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，據(jù)此對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目投資，最終可以獲取到更多的收益。再加上現(xiàn)階段新冠疫情所帶來的影響得到好轉(zhuǎn)，社會(huì)各領(lǐng)域能夠正常開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)運(yùn)營也趨于穩(wěn)定活躍，這樣也促使企業(yè)的投融資內(nèi)部控制的地位得以提升，概括來說企業(yè)開展投融資內(nèi)部控制的重要性主要體現(xiàn)在如下幾點(diǎn)。

第一，能夠緩解資金緊張現(xiàn)狀，對(duì)于企業(yè)發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。為了能夠合理應(yīng)對(duì)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)狀況下行的現(xiàn)象，企業(yè)要提高對(duì)投融資管理工作的重視程度，并且還需將該工作落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中，這樣才能夠讓企業(yè)獲得更多的資金，使企業(yè)得以正常開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)[1]，規(guī)避疫情帶來的影響。

第二，可以有效規(guī)避各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的經(jīng)營韌性，讓企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭中站穩(wěn)腳跟，更好地推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。管理人員需對(duì)自身經(jīng)營狀況進(jìn)行充分分析，從企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況來制定更加合理的投融資管理方案，完善企業(yè)的內(nèi)部控制，事先預(yù)測(cè)可能會(huì)遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行針對(duì)性解決，大大降低企業(yè)相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，提高企業(yè)的整體管理水平。

第三，能夠促進(jìn)企業(yè)建立更加科學(xué)且高效的財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)的市場(chǎng)競爭力。管理人員要根據(jù)情況選擇合理的投融資方案，為企業(yè)發(fā)展積累更加充裕的資金，結(jié)合時(shí)代發(fā)展特點(diǎn)完善資金管理制度，財(cái)務(wù)管理的科學(xué)性也可以充分體現(xiàn)出來，為后續(xù)經(jīng)營決策奠定良好的基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)。

二、企業(yè)投融資內(nèi)部控制存在的問題

我國企業(yè)獲取資金主要有兩種路徑，分別是內(nèi)部融資和外部融資，前者指的是企業(yè)使用內(nèi)部自有資金來籌集投資項(xiàng)目所需資金的行為；后者則指的是通過部分投資者籌集或是資本市場(chǎng)籌集投資項(xiàng)目所需資金的行為，其又分為直接融資和間接融資兩種。由于不同投融資行為涉及的內(nèi)容和方法不同，所以在實(shí)施過程中會(huì)受到多方面因素帶來的影響，最終可能會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問題[2]。

（一）投融資控制監(jiān)督制度不健全

企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期、成熟期、轉(zhuǎn)型期幾個(gè)階段往往會(huì)面臨著不同的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，而投融資內(nèi)部控制在企業(yè)經(jīng)營管理中應(yīng)當(dāng)受到更加廣泛的關(guān)注，企業(yè)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的預(yù)判，在此基礎(chǔ)上建立更加科學(xué)的監(jiān)督管理機(jī)制，將事前投融資預(yù)判管理、事后投融資檢查監(jiān)督管理落實(shí)到位。根據(jù)相關(guān)調(diào)查表明，部分企業(yè)在開展投融資工作之前并沒有合理分析各個(gè)環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題，從而導(dǎo)致后續(xù)監(jiān)督管理工作無法順利開展，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)讓企業(yè)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。所以，企業(yè)要結(jié)合時(shí)代發(fā)展特點(diǎn)來制定相應(yīng)的監(jiān)督與管理制度，將全過程閉環(huán)監(jiān)督管理落實(shí)到位，這樣才可以促進(jìn)企業(yè)整體發(fā)展。

（二）對(duì)投資過于樂觀

部分企業(yè)在開展投資過程中，相關(guān)管理人員對(duì)企業(yè)未來發(fā)展抱有過度樂觀的態(tài)度，沒有全方面調(diào)查與了解可能會(huì)面臨的各種投資風(fēng)險(xiǎn)，所以必將對(duì)企業(yè)的后續(xù)投資行為產(chǎn)生消極影響。企業(yè)開展投資的主要目的是得到更好的發(fā)展，然而現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化速度比較快，在這個(gè)過程中會(huì)存在較為明顯的不穩(wěn)定性。如果企業(yè)過度追求經(jīng)濟(jì)利益而盲目開展投資，可能出現(xiàn)投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的資金流，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。

（三）過度依賴財(cái)務(wù)杠桿

企業(yè)要保持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，必須確保擁有正常的現(xiàn)金流。為了達(dá)到良好的融資效果，企業(yè)要采取有效的措施在短時(shí)間內(nèi)籌集大量資金，為后續(xù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)奠定良好的基礎(chǔ)。雖然一段時(shí)間內(nèi)融資可以籌集到大量資金，但是部分企業(yè)會(huì)對(duì)融資行為過度依賴，導(dǎo)致企業(yè)形成較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。另外有部分企業(yè)采用的融資手段較為單一且傳統(tǒng)，其融資行為無法結(jié)合知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，僅僅通過與其他金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的相互合作來開展短期融資，雖然也能夠獲取相應(yīng)的資金，但一旦市場(chǎng)或企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生變化，這些資金在短時(shí)間內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)回籠，企業(yè)財(cái)務(wù)也會(huì)受到借款產(chǎn)生利息的沖擊，導(dǎo)致資金無法有效周轉(zhuǎn)。

（四）管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

企業(yè)在開展投融資的時(shí)候需要采取科學(xué)合理的策略，所以管理人員在決策過程中占據(jù)著非常重要的地位。企業(yè)發(fā)展的第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是決策風(fēng)險(xiǎn)，資金會(huì)對(duì)各種投資活動(dòng)和融資活動(dòng)帶來較大程度的影響。企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條件就是充足的現(xiàn)金流，只有具備足夠的資金才能夠開展相應(yīng)的投資和融資活動(dòng)，故而企業(yè)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的重要衡量指標(biāo)就是現(xiàn)金流。

現(xiàn)階段我國市場(chǎng)競爭變得越來越激烈，這對(duì)企業(yè)運(yùn)營過程中的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。如果企業(yè)出現(xiàn)不正常的投融資行為，將會(huì)對(duì)自身高質(zhì)量且穩(wěn)定的發(fā)展帶來影響。所以企業(yè)要順應(yīng)市場(chǎng)變化的特點(diǎn)來規(guī)避傳統(tǒng)理念和模式當(dāng)中存在的弊端，采取有效的措施來提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從實(shí)際情況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出合理的預(yù)警和控制，最終避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，部分企業(yè)還在使用傳統(tǒng)的投融資手段，管理人員沒有充分了解知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的創(chuàng)新、高速發(fā)展優(yōu)勢(shì)，這將會(huì)導(dǎo)致無法發(fā)揮相關(guān)制度體系應(yīng)有的效用[3]。所以企業(yè)要獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益，就需要結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，采用內(nèi)部與外部投資融資相結(jié)合的策略，嚴(yán)格按照相關(guān)要求和規(guī)定選擇與企業(yè)發(fā)展相匹配的投融資方案，為企業(yè)創(chuàng)造出更大的價(jià)值。

三、企業(yè)投融資內(nèi)部控制策略

（一）加強(qiáng)企業(yè)投融資管理全過程監(jiān)督

企業(yè)要提高對(duì)投融資內(nèi)部控制的重視程度，需要將該工作落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)中，提高整體工作效率和質(zhì)量。一些企業(yè)并沒有制定與投融資行為相關(guān)的內(nèi)部控制制度，這會(huì)導(dǎo)致監(jiān)督管理工作無法落實(shí)到位，后期還會(huì)出現(xiàn)投資和融資失敗的情況，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)因此而受到影響，不僅無法實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的目的，而且也無法正常開展各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

為此，管理人員要將投融資內(nèi)控工作落實(shí)到位，需要制定更加科學(xué)且合理的績效考核機(jī)制，采取有效的措施來提高每一位員工的工作積極性和主動(dòng)性，在此過程中企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境得到有效改變，從而確保企業(yè)朝著可持續(xù)發(fā)展的方向不斷前進(jìn)。此外，企業(yè)還要設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)督與管理部門，利用內(nèi)部審計(jì)來強(qiáng)化企業(yè)投融資內(nèi)部控制的監(jiān)管力度，結(jié)合企業(yè)實(shí)際運(yùn)營狀況來構(gòu)建內(nèi)部審計(jì)制度，定期開展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前公司內(nèi)部控制工作的執(zhí)行情況，尤其是部分高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要將投融資行為或是其他運(yùn)營行為中所存在的風(fēng)險(xiǎn)問題找出，并及時(shí)進(jìn)行反饋處理，切實(shí)提高企業(yè)投融資內(nèi)部控制的有效性。

（二）不斷拓展多樣化融資渠道

自我國社會(huì)步入智能化經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用，對(duì)企業(yè)發(fā)展也產(chǎn)生了深刻的影響，這將對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展提出更高要求。

首先，管理人員必須要樹立正確的融資理念，不斷拓寬投融資途徑，保證投融資工作正常開展。這不僅可以為企業(yè)發(fā)展提供更多的資金，還能促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益進(jìn)一步提升。其次，企業(yè)要對(duì)不同發(fā)展階段可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析，根據(jù)分析采取有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，充分挖掘自身優(yōu)勢(shì)條件并進(jìn)行科學(xué)應(yīng)用，定期開展具有多樣化的投資活動(dòng)，多重組合方案讓企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。最后，企業(yè)亦可通過發(fā)行債款的方式降低股票投資風(fēng)險(xiǎn)和成本，管理人員可以通過委托貸款的方式有效降低利息負(fù)債。總而言之，企業(yè)要不斷分析和拓展自身投融資途徑，在國家政策和法律許可的途徑內(nèi)拓寬投融資渠道，保證企業(yè)保持高效率的運(yùn)轉(zhuǎn)，早日實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)[4]。

（三）優(yōu)化企業(yè)投融資結(jié)構(gòu)

要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)投融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，一個(gè)重要步驟就是合理確定負(fù)債比例。企業(yè)舉債一個(gè)重要臨界點(diǎn)在于借入資本的預(yù)期利潤需不低于零，企業(yè)經(jīng)營水平越高，其融資能力也就越強(qiáng)。所以企業(yè)需要注重提高自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高盈利能力，深化內(nèi)部融資比例。不僅如此，還要科學(xué)選擇融資方式，如信托融資、銀行貸款以及股票發(fā)行等。不過無論哪種融資方式，均需先開展內(nèi)部融資，再到債務(wù)融資，最后才是股權(quán)融資，所以企業(yè)需要注重提高自身的創(chuàng)新能力，增強(qiáng)債券融資意識(shí)，合理降低對(duì)銀行貸款依賴程度，做好新型融資結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新與發(fā)展，實(shí)現(xiàn)融資渠道的拓寬。而且還可采取股票發(fā)行、股份制改革、引進(jìn)戰(zhàn)略投資等方式來籌措資金，提高企業(yè)資本實(shí)力。

（四）增強(qiáng)企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

現(xiàn)階段人力資源已成為各大企業(yè)相互競爭的關(guān)鍵，特別是在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)背景下，人力資源對(duì)于企業(yè)來說有著非常重要的意義。

所以首先企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況加大人才引進(jìn)力度，對(duì)員工開展相應(yīng)的內(nèi)部培訓(xùn)，提高員工的綜合素質(zhì)和工作能力。其次企業(yè)需根據(jù)自身實(shí)際發(fā)展運(yùn)營情況來對(duì)員工開展針對(duì)性培訓(xùn)，提高他們專業(yè)知識(shí)水平和綜合素質(zhì)的同時(shí)，還能提高企業(yè)整體的經(jīng)營決策質(zhì)量和效率，保證后續(xù)相關(guān)工作順利開展。再者，管理人員還要針對(duì)性地提升員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓每一個(gè)部門在日常工作當(dāng)中都能夠合理地預(yù)測(cè)可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范，避免企業(yè)因受到投融資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)的生存發(fā)展。最后企業(yè)要嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)的規(guī)定和要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的把控，從科學(xué)的角度來分析風(fēng)險(xiǎn)與收益，減少企業(yè)投融資行為產(chǎn)生的債務(wù)危機(jī)，進(jìn)一步提升企業(yè)投融資管理能力，促使企業(yè)順應(yīng)市場(chǎng)變化及時(shí)做出改變。

（五）強(qiáng)化融資決策分析

眾所周知，融資決策在企業(yè)運(yùn)營中占據(jù)著非常重要的地位，科學(xué)的融資決策能夠提高企業(yè)整體的融資水平，同時(shí)顯著降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要充分履行自身承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，根據(jù)掌握的數(shù)據(jù)對(duì)相關(guān)投資行為不斷改進(jìn)和完善，確保企業(yè)能夠朝著可持續(xù)發(fā)展的方向不斷前進(jìn)，在發(fā)展中更加合理調(diào)整各種融資項(xiàng)目。為了能夠讓企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭當(dāng)中獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，管理人員要采取有效措施提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競爭力，在經(jīng)營過程中提出的針對(duì)性需求并對(duì)其進(jìn)行分析，合理擴(kuò)大投融資規(guī)模[5]。

在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，需要對(duì)融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行綜合考量，合理設(shè)定企業(yè)投融資目標(biāo)，并制定相應(yīng)的融資方案，切實(shí)規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。此外，管理人員要樹立正確的投融資理念，對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資規(guī)模開展合理的判斷，確保投融資目標(biāo)與企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況相符合，最終選擇更加合理的投融資方案，在規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，有效避免企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（六）健全投資制度

管理人員要充分了解重大決策問題的流程，順應(yīng)市場(chǎng)變化來對(duì)自身運(yùn)行方式和議事規(guī)則制定合理的方案，確?？梢栽谌粘９ぷ髦谐浞职l(fā)揮出其應(yīng)有的作用，每一位管理人員也可以增強(qiáng)自身的投資管理意識(shí)，為后續(xù)完善投資制度奠定良好的基礎(chǔ)[6]。

此外，企業(yè)還要深入研究不同階段重大決策的可行性，保證全體工作人員和各個(gè)部門能夠按照投資計(jì)劃來開展各項(xiàng)工作，大大降低后續(xù)出現(xiàn)問題和風(fēng)險(xiǎn)的概率。與此同時(shí)，企業(yè)還要構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，合理應(yīng)用內(nèi)部控制手段，從而適當(dāng)減少企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，全方位提高投資安全性和合理性。

四、結(jié)束語

由此可見，投融資內(nèi)部控制可以在企業(yè)發(fā)展運(yùn)營當(dāng)中發(fā)揮出良好的作用，這就要求管理人員合理地應(yīng)對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中存在的問題，根據(jù)時(shí)代發(fā)展特點(diǎn)來制定更加完善的投融資內(nèi)控制度體系，在規(guī)范各個(gè)投融資行為的同時(shí)，還能夠達(dá)到良好的控制效果，進(jìn)而有效推動(dòng)企業(yè)的健康長久發(fā)展。