馬亮 胡浩林 李婭寧

【摘要】中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的生力軍， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型是塑造中小企業(yè)核心競爭力的重要途徑， 如何推動中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為亟待解決的問題。運(yùn)用Python軟件和文本分析方法測度中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平， 采用必要條件分析和模糊集定性比較分析方法， 從“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”協(xié)同視角對我國中小板和創(chuàng)業(yè)板129家上市公司實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動因及路徑進(jìn)行實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)： 企業(yè)人力資本水平、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力、 數(shù)字金融發(fā)展水平、 政府財(cái)政支持、 外商投資環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境中的任何一個要素既不單獨(dú)構(gòu)成中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件也不單獨(dú)構(gòu)成充分條件； 有志企業(yè)主導(dǎo)型、 有為政府主導(dǎo)型、 有志企業(yè)—有為政府協(xié)同型和有志企業(yè)—有效市場協(xié)同型4條路徑可以促進(jìn)中小企業(yè)高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 同時， 導(dǎo)致非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的組態(tài)有4條； 各要素在不同路徑中發(fā)揮不同作用， 中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身稟賦和所處環(huán)境， 選擇適合本企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；數(shù)字化轉(zhuǎn)型；必要條件分析；模糊集定性比較分析

【中圖分類號】F272? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2023）17-0152-9

一、 引言

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的生力軍， 在擴(kuò)大就業(yè)、 改善民生、 促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面起著重要作用。據(jù)工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)， 截至2022年末， 我國中小微企業(yè)數(shù)量已超過5200萬戶， 對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的支撐作用越來越強(qiáng)。黨和國家歷來重視中小企業(yè)發(fā)展。黨的十九大報(bào)告指出， 要加強(qiáng)對中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的支持。黨的二十大報(bào)告進(jìn)一步提出， 要支持中小微企業(yè)發(fā)展。

伴隨著大數(shù)據(jù)、 人工智能、 云計(jì)算、 區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展與推廣運(yùn)用， 我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)取得蓬勃發(fā)展， 數(shù)字化進(jìn)程不斷加快， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的一條新路徑（許憲春等，2021；喬鵬程和張巖松，2023）。數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以在塑造業(yè)務(wù)模式、 優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和降低企業(yè)成本等方面給企業(yè)帶來重大變革（Andre等，2021）?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出， 我國要大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 實(shí)施中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項(xiàng)行動。黨的二十大報(bào)告更是指出， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的“基礎(chǔ)設(shè)施”。尤其近年來， 國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為中小企業(yè)解決生存和發(fā)展問題的重要途徑。

我國中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型尚處于探索階段， 《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型分析報(bào)告（2021）》顯示， 2021年約有79%的中小企業(yè)處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型初步探索階段， 中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程緩慢。另外， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有投資風(fēng)險高、 回報(bào)周期長等特征， 加之復(fù)雜多變的環(huán)境讓中小企業(yè)管理者面臨“不會轉(zhuǎn)型”和“不敢轉(zhuǎn)型”等問題， 這也制約著中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。因此， 探究促進(jìn)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要素和路徑， 可以幫助中小企業(yè)管理者在數(shù)字化轉(zhuǎn)型問題上做出正確決策， 為中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供有益借鑒。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)和信息技術(shù)， 收集、 傳輸、 存儲和處理數(shù)據(jù)， 通過建立新運(yùn)營管理體系、 改進(jìn)業(yè)務(wù)流程、 培養(yǎng)新商業(yè)關(guān)系等方式給企業(yè)帶來顛覆性改變的過程（Verhoef等，2019）。圍繞企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 現(xiàn)有研究主要集中在以下兩個方面。一是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑和影響因素研究。路徑方面， 有研究從政府部門引導(dǎo)、 數(shù)字核心技術(shù)突破以及打通產(chǎn)業(yè)鏈條等方面總結(jié)了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑（張夏恒，2020）。影響因素方面， 一類是從企業(yè)內(nèi)部因素出發(fā)， 認(rèn)為技術(shù)應(yīng)用（Vial，2019）、 員工技能（Eller等，2020）、 企業(yè)高層支持度（Sun等，2020）和企業(yè)文化（Hinings等，2018）等是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)部影響因素。技術(shù)應(yīng)用搭建起數(shù)字平臺與各行業(yè)的溝通橋梁， 加強(qiáng)了不同模塊間的技術(shù)連接， 提高員工技能可增強(qiáng)企業(yè)員工操縱和駕馭數(shù)字技術(shù)的能力， 企業(yè)高層支持度決定著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的意愿， 而企業(yè)文化會影響企業(yè)制度和規(guī)則的制定， 這些因素都影響著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。另一類是從企業(yè)外部因素出發(fā)， 認(rèn)為財(cái)政科技支出（吳非等，2021）、 市場競爭環(huán)境（王吉發(fā)等，2014）和消費(fèi)者需求（陳國青等，2020）等是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要外部影響因素。財(cái)政科技支出能夠穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況， 市場競爭環(huán)境不確定性能夠強(qiáng)化企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同群效應(yīng)， 滿足消費(fèi)者需求是數(shù)字化背景下企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。二是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型價值效應(yīng)研究。何帆和劉紅霞（2019）研究發(fā)現(xiàn)， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過降低企業(yè)成本費(fèi)用、 提高資產(chǎn)使用效率等方式顯著提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。數(shù)字化轉(zhuǎn)型還能通過加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露和抑制盈余管理達(dá)到提升信息透明度和弱化企業(yè)機(jī)會主義的目的， 從而促進(jìn)企業(yè)履行社會責(zé)任， 為企業(yè)創(chuàng)造社會價值（肖紅軍等，2021）。Tumbas等（2018）研究發(fā)現(xiàn)， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以幫助企業(yè)員工更好地適應(yīng)工作環(huán)境， 減少信息交流和知識獲取費(fèi)用， 進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

可見， 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)系統(tǒng)工程， 受企業(yè)自身資源稟賦、 政府支持、 市場環(huán)境等多方面因素綜合影響（成瓊文和丁紅乙，2022）， 傳統(tǒng)的實(shí)證方法更加注重對單個要素凈效應(yīng)的探討， 忽視了各要素的綜合效應(yīng)， 很難全面和深度探究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑。模糊集定性比較分析（fsQCA）方法可以探討多個前因條件組成的不同路徑對結(jié)果的影響， 能夠較好地說明現(xiàn)象背后的復(fù)雜因果關(guān)系（杜運(yùn)周和賈定良，2017）， 適用于探究中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響因素和路徑。鑒于此， 本文運(yùn)用Python軟件和文本分析方法搜索和整理我國中小板和創(chuàng)業(yè)板129家上市公司年度報(bào)告中有關(guān)“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的關(guān)鍵詞， 用來刻畫中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平， 并從“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”協(xié)同視角， 利用必要條件分析（NCA）方法探討企業(yè)人力資本水平和技術(shù)研發(fā)能力、 政府財(cái)政支持和數(shù)字金融發(fā)展水平， 以及外商投資環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境六個要素中的單個要素是否以及多大程度上構(gòu)成促進(jìn)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件。同時運(yùn)用組態(tài)思想， 應(yīng)用fsQCA方法探索六個要素對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響， 并回答單一要素是否構(gòu)成中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件和充分條件？構(gòu)成中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素和組態(tài)路徑有哪些？

本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于： 第一， 利用fsQCA方法分析多個要素對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響， 相較于傳統(tǒng)定量研究中呈現(xiàn)的單一因素對結(jié)果變量的凈效應(yīng)， fsQCA方法分析更加系統(tǒng)和具體， 更能深層次地體現(xiàn)各要素之間的協(xié)同聯(lián)動對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的作用。第二， 運(yùn)用NCA方法從定量角度分析單個要素在多大程度上是中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件， 結(jié)合fsQCA方法進(jìn)行必要條件分析檢驗(yàn)， 使結(jié)果更加穩(wěn)健和可靠。第三， 基于Python軟件和文本分析方法， 采用關(guān)鍵詞詞頻來測度中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平， 相較于一般的“0-1”虛擬變量， 該方法更能展現(xiàn)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型從無到有的漸進(jìn)式發(fā)展趨勢。第四， 基于“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”的研究框架， 明晰了中小企業(yè)自身資源稟賦、 政府、 市場對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的交互影響， 深化了對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)識， 為協(xié)同促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了理論依據(jù)。

二、 理論分析與研究框架構(gòu)建

（一）研究框架構(gòu)建

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅僅受到企業(yè)自身資源的影響， 而且受到政府參與和市場競爭環(huán)境的影響， 往往是企業(yè)、 政府和市場協(xié)同作用的結(jié)果（成瓊文和丁紅乙， 2022）。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下， 政府起到規(guī)范市場行為、 提供公共服務(wù)以及協(xié)調(diào)各利益主體的作用。企業(yè)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主體， 起到技術(shù)創(chuàng)新承接的作用。信息技術(shù)的發(fā)展重新定義了“企業(yè)—產(chǎn)品—用戶”的市場關(guān)系， 新型市場關(guān)系意味著更多交互和更強(qiáng)連接， 政府秉持更加開放包容的理念吸納企業(yè)、 社會的參與， 共同促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（姚怡帆和葉中華，2021）。鑒于此， 本文從“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”協(xié)同治理視角， 運(yùn)用NCA和fsQCA方法探索多元要素聯(lián)動對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的組態(tài)效應(yīng)。具體研究框架如圖1所示。

（二）各要素與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)系

1. 有志企業(yè)資源稟賦與數(shù)字化轉(zhuǎn)型。大量的企業(yè)實(shí)踐表明， 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型受企業(yè)技術(shù)和人力資本的內(nèi)在約束。技術(shù)資本和人力資本是企業(yè)價值創(chuàng)造的主要推動力， 也是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型最重要的資源（許秀梅，2015）。技術(shù)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)， 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型源于技術(shù)對企業(yè)業(yè)務(wù)和管理的融入與改造。近年來， 隨著云計(jì)算、 人工智能、 大數(shù)據(jù)等技術(shù)不斷發(fā)展和推廣， 越來越多的企業(yè)將這些技術(shù)應(yīng)用到創(chuàng)新升級當(dāng)中， 其能夠改造企業(yè)運(yùn)營流程并搭建智能化決策管理系統(tǒng)， 進(jìn)而推進(jìn)企業(yè)運(yùn)營數(shù)字化進(jìn)程（Vial，2019）。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的時代轉(zhuǎn)換為企業(yè)賦予了新的特性， 而技術(shù)能力的提升給企業(yè)生存和發(fā)展提供了廣闊的空間， 新的企業(yè)特性和新的技術(shù)結(jié)合催生了新的商業(yè)模式， 由此引發(fā)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。此外， 技術(shù)的發(fā)展讓企業(yè)的數(shù)據(jù)收集和處理能力越來越強(qiáng)， 企業(yè)可以從生產(chǎn)、 銷售和服務(wù)等環(huán)節(jié)收集到更多的實(shí)時數(shù)據(jù)， 這些零碎的數(shù)據(jù)經(jīng)過技術(shù)加工之后變成更有價值的信息， 又反饋到生產(chǎn)、 銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)中， 從而提升企業(yè)管理效率和資源配置效率， 助推企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。人力資本水平的提升對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型至關(guān)重要（孫早和侯玉琳，2019）。一方面， 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要具備專業(yè)知識、 能夠操作和駕馭數(shù)字技術(shù)的高素質(zhì)人才推進(jìn)和實(shí)施， 為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供源源不斷的動力。另一方面， 在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中， 隨著技術(shù)水平的進(jìn)步， 綜合素質(zhì)較低的員工會逐漸被機(jī)器設(shè)備所取代， 這帶來了企業(yè)對高素質(zhì)人才的用工需求。綜上， 技術(shù)能力和人力資本水平的提升對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型具有促進(jìn)作用， 本文用企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和企業(yè)人力資本水平表示“有志企業(yè)”自身資源稟賦對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響。

2. 有為政府與中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展需要政府的支持， 尤其是財(cái)政支持和金融支持有利于中小企業(yè)更好更快地開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型。政府財(cái)政投入具有科技導(dǎo)向性， 能夠篩選出發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)， 并通過稅收補(bǔ)貼、 創(chuàng)新補(bǔ)貼等手段向企業(yè)投入資金， 彌補(bǔ)企業(yè)創(chuàng)新資源的不足， 推動企業(yè)創(chuàng)新活動的開展（劉桔林，2020）。同時， 財(cái)政科技支出與產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合可以引導(dǎo)金融資本、 民間資本流入特定企業(yè)， 有了資金保障， 企業(yè)可以加大創(chuàng)新力度， 投身數(shù)字化轉(zhuǎn)型（Brown，2011）。此外， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個漫長且循序漸進(jìn)的過程， 具有投資風(fēng)險大、 收入不確定的特點(diǎn)， 面對這種具有高度不確定性的活動， 財(cái)政科技支出可以增強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)型信心， 盡可能釋放企業(yè)轉(zhuǎn)型潛力。金融支持是促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要力量， 尤其體現(xiàn)在數(shù)字金融的發(fā)展上。數(shù)字金融是一種重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施， 能直接或間接影響企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（王宏鳴等，2022）。直接方面， 數(shù)字金融可以低成本搜集海量信息， 減少信貸信息流失和錯配問題， 有助于拓寬企業(yè)融資渠道， 從而使中小企業(yè)擺脫數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程融資難、 融資慢的困境（Gomber等，2018）。間接方面， 數(shù)字金融能夠優(yōu)化營商環(huán)境及提升企業(yè)抗風(fēng)險能力， 進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字金融帶來的信息效應(yīng)既能優(yōu)化企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境、 政務(wù)環(huán)境以及人文環(huán)境等（張蕊和余進(jìn)韜，2021）， 進(jìn)而改善營商環(huán)境， 又能影響企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營策略和管理決策， 降低管理者關(guān)鍵決策信息處理難度， 抑制管理者投資決策中的機(jī)會主義行為， 從而提升企業(yè)抗風(fēng)險能力。但是數(shù)字金融的發(fā)展離不開政府部門的監(jiān)管和政策支持， 有效的金融監(jiān)管可以使數(shù)字金融發(fā)揮更大的作用， 合理地給予科技和金融深度融合的政策支持是數(shù)字金融回饋創(chuàng)新活動的基礎(chǔ)（唐松等，2020）。綜上， 本文用政府財(cái)政支持和數(shù)字金融發(fā)展水平表示“有為政府”對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響。

3. 有效市場與中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢， 我國要構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、 國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型受市場環(huán)境的影響， 雙循環(huán)新發(fā)展格局塑造著新的市場環(huán)境， 并影響著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程（金曉燕和任廣乾，2022）。外商投資是國際循環(huán)中的重要要素和載體， 也是中國市場對外開放的自然產(chǎn)物， 此外， 適當(dāng)?shù)母偁幙梢约ぐl(fā)市場活力， 促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)。因此， 在雙循環(huán)新發(fā)展格局下， 外商投資和市場競爭會對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)生影響。外商直接投資給企業(yè)帶來了技術(shù)和資金， 一方面， 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要購置數(shù)字化設(shè)備、 建設(shè)數(shù)字化工廠， 外商投資可以在一定程度上彌補(bǔ)數(shù)字化轉(zhuǎn)型所帶來的巨額成本（王溪若等，2006）。另一方面， 隨資金一起流入的還有幫助企業(yè)提高競爭力的諸多要素， 比如技術(shù)、 知識、 全球網(wǎng)絡(luò)等， 企業(yè)可以將這些技術(shù)運(yùn)用到數(shù)字化轉(zhuǎn)型中（周江華等，2022）。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展及應(yīng)用， 市場競爭壓力是推動許多中小型制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要因素， 市場競爭壓力越大， 企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的可能性越高（張夏恒，2020）。當(dāng)面對來自同行的競爭壓力時， 企業(yè)高管可能會通過變革來提升企業(yè)的競爭力。市場競爭環(huán)境的變化會影響企業(yè)決策， 企業(yè)需加強(qiáng)內(nèi)外部聯(lián)動， 加速信息的流動， 而數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以提高企業(yè)的信息獲取能力和實(shí)時捕捉市場變化的能力， 有利于提高企業(yè)尋找動態(tài)解決方案的戰(zhàn)略敏捷性， 從而提高企業(yè)市場地位。此外， 當(dāng)企業(yè)取得領(lǐng)先的競爭地位時， 能夠強(qiáng)化資本市場開放對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的促進(jìn)效應(yīng)（代彬和翟譽(yù)皓，2022）。綜上， 本文立足構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、 國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局， 用外商投資環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境兩個要素來表示“有效市場”對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響。

三、 研究設(shè)計(jì)

（一）NCA與fsQCA方法結(jié)合使用

社會學(xué)家Ragin（1987）于1987年提出定性比較分析（QCA）方法， 該方法運(yùn)用集合理論和布爾代數(shù)運(yùn)算， 深入挖掘數(shù)據(jù)， 結(jié)合組態(tài)思想， 可以探析多個前因條件組成的不同組態(tài)對結(jié)果的影響， 可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)實(shí)證方法難以處理多重并發(fā)和因果非對稱性的缺點(diǎn)， 能夠較好地說明現(xiàn)象背后的復(fù)雜因果關(guān)系（杜運(yùn)周和賈定良，2017）。但是QCA方法只能從定性角度識別前因條件是否為結(jié)果的必要條件， Dul等（2020）提出的NCA方法能有效彌補(bǔ)QCA這方面的不足， 此方法能表現(xiàn)前因條件在“某一水平”上為結(jié)果的必要條件。將QCA與NCA結(jié)合使用， 得出的結(jié)果更具科學(xué)性。fsQCA方法是根據(jù)數(shù)據(jù)類型細(xì)分出來的一種QCA方法， 適合處理連續(xù)型數(shù)據(jù)， 基于本文研究的問題以及前因條件中存在連續(xù)型數(shù)據(jù)的情況， 本文選擇fsQCA方法開展研究。

（二）數(shù)據(jù)來源與變量描述

1. 數(shù)據(jù)來源。綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)， 有關(guān)實(shí)證研究大多以中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對象， 但這其中不是所有企業(yè)都符合中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。本文以中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司為初始研究樣本， 并對初始樣本做如下處理： 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局印發(fā)的《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》， 將不符合中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)予以剔除； 將樣本期間掛牌ST和退市的企業(yè)予以剔除； 將數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)予以剔除。最終獲得129個中小企業(yè)樣本。我國企業(yè)在2017年開始廣泛實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 為降低偶然因素的影響， 以2018年為研究起點(diǎn)， 選取2018 ～ 2020年的數(shù)據(jù)， 并取其均值來進(jìn)行QCA分析。企業(yè)層面數(shù)據(jù)來自萬得（Wind）數(shù)據(jù)庫和國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫， 宏觀層面數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和各地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒， 數(shù)字金融發(fā)展水平數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）， 數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)中各公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

2. 變量描述。

（1）結(jié)果變量： 數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度?？茖W(xué)地評價中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度是研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。本文借鑒吳非等（2021）的研究， 采用數(shù)字化轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞總詞頻來表示企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。變量具體構(gòu)建步驟為： 第一步， 在國家相關(guān)政策文件中有關(guān)“數(shù)字化”的闡述基礎(chǔ)上， 參照現(xiàn)有研究補(bǔ)充相關(guān)關(guān)鍵詞， 構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞詞庫（見圖2）； 第二步， 運(yùn)用Python軟件和文本分析技術(shù)獲取2018 ～ 2020年中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)中相應(yīng)關(guān)鍵詞前后的20個字， 剔除關(guān)鍵詞前存在“沒有”“不”“無”等否定詞語的表述， 對提取的數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗， 然后將所有關(guān)鍵詞詞頻加總得到總詞頻， 最后將加總后的總詞頻加1取自然對數(shù)。

（2）前因條件。①企業(yè)人力資本水平。人力資本水平可以視為知識和經(jīng)驗(yàn)承載在勞動者身上的合集， 而學(xué)歷層次與知識有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性， 因此人力資本水平用企業(yè)員工的學(xué)歷來測度。參照梁文泉和陸銘（2015）的做法， 人力資本水平用本科學(xué)歷及以上人員在企業(yè)總?cè)藬?shù)中的占比來表示。②企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力。技術(shù)研發(fā)能力用技術(shù)研發(fā)投入與營業(yè)收入的比值來表示。③政府財(cái)政支持。參照吳非等（2021）的做法， 用財(cái)政科技支出與一般公共預(yù)算收入的比值來表示政府對企業(yè)的財(cái)政支持。④數(shù)字金融發(fā)展水平。借助北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)來衡量數(shù)字金融發(fā)展水平， 該指數(shù)以螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)， 衡量我國省級和城市級（未核算我國港澳臺地區(qū)）數(shù)字金融發(fā)展程度， 數(shù)據(jù)采用企業(yè)所在省一級層面的數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)。⑤外商投資環(huán)境。用外商直接投資總額表示外商投資環(huán)境， 為避免數(shù)值過大給結(jié)果帶來影響， 將外商直接投資總額作對數(shù)化處理。⑥行業(yè)競爭環(huán)境。參照周曉劍等（2019）的做法， 本文利用赫芬達(dá)爾指數(shù)來反映行業(yè)競爭環(huán)境， 該指數(shù)通常用來計(jì)算產(chǎn)業(yè)集中度， 其計(jì)算公式為：

式中， n表示行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量， Xi為單個公司的總資產(chǎn)， X為該公司所屬行業(yè)的總資產(chǎn)總計(jì)， Xi/X即為該公司所占行業(yè)市場份額。HHI指數(shù)越大， 行業(yè)壟斷性越高， 行業(yè)競爭激烈程度越低。

綜合結(jié)果變量和所有前因條件的測量， 對樣本企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理， 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

（三）數(shù)據(jù)校準(zhǔn)

校準(zhǔn)是指賦予各變量隸屬分?jǐn)?shù)的過程（Verweij和Noy，2013）。本部分采用直接校準(zhǔn)的方法， 借鑒Greckhamer（2016）的做法， 選用90%、 50%、 10%分位數(shù)作為完全隸屬點(diǎn)、 交叉點(diǎn)、 完全不隸屬點(diǎn)進(jìn)行校準(zhǔn)， 將變量校準(zhǔn)為［0，1］區(qū)間內(nèi)的集合數(shù)據(jù)。各前因條件的具體校準(zhǔn)錨點(diǎn)設(shè)置如表2所示。

四、 分析結(jié)果

（一）必要條件分析

NCA方法的核心是檢驗(yàn)要素是否為結(jié)果的必要非充分條件， 并且可以通過瓶頸表分析要素在多大程度上構(gòu)成結(jié)果的必要條件（杜運(yùn)周等，2020）。本文利用上限回歸分析法（CR）和上限包絡(luò)分析法（CE）來計(jì)算6個前因條件的效應(yīng)量d（Effect size）。由NCA方法判斷得出的必要條件必須同時滿足兩個標(biāo)準(zhǔn)： ①效應(yīng)量d不低于0.1。在NCA方法中， 效應(yīng)量的取值范圍是［0，1］， 當(dāng)效應(yīng)量d小于0.1時代表低水平， 當(dāng)效應(yīng)量d介于0.1和0.3之間時代表中等水平， 當(dāng)效應(yīng)量d高于0.3時代表高水平。②經(jīng)過蒙特卡洛仿真置換檢驗(yàn)后， 效應(yīng)量d達(dá)到顯著水平（P<0.01）（Dul等，2020）。本文的NCA計(jì)算結(jié)果如表3所示， 雖然企業(yè)人力資本水平的效應(yīng)量d達(dá)到顯著水平， 但是所有前因條件的效應(yīng)量d均小于0.1， 不能同時滿足以上兩個標(biāo)準(zhǔn)， 說明所有前因條件不能構(gòu)成數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件。

瓶頸水平指單個前因條件在其觀測值范圍內(nèi)需要滿足的最低水平值（%）。瓶頸水平分析結(jié)果如表4所示?？梢钥吹?， 要達(dá)到100%的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平， 企業(yè)人力資本水平、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力、 數(shù)字金融發(fā)展水平、 政府財(cái)政支持、 外商投資環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境6個前因條件的水平值分別為77.2%、 4.4%、 5.5%、 2.0%、 4.6%以及7.7%。

在此基礎(chǔ)上， 應(yīng)用fsQCA方法檢驗(yàn)NCA方法得出的必要條件分析結(jié)果。在fsQCA方法中， 當(dāng)前因條件的一致性大于0.9時， 將其視為結(jié)果的必要條件（Zhang等，2020）。將校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)輸入fsQCA 3.0軟件中進(jìn)行必要條件檢驗(yàn)， 得到的各個條件一致性和覆蓋度如表5所示。從表5中可以看出， 所有前因條件的一致性均小于0.9， 說明單個前因條件不是中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件， 利用NCA方法與fsQCA方法得到的結(jié)果一致。

（二）組態(tài)分析

使用fsQCA 3.0軟件對“中小企業(yè)高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型”和“中小企業(yè)非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型”進(jìn)行充分性前因組態(tài)分析， 使用一致性來衡量。將校準(zhǔn)后的樣本數(shù)據(jù)輸入fsQCA 3.0進(jìn)行組態(tài)分析， 將案例頻數(shù)閾值設(shè)為1， 最終進(jìn)入分析流程的樣本數(shù)超過總案例數(shù)的75%（張明等，2020）， 將原始一致性閾值設(shè)置為普遍使用的標(biāo)準(zhǔn)0.8， 根據(jù)以上閾值進(jìn)行重新編碼， 得到復(fù)雜解、 簡約解和中間解。當(dāng)前因條件同時出現(xiàn)在簡約解和中間解時， 將其視為核心條件； 當(dāng)前因條件只出現(xiàn)在中間解時， 將其視為輔助條件。最后得到的組態(tài)分析結(jié)果如表6和表7所示。

從表6可以看出， 促進(jìn)中小企業(yè)高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的組態(tài)有4個， 分別是H1、 H2、 H3和H4， 一致性分別約為0.874、 0.818、 0.895和0.829， 總體解的一致性約為0.821， 單個解和總體解的一致性均大于0.8， 遠(yuǎn)高于可接受的最低標(biāo)準(zhǔn)0.75（Ragin，2006）， 總體覆蓋度約為0.62， 達(dá)到了較高的水平。

1. 高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型組態(tài)分析。

（1）組態(tài)H1： 有志企業(yè)主導(dǎo)型。在組態(tài)H1中， 高企業(yè)人力資本水平、 高企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和非良好的外商投資環(huán)境為核心條件， 非高數(shù)字金融發(fā)展水平為輔助條件。一方面， 高素質(zhì)人才擁有更強(qiáng)的創(chuàng)新能力和適應(yīng)能力， 無論是技術(shù)研發(fā)還是技術(shù)操作都離不開高素質(zhì)人才的推動和實(shí)施。另一方面， 技術(shù)是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)， 提高技術(shù)研發(fā)能力能有效增加企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出， 從而促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。該組態(tài)可以解釋約28.17%的樣本企業(yè)， 其中約10.19%的樣本企業(yè)僅能被這個組態(tài)解釋。此路徑驅(qū)動下的中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型案例有SFD， 該企業(yè)所在地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)排第14位， 外商直接投資排第19位， 雖然企業(yè)獲得的外部支持較少， 但是注重技術(shù)研發(fā)和人才培養(yǎng)， 擁有一個以博士、 高工領(lǐng)銜的富有創(chuàng)新精神的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。截至2021年， 公司已獲得授權(quán)專利170項(xiàng)， 其中發(fā)明專利12項(xiàng)。

（2）組態(tài)H2： 有為政府主導(dǎo)型。在組態(tài)H2中， 高數(shù)字金融發(fā)展水平和高政府財(cái)政支持為核心條件， 高企業(yè)人力資本水平和良好的外商投資環(huán)境為輔助條件。一方面， 數(shù)字金融作為科技與金融有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物， 可以幫助企業(yè)擺脫信貸資源錯配的困境， 打通更多融資渠道（供應(yīng)鏈金融等）， 而政府可以通過創(chuàng)新補(bǔ)貼、 稅收優(yōu)惠等政策為企業(yè)提供財(cái)政支持， 緩解企業(yè)資金壓力， 促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。另一方面， 部分先進(jìn)技術(shù)會隨著外商投資一同進(jìn)入企業(yè)， 這些顯性知識可以直接運(yùn)用到產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)中， 在帶來先進(jìn)技術(shù)和知識的同時進(jìn)一步降低企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新壓力（周江華等，2022）， 企業(yè)可以依靠一批學(xué)習(xí)能力強(qiáng)的高素質(zhì)人才來接收這些知識以幫助企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型。該組態(tài)可以解釋約35.05%的樣本企業(yè)， 其中約19.89%的樣本企業(yè)僅能被這個組態(tài)解釋。此路徑驅(qū)動下的中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型案例有NHYQ， 該企業(yè)所在地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)排第6位， 數(shù)字金融發(fā)展水平較高， 并且每年能吸引許多外商投資。近年來， 該地區(qū)政府不斷出臺相關(guān)政策， 緩解中小企業(yè)融資約束， 提供創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新幫扶， 促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

（3）組態(tài)H3： 有志企業(yè)—有為政府協(xié)同型。在組態(tài)H3中， 高企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力、 高數(shù)字金融發(fā)展水平、 非高企業(yè)人力資本水平、 激烈的行業(yè)競爭環(huán)境為核心條件， 良好的外商投資環(huán)境和非高政府財(cái)政支持為輔助條件。一方面， 數(shù)字金融為技術(shù)研發(fā)提供了機(jī)會和外部條件， 為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了良好的創(chuàng)新環(huán)境。另一方面， 外商投資可以給企業(yè)帶來資金， 彌補(bǔ)政府財(cái)政支持不足而帶來的數(shù)字化轉(zhuǎn)型成本壓力。同時， 來自同行的巨大競爭壓力， 會迫使企業(yè)實(shí)施轉(zhuǎn)型以提升企業(yè)的競爭力。該組態(tài)可以解釋約15.98%的樣本企業(yè)， 其中約3.39%的樣本企業(yè)僅能被這個組態(tài)解釋。此路徑驅(qū)動下的中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型案例有HMZN， 該企業(yè)所在地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)排第1位， 數(shù)字金融發(fā)展水平非常高， 2020年該地區(qū)獲得的外商投資超過200億美元， 外商投資環(huán)境良好。就企業(yè)而言， 其主營業(yè)務(wù)為智能設(shè)備制造， 擁有很強(qiáng)的自主研發(fā)能力。

（4）組態(tài)H4： 有志企業(yè)—有效市場協(xié)同型。在組態(tài)H4中， 高企業(yè)人力資本水平、 非激烈的行業(yè)競爭環(huán)境、 非高企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和非高數(shù)字金融發(fā)展水平為核心條件， 非高政府財(cái)政支持和非良好的外商投資環(huán)境為輔助條件。在行業(yè)競爭激烈程度較小的情況下， 企業(yè)可能會減少研發(fā)投入， 通過培養(yǎng)企業(yè)現(xiàn)有人才， 促使人力資本結(jié)構(gòu)高級化和專業(yè)化， 促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。該組態(tài)可以解釋約23.26%的樣本企業(yè)， 其中約5.99%的樣本企業(yè)僅能被這個組態(tài)解釋。此路徑驅(qū)動下的中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型案例有HZGF， 該企業(yè)所在地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)排第22位， 數(shù)字金融發(fā)展水平較低， 獲得的政府支持和外商投資有限。但是該企業(yè)主營業(yè)務(wù)為儀器儀表制造， 面臨的行業(yè)競爭壓力較小， 隨著企業(yè)的不斷發(fā)展， 人才隊(duì)伍不斷壯大， 人力資本水平不斷提高。

2. 非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型組態(tài)分析。QCA方法具有因果非對稱性， 為了更好地了解中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成路徑， 參照杜運(yùn)周等（2020）的做法， 對中小企業(yè)非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前因組態(tài)進(jìn)行了分析， 結(jié)果見表7， 產(chǎn)生非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的組態(tài)有4個。組態(tài)NH1表明， 即使擁有政府支持， 只注重提高技術(shù)研發(fā)能力而忽略人才培養(yǎng)， 也會導(dǎo)致中小企業(yè)非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型； 組態(tài)NH2a和NH2b表明， 缺乏行業(yè)競爭時， 企業(yè)可能采取保守發(fā)展戰(zhàn)略， 同時， 只注重提高技術(shù)研發(fā)能力而不注重人才培養(yǎng)， 會導(dǎo)致中小企業(yè)非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型； 組態(tài)NH3表明， 嚴(yán)重缺乏前因條件， 會導(dǎo)致中小企業(yè)非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文參照張明等（2020）的研究， 采用提高原始一致性閾值的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。具體來說， 將原始一致性閾值由0.8提高至0.85， 保持其他處理標(biāo)準(zhǔn)不變， 然后運(yùn)行fsQCA 3.0軟件。分析結(jié)果表明： 將原始一致性閾值由0.8調(diào)整為0.85后， 總體解的一致性有所提高， 總體解的覆蓋度有所降低， 兩種一致性閾值下的組態(tài)間存在清晰的子集關(guān)系， 各項(xiàng)指標(biāo)均只發(fā)生小幅改變。因此， 本文的研究結(jié)論穩(wěn)健。

五、 研究結(jié)論、 啟示與展望

（一）研究結(jié)論

本文采用Python軟件和文本分析方法測度中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平， 利用NCA與fsQCA相結(jié)合的方法， 以我國中小板和創(chuàng)業(yè)板129家上市公司為研究樣本， 從“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”協(xié)同視角探討中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型多元路徑。研究發(fā)現(xiàn)：

其一， 通過NCA方法與fsQCA方法雙重檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)， 企業(yè)人力資本水平、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力、 政府財(cái)政支持、 數(shù)字金融發(fā)展水平、 外商投資環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境中的任何一個要素都不能單獨(dú)構(gòu)成中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件。同時， 任何一個要素也都不能單獨(dú)構(gòu)成中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的充分條件， 中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是多個前因條件協(xié)同聯(lián)動、 交互作用的結(jié)果， 具有“多重并發(fā)”的特點(diǎn)。

其二， 實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑有4條， 即有志企業(yè)主導(dǎo)型、 有為政府主導(dǎo)型、 有志企業(yè)—有為政府協(xié)同型和有志企業(yè)—有效市場協(xié)同型。同時， 導(dǎo)致非高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑也有4條。

其三， 在實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)高水平數(shù)字化轉(zhuǎn)型的4個組態(tài)中， 組態(tài)H2的原始覆蓋度和唯一覆蓋度最高， 可以說是核心組態(tài)。企業(yè)人力資本水平、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力、 數(shù)字金融發(fā)展水平、 政府財(cái)政支持和行業(yè)競爭環(huán)境在不同路徑中都以核心條件出現(xiàn)過， 說明這五個要素是中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素。同一要素在不同路徑中的作用可能是相反的， 說明前因要素會隨著企業(yè)或環(huán)境的變化而產(chǎn)生不同的效果。

（二）研究啟示

根據(jù)研究結(jié)論， 結(jié)合中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐， 得到以下啟示：

一是中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是多元要素協(xié)同聯(lián)動的過程， 實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑有多條， 且同一要素在不同路徑下的效果存在差異。所以企業(yè)管理者要從企業(yè)自身稟賦出發(fā)， 考慮企業(yè)所處環(huán)境， 有針對性地選擇滿足企業(yè)自身需要的科學(xué)轉(zhuǎn)型之路。

二是中小企業(yè)應(yīng)更加重視人才培養(yǎng)， 提升企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力。一方面， 人才在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中發(fā)揮至關(guān)重要的作用。企業(yè)可以通過提升人才待遇和改善工作環(huán)境等措施來提高人才對企業(yè)的滿意度和忠誠度， 從而促使他們?yōu)槠髽I(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型做出貢獻(xiàn)。同時， 企業(yè)可以加強(qiáng)對現(xiàn)有高級人才的技能培訓(xùn)， 使其掌握先進(jìn)的數(shù)字化知識和技術(shù)。通過吸引、 留住和培養(yǎng)大批數(shù)字化人才， 促使企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)高級化， 助推企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。另一方面， 技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要保障。技術(shù)基礎(chǔ)薄弱的企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)外部技術(shù)， 利用后發(fā)力量促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 而技術(shù)研發(fā)能力較強(qiáng)的企業(yè)應(yīng)該不斷加大研發(fā)投入， 打造屬于企業(yè)的核心技術(shù)， 擺脫外部技術(shù)引進(jìn)帶來的技術(shù)依賴性。

三是要積極發(fā)揮政府引導(dǎo)和支持作用。中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型常常面臨人才、 技術(shù)和資金等方面的壓力， 政府可以在人才培養(yǎng)、 技術(shù)研發(fā)和財(cái)政補(bǔ)貼等方面給予企業(yè)一定的政策支持， 引導(dǎo)企業(yè)培養(yǎng)人才、 發(fā)展技術(shù)， 幫助企業(yè)緩解資金壓力， 增強(qiáng)企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的信心。同時， 為避免一些企業(yè)鉆政策漏洞， 可以采用專項(xiàng)財(cái)稅政策支持等方式為中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供資金支持， 確保財(cái)政支持起到實(shí)效。此外， 數(shù)字金融是促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要力量， 政府應(yīng)該充分支持發(fā)展地區(qū)數(shù)字金融， 幫助中小企業(yè)緩解融資難、 融資貴的困境。

四是要立足“雙循環(huán)”新發(fā)展格局， 營造良好的市場環(huán)境。適當(dāng)?shù)母偁幱欣诩ぐl(fā)市場活力， 適量的外商投資有益于企業(yè)發(fā)展。政府可以加大市場監(jiān)督和管理力度， 出臺并實(shí)施持續(xù)性、 重點(diǎn)性政策， 完善外商引資政策， 規(guī)范市場秩序， 避免惡意競爭， 合理引進(jìn)外商投資， 為中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供穩(wěn)定有序的市場環(huán)境。

（三）研究展望

本文研究尚存在以下不足， 需在未來進(jìn)一步完善。第一， 影響中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要素構(gòu)成多且雜， 本文只從“有志企業(yè)—有為政府—有效市場”協(xié)同視角分析了其對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響， 將來可以嘗試分析更多角度、 更多要素對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響； 第二， 本文采用Python軟件和文本分析技術(shù)刻畫企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度， 未來可以構(gòu)建更加全面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)體系， 多角度透視中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)實(shí)； 第三， 本文只分析了前因要素對中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的靜態(tài)組合效應(yīng)， 未來可以基于復(fù)雜動態(tài)視角研究中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型多重前因軌跡的組態(tài)， 有利于深入解釋中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型動態(tài)演化過程。

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