劉川

［摘 要］文章主要回應當前高校債務(wù)風險快速攀升這一社會熱點問題，從資金供需視角對現(xiàn)階段我國高校

債務(wù)困境成因進行具體分析，并從內(nèi)外部治理兩個層面提出化解高校債務(wù)風險的對策建議，包括加強外部約束、適當予以財政傾斜、探索土地置換方式、加強內(nèi)部控制和實施債務(wù)績效評價等，以期為當前高校防范和化解債務(wù)風險提供參考。

［關(guān)鍵詞］高校；債務(wù)困境；債務(wù)風險

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.14.003

［中圖分類號］F810.6；G647［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2023）14-0010-03

1? ? ?債務(wù)風險相關(guān)文獻綜述

近年來，債務(wù)融資在高校加快推進現(xiàn)代化建設(shè)過程中發(fā)揮了重要作用，為高等教育實現(xiàn)快速突破式發(fā)展提供了資金支持。但是，債務(wù)規(guī)?？焖偕仙垢咝鶆?wù)風險逐漸生成并不斷積聚，目前已有不少高校陷入債務(wù)困境，引發(fā)了政府和社會的高度關(guān)注。根據(jù)資本結(jié)構(gòu)理論，在非理想狀態(tài)下，每個經(jīng)濟主體存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，債務(wù)規(guī)模并非越大越好，過度負債會導致財務(wù)杠桿上升，增加財務(wù)風險。

國內(nèi)外很多學者從不同視角提出了應對債務(wù)風險的策略，但這些理論或研究主要針對企業(yè)，而我國高校在所有權(quán)等諸多方面與企業(yè)存在巨大差異：大部分高校是事業(yè)單位，具有公益性質(zhì)，財政撥款是其重要資金來源，而企業(yè)往往是私人所有，自負盈虧。這一現(xiàn)狀要求分析高校債務(wù)問題不能簡單直接地套用以企業(yè)為分析主體的理論成果。

也有不少學者以高校為主體對其債務(wù)問題進行了分析。例如，田恒平根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)對我國高校債務(wù)規(guī)模進行了測算，認為適度負債有利于高校發(fā)展，但債務(wù)風險不可忽視［1］。張文杰等人分析了新校區(qū)建設(shè)對高校債務(wù)的影響［2］。曲芳芳、劉濤基于財務(wù)視角，從政府和高校自身等方面提出了相關(guān)對策［3］。尹德利從政府加大高校財政投入等方面提出了化解債務(wù)風險的建議［4］。祝華鳳從拓寬高校收入渠道等方面提出了應對策略［5］。田振剛、王春春認為化解高校債務(wù)問題應由政府、高校以及銀行共同努力［6］。孫紅麗、李永寧研究了地方高校債務(wù)化解績效評價指標體系［7］。張萬朋、鄭珺等學者分析了國外高校的債務(wù)問題及應對策略［8-9］，以期為國內(nèi)高?；鈧鶆?wù)風險提供借鑒。以上研究為本文的研究提供了豐富的理論依據(jù)。然而，外部環(huán)境與高校債務(wù)處于動態(tài)變化中，如國家實施去杠桿政策、全面實施績效管理、加強高校債務(wù)監(jiān)控及推進高校內(nèi)部控制建設(shè)等，因此對高校債務(wù)問題的研究也應隨時跟進，以增強研究的現(xiàn)實指導意義。基于以上目的，本研究首先從資金供需視角對當前高校債務(wù)規(guī)模大、債務(wù)風險高的成因進行全面梳理總結(jié)，然后針對成因從內(nèi)外部治理兩個層面提出具體的破解建議，為高校債務(wù)治理提供有益借鑒。

2? ? ?高校債務(wù)困境成因分析

2.1? ?資金需求方面

2.1.1? ?高等教育規(guī)模擴張

企業(yè)發(fā)展需要資金，高校發(fā)展同樣離不開資金的支持。近年來，我國高等教育規(guī)?？焖贁U張是造成資金需求急劇增加的重要客觀原因之一。教育部網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，以2001年、2011年和2021年相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，2001年高等教育在校生人數(shù)（含研究生和本?？粕﹥H為16.55萬人，而2011年高等教育在校生人數(shù)已高達3 559.24萬人，10年時間增加了214倍；2021年高等教育在校生人數(shù)進一步上升為

5 535.92萬人，比2011年增加了55.54%。高等教育規(guī)模擴張后，在校大學生人數(shù)快速增加，原有的教育資源無法滿足最低生均資源要求，很多學校會選擇建設(shè)新校區(qū)。而新校區(qū)建設(shè)需要投入大量資金，包括買地投入、基礎(chǔ)建設(shè)投入等。規(guī)模擴張還需要配套投入，如引進更多的教師，招聘更多的行政及教學輔助人員，導致教學、辦公以及后勤保障經(jīng)費同樣快速增加。

2.1.2? ?內(nèi)涵式發(fā)展

內(nèi)涵式發(fā)展也是高校資金需求快速增加的原因之一。近些年，國家提出“教育強國”“科技強國”等重大戰(zhàn)略，高校作為實施高等教育的重要主體和進行科研創(chuàng)新的重要基地，通過內(nèi)涵式發(fā)展提高教育科研質(zhì)量是其必要發(fā)展路徑。相較于擴大辦學規(guī)模等外延式發(fā)展途徑，內(nèi)涵式發(fā)展對資金的需求同樣巨大且周期更長。首先，內(nèi)涵式發(fā)展離不開人才的支持，尤其是高層次人才，為吸引和留住高層次人才，會產(chǎn)生人才引進費、安家費、較高水平的工資等人員經(jīng)費及配套的科研經(jīng)費等。其次，學科建設(shè)與實驗室建設(shè)同樣需要大量的資金投入，包括搭建現(xiàn)代化的實驗室、購買先進的實驗設(shè)備儀器等，這些設(shè)備儀器由于技術(shù)含量高，往往價格非常昂貴。再次，內(nèi)涵式發(fā)展需要加強國內(nèi)外交流與合作，包括召開與參加學術(shù)會議等，這些都需要資金投入。

2.1.3? ?高校預算軟約束

預算軟約束是導致高校債務(wù)規(guī)模難以得到有效控制的重要原因之一。已有研究顯示，預算軟約束問題在國有企業(yè)中經(jīng)常出現(xiàn)，是造成國有企業(yè)過度負債、債務(wù)杠桿上升和財務(wù)風險積聚的重要原因。對于具有事業(yè)單位性質(zhì)的高校而言，預算軟約束問題同樣顯著存在。其一，在預算申報時，缺乏嚴格的預算控制，部分預算申報部門為爭取更多資金會將數(shù)字填大，導致預算總額呈現(xiàn)逐年增長趨勢。其二，在預算執(zhí)行時，由于預算缺乏剛性，其并未對日常開支形成強大約束力，預算執(zhí)行部門在實際安排支出時往往比較隨意，造成超支，并對下一年度增加預算申報形成激勵，這些都會造成資金需求增加。其三，債務(wù)預算缺乏剛性使過度負債成為可能，當資金需求無法得到滿足時，高校往往會選擇采用銀行貸款等債務(wù)融資方式來彌補其資金不足。

2.2? ?資金供給方面

高校資金供給，即資金來源，相對企業(yè)而言比較單一。企業(yè)除內(nèi)源融資外，還可以選擇銀行貸款、融資租賃、發(fā)行股票等外部融資方式，而高校的資金來源主要包括財政撥款、收取學費住宿費以及銀行貸款等。財政撥款和學費住宿費主要根據(jù)學生人數(shù)進行核定，每年相對固定、變化不大，難以有效應對突增的資金需求。在這種情況下，銀行貸款成為應對高校資金需求增加、資金缺口擴大的主要渠道和方式。

根據(jù)銀行貸款理論，銀行在對外提供貸款時會評估借款主體的風險，匹配貸款規(guī)模、利率與借款者風險，如果借款者債務(wù)規(guī)模大、占比高，財務(wù)風險居高不下，銀行會減少貸款或不予貸款，縮小借款者貸款規(guī)模。然而，這一約束在高校中被弱化，主要原因仍是高校事業(yè)單位的性質(zhì)。在我國，高校大部分是公辦高校，擁有穩(wěn)定的財政撥款，很難破產(chǎn)或倒閉，在此背景下，銀行會在高校債務(wù)規(guī)模不斷上升的情況下仍然為高校提供大量貸款，導致高校債務(wù)規(guī)模不斷上升，約束機制失效。

3? ? ?高校債務(wù)困境應對策略

3.1? ?加強外部約束

近年來，債務(wù)融資為高?？焖侔l(fā)展提供了重要的資金支撐，但債務(wù)規(guī)模應適度，要與高校償債能力相匹配，債務(wù)風險應控制在可控范圍之內(nèi)。遏制債務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大是有效控制債務(wù)風險的首要與關(guān)鍵之舉。當內(nèi)部治理對債務(wù)融資約束不足、預算缺乏剛性時，加強外部約束成為有效控制高校債務(wù)規(guī)模、防范債務(wù)風險的重要手段。外部約束方式包括制定控制高校債務(wù)規(guī)模的政策、加強高校債務(wù)專項檢查與審計、提高債務(wù)信息公開透明度并接受社會監(jiān)督等?？刂聘咝鶆?wù)規(guī)模的政策除了會對高校舉債行為產(chǎn)生影響，還會對債務(wù)審批部門、銀行信貸部門等融資環(huán)節(jié)中各重要節(jié)點形成規(guī)范，實現(xiàn)多點控制。一方面，加強債務(wù)專項檢查與審計可以對高校過度負債形成強大壓力，使其不敢過度貸款；另一方面，可以及時發(fā)現(xiàn)高校擴大貸款規(guī)模的行為，有利于及時制止與糾正。加強高校債務(wù)信息公開并接受社會監(jiān)督也是外部約束的重要方式，可以與其他約束方式形成互補。

3.2? ?適當予以財政傾斜

造成高校債務(wù)規(guī)模不斷擴大的一個重要原因就是高校規(guī)模擴張。高校規(guī)模擴張增加了學生接受高等教育的機會，推進了科技創(chuàng)新發(fā)展，具有公益性或強外部性。因此，政府財政應給予適當?shù)馁Y金支持，以使高校更好地發(fā)揮其教育科研功能，服務(wù)國家和社會人才與創(chuàng)新重大戰(zhàn)略。如果不對正外部性給予一定補償，可能導致高校實現(xiàn)快速發(fā)展的內(nèi)生動力下降，長遠來看不利于高等教育的發(fā)展。

財政傾斜的方式包括使用財政資金替高校償還部分債務(wù)、為完成化解債務(wù)任務(wù)的高校提供財政獎勵、適當增加基本建設(shè)預算以及提高生均撥款額度等。使用財政資金替高校償還部分債務(wù)是最直接的財政支持方式，可以快速幫助高校緩解債務(wù)壓力和防范債務(wù)風險。提供財政獎勵資金的方式既可以激勵高校積極化解債務(wù)危機，還可以為高校提供一定資金用于彌補還債對資金的耗用。通過預算調(diào)劑的方式適當增加基本建設(shè)或還債專項預算，在保障正常教學科研運轉(zhuǎn)的前提下重點支持債務(wù)化解，是一種過渡性安排。提高生均撥款額度，有效匹配生均成本，可以從整體上緩解高校資金壓力，但可能會加重財政負擔。

3.3? ?探索土地置換方式

高校資金收入渠道比較單一，且在提高收入水平方面缺乏自主性，造成通過提高學費、財政撥款等收入來緩解債務(wù)風險的路徑是不現(xiàn)實的。由上述分析可知，造成高校債務(wù)規(guī)模大的重要原因之一是新校區(qū)建設(shè)，那么在新校區(qū)建成投入使用之后，原來的校區(qū)就會出現(xiàn)部分閑置。城市土地是一種非常稀缺的資源，土地置換一方面可以將閑置土地置換給有土地需求的單位，提高土地和資產(chǎn)的利用率；另一方面還可以使高校獲得部分資金，用于填補新校區(qū)建設(shè)造成的資金缺口。因此，在政策層面，可以考慮探索以土地置換方式來緩解高校債務(wù)壓力，但這也需要多個政府部門協(xié)同。

3.4? ?加強內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是高校有效防范經(jīng)濟風險的方式之一，而資金風險本身就是內(nèi)部控制的重點領(lǐng)域之一，包括資金收入風險、支出風險以及大額資金風險等。因此，高校通過加強內(nèi)部控制來對債務(wù)行為、債務(wù)規(guī)模、債務(wù)風險進行約束控制是可行的。首先，構(gòu)建和完善債務(wù)風險預警體系，動態(tài)跟蹤債務(wù)變化情況。其次，加強債務(wù)風險考核指標體系建設(shè)，將債務(wù)風險預防進一步細化內(nèi)嵌至內(nèi)部控制體系，通過內(nèi)部控制體系扎實、筑牢債務(wù)風險“防火墻”。再次，以政府會計制度改革為契機，充分利用改革后更加全面的財務(wù)信息為債務(wù)預警和決策提供有價值信息。最后，充分發(fā)揮財務(wù)信息化的控制作用，通過參數(shù)設(shè)置實現(xiàn)對相關(guān)預算立項、調(diào)整以及財務(wù)報銷的剛性控制，避免超預算支出。

3.5? ?實施債務(wù)績效評價

績效評價是一種非常有效的事前規(guī)劃、事中控制、事后評價手段。高校在全面實施績效評價時，可以通過進一步加強債務(wù)績效評價來強化債務(wù)治理。事前規(guī)劃方面，一方面制定和完善貸款審批制度，對貸款審批條件、貸款用途、還款能力以及償還方式作出明確規(guī)定；另一方面，制定債務(wù)績效評價體系，明確評價內(nèi)容，構(gòu)建多層次評價指標，從源頭上對債務(wù)規(guī)模進行統(tǒng)籌，對債務(wù)風險進行控制。事中監(jiān)督方面，嚴格對照評價指標落實事中監(jiān)督機制，及時掌握執(zhí)行情況，確保債務(wù)治理能夠按照事前規(guī)劃進行，避免出現(xiàn)隨意擴大債務(wù)規(guī)模等問題。事后評價方面，做好每一筆債務(wù)的績效評價工作，并將績效評價結(jié)果及時反饋給高校相關(guān)部門，注重反饋結(jié)果的應用，持續(xù)、動態(tài)提高債務(wù)融資效率，有效控制債務(wù)規(guī)模與風險。同時，政府會計制度改革提供了更多的財務(wù)信息，績效評價人員可以充分利用這些信息，及時對債務(wù)狀況進行更加全面綜合的分析。

4? ? ?結(jié)束語

高校債務(wù)規(guī)模普遍上升是近些年高校不斷擴張、實現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展的結(jié)果，為高校實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供了重要的資金支撐，具有重要的現(xiàn)實意義。但是，債務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大也造成了債務(wù)風險不斷積聚等問題，高校須高度重視并積極采取措施化解債務(wù)風險。本文從資金供需視角深入剖析了造成高校債務(wù)困境的原因，并針對這些原因提出了具體的對策建議。就外部治理而言，一方面，應加強外部監(jiān)督約束來克服預算約束不足的局限，使債務(wù)規(guī)模和風險真正得到有效控制；另一方面，應適當加大財政資金支持，在一定程度上幫助高?；鈧鶆?wù)風險，以克服高校收入來源單一、缺乏自主性的約束。就內(nèi)部治理而言，高校應通過加強內(nèi)部控制、實施債務(wù)績效評價等手段有效控制債務(wù)規(guī)模，使債務(wù)壓力逐漸得到釋放。

主要參考文獻

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［6］田振剛，王春春.我國高校債務(wù)形成的原因及解決對策［J］.高等教育研究，2012（9）：46-51.

［7］孫紅麗，李永寧.地方高校債務(wù)化解績效評價指標體系的構(gòu)建［J］.統(tǒng)計與決策，2012（14）：53-55.

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［收稿日期］2023-01-15

［基金項目］河南省教育廳2022年度教育財務(wù)管理科研項目“大數(shù)據(jù)時代基于共享視角的高等學校財務(wù)信息化建設(shè)研究”（2022C19）；中國會計教育學會2022年重點研究課題“基于深度學習的高校財務(wù)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)研究”（JYKJ2022-014ZD）。