白澄宇　胡文娟　項楠

2020 年以來，淄博市綠色金融、普惠金融領(lǐng)域貸款呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，貸款年平均增長率超過30%。綠色貸款和普惠小微貸款已經(jīng)成為包括齊商銀行在內(nèi)的多家銀行的主要貸款增長點。淄博市政府和中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)通過政策機(jī)制建設(shè)、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動、宣傳推廣、創(chuàng)新產(chǎn)品等形式推動可持續(xù)金融，呈現(xiàn)出一批亮點舉措。

淄博市可持續(xù)金融實踐

1.完善政策機(jī)制，支持綠色金融和普惠金融發(fā)展。淄博市各金融機(jī)構(gòu)先后出臺《關(guān)于實施綠色金融攻堅行動助推實體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的意見》《“綠色金融全面推進(jìn)年”行動方案》《關(guān)于進(jìn)一步為中小微企業(yè)和個體工商戶紓難解困十條措施》《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機(jī)制的通知》《淄博市中小微企業(yè)信用貸款風(fēng)險補(bǔ)償管理辦法》《關(guān)于政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的實施意見》等文件，推動實施政府、部門和金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動形成貸款貼息、風(fēng)險補(bǔ)償、政府性融資擔(dān)保等配套機(jī)制。將綠色金融納入信貸政策導(dǎo)向評估按月通報，按季開展全市法人機(jī)構(gòu)綠色金融評估，并推動市政府將綠色信貸納入對全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的考核指標(biāo)。

各金融機(jī)構(gòu)分批次、分領(lǐng)域組織召開多層次政策解讀宣講活動。如組織開展“齊心魯力助企惠商”金融支持小微企業(yè)和個體工商戶專項行動、“百億惠千企”金融支持文化旅游產(chǎn)業(yè)、金融政策宣講團(tuán)金融輔導(dǎo)等專項行動，深入全市五區(qū)三縣開展金融政策宣講，重點加大對文旅、餐飲、物流等重點行業(yè)普惠小微主體紓困幫扶。

2.多部門聯(lián)動，引導(dǎo)金融資金流向可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域。中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)、市財政局、市工信局聯(lián)合，在山東省內(nèi)首創(chuàng)企業(yè)“技改專項貸”，制定《“技改專項貸”貼息和擔(dān)保補(bǔ)助補(bǔ)償資金管理細(xì)則》，建立起央行資金+政府擔(dān)保+保費補(bǔ)助+財政貼息+風(fēng)險補(bǔ)償“五位一體”的信貸支持模式。中國人民銀行、市工信局、市科技局開展“專精特新”中小企業(yè)金融支持計劃行動，篩選確定525 家“專精特新”中小企業(yè)金融支持“白名單”，組織金融機(jī)構(gòu)量身定制信貸支持方案。

3.設(shè)立專項基金和政策性融資擔(dān)保。響應(yīng)國家的“雙碳”目標(biāo)，著眼于綠色金融、科技金融、普惠金融，淄博市設(shè)立了規(guī)模10 億元的綠色環(huán)保發(fā)展基金、5 億元的能鏈零碳基金、1 億元的天使基金、25 億元的鄉(xiāng)村振興基金、總規(guī)模超過450 億元的創(chuàng)業(yè)投資基金，重點為相關(guān)行業(yè)、相關(guān)領(lǐng)域提供資金支持和保障。成立淄博市鑫潤融資擔(dān)保有限公司，注冊資本14.67億元，成為首家與省投融資擔(dān)保集團(tuán)簽約且同時具備直擔(dān)、再擔(dān)保資質(zhì)的市級政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。公司積極主動開發(fā)“技改專項貸擔(dān)保、春風(fēng)齊鑫貸擔(dān)保、齊惠商戶貸擔(dān)保”等多項業(yè)務(wù)產(chǎn)品，為企業(yè)量身定制融資方案，多角度、高效率解決企業(yè)融資難題。

4.創(chuàng)新“一鏈一行”融資服務(wù)機(jī)制。建立一家國有大型銀行牽頭、其他銀行機(jī)構(gòu)共同參與的產(chǎn)業(yè)鏈主辦行制度，按照“一鏈一隊”原則成立20支產(chǎn)業(yè)鏈專屬金融輔導(dǎo)隊，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)為鏈上企業(yè)定制專業(yè)信貸規(guī)劃，提供專項金融輔導(dǎo)，形成一攬子綜合金融服務(wù)方案。召開產(chǎn)業(yè)鏈工作推進(jìn)會，推動產(chǎn)業(yè)鏈主辦行強(qiáng)化與鏈上企業(yè)建立常態(tài)化溝通交流機(jī)制。組織區(qū)縣開展產(chǎn)業(yè)鏈銀企對接專項活動，搭建產(chǎn)業(yè)鏈銀企對接交流合作平臺，根據(jù)企業(yè)要求及時跟進(jìn)輔導(dǎo)、提供差異化服務(wù)。建立金融輔導(dǎo)輪值行制度，統(tǒng)籌推進(jìn)以全市20條產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)為服務(wù)重點的金融輔導(dǎo)工作，有效滿足企業(yè)多元化金融需求。每月確定一家產(chǎn)業(yè)鏈主辦行和一家參與行作為金融輔導(dǎo)輪值行，設(shè)立“輪值行長接待日”，開展多樣化接待日活動，多方面傾聽企業(yè)訴求，為企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。

5.為特色鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)打造特色金融產(chǎn)品。各行根據(jù)客戶特點，打造特色金融產(chǎn)品。如齊商銀行根據(jù)各地農(nóng)業(yè)特色化經(jīng)營模式，為“一縣一品”“一鎮(zhèn)一品”制定金融服務(wù)方案，目前已設(shè)計“特色貸”20 余款。農(nóng)行淄博分行發(fā)揮創(chuàng)新實驗室作用，創(chuàng)新“生態(tài)保護(hù)貸”“鄉(xiāng)村建設(shè)貸”“高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)貸”等產(chǎn)品，整合推出包含9 類、36 項產(chǎn)品的“金穗齊魯·黃河系列貸”。農(nóng)發(fā)行以服務(wù)鄉(xiāng)村振興統(tǒng)攬業(yè)務(wù)發(fā)展全局，著力打造“糧食銀行”“農(nóng)地銀行”“水利銀行”“綠色銀行”四大品牌，統(tǒng)籌服務(wù)國家糧食安全、鞏固拓展脫貧成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)業(yè)農(nóng)村建設(shè)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、生態(tài)文明建設(shè)“六大領(lǐng)域”。

淄博市可持續(xù)金融領(lǐng)域的挑戰(zhàn)和需求

1.急需可持續(xù)金融領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和評估體系。金融標(biāo)準(zhǔn)是金融實踐的依據(jù)和準(zhǔn)則。目前，我國在綠色金融和普惠金融領(lǐng)域建立了相對完善的頂層制度，在基層實踐中也取得了長足的進(jìn)步。但是，在氣候投融資、轉(zhuǎn)型金融、“雙碳”金融等新興領(lǐng)域的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)范等尚未形成，制約了基層金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。例如，2020年我國初步建立了統(tǒng)一的國內(nèi)碳市場規(guī)則，但由于國內(nèi)外規(guī)則不一樣，碳信用的衡量標(biāo)準(zhǔn)不一樣等問題，難以與國際市場實現(xiàn)對接，無法有效引導(dǎo)國際資金進(jìn)入有利于碳減排的相關(guān)領(lǐng)域。

另外，即使是在已經(jīng)建立了分類、披露和評價標(biāo)準(zhǔn)體系的綠色金融和普惠金融領(lǐng)域，仍存在分類標(biāo)準(zhǔn)粗線條、評價和評估標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范、信息披露非強(qiáng)制性和統(tǒng)一性不足等問題。例如，綠色信貸目前有新舊3個標(biāo)準(zhǔn)（銀保監(jiān)新舊口徑2個、人行口徑1個）同時執(zhí)行，每個標(biāo)準(zhǔn)項下又有很多的國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)細(xì)項，復(fù)雜程度高、理解和執(zhí)行難度大。

一些正在低碳轉(zhuǎn)型的高耗能企業(yè)難以享受綠色金融的支持，急需轉(zhuǎn)型金融的政策和評估體系，推動銀行開展轉(zhuǎn)型金融服務(wù)。

2.可持續(xù)金融市場機(jī)制不健全?？沙掷m(xù)金融是借助市場機(jī)制將更多資金引入綠色可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域，只有在一個成熟完善的市場機(jī)制下，才能吸引大量市場參與主體，進(jìn)而形成多樣化的金融創(chuàng)新。但從目前國內(nèi)情況看，可持續(xù)金融存在市場分割、參與主體較少、發(fā)展空間受限等一系列問題。例如，綠色債券等直接融資發(fā)行主體少且向國有企業(yè)集中，碳金融市場因碳交易市場參與主體少、交投不活躍而難以擴(kuò)大。鄉(xiāng)村振興所需的金融服務(wù)受農(nóng)村土地政策制約，缺少有效的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場，經(jīng)營權(quán)難以變現(xiàn)，難以被金融機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險保障。

3.可持續(xù)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展不均衡。目前，可持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在直接融資市場，如綠色債券、綠色基金、綠色ETF、綠色ABS等，但這些創(chuàng)新產(chǎn)品對基層微觀經(jīng)濟(jì)主體、金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)投資者的友好度還有待提高。如基層法人金融機(jī)構(gòu)較少持有綠色債券，從淄博市的情況來看，16家法人金融機(jī)構(gòu)的綠色債券投資，最高時僅有2 家機(jī)構(gòu)持有1 億元綠債（齊商5000萬元、淄川農(nóng)商行5000 萬元），目前已下滑至僅有1家（淄川農(nóng)商行）持有綠色債券3000萬元。

在間接融資市場，綠色貸款高速增長的同時也存在投向集中度高的問題。從淄博市的情況來看，目前的綠色貸款大多投向基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、生態(tài)環(huán)境修復(fù)、清潔能源等政府性、公益性項目，合計占比達(dá)到73.2%。涉及企業(yè)綠色生產(chǎn)領(lǐng)域的節(jié)能改造、資源循環(huán)利用等的綠色投入不足30%，綠色服務(wù)、生物多樣性保護(hù)、防范氣候變化等可持續(xù)領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新更是微乎其微。近年來新興的可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、轉(zhuǎn)型債券等可持續(xù)金融產(chǎn)品在基層仍十分鮮見。

4.企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱。在資金需求企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間，由于沒有統(tǒng)一的綠色信息發(fā)布與查詢平臺以及綠色項目信息數(shù)據(jù)庫等，信息不透明、信息碎片化等問題十分常見。金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)有效信息獲取不足、不及時、不全面，一方面增加了機(jī)構(gòu)、投資者等搜尋、識別綠色項目和綠色債券的成本，同時導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行可持續(xù)金融實踐時候面臨較大風(fēng)險，存在企業(yè)“洗綠”或“漂綠”的風(fēng)險。另一方面，會導(dǎo)致部分綠色企業(yè)以及中小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等無法享受應(yīng)有的資金支持，降低了可持續(xù)金融的效果。

5.優(yōu)質(zhì)的符合可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)、項目不足。投資機(jī)構(gòu)傾向于投資細(xì)分行業(yè)排名靠前的企業(yè)，或者是互聯(lián)網(wǎng)、云計算、新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)項目。盡管淄博市近年來新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但整體上還是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比高，核心競爭力不強(qiáng)，符合投資機(jī)構(gòu)要求的項目較少。對于中小銀行而言，由于可支持的優(yōu)質(zhì)綠色金融項目或普惠金融項目較少，再加上大型銀行業(yè)務(wù)下沉，中小銀行面臨“掐尖效應(yīng)”。對于農(nóng)業(yè)政策銀行而言，由于淄博屬于老工業(yè)城市，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比70%，重化工業(yè)占傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)70%，特有的城市屬性造成涉農(nóng)項目先天不足，政策性金融服務(wù)明顯受到地域產(chǎn)業(yè)影響難以施展。其次，由于近年來引導(dǎo)基金規(guī)?？焖僭黾优c優(yōu)質(zhì)項目較少之前的矛盾，基金出現(xiàn)實繳資金沉淀、閑置現(xiàn)象，未能高效發(fā)揮資金效益。

6.相關(guān)監(jiān)管與約束政策不完善。由于缺乏約束機(jī)制，目前所發(fā)布的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)沒有對融資渠道達(dá)成全面覆蓋，例如，綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了約束，但企業(yè)仍可通過其他的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，而未被約束的金融機(jī)構(gòu)出于自身商業(yè)利益的目的，繼續(xù)對界限不明確甚至污染項目給予金融支持，甚至一些污染企業(yè)將自己的項目包裝成綠色項目，以獲得融資，未達(dá)到環(huán)境保護(hù)及治理的目的。

7.政府創(chuàng)新與管理能力有待提升?？沙掷m(xù)金融在中國仍處于發(fā)展初期，為更好地探索或摸索出一條具有中國特色的發(fā)展路徑，亟須進(jìn)行一系列創(chuàng)新性的金融制度改革，然而市政府缺乏足夠的創(chuàng)新空間，導(dǎo)致可持續(xù)金融實踐進(jìn)展緩慢。另外，促進(jìn)與聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)相關(guān)的投融資活動，需要推動可持續(xù)金融知識分享和能力建設(shè)，然而必要的人員培訓(xùn)等活動會增加相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的成本。

對淄博市推動可持續(xù)金融的建議

（一）建議政府申辦可持續(xù)發(fā)展投融資創(chuàng)新示范區(qū)

建議淄博市積極申請可持續(xù)發(fā)展投融資創(chuàng)新示范區(qū)，在以下方面創(chuàng)新實踐，推動國家在可持續(xù)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。

1.健全可持續(xù)金融發(fā)展的激勵與約束機(jī)制。一方面，政府要通過加強(qiáng)可持續(xù)金融領(lǐng)域各項基礎(chǔ)設(shè)施的完善引導(dǎo)資金投向可持續(xù)發(fā)展。從政策支持來看，通過稅收優(yōu)惠、貸款貼息、財政補(bǔ)貼、信用擔(dān)保等優(yōu)惠政策激勵機(jī)構(gòu)投資綠色項目或者普惠金融項目，引導(dǎo)撬動金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)或小微企業(yè)集聚。

另一方面，健全綠色金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。一是厘清部門間的監(jiān)管職責(zé)和地位。二是打造部門間信息共享和溝通平臺，使得各監(jiān)管主體能夠及時獲取企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、違法違規(guī)以及綠色金融發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)，提高監(jiān)管的效率。三是建立聯(lián)合核查與監(jiān)管機(jī)制。將社會組織以及媒體監(jiān)督納入綠色金融監(jiān)管體系，成為專業(yè)可持續(xù)金融監(jiān)管的補(bǔ)充措施。

2.加強(qiáng)政府與金融機(jī)構(gòu)間協(xié)作。政府相關(guān)部門應(yīng)積極督導(dǎo)篩選引進(jìn)更多、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)項目，并按照淄博市政府確定的發(fā)展思路，在“四強(qiáng)”“四新”等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，引進(jìn)高附加值、高科技含量和節(jié)能環(huán)保優(yōu)質(zhì)項目，加快推動淄博市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化升級。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用政策法規(guī)，開展可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸款、生態(tài)修復(fù)貸款等系列綠色貸款產(chǎn)品研發(fā)，發(fā)揮“支持煤炭清潔高效利用”“碳減排支持工具”等工具功能降低融資成本，通過承銷發(fā)行綠色專項債券、積極參與綠債投資等方式，滿足綠色信貸客戶多樣性業(yè)務(wù)需求。

3.探索地方性可持續(xù)金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，建立綠色項目清單。在國家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)正式出臺前，地方政府可以探索開發(fā)可持續(xù)金融領(lǐng)域的分類標(biāo)準(zhǔn)、評級評估等制度框架，以此引導(dǎo)金融創(chuàng)新和投入?？梢砸刖G色信貸第三方認(rèn)證機(jī)制，由政府相關(guān)部門主導(dǎo)成立第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)，從專業(yè)的角度對綠色信貸、綠色項目、綠色實體識別提供權(quán)威意見，便于金融機(jī)構(gòu)有的放矢營銷綠色經(jīng)濟(jì)實體，實現(xiàn)綠色金融業(yè)務(wù)精準(zhǔn)投放。

4.推進(jìn)非財務(wù)信息強(qiáng)制披露。在企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩個層面，加快推動強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度的建立和實施，并將投資項目的環(huán)境法律責(zé)任與放貸的金融機(jī)構(gòu)直接掛鉤，即當(dāng)項目在未來實施過程中出現(xiàn)環(huán)境風(fēng)險、氣候風(fēng)險等問題而產(chǎn)生損失時，要追溯項目投資者和借貸者責(zé)任，從源頭上遏制不可持續(xù)項目的產(chǎn)生，提高企業(yè)、投資人和金融機(jī)構(gòu)的社會責(zé)任。加強(qiáng)第三方機(jī)構(gòu)培育，幫助企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)規(guī)范披露環(huán)境信息的能力。

5.提升可持續(xù)金融數(shù)字化水平。重視金融科技的作用，持續(xù)推動金融科技在可持續(xù)金融領(lǐng)域，尤其是在農(nóng)業(yè)、消費、小微企業(yè)等普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，以數(shù)字普惠金融引領(lǐng)普惠金融和綠色金融的升級。如利用金融科技，可以更高效地識別可持續(xù)資產(chǎn)、項目、產(chǎn)品和服務(wù)；開展環(huán)境效益數(shù)據(jù)的采集、溯源、處理和分析；支持綠色資產(chǎn)交易平臺等；可以在金融監(jiān)管政策工具、企業(yè)碳中和、系統(tǒng)性氣候風(fēng)險分析、綠色投融資金融產(chǎn)品和創(chuàng)新服務(wù)、綠色金融市場機(jī)制建設(shè)等應(yīng)用領(lǐng)域提供更高效的解決方案。同時，要加快金融科技在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，為可持續(xù)金融的信息披露和考核評估提供更為有效和便捷的手段。

（二）建議地方金融機(jī)構(gòu)積極開展可持續(xù)金融創(chuàng)新

1.推動可持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)樹立可持續(xù)理念，加大可持續(xù)金融相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新，推動可持續(xù)金融產(chǎn)品被大范圍地推出和應(yīng)用。應(yīng)加大綠色債券、綠色貸款、綠色保險和相關(guān)投資產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。另外，應(yīng)持續(xù)創(chuàng)新普惠金融產(chǎn)品，例如，深入開展新市民金融服務(wù)，研發(fā)專精特新企業(yè)專項產(chǎn)品，探索非標(biāo)準(zhǔn)抵押融資服務(wù)模式，傾斜信貸規(guī)模增量，持續(xù)加大對普惠小微、涉農(nóng)領(lǐng)域的授信支持力度。

2.金融機(jī)構(gòu)超前布局，主動提供融智支持。銀行等金融機(jī)構(gòu)主動跟進(jìn)政府發(fā)展規(guī)劃，積極申請政府各類小組成員單位資格，提前介入，主動融入，充分發(fā)揮資金優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，參與頂層設(shè)計，提供融資融智服務(wù)。例如，銀行推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，超前布局支持淄博市傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時，也獲得潛在客戶的金融服務(wù)市場。圍繞“產(chǎn)業(yè)振興”“生態(tài)振興”，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，積極介入支持綠色項目，普惠小微企業(yè)，推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)。

3.加強(qiáng)可持續(xù)金融人力資源建設(shè)。推進(jìn)綠色金融等可持續(xù)金融的發(fā)展需要大量既懂金融又了解可持續(xù)發(fā)展政策和實踐的復(fù)合型人才。一方面，要強(qiáng)化和高等院校之間的合作，共同開發(fā)人才培養(yǎng)計劃與方案，按需求培養(yǎng)理論豐富、實踐能力高的優(yōu)秀人才。另一方面，要通過調(diào)研、培訓(xùn)等活動，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)人員的可持續(xù)金融方面的能力建設(shè)，提高其工作能力。

本文摘編自《山東省淄博市可持續(xù)金融創(chuàng)新調(diào)研報告》（2023.06）