穆純子

【摘要】對企業(yè)而言，資金是保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，對企業(yè)資金進(jìn)行有效管理既能夠?yàn)槠髽I(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行和發(fā)展提供保障，同時又能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造新的價值，因此，企業(yè)往往比較重視對資金的管理活動。資金管理活動一般涉及對企業(yè)日常收支、采購生產(chǎn)資料、償還債務(wù)等內(nèi)容的管理，做好資金管理能夠在一定程度上防范企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的不良現(xiàn)象。基于此，本文對企業(yè)管理中的資金管理內(nèi)容進(jìn)行研究，探討加強(qiáng)資金管理對于企業(yè)的價值，分析當(dāng)前企業(yè)管理中資金管理存在的問題，進(jìn)而提出資金管理在企業(yè)管理中的有效應(yīng)用策略。

【關(guān)鍵詞】資金管理 籌資 融資 企業(yè)管理

近年來，我國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，中小型企業(yè)如雨后春筍般不斷增加，增加了市場活力的同時也使得競爭力愈加激烈，在這一背景下，經(jīng)濟(jì)金融市場瞬息萬變，無疑使得企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)提升。資金管理作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)金流的控制與管理，有利于企業(yè)在日益激烈的市場競爭中謀求發(fā)展、有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)前的企業(yè)資金管理中仍然存在一些問題，影響了資金管理效果。

企業(yè)資金管理是企業(yè)在相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)要求下，對內(nèi)部財(cái)產(chǎn)資金進(jìn)行的管理活動，需遵循相應(yīng)的管理規(guī)律，正確處理資金關(guān)系，主要包括對企業(yè)資金流、資金調(diào)度、資金運(yùn)轉(zhuǎn)以及結(jié)算等方面的管理，以實(shí)現(xiàn)籌資、融資等活動，同時在充分應(yīng)用的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資金的組織、協(xié)調(diào)與控制。在這一過程中，將企業(yè)資金的監(jiān)管與規(guī)劃落實(shí)于經(jīng)營活動的整個過程，不斷優(yōu)化資金配置，同時保證資金安全，提高資金利用效率[1]。企業(yè)的運(yùn)營與增值是由現(xiàn)金到資產(chǎn)再到現(xiàn)金，只有保持這一過程的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，才能維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而任意一項(xiàng)活動出現(xiàn)問題，都有可能會引起資金鏈斷裂，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)管理中加強(qiáng)對資金的管理，保證資金的有效配置與使用，能夠在一定程度上減少資金短缺問題，進(jìn)而降低企業(yè)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)運(yùn)營提供保障。

另一方面，資金管理是企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是財(cái)務(wù)管理工作的重要環(huán)節(jié)，加強(qiáng)資金管理有助于提升財(cái)務(wù)管理的工作效率，以提升企業(yè)整體管理水平。對企業(yè)而言，加強(qiáng)資金管理有助于規(guī)避一定的資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金配置利用的合理性，使得投入產(chǎn)出比增加，幫助企業(yè)在降成本的基礎(chǔ)上，獲得利益最大化，有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)市場競爭力的提升[2]。由此得出，加強(qiáng)資金管理的舉措對于企業(yè)的發(fā)展具有重要的價值和意義。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的完善，財(cái)務(wù)管理工作在企業(yè)管理中的地位逐漸上升，同時對財(cái)務(wù)管理也提出了更高要求，資金管理作為財(cái)務(wù)管理的重要工作內(nèi)容，同樣需要加強(qiáng)管理，而在實(shí)際的管理工作中，仍然存在一些問題。

第一，部分企業(yè)在資金管理中較為突出的一個問題就是籌資渠道比較單一。當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)都將銀行貸款作為最主要的籌資方式，在長期的運(yùn)營發(fā)展中，對這一籌資方式的依賴性越來越強(qiáng)，使得籌資活動的多樣性受到限制，缺乏對資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測。企業(yè)過于依賴于單一的籌資方式，一旦這一渠道出現(xiàn)問題，極其容易導(dǎo)致企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，進(jìn)而出現(xiàn)資金鏈斷裂，增加企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。在單一的籌資方式下，企業(yè)缺乏對市場環(huán)境的分析，因此對于外界的機(jī)會和威脅都缺乏靈敏性，不利于企業(yè)競爭力的提升，同時對企業(yè)多樣性發(fā)展產(chǎn)生限制。依靠銀行貸款這種單一的籌資方式，如果經(jīng)營不善或短時間收不回賬款，就會再次貸款，進(jìn)而形成惡性循環(huán)，整個籌資過程缺乏對資金結(jié)構(gòu)的分析，不利于風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

第二，一些企業(yè)還會出現(xiàn)因子公司自由籌資，資金分散而導(dǎo)致的資金無序，管理效率與利用率低的問題。很多企業(yè)對子公司一般不進(jìn)行統(tǒng)一的管理，因此資金籌措相對比較自由，如處于生產(chǎn)任務(wù)較少的階段，資金就會剩余，而部分子公司生產(chǎn)任務(wù)繁重，資金需求量較大，也只能擴(kuò)大籌資。這樣一來，企業(yè)的籌資不斷增加，但是會出現(xiàn)資金閑置的問題，導(dǎo)致資金使用率降低。還會出現(xiàn)資金需求量過大，籌資成本過高的問題。由于資金管理比較分散，使得資金使用率降低，出現(xiàn)大量閑置資金，降低資金管理效果。在企業(yè)的融資中，還存在融資困難、缺乏渠道的問題[3]。當(dāng)前，一些小微企業(yè)往往很難享受到政策的紅利，融資較為困難。主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的規(guī)模、財(cái)務(wù)指標(biāo)等無法達(dá)到進(jìn)入資本市場進(jìn)行資金籌集的門檻，同時也缺少擔(dān)保和抵押物，因此難以達(dá)到銀行放貸條件，增加了融資的難度。

第三，企業(yè)對于資金的管理與計(jì)劃缺乏科學(xué)性。企業(yè)在進(jìn)行資金管理活動時，依據(jù)企業(yè)全年的預(yù)算情況來制定資金籌集與管理計(jì)劃，而從企業(yè)實(shí)際工作來看，部分企業(yè)在進(jìn)行計(jì)劃制定時，并未充分考慮到企業(yè)相應(yīng)的生產(chǎn)計(jì)劃，缺乏對制訂計(jì)劃的重視，因而出現(xiàn)資金與生產(chǎn)需求不匹配的現(xiàn)象：或是資金充足，卻沒有充分地應(yīng)用于生產(chǎn)，導(dǎo)致大量閑置；或是資金短缺時，生產(chǎn)需求較大而資金無法滿足，出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象[4]。這些問題無疑會增加企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃和資金計(jì)劃是密切相關(guān)的，實(shí)際中往往出現(xiàn)制定的資金計(jì)劃缺乏對生產(chǎn)計(jì)劃的考量，降低資金管理效率，也增加了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，資金管理缺乏有效監(jiān)管，因此管理效率較低。當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)的監(jiān)管工作，都放在了前期預(yù)算和后期支付中，相關(guān)資金活動的過程缺乏監(jiān)管，進(jìn)而降低了資金管理的效果[5]。在資金活動中，會受市場環(huán)境等因素的影響，預(yù)算與實(shí)際需求存在誤差，而這種情況下，因缺乏監(jiān)管，會導(dǎo)致資金管理不到位，進(jìn)而降低了管理的效率和效果。

（一）拓寬融資渠道，擴(kuò)充資金來源

單一的籌資方式容易導(dǎo)致企業(yè)過度依賴于一種籌資渠道，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，要想加強(qiáng)資金管理，首先需要積極拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)多元化融資，這種具有多元化的融資籌資渠道，能夠?qū)⑵髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，有效降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。除企業(yè)常見的銀行貸款外，還可以將籌資活動應(yīng)用于經(jīng)營中，如向客戶融資、供應(yīng)商融資、企業(yè)內(nèi)部融資等多種渠道和方法，除此之外，還可以進(jìn)行股權(quán)融資和對外債券融資等。相對來說，股權(quán)融資的負(fù)擔(dān)較小，是一種發(fā)行股票進(jìn)行籌資的方式，這一過程不牽扯支付利息或歸還本金，對企業(yè)而言，能夠在一定程度上降低財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。但需要注意的是，股權(quán)融資就會出現(xiàn)新股東進(jìn)入的問題，原有股東的股份面臨稀釋，容易造成控制權(quán)分散的問題，一定程度上降低企業(yè)的凈收益[6]?？偟膩碚f，每一種融資渠道都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要結(jié)合企業(yè)內(nèi)部狀況，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，盡量選擇可靠的融資方式，以保障企業(yè)的資金充足，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高資金管理意識，更新管理理念

資金管理對于企業(yè)的長期發(fā)展具有重要的意義，因此，應(yīng)提高企業(yè)內(nèi)部人員的資金管理意識，更新管理人員的管理理念，不斷提升管理的效果。對流動資金的管理，企業(yè)應(yīng)建立相應(yīng)的內(nèi)控制度，對貨幣資金進(jìn)行規(guī)范，減少安全隱患，同時確保資金能夠在滿足支付的基礎(chǔ)上，減少閑置資金，提高資金利用率。如果資金過剩，可通過購買債券等產(chǎn)品，提高潛在收益；如資金流動性不足，可以通過延長付款和縮短收款來緩解這一問題。企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理中，需要考慮市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、客戶財(cái)務(wù)狀況及聲譽(yù)、行業(yè)管理、客戶擔(dān)保能力等因素，通過有效的政策和流程進(jìn)行管理，對客戶的資信狀況和授信額度進(jìn)行評估，及時進(jìn)行逾期款項(xiàng)追查，落實(shí)催收程序，保證企業(yè)內(nèi)部資金充足。在投資方面，需要做好事前評估，對投資可行性和價值進(jìn)行評估，最后在確定投資后需要集體決策。在籌資融資方面，既需要滿足企業(yè)發(fā)展經(jīng)營對于資金的需求，同時又要控制資金的成本與風(fēng)險(xiǎn)，因此需要管理人員具備較高的風(fēng)險(xiǎn)意識。在工作中，需結(jié)合年度計(jì)劃和資金周轉(zhuǎn)水平進(jìn)行流動資金量核定，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行長期資金核定，以先內(nèi)部后債務(wù)最后權(quán)益融資的模式設(shè)置融資優(yōu)序。對具體資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致的分析，評估相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，選擇最佳的融資方式。

（三）加強(qiáng)資金管理，提高工作質(zhì)量

資金管理對企業(yè)具有重要的意義和作用，因此，企業(yè)需要對資金管理工作進(jìn)行全過程的管理與控制，可將資金管理工作分為前期、中期和后期進(jìn)行監(jiān)控管理。在前期，首先需要建立完善的管理控制體系，以保證管控的有效性，并在管理體系基礎(chǔ)上，按照相關(guān)管理辦法進(jìn)行嚴(yán)格執(zhí)行和落實(shí)。在中期，管控人員需要定期進(jìn)行對賬和現(xiàn)金盤點(diǎn)，據(jù)此來了解企業(yè)的具體資金使用情況、存款及預(yù)付賬款情況。另外，還需要對對賬和現(xiàn)金盤點(diǎn)中出現(xiàn)的問題和差異進(jìn)行摸查，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取有效措施，以保證資金與賬面相符，有效規(guī)避企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。對于應(yīng)收賬款，需要做好催收工作，結(jié)合匯款設(shè)計(jì)相應(yīng)審批權(quán)限，及時回籠貨款，保證企業(yè)內(nèi)部資金充足。加強(qiáng)對資金使用的管控，對使用情況進(jìn)行跟蹤，保證備用金充足，避免資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。在后期，應(yīng)針對資金安全和財(cái)務(wù)管理進(jìn)行審計(jì)，排查資金管理中存在的問題，并總結(jié)問題和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免后期出現(xiàn)共性問題，提高企業(yè)資金管理效率。

（四）實(shí)行資金集中管理，提高使用效率

資金分散容易增加企業(yè)資金的管理難度，同時降低資金的使用效率，因此，需要積極對資金進(jìn)行集中管理。選取企業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)管理能力，且理論知識較為扎實(shí)的人員，將其分配到子公司或分支機(jī)構(gòu)開展資金管理工作，定期對管理人員進(jìn)行培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，不斷提升業(yè)務(wù)水平。只有進(jìn)行資金集中管理，才能夠提高資金預(yù)算的準(zhǔn)確率，最后由總公司結(jié)合預(yù)算，在審批無誤后進(jìn)行資金撥款。這一過程既能夠保證資金的集中性，同時又能夠提高預(yù)算工作質(zhì)量，有助于降低財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。

總的來說，資金管理能夠保障資金的安全流動，也能夠提高資金收益，對企業(yè)而言具有重要的價值和意義。而當(dāng)前的企業(yè)資金管理存在融資渠道單一、資金利用率低等問題，本文提出拓寬融資渠道、提高資金管理意識、加強(qiáng)資金管理和實(shí)行集中管理四項(xiàng)措施，以促進(jìn)企業(yè)資金管理工作可持續(xù)發(fā)展。

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