□文/袁敬然 王語瞳 周艾星喬

（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院 江蘇·南京）

［提要］ 為實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興總目標(biāo)，以農(nóng)商行為代表的金融機(jī)構(gòu)在改善民生和金融生態(tài)環(huán)境方面持續(xù)發(fā)力，而金融村官政策作為一項(xiàng)探索發(fā)揮金融優(yōu)勢參與鄉(xiāng)村治理的創(chuàng)新機(jī)制被寄予厚望。對(duì)金融村官政策的期待并不只在于其本身，而在于新的歷史條件下普惠金融能否透過金融村官制度得到進(jìn)一步落實(shí)，在于鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)能否得到更多金融活水的澆灌，是否能真正提高農(nóng)村居民的信貸可獲得性來推動(dòng)鄉(xiāng)村特色發(fā)展。本文基于湖北荊門鐘祥縣實(shí)地調(diào)研獲取的312 份數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，并在此基礎(chǔ)上梳理金融村官政策實(shí)施對(duì)農(nóng)戶信貸可獲得性的影響機(jī)制。

一、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村商業(yè)銀行作為服務(wù)與支持“三農(nóng)”及推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的金融主力軍，持續(xù)為“三農(nóng)”輸送金融“活水”，助力鄉(xiāng)村振興成效明顯。投入“三農(nóng)”及縣域經(jīng)濟(jì)的信貸資源不斷增加，各地農(nóng)商行普惠性涉農(nóng)貸款增速也在持續(xù)增加。

農(nóng)商行做出多項(xiàng)創(chuàng)新和探索，其中就包括金融村官政策的實(shí)施和推行。各地在實(shí)踐中出現(xiàn)了兩種路徑：第一種是從村官到金融從業(yè)人員，從大學(xué)生村官中招聘員工，大學(xué)生村官們熟悉農(nóng)村信用狀況，了解農(nóng)村金融需求；第二種是從金融從業(yè)人員到村官，即金融機(jī)構(gòu)從其員工隊(duì)伍中選派人員，到服務(wù)轄區(qū)的村（社區(qū)）兩委任職，繼續(xù)從事金融相關(guān)工作，一定程度上協(xié)助、參與鄉(xiāng)村治理。目前，第二種路徑被更多地方農(nóng)商行采用，本文基于第二種路徑進(jìn)行研究。

在金融村官的制度層面建設(shè)上，學(xué)者們關(guān)注金融村官的考核評(píng)價(jià)體系。黃寶清（2021）認(rèn)為金融村官需要承載起價(jià)值引領(lǐng)等腳踏實(shí)地的作用，金融村官的考核應(yīng)以非商業(yè)化為導(dǎo)向，區(qū)別于利益驅(qū)動(dòng)的商業(yè)化代理人。健全考評(píng)體系有助于將金融村官與商業(yè)銀行代理人區(qū)分化，有效打通信貸需求端與供給端。

在金融村官政策實(shí)施層面，羅軍（2021）通過招商引資、線上辦貸、支持微貸產(chǎn)品以及一定時(shí)期內(nèi)信用變現(xiàn)的情況等維度分析，評(píng)估了湖北省荊門市荊門農(nóng)商銀行下放的金融村官的實(shí)施效果，并得出金融村官政策的實(shí)施對(duì)信貸可獲得性提升有正向的影響的結(jié)論。鄒曉紅、盧相君（2020）通過對(duì)金融村官的實(shí)施進(jìn)行調(diào)查研究，指出金融村官政策的實(shí)施對(duì)提高農(nóng)村整村授信有積極影響，且為農(nóng)民“量身定制”的微貸產(chǎn)品亦促進(jìn)了放貸金額的提高，“金融村官”對(duì)補(bǔ)齊鄉(xiāng)村金融服務(wù)短板具有重大意義。

金融村官政策在黨建背景下的發(fā)展層面，桑欏（2021）以公安農(nóng)商銀行為對(duì)象進(jìn)行分析研究，提出公安農(nóng)商銀行要以“紅色陣地、綠色生態(tài)、金色種子”為核心要素，選派金融村官進(jìn)村入戶，凝黨建之力，暢惠農(nóng)之路，提振興之效的觀點(diǎn)。桑任庚（2021）以青海農(nóng)信為例，探究了其“雙基聯(lián)動(dòng)”合作貸款模式，研究表明這種模式有助于實(shí)現(xiàn)金融村官與村委行長“聯(lián)姻”，共同助力農(nóng)牧民增收、村集體發(fā)展。學(xué)者們對(duì)金融村官的“紅色血脈”做了相應(yīng)調(diào)查研究，在此基礎(chǔ)上，學(xué)者切實(shí)關(guān)注政策的實(shí)施過程，但在實(shí)施成果上缺乏進(jìn)一步的評(píng)估分析。

在政府政策對(duì)信貸可獲得性的影響層面，鄧秋灼（2020）認(rèn)為，政策支持環(huán)境特征變量中，受到政府政策支持對(duì)正規(guī)信貸需求和信貸可獲性均有顯著正向影響，同時(shí)建議完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)制，包括利用金融科技手段創(chuàng)新數(shù)字化信貸產(chǎn)品，探索符合鄉(xiāng)村特征的金融風(fēng)險(xiǎn)管控模式。

在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新對(duì)信貸可獲得性的影響層面，張兵等（2015）通過研究發(fā)現(xiàn)，新一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革提高了有還款能力農(nóng)戶的信貸可獲性，較好地滿足了這部分農(nóng)戶的有效信貸需求。此外，張兵等（2014）認(rèn)為增加新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能顯著提高農(nóng)戶的信貸可獲性。Longqin（2018）認(rèn)為，關(guān)于農(nóng)村家庭信貸可得性的文獻(xiàn)主要側(cè)重于供應(yīng)方，而在很大程度上忽視了需求方。研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶融資面臨的主要障礙是農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)信貸的恐懼心理。

目前，學(xué)者們?cè)诮鹑诖骞僬哐芯糠矫嬷饕P(guān)注于考核評(píng)價(jià)體系的建設(shè)，并呼吁在更高層面倡導(dǎo)價(jià)值引領(lǐng)。雖然金融村官在農(nóng)村信貸方面的創(chuàng)新點(diǎn)和積極影響得到了認(rèn)可，但是從農(nóng)戶需求的角度出發(fā)，其政策實(shí)施是否真正滿足個(gè)體信貸需求還需進(jìn)一步研究。同時(shí)，雖然關(guān)于農(nóng)村信貸可獲得性的研究已相對(duì)豐富，但直接探究金融村官政策對(duì)農(nóng)村信貸可獲得性的研究仍然較少。因此，研究金融村官對(duì)信貸可獲得性作用以及影響機(jī)理，將有助于擴(kuò)大金融村官政策研究的理論范圍，并豐富農(nóng)村金融領(lǐng)域的理論成果。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)說明。本研究選擇自2019 年開始試點(diǎn)金融村官政策的湖北荊門鐘祥縣內(nèi)發(fā)展水平類似、政策實(shí)施情況類似、所處地域相近等擁有相似條件的村莊作為調(diào)研地區(qū)，以金融村官政策是否實(shí)施作為變量，研究金融村官政策實(shí)施對(duì)于信貸可獲得性的影響。采取發(fā)放問卷、入戶調(diào)研、和當(dāng)?shù)亟鹑诖骞龠M(jìn)行訪談的形式，收集農(nóng)戶基本信息，以及在金融村官政策實(shí)施與否的情況下，農(nóng)戶們獲得信貸的數(shù)量、難易程度等基本狀況。在實(shí)證分析前，本文剔除了關(guān)鍵變量包含異常值或缺失值的樣本，對(duì)于個(gè)別控制變量的缺失值采用均值插補(bǔ)法處理，最終得到包含312 戶農(nóng)戶觀測值的橫截面數(shù)據(jù)。

（二）變量設(shè)置。本文選取農(nóng)戶實(shí)際貸款金額作為因變量；選取地區(qū)（實(shí)施與未實(shí)施）作為主要自變量group 來研究金融村官政策的實(shí)施對(duì)于農(nóng)戶信貸可獲得性的影響。具體設(shè)置變量如下：

1、被解釋變量：貸款金額。本研究項(xiàng)目的目的在于了解金融村官的實(shí)施對(duì)農(nóng)村信貸可獲得性的影響。由于農(nóng)商行已對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行授信，超過了實(shí)際貸款金額，因此貸款金額是決定信貸可獲得性的主要因素。

2、主要解釋變量。金融村官政策下農(nóng)戶所在地區(qū)（虛擬變量group），金融村官實(shí)施地區(qū)，賦值1；未實(shí)施地區(qū)，賦值0。因?qū)嵤┣闆r的具體成效需要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩糠治鰜泶_定，故為了實(shí)際調(diào)研的需要，根據(jù)金融村官實(shí)施的實(shí)際情況定性判斷來界定實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組。

3、其他解釋變量。其他解釋變量包括反映農(nóng)戶家庭情況的戶主年齡、文化程度，家庭人口數(shù)量，以及反映家庭資金情況的總收入、總支出、存款數(shù)量。

問卷數(shù)據(jù)中實(shí)驗(yàn)組/對(duì)照組農(nóng)戶家庭基本信息的呈現(xiàn)見表1。（表1）

表1 實(shí)驗(yàn)組/ 對(duì)照組數(shù)據(jù)一覽表

（三）描述性統(tǒng)計(jì)?；趩柧頂?shù)據(jù)，對(duì)用作解釋變量的數(shù)據(jù)進(jìn)行的描述性統(tǒng)計(jì)見表2。（表2）

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果一覽表

（四）構(gòu)建實(shí)證模型。基于模型和文獻(xiàn)分析，構(gòu)建數(shù)據(jù)模型如下：

由于一個(gè)家庭的貸款數(shù)額（loan）會(huì)受到除金融村官是否實(shí)施以外的其他因素的影響，綜合考慮下，本小組采用多元線性回歸分析。

group，虛擬變量，表示金融村官政策實(shí)施的實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組。來自金融村官實(shí)施地區(qū)的數(shù)據(jù)歸為實(shí)驗(yàn)組，賦值1；來自未實(shí)施地區(qū)的數(shù)據(jù)歸為對(duì)照組，賦值0。group 也是主要解釋變量。

模型中包含若干個(gè)用于衡量家庭基本特征的解釋變量，其中age表示戶主年齡，數(shù)值型；edu 表示戶主文化程度，分類變量，1=未接受正式教育，2=小學(xué)，3=初中，4=高中，5=大學(xué)及以上；labor 為家庭人口數(shù)，數(shù)值型。模型中包含若干用于衡量家庭資金情況的解釋變量，其中depo 表示家庭存款總額，income 表示總收入，expense 表示總支出，均為數(shù)值型變量。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）回歸分析結(jié)果。本研究基于獲得的312 份有效問卷數(shù)據(jù)，利用多元線性回歸分析得出以下初步結(jié)果。估計(jì)結(jié)果顯示，金融村官的實(shí)施（group）顯著提高了農(nóng)戶貸款數(shù)額（loan）。從結(jié)果看，實(shí)施金融村官政策的村莊，其農(nóng)戶貸款數(shù)額增加172.5079%，且在1%水平下顯著。金融村官群體通過增加農(nóng)戶貸款的來源與渠道、提高農(nóng)戶的貸款意愿等方式促進(jìn)農(nóng)戶貸款，效果是非常顯著的。另外，農(nóng)戶的資金情況也對(duì)農(nóng)戶貸款數(shù)額有一定影響，但并不顯著。涉及的變量包括總支出（expense）、總收入（income）、存款數(shù)（depo）等。農(nóng)戶的總支出提高對(duì)資金的需求，選擇貸款來滿足資金需求的可能性也會(huì)更大；收入與貸款數(shù)額有較小的負(fù)相關(guān)關(guān)系；存款數(shù)與貸款數(shù)額之間呈正相關(guān)。（表3）

表3 模型回歸結(jié)果（被解釋變量l oan）一覽表

（二）BP 檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。對(duì)模型采用BP 檢驗(yàn)來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭械漠惙讲钚?，結(jié)果見表4。可知，結(jié)果通過檢驗(yàn)，即線性回歸模型不存在異方差性。（表4）

表4 模型Br eusch-Pagan 檢驗(yàn)結(jié)果一覽表

改變變量度量方法，以“貸款余額與總資產(chǎn)的比例（rate）”為信貸可獲得性的另一種度量方法進(jìn)行回歸分析后，表5 顯示金融村官政策是否實(shí)施對(duì)信貸可獲得性（總資產(chǎn)與總負(fù)債之比）的影響是正向顯著的；農(nóng)戶的家庭特征、資金情況對(duì)信貸可獲得性（總資產(chǎn)與總負(fù)債之比）無顯著影響，與之前回歸結(jié)果無明顯差異。（表5）

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果（以r at e 為被解釋變量）一覽表

四、金融村官政策對(duì)農(nóng)戶信貸可獲得性影響機(jī)制探析

（一）金融村官拉近銀農(nóng)距離，緊密銀農(nóng)關(guān)系。金融村官群體作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的代表，深入基層群眾、開展黨建互融、助學(xué)幫扶等工作，成為銀行與農(nóng)戶之間的紐帶，拉近銀農(nóng)距離。

1、“五位一體”工作站拉近農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)的物理距離。已有研究顯示，農(nóng)戶家庭與金融機(jī)構(gòu)之間的物理距離的增加會(huì)提高農(nóng)戶借款的交通成本、時(shí)間成本、信息收尋成本等，使借貸雙方融資意愿減弱，農(nóng)戶信貸可獲得性下降。金融村官入駐各村建立“五位一體”金融工作站，拉近了農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)的物理距離，既減少借貸過程的各類成本，增加服務(wù)便捷性，又方便金融村官深入基層向農(nóng)戶宣傳、講解惠民金融政策，為存在信貸需求的農(nóng)戶提供便捷服務(wù)。金融村官政策實(shí)施拉近了物理層面的銀農(nóng)距離，提高農(nóng)戶信貸可獲得性。

2、搭建良好服務(wù)橋梁，緊密銀農(nóng)關(guān)系?；陉P(guān)系型借貸理論基礎(chǔ)，借款人與金融機(jī)構(gòu)的緊密關(guān)系將降低信息不對(duì)稱程度，銀行更易獲取借款人信息，具備優(yōu)良資質(zhì)的借款人更容易獲得貸款。金融村官群體既代表金融機(jī)構(gòu)服務(wù)基層，也幫助政府進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融。一方面金融村官們向農(nóng)戶們講解惠民金融政策，推介存款、信貸等各類金融產(chǎn)品，提高農(nóng)戶金融素養(yǎng)，使其在與銀行借貸行為博弈中更容易獲得貸款；另一方面金融村官駐村工作可以切實(shí)了解農(nóng)戶潛在信貸需求，量體裁衣制定更符合農(nóng)戶需求的信貸產(chǎn)品，有效提高了農(nóng)村信貸可獲得性。

（二）金融村官政策優(yōu)化銀行信用評(píng)級(jí)授信打分。金融村官政策的實(shí)施，農(nóng)村商業(yè)銀行由被動(dòng)變主動(dòng)，提高了對(duì)農(nóng)戶的信用評(píng)級(jí)授信效率和質(zhì)量，進(jìn)一步提高了農(nóng)戶信貸可獲得性。

金融村官政策實(shí)施后，金融村官協(xié)助支行與派駐村簽訂整村授信協(xié)議書，參與完成整村授信工作。金融村官、村書記、鄉(xiāng)賢三方參與評(píng)級(jí)授信，通過多方信息收集降低傳統(tǒng)授信過程中的信息不對(duì)稱程度，提高了授信打分的置信度。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，規(guī)模較大的村莊實(shí)行金融村官政策能在短時(shí)間內(nèi)完成整村授信并公示，授信效率得到明顯提高。

（三）金融村官政策助力村莊發(fā)展

1、改善農(nóng)村信用環(huán)境。信用環(huán)境關(guān)系到借款人的誠信意識(shí)、行為以及市場上的信息不對(duì)稱程度，好的信用環(huán)境有利于貸款人信貸資金的獲得。金融村官政策的實(shí)施能明顯改善農(nóng)村的信用環(huán)境，提高農(nóng)村信貸可獲得性。一方面金融村官群體協(xié)助開展信用村、信用戶評(píng)比，營造誠實(shí)守信文明和諧的信用環(huán)境；另一方面金融村官駐村工作能夠有效降低農(nóng)商行與借款人之間的信息不對(duì)稱程度，提高債務(wù)人的違約成本，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。在此過程中，農(nóng)商行對(duì)信用貸款的門檻相應(yīng)降低，獲取企業(yè)和個(gè)人相關(guān)信息成本降低，降低貸款的資金成本，進(jìn)而增加農(nóng)戶的貸款需求，農(nóng)村的信貸可獲得性提高。

2、改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在金融村官駐村工作中，金融村官不僅推動(dòng)村莊的信用環(huán)境建設(shè)，還會(huì)參與村級(jí)建設(shè)，為村莊發(fā)展提供新思路，新技術(shù)，促進(jìn)村莊的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。村莊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好，農(nóng)戶未來收入預(yù)期改善，農(nóng)村貸款活力提升，亦會(huì)反作用于村莊的經(jīng)濟(jì)狀況的改善，提升信貸可獲得性，并獲得源源不斷的動(dòng)力。同時(shí)，金融村官積極為派駐村尋找投資項(xiàng)目并配合落實(shí)好民生項(xiàng)目，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增產(chǎn)增收，擴(kuò)大農(nóng)民的資金需求，進(jìn)而提高農(nóng)村信貸可獲得性。

（四）金融村官政策助力農(nóng)戶個(gè)體發(fā)展

1、送政策、送信息、送金融，多方面提升農(nóng)戶個(gè)人素養(yǎng)。針對(duì)農(nóng)戶受文化程度和信用觀念制約造成的農(nóng)戶發(fā)展、獲得和使用貸款受到限制的狀況，金融村官在駐村工作中，面向農(nóng)戶普及金融知識(shí)，傳遞最新的金融與政策信息，向村民們傳遞新的金融理念。金融村官群體聯(lián)合村莊開展組織活動(dòng)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)與教育，協(xié)助駐點(diǎn)村開展各類爭先創(chuàng)優(yōu)評(píng)選，每半年在駐點(diǎn)村開展“四評(píng)”活動(dòng)，對(duì)獲獎(jiǎng)?wù)哂枰砸欢ǖ奈镔|(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，從而激勵(lì)農(nóng)戶提升個(gè)人素養(yǎng)。這一過程加強(qiáng)農(nóng)戶對(duì)資金的使用能力，從而有效提升信貸可獲得性。

2、建平臺(tái)，助力農(nóng)戶增收，擴(kuò)大資金需求。金融村官通過銷售平臺(tái)為農(nóng)戶提供農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道，幫助農(nóng)民增收。例如在工作過程中，金融村官們利用省聯(lián)社利農(nóng)購網(wǎng)上銷售平臺(tái)及時(shí)有效地提供銷售渠道和市場信息，解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)品銷售、收入增加等問題，助力農(nóng)民增收創(chuàng)收。這些努力提高了農(nóng)民的收入，擴(kuò)大了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，激發(fā)了農(nóng)戶對(duì)貸款資金的需求，改善了經(jīng)濟(jì)狀況，進(jìn)一步提高了信貸可獲得性。