蔣元濤 于雅群

(上海海事大學經(jīng)濟管理學院，上海 201306)

一、引言

氣候變暖和環(huán)境污染是影響全球經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的主要制約因素，減少溫室氣體和污染物排放成為全人類的共識(Burke 和Do，2020)[1]。 中國政府在應對碳排放和全球氣候變化問題方面一直采取積極有效措施，制定各種政策鼓勵傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級，倡導發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟。 黨的二十大報告對綠色發(fā)展提出進一步的要求，指出“要實施全面節(jié)約戰(zhàn)略，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，倡導綠色消費，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、污染治理、生態(tài)保護、應對氣候變化，加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”。 據(jù)統(tǒng)計，交通領域排放的污染物和溫室氣體占到全社會排放量總量的30%，其中航運業(yè)作為國民經(jīng)濟基礎性行業(yè)，承擔著國際貨物貿(mào)易90%以上的貨運份額，能源消耗和碳排放量巨大，屬于綠色技術創(chuàng)新和碳減排的重點部門。

聯(lián)合國國際海事組織(IMO)在2018 年通過了全球首個溫室氣體減排戰(zhàn)略，計劃在2050年之前國際航運業(yè)至少降低50%的溫室氣體排放，該戰(zhàn)略的升級版處在制定和即將頒布階段(章強、陳舜，2022)[2]。 航運業(yè)面向國際市場的特點，決定了其必須遵守國際標準框架，為了達到IMO 航運業(yè)碳強度指標規(guī)則的要求，航運業(yè)企業(yè)需要通過綠色技術創(chuàng)新和低碳設備改造，以提高能源利用效率、使用清潔或者零碳能源而實現(xiàn)綠色化發(fā)展(Wan 等，2018)[3]。 從現(xiàn)實情況來看，雖然碳減排已經(jīng)引起高度重視，低碳設備、替代燃料和綠色技術也正促進航運綠色變革，但航運業(yè)企業(yè)實現(xiàn)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展仍然面臨困境。 從企業(yè)內(nèi)部看，綠色化發(fā)展要求航運業(yè)企業(yè)更新設備、使用節(jié)能燃料、優(yōu)化作業(yè)流程等，企業(yè)面臨調(diào)整、統(tǒng)籌和適應新業(yè)務流程等不確定性風險；從企業(yè)外部看，航運綠色發(fā)展的設備投資和運營優(yōu)化，大幅提高運營成本，迫使航運業(yè)企業(yè)把成本向客戶轉(zhuǎn)嫁而導致運費價格上漲，不利于參與國際航運市場競爭。

數(shù)字技術的快速發(fā)展為航運業(yè)企業(yè)解決上述困境提供新思路。 數(shù)字化基礎設施可以降低信息不對稱，提高政府環(huán)境監(jiān)管效率，還可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升綠色技術創(chuàng)新，從而有利于綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展(劉傳明、馬青山，2020)[4]。 鑒于數(shù)字化對綠色化發(fā)展的促進效應，2022 年11 月，中央網(wǎng)信辦、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，在10個地區(qū)開展數(shù)字化綠色化協(xié)同轉(zhuǎn)型發(fā)展綜合試點，重點在數(shù)字產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展、傳統(tǒng)行業(yè)雙化協(xié)同轉(zhuǎn)型、雙化協(xié)同政策機制構(gòu)建等方面探索可復制、可推廣的經(jīng)驗。 對航運業(yè)企業(yè)來說，通過數(shù)字化提升運營效率和自動化水平，增強碳排放信息披露的透明度，推動航運碳市場交易，有利于航運業(yè)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展方式綠色化轉(zhuǎn)型。 IMO 秘書長林基澤(2022)[5]認為，大數(shù)據(jù)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等新一代數(shù)字技術是改善環(huán)境績效、促進航運業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵，需要在所有國家的航運和港口全面推行數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案。 基于此，本文從數(shù)字化視閾分析中國航運業(yè)企業(yè)發(fā)展方式綠色化轉(zhuǎn)型，探究數(shù)字化在此過程中的影響效應和作用機制，對中國乃至全球航運業(yè)推動數(shù)字化綠色化協(xié)同發(fā)展提供啟發(fā)。

二、文獻述評

與本文相關的研究文獻包括三類:一是關于航運業(yè)數(shù)字化的研究；二是航運業(yè)綠色化的研究；三是航運領域數(shù)字化和綠色化關系的研究。

關于航運業(yè)數(shù)字化的研究。 數(shù)字化不是某一時點的技術突變而是具有階段性，經(jīng)歷信息化、數(shù)字化和智能化的發(fā)展過程，基礎和起點是信息化，三個階段呈現(xiàn)互相支持和相互促進的關系。 孫育平(2021)[6]從系統(tǒng)化視角將企業(yè)數(shù)字化分為四個階段:業(yè)務流程在線化、業(yè)務系統(tǒng)模型化、數(shù)據(jù)支撐平臺化、創(chuàng)新驅(qū)動數(shù)據(jù)化。 因此，數(shù)字化不代表企業(yè)最終的數(shù)字戰(zhàn)略布局安排，而是信息化戰(zhàn)略的拓展提升過程，強調(diào)構(gòu)建數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)以及利用數(shù)字技術持續(xù)性改造企業(yè)經(jīng)營管理模式。 對航運業(yè)企業(yè)而言，航運業(yè)數(shù)字化是將數(shù)字或者數(shù)據(jù)這一全新要素與航運業(yè)務的融合，利用數(shù)字技術不斷變革航運經(jīng)營管理模式以應對內(nèi)部和外部的挑戰(zhàn)。 航運市場的國際化特點依賴跨國多方合作，具有業(yè)務分布范圍廣和數(shù)據(jù)處理量大等特點，使得航運業(yè)企業(yè)高度重視航運安全和監(jiān)管，致力于推動航運信息化和數(shù)據(jù)化以加強跨國合作，因此，數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)的影響是全方位的(劉偉軍，2020)[7]。

在航運安全和監(jiān)管方面，圍繞海事服務集的電子導航(E-Navigation)系統(tǒng)受先進數(shù)字技術的支持而獲得巨大成功，以不斷提升岸基與船載用戶信息交流效率為目標，基于E-Navigation 的海事服務理念仍然在持續(xù)完善(王勇、周聞，2017)[8]。 在航運信息化和數(shù)據(jù)化以促進跨國性的多方合作方面，數(shù)字化對航運業(yè)的影響更具有深遠性。 一方面，數(shù)字化提高航運業(yè)企業(yè)內(nèi)部不同業(yè)務的協(xié)作效率，緩解跨國部門的信息不對稱，不僅減少人員冗雜，降低溝通成本和人力成本，而且以巨量信息為基礎的數(shù)字系統(tǒng)提高航運業(yè)企業(yè)對國際市場的風險感知力(郭勝童、徐凱，2021)[9]。 另一方面，基于數(shù)字化的平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟等新業(yè)態(tài)有助于加強產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭，加快資源要素在全球范圍的合理流動和優(yōu)化配置，從而提高企業(yè)決策的效率和正確率。 快速發(fā)展的在線交易平臺，打破傳統(tǒng)交易的時空限制，客戶服務和資源配置的范圍不再受到國界的限制(余文濤、吳士煒，2020)[10]。

關于航運業(yè)綠色化的研究主要圍繞港航物流的能效管理、綠色技術應用以及綠色政策等三個方面。 在港航物流能效管理方面，船舶作為大宗商品的運載工具，被認為是目前最不受管制的空氣污染源之一，其排放控制已經(jīng)到了不可忽視的地步，因此，IMO 面向營運船舶制定船舶能效運營指數(shù)(energy efficiency operation index， EEOI)，該指數(shù)反映了船舶航行運輸過程中單位運輸工作量所排放的CO2。 船舶能效監(jiān)測是能效管理的基礎，當前國內(nèi)外船舶能效管理仍然以離線分析為主，基于數(shù)字化技術的以動態(tài)、在線和自主化為特征的智能監(jiān)測和評估正處在快速發(fā)展階段。 鎮(zhèn)璐等(2020)[11]認為以岸電設備、自動化集裝箱碼頭等為代表的綠色技術為港航減排做出巨大貢獻，企業(yè)通過優(yōu)化航運網(wǎng)絡設計、船舶營運規(guī)劃等節(jié)約能源或燃油從而助推碳減排。 稅收政策在調(diào)節(jié)碳排放領域具有重要作用，因此對港航企業(yè)征收碳稅以減少碳排放是目前最普遍的綠色政策(王鋒等，2023)[12]。 對班輪公司征收碳稅，可以把碳排放量轉(zhuǎn)為碳排放環(huán)境成本，推動企業(yè)優(yōu)化集裝箱航線的配船策略。 但是，高碳稅政策給中國港航企業(yè)帶來一定損失，綠色運營能力成為衡量航運業(yè)企業(yè)競爭力的重要因素之一，需要從數(shù)字化等多角度、全方位考慮航運業(yè)綠色化發(fā)展(Sareen 和Haarstad，2021)[13]。

在航運數(shù)字化和綠色化的關系方面。 數(shù)字化提高航運業(yè)企業(yè)的工作效率，在要素交換流通過程中具有低排放的特性，因此，數(shù)字化有利于航運環(huán)境改善。 陳曉紅等(2021)[14]研究發(fā)現(xiàn)，以智能傳感、云計算和物聯(lián)網(wǎng)等技術為代表的數(shù)字技術有望重塑能源系統(tǒng)，通過提高能源采集效率與在線互聯(lián)程度，推動能源供給環(huán)節(jié)實現(xiàn)集約化、數(shù)據(jù)化、精細化，為能源生產(chǎn)和開發(fā)提供安全可靠的技術支持。 李治國等(2022)[15]認為政府干預是解決碳排放強度問題的重要手段，環(huán)境規(guī)則政策在其中發(fā)揮傳導影響。 而數(shù)字技術在碳足跡、碳匯等領域的深度融合可以推動污染行業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化監(jiān)測，通過精準計量與預測排放量，有效提升政府的監(jiān)督效率，不僅有助于直接或間接減少碳排放量，也能對碳交易市場提供技術支持。 碳交易鼓勵企業(yè)主動進行節(jié)能減排，政府可以更好地了解能源市場整體趨勢和價格波動情況，頒布定價、交叉補貼和稅收等不同方式控制能源供應總量，從而有利于實現(xiàn)低碳減排目標。 數(shù)字產(chǎn)業(yè)利用數(shù)字技術的滲透和衍生對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行改造，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向智能化、綠色化發(fā)展，同時提高產(chǎn)業(yè)附加值，減少能耗和碳排放(謝云飛，2021)[16]。 此外，由數(shù)字技術驅(qū)動的新商業(yè)形式還可以轉(zhuǎn)變消費觀念，重塑能源商業(yè)模式，助力碳達峰、碳中和目標的實現(xiàn)。

由以上文獻梳理可以看出，已有研究對航運業(yè)低碳發(fā)展現(xiàn)狀、航運安全和監(jiān)管問題、數(shù)字化對航運業(yè)綠色發(fā)展的影響等方面進行了深入而廣泛的探討，圍繞數(shù)字化和綠色化的關系以及航運領域的雙化發(fā)展等也有積極探索，但仍然存在不足:一是無論政策法規(guī)還是理論研究，航運領域數(shù)字化和綠色化的研究以定性分析為主，對數(shù)字化影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型缺乏基于上市公司公開數(shù)據(jù)的實證檢驗分析。 二是缺乏從地理空間分布等航運業(yè)企業(yè)異質(zhì)性層面，探求數(shù)字化影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型差異性的研究。 三是對于航運領域數(shù)字化影響綠色化轉(zhuǎn)型的作用機制分析，在理論研究和實證分析等方面的文獻也比較少見。 基于此，本文在系統(tǒng)回顧航運業(yè)碳排放國際規(guī)則和碳減排面臨的困境基礎上，從三個方面系統(tǒng)梳理了航運業(yè)數(shù)字化和綠色化的研究現(xiàn)狀，根據(jù)相關研究中存在的不足，對數(shù)字化影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型的直接關系和間接關系進行了理論假設分析，運用滬深A 股航運業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，考察航運業(yè)在數(shù)字化和綠色化發(fā)展中雙化協(xié)同的作用關系，以期提高雙化協(xié)同發(fā)展政策的有效性，加快推動航運業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

三、研究假設

(一)數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型的直接影響

航運業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型最重要的因素在于動力能源結(jié)構(gòu)。 液化天然氣(LNG)曾經(jīng)作為低碳燃料在航運業(yè)積極推廣，并吸引大量社會投資進入，但是，與零碳燃料相比LNG 經(jīng)濟成本高，只能帶來很少甚至不能帶來環(huán)境績效，因此無法實現(xiàn)長期碳減排目標。 國際能源署發(fā)布的有關報告指出，雖然清潔能源是國際航運綠色化轉(zhuǎn)型的有效方案，但相關技術依賴國際合作以及大規(guī)模投資，需要較長時間的探索和開發(fā)。 而氫能源、氨能源等可替代清潔能源的供應量有限，且使用成本遠高于傳統(tǒng)化石能源。 因此，需要尋找新的綜合性方案才能破解航運業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型面臨的困境。 數(shù)字化要素的環(huán)境友好性、運行低碳性等特征決定了其對綠色轉(zhuǎn)型具有賦能作用，可以在航運業(yè)企業(yè)綠色發(fā)展中發(fā)揮意想不到的價值。

數(shù)字化對航運業(yè)能源利用效率有積極影響。 隨著以大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術為代表的現(xiàn)代信息通信技術的迅速發(fā)展和廣泛應用，以及基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術為依托的“新消費”“新零售”和“新制造”等商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，數(shù)字化逐漸滲透到企業(yè)節(jié)能減排乃至經(jīng)濟綠色發(fā)展的各方面(鄧榮榮、張翱祥，2022)[17]。 對航運業(yè)企業(yè)來說，基于大數(shù)據(jù)分析的深度學習和決策輔助功能，對各種能源要素的供需情況、使用狀態(tài)、運送過程等環(huán)節(jié)進行優(yōu)化配置和實時監(jiān)控，最大程度避免能源浪費和產(chǎn)能過剩(范愛龍等，2020)[18]。 數(shù)字化平臺還可以為航運業(yè)企業(yè)提供公開透明的能源價格、產(chǎn)量、數(shù)量等信息，幫助企業(yè)節(jié)約能源成本，提高能源使用效率。 另外，基于數(shù)字化的“碳排放”“碳捕捉”等新技術日漸興盛，直接降低航運業(yè)企業(yè)的絕對碳排放強度，有利于企業(yè)實現(xiàn)綠色化發(fā)展。

數(shù)字化對航運業(yè)運營效率有促進作用。 航運業(yè)作為連接生產(chǎn)、運輸、消費的生產(chǎn)性服務業(yè)，涉及貨主、買家、船方、港口等多方面，整個運作過程異常復雜。 運輸不同貨物依賴不同船型，不同船型的利益相關者、裝卸儲存等方面也大相徑庭(Xiao 等，2021)[19]。 一方面，航運業(yè)企業(yè)通過數(shù)字化技術，能夠利用數(shù)字基礎設施所具有的互聯(lián)、共享特性，整合產(chǎn)業(yè)鏈各類信息資源，緩解數(shù)據(jù)采集、存儲、開發(fā)和利用等方面存在的信息碎片化和不對稱等問題(Sanches-Gonzalez 等，2019)[20]。 另一方面，利用數(shù)字化技術，航運業(yè)企業(yè)能夠統(tǒng)籌安排運輸路線、優(yōu)化船型組合，將包括采購、財務、人力資源、管理、經(jīng)營、客戶等價值鏈數(shù)據(jù)匯聚到數(shù)字化系統(tǒng)，進一步整合到航運業(yè)企業(yè)共享平臺，不僅可以洞察業(yè)務規(guī)律、提升效率，而且可以據(jù)此進行決策和規(guī)劃重組，實現(xiàn)生產(chǎn)過程的高效推進，從而有利于綠色化發(fā)展(Markus 和Teuteberg，2017)[21]。 據(jù)此，本文提出以下假設。

H1:數(shù)字化有利于航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展。

(二)數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的間接影響

航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型不僅要求企業(yè)內(nèi)部整合資源消耗與制造系統(tǒng)的相關信息，更要求產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)交流綠色化發(fā)展的經(jīng)驗，尤其是綠色技術領域的知識整合和共享。 僅依靠航運業(yè)企業(yè)固有的技術方案及在單一技術領域內(nèi)的知識積累難以高效完成綠色化轉(zhuǎn)型過程(于飛等，2019)[22]。 數(shù)字化帶來的信息共享效應和知識整合效應，能夠促進企業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)，航運業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平也會相應地提高(宋德勇等，2022)[23]。

航運業(yè)企業(yè)作為服務國際貿(mào)易的生產(chǎn)性服務業(yè)，主要關注國際航運市場競爭，自身具有創(chuàng)新基礎薄弱、能源利用效率低、信息傳導滯后等特征，嚴重制約綠色技術創(chuàng)新。 首先，數(shù)字化發(fā)展能夠降低航運業(yè)企業(yè)的信息搜尋成本，擺脫信息不對稱帶來的決策陷阱和研發(fā)誤區(qū)，快速投入綠色創(chuàng)新開發(fā)過程中，數(shù)字技術的智能化、低成本和共享性等特點，為企業(yè)綠色創(chuàng)新提供新要素、營造新環(huán)境，有利于推動綠色專利研發(fā)(王鋒正等，2021)[24]。 其次，數(shù)字化有助于生產(chǎn)經(jīng)營過程，營造有益于技術創(chuàng)新的企業(yè)文化與生態(tài)環(huán)境，數(shù)字化強調(diào)企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新的重要性，有效提高企業(yè)員工創(chuàng)新意識，引領企業(yè)組織架構(gòu)和技術資源配置向有益于技術創(chuàng)新的形態(tài)變遷(易露霞等，2021)[25]。 對航運業(yè)企業(yè)來說，濃厚的低碳環(huán)保氛圍傳遞影響到上下游企業(yè)，形成外溢效應，推動全行業(yè)進入綠色創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展進程。 由此本文提出以下假設。

H2:數(shù)字化通過推動綠色創(chuàng)新促進航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展。

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變動影響能源消耗量，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級將會逐步淘汰依賴能源的傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)業(yè)，在降低能源消耗的過程中，引導能源消費從傳統(tǒng)高碳能源向低碳甚至零碳能源轉(zhuǎn)變，從而推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)向綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展。 進入數(shù)字化新時代，我國經(jīng)濟增長逐步邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加快由資源、勞動和要素密集型向創(chuàng)新和數(shù)字驅(qū)動型轉(zhuǎn)移，高耗能高排放的工業(yè)制造業(yè)不斷向綠色低碳的服務業(yè)升級。

對航運業(yè)企業(yè)來說，數(shù)字化會如何通過影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級而促進綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展? 一方面，航運業(yè)在國際貨物貿(mào)易中扮演著重要的服務角色，從需求側(cè)來看，批發(fā)零售、國際貿(mào)易和供應鏈體系等行業(yè)正在加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字貿(mào)易與數(shù)字服務已然成為貿(mào)易服務的新引擎(胡熠、靳曙暢，2022)[26]，從而對航運業(yè)提出更高的服務標準，航運服務的高效、精細、敏捷和柔性是客戶的新需求，倒逼航運業(yè)企業(yè)通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升航運服務品質(zhì)，以減少無效服務或者重復運輸，進而降低能源消耗(易子榆等，2022)[27]。 另一方面，數(shù)字化技術與智能制造、工業(yè)4.0和電子信息等高新技術產(chǎn)業(yè)融合，催生新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得經(jīng)濟增長減少對傳統(tǒng)大宗商品貿(mào)易的依賴，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向數(shù)字化、精細化和綠色化轉(zhuǎn)型(張杰等，2022)[28]。 國際貿(mào)易的大批量、高附加值貨物增加，絕對運輸量顯著降低，從而降低能源消耗。 據(jù)此，本文提出以下假設。

H3:數(shù)字化通過推動所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級促進航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展。

四、研究設計

(一)變量界定

綠色化和數(shù)字化研究一直存在數(shù)據(jù)可獲得性困難的問題，導致相關研究偏理論定性分析，為此，文本分析方法在定量測度方面開始受到高度關注。 為了對數(shù)字化、綠色化開展嚴謹?shù)亩糠治觯瑢W者們在高度凝練相關概念的基礎上，對定量測度方法進行了有益探索。 本文參考趙春琳和范英杰(2021)[29]的基于年報分析的文本測度法，認為數(shù)字化和綠色化作為新時代企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略方向，特征信息容易體現(xiàn)在企業(yè)具有總結(jié)和指導性的年報中，其中的詞匯用法、數(shù)量頻率等能夠反映企業(yè)戰(zhàn)略特征和未來前景，一定程度上體現(xiàn)企業(yè)所推崇的經(jīng)營理念以及在這種理念引導下將會選擇的發(fā)展路徑。 因此，本文從滬深A 股航運業(yè)相關上市企業(yè)年報中涉及“數(shù)字化”和“綠色化”的詞頻來對兩個變量進行定量測度。

1.被解釋變量:航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展水平(LNGC)。 只有理解、包容和接受生態(tài)環(huán)保并融合在企業(yè)文化中，企業(yè)才會真正關注生產(chǎn)過程資源節(jié)約、可持續(xù)創(chuàng)新、生產(chǎn)率以及利益相關者需求。 因此，提取年報中有關綠色、生態(tài)、低碳、節(jié)能減排等詞匯的詞頻，通過文本分析法得到企業(yè)綠色化發(fā)展程度的綜合指數(shù)，以測度航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展水平。 為了消除可能存在的誤差影響，將其+1 后取對數(shù)。

2.解釋變量:航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化綜合指標(LNDIG)。 數(shù)字化不僅指的是業(yè)務和信息的數(shù)字化，更是利用最先進的數(shù)字技術和硬件系統(tǒng)促進生產(chǎn)手段和生產(chǎn)過程的數(shù)字化，從而達到增質(zhì)提效的最終目的。 具體到航運業(yè)企業(yè)，主要依靠“數(shù)字科技技術驅(qū)動”來改造、提升原有業(yè)務技術體系和船舶運營生產(chǎn)的數(shù)字化程度。 這種變革依賴于關鍵核心技術的布局和發(fā)展，其中人工智能(Artificial Intelligence)、區(qū)塊鏈(Block Chain)、云計算(Cloud Computing)、大數(shù)據(jù)(Big Data)等“ABCD”技術構(gòu)成了數(shù)字化的核心底層技術架構(gòu)。 通過關鍵詞的配對、篩選的方法，并結(jié)合趙宸宇等(2021)[30]的數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞表，在上市航運類企業(yè)公布的年度報告中提取相應的與數(shù)字化相關的關鍵詞詞頻，測度企業(yè)的數(shù)字化水平。 由于不同航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化程度不同，為盡量減少誤差，在各企業(yè)詞頻基礎上加1 后取對數(shù)，構(gòu)造航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化綜合指標。

3.控制變量。 除了上述的核心解釋變量，為了提高研究精度，本文加入系列控制變量，具體見表1。

表1 變量定義與說明

4.中介變量。 選擇企業(yè)綠色技術創(chuàng)新水平和企業(yè)所在城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩個指標。 本文采用綠色專利申請數(shù)的對數(shù)來度量企業(yè)的綠色技術創(chuàng)新水平(LNIE)，采用企業(yè)所在城市的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比值來衡量所在城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(INS)。

(二)模型構(gòu)建

為驗證數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型的影響，本文構(gòu)建以下面板數(shù)據(jù)模型:

其中，i 代表企業(yè)，t 代表年份，LNGC 代表航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型程度，LNDIG 代表企業(yè)數(shù)字化綜合指數(shù)，Conit代表一系列控制變量，ui代表個體效應，vt代表時間效應，μit代表隨機誤差。

(三)數(shù)據(jù)來源

本文選取2007-2020年在A 股上市的航運相關企業(yè)為數(shù)據(jù)收集樣本，上市公司數(shù)據(jù)來自國泰安金融經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫(CSMAR)、中國研究數(shù)據(jù)服務平臺(CNRDS)以及各上市公司年報，城市層面數(shù)據(jù)選自各城市統(tǒng)計年鑒。 相關變量的描述性統(tǒng)計詳見表2。 2007-2020年，滬深A 股航運業(yè)上市公司的綠色發(fā)展程度LNGC 均值為1.5740，標準差為1.0708，最大為4.3820，最小為0，表明不同上市公司之間的綠色化發(fā)展程度差異不大。 但是不同航運業(yè)企業(yè)之間的綠色創(chuàng)新水平差異非常大。 數(shù)字化綜合指標LNDIG 的均值為0.8278，標準差為1.1019，最大值為4.4886，最小值為0，各個航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化水平之間的差異較大，表明現(xiàn)階段不同企業(yè)數(shù)字化重視程度、投資力度和應用情況大不相同。 利潤率PA 的平均數(shù)為1.2705，標準差為11.6885，最小值和最大值分別為-24.9585和247.7404，不同企業(yè)之間的利潤率差別非常大。 不同城市之間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平的差異不大，這主要是因為航運業(yè)企業(yè)普遍在東部沿海城市，第三產(chǎn)業(yè)和數(shù)字化水平都比較發(fā)達。

表2 描述性統(tǒng)計

五、基準回歸結(jié)果分析

(一)數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的直接影響

對公式1 進行基準回歸，為了避免靜態(tài)面板數(shù)據(jù)可能具有的異方差和序列相關等問題，采用F 檢驗和Hausman 檢驗對固定效應和隨機效應進行篩選，最終選擇個體固定效應模型。 表3 是基準分析結(jié)果。 列(1)-(3)沒有加控制變量，無論是列(1)的隨機效應分析結(jié)果，還是列(2)的個體和年份雙向固定或者列(3)的僅個體固定的情況下，數(shù)字化的系數(shù)均為正，表明數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展起到正向促進作用。 考慮到企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債和所在地數(shù)字經(jīng)濟程度等都有可能影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型，因此列(4)(5)加入控制變量，在增強模型解釋力的情況下，列(4)的個體和年份雙向固定以及列(5)的僅個體固定檢驗結(jié)果均顯示，數(shù)字化水平系數(shù)均為正，進一步驗證了數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展有顯著正向推動作用，假設H1 得到證實。 這說明數(shù)字化所催生的以數(shù)據(jù)信息為基礎要素的新興經(jīng)濟形態(tài)，由于在一定經(jīng)濟規(guī)模上依然保持邊際收益遞增，以及所具有的低排放特性，使得數(shù)字化確實能夠?qū)竭\業(yè)企業(yè)發(fā)展方式綠色化轉(zhuǎn)型具有賦能作用。 雖然納入控制變量集后，數(shù)字化回歸系數(shù)有所降低，這是由于在納入控制變量后，部分影響航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的因素被控制變量吸收所致，但顯著性依舊保持不變。

表3 基準回歸分析結(jié)果

(二)穩(wěn)健性檢驗

為進一步增強實證結(jié)果的可信度，對核心變量進行重新界定，選取數(shù)字技術、3D 打印、機器學習、B2B 等共六大類、56 種與數(shù)字化相關的詞頻種類，比本文選取的數(shù)字化相關詞頻種類豐富，因此，將上述研究的數(shù)字化測量結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。 回歸結(jié)果表明，無論是否加入控制變量，數(shù)字化的回歸系數(shù)仍然為正，進一步說明數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展起到正向作用，再次證實假設H1，說明研究結(jié)果具有穩(wěn)健性。

(三)內(nèi)生性檢驗

為避免出現(xiàn)雙向因果和一些不可觀測因素引致的內(nèi)生性問題，本文采用工具變量法作內(nèi)生性檢驗。 選擇企業(yè)所在城市的人均國民生產(chǎn)總值作為數(shù)字化的工具變量，一方面，人均國民生產(chǎn)總值能夠很好地反映出一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的狀況，而經(jīng)濟發(fā)展良好與否與企業(yè)是否有意識、有能力進行數(shù)字化密切相關；另一方面，企業(yè)所在城市的人均國民生產(chǎn)總值與其他擾動項不存在直接關聯(lián)。 因此，城市人均國民生產(chǎn)總值這一變量滿足工具變量相關性及外生性的特點，利用其進行兩階段最小二乘回歸(2SLS)。 回歸結(jié)果顯示，無論是否加入控制變量，數(shù)字化對綠色化發(fā)展的影響均顯著為正，表明在考慮內(nèi)生性問題后，上述假設依舊穩(wěn)健。

(四)異質(zhì)性分析

考慮到地區(qū)差異性，將企業(yè)所在城市地理位置分為南方地區(qū)和北方地區(qū)。 結(jié)果顯示數(shù)字化對南方地區(qū)和北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展均起到正向作用，但是對北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展影響更大。 原因可能有兩個方面:第一，北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化進程稍顯落后，仍處于可以享受數(shù)字發(fā)展紅利的階段，因此，較小的數(shù)字化應用都會給航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展帶來明顯作用，而南方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)所處地區(qū)數(shù)字化水平較高，良好的數(shù)字基礎設施降低數(shù)字化的邊際貢獻。 第二，北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展空間相比南方地區(qū)更大，數(shù)字化作為當前影響綠色化發(fā)展較為重要的因素，對北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的影響相比較而言更大。

六、進一步的機制分析

(一)模型建立

為了深入解釋數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展的影響，本文采用中介效應模型開展進一步的機制分析。 根據(jù)前文研究假設，數(shù)字化可以通過綠色創(chuàng)新效應和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展，據(jù)此本文建立如下中介效應模型:

其中，式(2)檢驗綠色創(chuàng)新的中介效應，若式(2)中LNDIG 的系數(shù)β1為正，且式(4)中γ1、γ2的系數(shù)均為正，則表明綠色創(chuàng)新發(fā)揮了部分中介效應；同理式(3)檢驗企業(yè)所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的中介效應，若式(3)中LNDIG 的系數(shù)ω1為正，且式(5)中ρ1、ρ2系數(shù)均為正，則表明數(shù)字化可以通過優(yōu)化所在地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進而促進綠色化發(fā)展進程，在這一過程中企業(yè)所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級同樣起到部分中介作用。

(二)中介機制檢驗

表4 列(1)(2)為綠色創(chuàng)新的中介效應檢驗，列(1)中數(shù)字化系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字化能夠促進航運業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平，列(2)的結(jié)果表示數(shù)字化能夠通過影響綠色創(chuàng)新進而影響航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展，并且數(shù)字化系數(shù)小于基準回歸，表明綠色創(chuàng)新起到了部分中介作用，一定程度存在“數(shù)字化水平提高綠色創(chuàng)新增強推動航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展”的傳導機制，假設H2 得到證實，數(shù)字化在提升航運業(yè)企業(yè)綠色創(chuàng)新以推動綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展方面具有積極潛力。表4 列(3)(4)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的中介效應檢驗，列(3)中數(shù)字化系數(shù)顯著為正，說明數(shù)字化能夠促進航運業(yè)企業(yè)所在地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。 列(4)表明數(shù)字化通過影響所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級進而影響綠色化發(fā)展，存在“數(shù)字化水平提高所在地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級推動航運業(yè)企業(yè)綠色化發(fā)展”的傳導機制。 假設H3 得到證實。

表4 中介效應檢驗

七、研究結(jié)論和政策建議

(一)研究結(jié)論

本文以2007-2020 年滬深A 股航運業(yè)上市公司為樣本，實證檢驗數(shù)字化對航運業(yè)企業(yè)發(fā)展方式綠色化轉(zhuǎn)型的直接影響，分析企業(yè)地區(qū)分布的異質(zhì)性效應，進一步挖掘綠色創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的中介效應。 實證結(jié)果發(fā)現(xiàn):第一，數(shù)字化可以顯著促進航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展，經(jīng)過多重穩(wěn)健性檢驗后，上述結(jié)論依然成立；第二，根據(jù)企業(yè)所屬地區(qū)的異質(zhì)性分析來看，由于北方地區(qū)存在數(shù)字化發(fā)展紅利和綠色化發(fā)展空間較大兩個原因，數(shù)字化對北方地區(qū)航運業(yè)企業(yè)的影響比南方地區(qū)更大；第三，進一步的機制分析發(fā)現(xiàn)，在數(shù)字化影響航運業(yè)企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，存在通過增強綠色創(chuàng)新和所在城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級兩條中介路徑。

(二)政策建議

“雙碳”目標是我國“十四五”時期乃至未來較長時期內(nèi)的重點工作，數(shù)字化與綠色化協(xié)同發(fā)展在實現(xiàn)“雙碳”目標過程中具有重要作用，為加快推動航運業(yè)企業(yè)數(shù)字化水平而實現(xiàn)發(fā)展方式的綠色化轉(zhuǎn)型，本文提出以下政策建議。

第一，數(shù)字要素作為新時期推動企業(yè)發(fā)展的新動能，宏觀層面需要引導企業(yè)實施數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的融合，推進建設數(shù)字企業(yè)、智慧企業(yè)，鼓勵研發(fā)主體加大對5G、人工智能和區(qū)塊鏈等新一代數(shù)字技術的研發(fā)力度，充分釋放數(shù)字技術紅利。 航運主管部門應該制定切實有效的政策，積極引導航運業(yè)企業(yè)投資綠色技術創(chuàng)新，通過稅收和補貼等財政工具，頒布相關標準和規(guī)范，支持企業(yè)利用數(shù)字化進行綠色創(chuàng)新的積極性，扎實推動企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展。

第二，航運業(yè)企業(yè)需要深刻思考數(shù)字化的重要性和必要性，在生產(chǎn)運營、能耗管控和供應鏈等各個環(huán)節(jié)加強數(shù)字技術應用，打破傳統(tǒng)經(jīng)營模式的信息壁壘，構(gòu)建從數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析到數(shù)據(jù)應用的數(shù)據(jù)全生命周期生態(tài)體系，通過數(shù)字化實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部知識信息的開放共享，以充分發(fā)揮數(shù)字化推動綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展的賦能作用。 從航運產(chǎn)業(yè)角度來看，未來要健全、統(tǒng)一行業(yè)內(nèi)的數(shù)字化標準，實現(xiàn)數(shù)字技術在產(chǎn)業(yè)內(nèi)全要素、全價值鏈的應用，推動數(shù)字化與綠色化深度融合，助推“雙碳”目標實現(xiàn)。

第三，為了提高數(shù)字化對綠色化發(fā)展的正向影響效應，不同地區(qū)的航運業(yè)企業(yè)需要根據(jù)實際情況分類施策，北方地區(qū)的航運業(yè)企業(yè)要提高對數(shù)字化的重視度，把數(shù)字化全面融入生產(chǎn)經(jīng)營活動中，南方地區(qū)的航運業(yè)企業(yè)要依靠自身和所在地成熟的數(shù)字化體系以及人才、技術集聚優(yōu)勢，深度挖掘數(shù)字化對綠色化發(fā)展的賦能作用。